金融街下午茶（2024.12.2）

一、宏观

1、11月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.5，为7月以来最高，高于10月1.2个百分点，已连续两个月位于扩张区间。财新智库高级经济学家王喆表示，当前经济短期筑底特征明显但需进一步夯实，增量政策效果的持续性和有效性还需紧密观察。未来，经济内部结构性和周期性压力并存，外部不确定因素或将持续累积，政策层面需对此有充足准备。

2、国务院国资委、国家发改委联合出台政策，推动中央企业创业投资基金高质量发展，支持中央企业发起设立创业投资基金，重点投早、投小、投长期、投硬科技。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，12月2日以固定利率、数量招标方式开展了333亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%。Wind数据显示，当日2493亿元逆回购到期，单日净回笼2160亿元，为连续四日净回笼。

4、香港财政司司长陈茂波向立法会议员表示，香港将2024-2025年综合赤字预测上调至1000亿港元。陈茂波2月发表的预算案演讲中，预估为481亿港元。香港特区政府将制定措施，做好财务安排，以期未来几年恢复收支平衡。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数涨1.13%报3363.98点，深证成指涨1.36%，创业板指涨1.42%，北证50涨3.05%，科创50涨0.83%，万得全A涨1.51%，万得A500涨1.16%，中证A500涨1.06%。A股全天成交1.83万亿元，连续4日环比回升。

大盘全天顶住汇率压力震荡攀升，北证50领涨。盘面上，午后市场维持高位震荡，资金堆量下深圳国资、教育、高速铜连接等题材接连脉冲，资金追价动能显著回升，机器人、消费题材股则全天保持强势。日内超4600股飘红，逾180股涨停，做多情绪继续保持。

2、【港股收盘综述】三大指数盘初快速冲高，恒指一度涨近1.4%随后震荡回落，午后一度转跌，尾盘再度上行。恒生指数收涨0.65%报19550.29点，恒生科技指数涨1.2%报4405.95点，恒生国企指数涨0.9%报7009.05点。大市成交1460.99亿港元，南向资金净买入近196.54亿港元。消费、工业板块涨幅居前，比亚迪电子涨超11%领涨蓝筹，农夫山泉涨超8%。汽车股普涨，广汽集团大涨25%，北京汽车涨超8%。IP概念、谷子经济走强，名创优品绩后涨超18%，赤子城科技、中手游涨超10%。上海国企改革概念走强，上海电气、大众公用涨超14%。

3、深交所：12月16日对深证成指、创业板指、深证100等指数实施样本股定期调整。

4、中国证券业协会近日启动2024年度保荐业务自律检查。各证券公司需尽快向中证协报送保荐业务执业情况说明、保荐项目清单、保荐业务人员清单、保荐业务制度汇编清单、保荐业务部门岗位说明书以及聘用第三方服务机构清单等自律检查材料。

5、腾讯支持的微医重启香港IPO计划，预计通过香港IPO筹集4至5亿美元。

6、小鹏汽车表示，已离职员工接受券商机构的付费访谈并臆造大量不实信息，公司将采取法律行动以维护企业和投资者的合法权益。

三、行业

1、商务部：《关于数字贸易改革创新发展的意见》明确了发展数字贸易的指导思想、工作原则和主要目标，提出到2029年，可数字化交付的服务贸易规模占我国服务贸易总额的比重提高到45%以上，基本建立适应数字贸易发展的体制机制；到2035年，可数字化交付的服务贸易规模占我国服务贸易总额的比重提高到50%以上，有序、安全、高效的数字贸易治理体系全面建立，制度型开放水平全面提高。

2、工信部：要坚决贯彻落实党中央、国务院的决策部署，落实国家区域重大战略和区域协调发展战略，加快调整优化产业结构、推广重大绿色低碳技术、培育绿色发展新动能，切实推动区域制造业绿色低碳转型。

3、工信部就《国家智能制造标准体系建设指南（2024）》（征求意见稿）公开征求意见。意见提出，到2026年，制修订100项以上国家标准、行业标准，构建适应新型工业化发展的智能制造标准体系。

4、工信部：1-10月，规模以上电子信息制造业增加值同比增长12.6%，增速分别比同期工业、高技术制造业高6.8个和3.5个百分点。10月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.5%。

工信部：1-10月，规模以上纺织企业工业增加值同比增长4.4%，营业收入40121.1亿元，同比增长4.4%；利润总额1331.4亿元，同比增长9.7%；规模以上纺织企业纱产量同比下降0.9%，布、服装、化纤产量同比分别增长2.0%、4.4%、9.1%。

5、财政部、交通运输部印发《交通运输领域专项资金管理办法》，办法明确，重点项目资金的支出范围包括：（一）国家高速公路和普通国道支出；（二）国家级口岸公路支出；（三）内河高等级航道（不含长江干线）支出；（四）沿海港口公共基础设施支出；（五）综合交通融合发展支出；（六）交通运输安全应急保障支出；（七）交通运输智能化数字化信息化支出；（八）党中央、国务院同意的其他交通运输支出。

6、财政部印发《政府采购代理机构监督检查暂行办法》，财政部门对代理机构开展的本级政府采购业务实施检查。检查范围包括名录登记信息、委托代理协议、采购方式适用、采购文件编制、评审组织、信息发布、收费及保证金收退、质疑投诉、合同签订及履行、档案管理等内容。

7、中国互联网络信息中心（CNNIC）发布《生成式人工智能应用发展报告（2024）》显示，截至2024年6月，我国生成式人工智能产品的用户规模达2.3亿人。生成式人工智能技术与各行各业的融合正在我国加速落地。

8、中国物流与采购联合会医疗器械供应链分会透露，今年我国医疗器械工业市场规模将突破1.2万亿元，同比增长约2.2%，我国医疗器械产业规模持续稳步增长。

9、国家医疗保障局在江苏苏州正式启动全国医保个人账户跨省共济。职工医保个人账户可以跨省用于本人近亲属缴纳居民医保和报销医疗费用。目前已有9个省的31个统筹区，能够进行个人账户的跨省共济。

10、中指研究院发布数据显示，11月，监测城市总体供求同比下降，推出量同比降近一成，整体成交方面量跌价涨，一线城市成交量降近二成。出让金总额同比增逾一成，上海揽金逾317亿领跑，北京以308.4位居第二。长三角地区宅地密集入市，占据出让金总额榜单11席。

11、山西太原出台《太原市关于进一步促进房地产市场止跌回稳若干措施》，包括取消各项住房限制性措施，继续执行解除住房限购、限售、限贷、限价等限制性措施的有关规定；取消普通住宅和非普通住宅标准，优化住房信贷支持政策，在太原市范围内购买首套及第二套商品住房，商业性个人住房贷款最低首付款比例统一调整为不低于15%，取消新发放首套、第二套住房商业性个人住房贷款利率下限等。

四、海外

1、欧洲央行首席经济学家连恩：尽管通胀已接近欧洲央行2%的目标，但仍有一定的距离；一旦央行确定通货膨胀有望达到其2%的中期目标，未来某个时候的货币政策决策就需要“由即将面临的风险来驱动，而非向后看（即不再单纯依据过往数据）”。

2、日本央行行长植田和男表示，随着通胀和经济趋势的发展符合央行预测，加息正在临近。

3、韩国政府发言人称，韩国议会推迟对2025年预算进行投票。

4、韩国企业联合会公布2025年企业经营展望调查结果显示，八成企业认为特朗普当选美国总统对韩国经济不利。65.7%的受访者表示，已经制定了明年的经营计划，49.7%的企业表示，其经营方针为“紧缩经营”，为2019年调查以来的最高水平。

5、日本11月制造业PMI终值49，初值为49。

6、印度11月制造业PMI终值为56.5，预期57.3，初值57.3，10月终值57.5。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘多数上涨，日经225指数涨0.8%报38513.02点，日立涨5.2%，三井住友金融集团涨3.72%。韩国综合指数跌0.06%报2454.48点，韩国锌业涨19.58%，Kakao涨5.11%，NaverCorp跌1.45%，三星电子跌1.11%。澳洲标普200指数涨0.14%报8447.9点。新西兰标普50指数涨0.37%报13114.68点。

2、消息称，在iPhone 16 Pro系列的屏幕尺寸增加之后，苹果公司在明年将推出的iPhone 17系列上，还会继续调整屏幕尺寸，两款非Pro版的屏幕尺寸也将会有变化。

3、Meta拟投资100亿美元建设一条超4万公里环绕地球的海底通信光缆。知情人士称，该海底光缆初步规划从美国东海岸出发，经南非、印度、澳大利亚后，回到美国西海岸，从而形成全球大环线。

4、联合利华首席执行官司马翰表示，该公司正寻求出售旗下几个食品品牌，这些品牌的总销售额约为10亿欧元（10.5亿美元）。

5、全球第四大汽车制造商Stellantis表示，由于管理层和董事会之间的“观点分歧”越来越大，该公司CEO卡洛斯·塔瓦雷斯（Carlos Tavares）将辞职。该公司表示，其董事会接受了塔瓦雷斯的辞呈。他的离职立即生效。

6、宝马宣布，计划将其雷根斯堡工厂的内部物流车队从电池动力转为氢能动力，预计到2030年，氢燃料电池叉车和牵引车将全面取代现有的电池车队。

7、日本希望将政府养老金投资基金（GPIF）实际投资回报率目标上调至1.9%。

8、亚洲投资基金方源资本（FountainVest Partners）和日本基金Unison Capital收购了日本珠宝销售商TASAKI（塔思琦），收购总额据估计达到1000亿日元。进入这两家基金旗下后，TASAKI计划进一步增加海外门店，扩大收益。TASAKI的现有管理层将继续留任和持股。

9、据知情人士透露，日本存储芯片制造商铠侠为其IPO设定的初步价格区间为1390-1520日元。铠侠此次IPO有望成为今年日本规模最大的IPO之一，突显出投资者对日本新股上市的兴趣高涨。

10、松下控股已将车载设备子公司松下汽车的全部股份转让给阿波罗全球管理旗下公司。出售完成后，松下控股的主要运营公司从7家减少到6家。松下控股还将间接持有新公司20%的股份，并继续参与管理。股份转让价格未披露。由于转让价格低于账面价值，松下预计在截至2025年3月的财年将录得约500亿日元的亏损。

11、韩国最高金融监管机构反对投资者为解决该国股市估值偏低问题而寻求的对公司法进行修改的提议。

12、起亚公司：11月汽车全球销量同比增长0.8%，达到262426辆。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，集运指数（欧线）涨逾8%，胶合板跌逾4%。农产品涨跌互现，苹果涨逾3%，生猪跌近2%；能化品多数上涨，玻璃、苯乙烯、乙二醇涨逾2%；基本金属涨跌不一，氧化铝涨逾2%，沪锡涨近2%，沪铅涨逾1%，沪镍跌逾1%；黑色系多数上涨，硅铁、铁矿石涨逾1%；贵金属均下跌。

2、印度煤炭部：印度11月份的煤炭总产量同比增长7.2%至9062万吨；4月至11月期间的煤炭产量增长6.21%至6.2803亿吨。

3、印度政府取消对航空煤油、原油产品、汽油和柴油出口的暴利税。

七、债券

1、国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.77%，为9月底以来新高；10年期主力合约涨0.37%，5年期主力合约涨0.29%，均创收盘价新高；2年期主力合约涨0.11%。

2、中证转债指数收盘涨0.48%，万得可转债等权指数涨0.91%。超八成转债上涨，其中，拓斯转债、银信转债、泰瑞转债分别涨12.06%、10.29%、9%。跌幅方面，远信转债、闻泰转债、科达转债分别跌12.23%、5.06%、4.84%。

3、农发行182天、3年、5年期金融债中标收益率分别为1.0919%、1.5087%、1.6376%，全场倍数分别为5.69、4.8、4.08，边际倍数分别为6.25、1.61、2.02。

4、交易商协会通报关于四家农村商业银行自律调查情况。近期，交易商协会已查实江苏常熟农村商业银行股份有限公司、江苏江南农村商业银行股份有限公司、江苏昆山农村商业银行股份有限公司、江苏苏州农村商业银行股份有限公司债券交易内控管理不健全，对交易员激励过度，导致部分交易员交易行为扭曲，通过集中资金优势连续买卖、自买自卖和频繁报价撤价诱导交易等方式影响债券价格，部分交易涉及利益输送。交易商协会将根据相关法律法规以及自律规则予以自律处分并移送相关部门。

八、外汇

1、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.2706，较上一交易日跌374个基点。人民币对美元中间价报7.1865，调升12个基点。

2、中国外汇交易中心公布数据显示，11月29日当周三大人民币汇率指数多数下跌，CFETS人民币汇率指数报100.07，环比涨0.01，创2024年5月以来新高；BIS货币篮子人民币汇率指数报105.74，环比跌0.24；SDR货币篮子人民币汇率指数报93.88，环比跌0.33。