金融街下午茶（2024.12.10）

一、宏观

1、国家主席习近平会见来华出席“1+10”对话会的主要国际经济组织负责人。习近平指出，各国经济各有各的难处，应该合作建设开放型世界经济体系，坚持创新驱动，把握好数字经济、人工智能、低碳技术等重要机遇，创造经济增长新的动力源，支持知识、技术、人才跨国流动。中方有充分信心实现今年经济增长目标，继续发挥世界经济增长最大引擎作用。

2、商务部部长王文涛在京会见国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃，就全球和中国经济形势、加强多边合作等深入交换意见。王文涛强调，全球产业链供应链正日益受到政治、安全等非经济因素影响。一些国家搞“小院高墙”“脱钩断链”，滥用贸易保护措施，增加贸易往来成本，严重损害多边贸易体制和国际经贸秩序，导致全球经济碎片化。中国坚定支持自由贸易和真正的多边主义，期待与国际货币基金组织保持沟通，共同推动国际合作，为世界经济复苏发展贡献力量。

3、海关总署：今年前11个月，我国货物贸易进出口总值39.79万亿元，同比增长4.9%，实现平稳增长；其中，出口23.04万亿元，同比增长6.7%；进口16.75万亿元，同比增长2.4%。

中国11月出口（以人民币计价）同比增5.8%，前值增11.2%；进口降4.7%，前值降3.7%；贸易顺差6928亿元，前值6791亿元。

中国11月出口（以美元计价）同比增长6.7%，前值增12.7%；进口下降3.9%，前值下降2.3%；贸易顺差974.4亿美元，前值957.2亿美元。

4、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，12月10日以固定利率、数量招标方式开展了1416亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日513亿元逆回购到期。

5、中国中小企业协会发布数据显示，11月中国中小企业发展指数为89.2，相比10月上升0.2点，连续2个月上升。其中，分项指数5升1平2降，分行业指数6升2降。

6、11月份，北京居民消费价格（CPI）环比下降0.8%，同比下降0.2%。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数收涨0.59%报3422.66点，深证成指涨0.75%，创业板指涨0.69%，北证50涨2.35%，科创50涨0.75%，万得全A涨0.76%，万得A500涨0.69%，中证A500涨0.71%。A股成交额重返2万亿水平。

市场大幅高开后逐步回落，量能明显放大，盘面大部分热点均高开低走或冲高回落，两市炸板率近40%，但仍有逾百股涨停。机器人概念股持续爆发，个股掀涨停潮，多股续创历史新高。PEEK材料概念反复活跃，中研股份等涨停。AI应用题材大涨，电商、智能穿戴方向领涨。大消费走强，预制菜方向掀涨停潮，海欣食品、同庆楼等涨停。券商、地产冲高回落，国盛金控、华远地产等涨停。

沪深两市主力资金净流出414.3亿元。市场大幅高开后再度出现单边回落，Wind24个二级行业仅有食品饮料获净流入超10亿元；部分低价股连续分歧后逐渐被资金抛弃，岩山科技、康美药业、利欧股份均遭遇大额抛压。

2、【港股收盘综述】三大指数大幅高开，恒指盘初一度涨超3%升破21000点，随后震荡下行午后转跌。恒生指数收跌0.5%报20311.28点，振幅近4%；恒生科技指数跌1.39%报4591.94点，振幅近6%；恒生国企指数跌0.74%报7306.16点。大市成交2475.42亿港元，南向资金净卖出达103.24亿港元。恒生行业指数全线下跌，医药、工业、原材料板块跌幅居前，信义光能跌5%领跌蓝筹，龙湖集团跌超4%，药明生物、比亚迪电子跌近4%。AI概念走弱，商汤跌超13%。个股方面，毛戈平上市首日大涨超76%，成交额超41亿港元。

3、上海市印发《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025-2027年）》，力争到2027年，落地一批重点行业代表性并购案例，在集成电路、生物医药、新材料等重点产业领域培育10家左右具有国际竞争力的上市公司，形成3000亿元并购交易规模，激活总资产超2万亿元；鼓励包括金融、物流在内的现代服务业、专业服务业等传统行业上市公司，开展同行业、上下游并购和吸收合并，合理提升产业集中度。

4、宁德时代公告称，公司及其旗下子公司与Stellantis旗下子公司等四方主体签署了一份合资协议，与Stellantis拟共同在西班牙出资成立合资公司，双方各持股50%，并以合资公司为主体在西班牙阿拉贡自治区萨拉戈萨市兴建合资电池工厂，该电池工厂预计总投资规模为40.38亿欧元。

5、海信发表声明称，目前网络流传的关于海信裁员的相关数据信息，均为不实猜测，对一些媒体和自媒体通过刻意夸张裁员数量和比例“博流量”的恶劣行为，海信将通过法律途径追究其相关责任。

6、腾讯视频发布会员权益调整说明，称将于12月16日起调整腾讯视频VIP设备数权益。12月16日0:00后购买、领取、激活的腾讯视频VIP会员，在该订单会员有效期内，可在累计3台设备登录和同时1台设备播放。腾讯视频表示，VIP老会员权益不变。

7、小米印度宣布未来十年目标销售7.5亿台设备，是过去十年销量的两倍以上，并将重点发展5G和物联网设备，但暂无上市计划，也不会在短期内推出电动车。小米表示，没有计划在印度推出其电动汽车SU7。

8、台积电11月销售额2760.6亿元新台币，同比增长34%；1-11月销售额26161.45亿元新台币，同比增31.8%。

三、行业

1、今年1至11月，全国铁路完成固定资产投资7117亿元、同比增长11.1%，现代化铁路基础设施体系建设高质量推进，较好地发挥了铁路投资对全社会投资的有效带动作用。

2、国家邮政局：11月，中国快递发展指数为464.2，同比提升14.2%；快递市场规模持续扩增，行业整体保持高位运行，服务质效保持稳定，为拉动线上经济、畅通经济循环提供重要支撑。

3、国家医保局、国家卫健委发布《关于完善医药集中带量采购和执行工作机制的通知》，在原有政策基础上进一步完善医药集中带量采购和执行工作机制，引导医疗机构、医药企业遵循并支持集中带量采购机制，巩固深化药品、医用耗材集中带量采购改革成果，让更多患者受益。《通知》重点从集采药品耗材的进院、使用、监测、考核、反馈等各环节提出细化措施，体现出部门间协同监管、优先使用中选产品的政策导向。

4、国家药监局公开征求《应用纳米材料的医疗器械产品分类界定指导原则（征求意见稿）》意见。其中提出，纳米器械的管理属性应当依据产品预期用途、作用机制等综合判定。如产品不符合《医疗器械监督管理条例》中医疗器械的定义，则不作为医疗器械管理。

5、北京市医保局印发《关于扩大职工医保个人账户共济范围的通知》明确，职工医保个人账户家庭共济范围由直系亲属（配偶、父母、子女）扩大到近亲属（配偶、父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、外祖父母、孙子女、外孙子女）。在定点医药机构使用参保人员个人账户资金时，应先使用完本人个人账户，再按备案顺序使用他人个人账户。

6、中汽协：10月，汽车零部件类产品出口金额达88.3亿美元，环比增长4.6%，同比增长15.2%；汽车零部件产品进口金额达22.9亿美元，环比同比均下降，环比下降8.1%，同比下降6.6%。

四、海外

1、美国国际贸易委员会（ITC）发布公告称，对特定电子设备，包括智能手机、计算机、平板电脑及其组件（调查编码：337-TA-1373）作出337部分终裁：对本案行政法官于2024年11月7日作出的初裁（No.60）不予复审，即基于仲裁，终止本案全部调查。

2、东京都知事小池百合子宣布，将从2025年9月起免除第一个孩子的保育费，以减轻有孩子且父母都工作的家庭的负担。此举是小池在7月份东京都知事选举期间的重要承诺之一，旨在应对少子化问题。日本国家制度对3岁至5岁的儿童提供免费保育，东京都将提前扩大豁免范围，涵盖0岁至2岁的儿童。

3、韩国国会通过要求迅速逮捕总统尹锡悦的决议案。韩国国会以210票赞成、63票反对、14票弃权的投票结果通过“内乱常设特检法”，将调查韩国总统尹锡悦深夜发动“紧急戒严”所涉“内乱罪”以及扰乱宪政等具体情况。

4、韩国议会批准2025年政府预算为673.3万亿韩元，此前政府提案为677.4万亿韩元。

5、韩国政府在一份联合声明中称，近期金融和外汇市场波动加剧，考虑到韩国经济稳定的基本面和外部环境的稳健性，波动有些过头。政府和韩国央行有足够能力应对市场，将积极应对扭转市场情绪。密切关注市场趋势，将动用一切稳定市场的措施。韩国财政部长崔相穆、央行行长李昌镛和金融监管机构每天开会评估金融市场。

6、澳洲联储将基准利率维持在4.35%不变，为连续第九次会议按兵不动，符合市场预期。澳洲联储称，潜在通胀仍然过高；考虑到最近的数据，委员会的评估是货币政策仍然是限制性的，并且正在像预期的那样发挥作用；国外前景仍然存在很大的不确定性。

7、德国11月CPI终值同比升2.2%，创四个月来新高，预期升2.2%，初值升2.2%，10月终值升2.0%；环比降0.2%，预期降0.2%，初值降0.2%，10月终值升0.4%。调和CPI终值同比升2.4%，预期升2.4%，初值升2.4%，10月终值升2.4%；环比降0.7%，预期降0.7%，初值降0.7%，10月终值升0.4%。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘涨跌不一，韩国综合指数涨2.43%报2417.84点，韩国KOSDAQ指数涨5.52%，LG化学涨8.72%，SK Innovation涨8.43%。日经225指数涨0.53%报39367.58点，索尼涨4.12%，东京电子涨3.54%。澳洲标普200指数跌0.36%报8393点。新西兰标普50指数跌0.61%报12723.37点。

2、特斯拉展示了其人形机器人Optimus在复杂地形上行走的最新进展，特斯拉CEO埃隆・马斯克表示，该机器人能够通过神经网络控制其电动肢体，无需远程操控即可实现在这种崎岖的地形上行走。

3、对于被监管立案调查一事，英伟达方面回应称，NVIDIA凭借实力取胜，这反映在基准测试结果和对客户的价值上，客户可以选择任何最适合他们的解决方案。NVIDIA努力在每个地区提供最好的产品，并在开展业务的任何地方履行承诺；很乐意回答监管机构对公司业务的任何问题。

4、谷歌：正在与Intersect Power和TPG Rise合作开发拥有千兆瓦数据中心容量的工业园区以及新的清洁能源发电厂。

5、欧盟对谷歌和Meta Platforms针对青少年的广告合作进行调查。

6、消息人士称，大约在罢工结束一个月后，波音公司上周重启了737 MAX的生产。

7、日本交易所：推出S&P/JPX主要市场250指数，该指数追踪规模最大、流动性最强的优质股票。

8、日本政府通过法令，将监管超过4000万月活用户的科技巨头，涵盖应用商店、操作系统、浏览器、搜索引擎四个方面。日本公平贸易委员会将在收到通知后公布符合标准的监管对象。

9、本田汽车与三菱商事旗下公司合作，测试智能充电系统，以优化电动汽车的充电。该系统在电价较低时自动充电，选择最佳充电时机，有助于降低用户的电力成本。本田汽车已经开始考虑将该智能系统商业化。

10、日本制铁就收购美国钢铁一事发布了面向该公司员工的声明。此举是对美国钢铁工人联合会高层主张的反驳。日铁称为了完全消除担忧，一直在拼命努力。日铁强调不会关闭工厂的一贯承诺，还透露了未来高炉投资计划的详细内容。

11、三星内部正积极推进名为Infinite的扩展现实（XR）项目，计划在明年1月召开的Galaxy Unpacked发布会上公开展示，并会在2025年第三季度正式发售。三星电子预计在明年第三季度和第四季度分别出货2万至3万台以上。

12、韩国未能通过对股息收入单独征税的法案。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，黑色系多数上涨，焦炭涨逾3%；能化品多数上涨，丁二烯橡胶涨近3%，玻璃涨逾2%；农产品多数上涨，菜粕涨近2%，玉米涨逾1%；贵金属均上涨，沪银涨近2%；基本金属涨跌不一，沪锡、沪锌涨逾1%，氧化铝跌近1%；集运指数（欧线）则跌逾3%。

2、OPEC的四名代表表示，该组织将在12月10日举行的会议上再次推选现任秘书长盖斯（Haitham Al-Ghais）连任三年任期。

3、日本政府拟将2040年度可再生能源占发电总量的比例设定为4至5成左右，已就此展开协调。可再生能源被定位为最大电源。核电为2成左右，火力发电为3至4成左右。日本政府将与执政党敲定细节后在下周公布。

七、债券

1、国债期货强势上涨，30年期主力合约收涨1.37%，10年期主力合约涨0.67%，5年期主力合约涨0.41%，2年期主力合约涨0.13%，均创收盘价新高。

2、中证转债指数收盘涨0.68%，万得可转债等权指数涨0.67%。其中，震安转债、利德转债、震裕转债分别涨12.11%、7.42%、6.33%。跌幅方面，永安转债、宇瞳转债、溢利转债分别跌16.83%、14.41%、9.37%。

3、奥园集团公告称，受自身及行业环境影响，奥园集团面临阶段性流动性风险，发生部分债务未能及时清偿以及项目涉诉的情况。截至11月30日，公司未能及时清偿的到期债务本金累计额约为人民币430.28亿元，其中未能及时清偿的公开市场债务本金为25万元。

八、外汇

1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.2493，较上一交易日涨267个基点。人民币对美元中间价报7.1896，调贬26个基点。

2、韩国议会批准推迟对加密货币收入征税。