金融街下午茶（2024.11.19）

一、宏观

1、国家主席习近平在巴西里约热内卢继续出席二十国集团领导人第十九次峰会。习近平指出，站在新的起点上，二十国集团应该承前启后、继往开来，继续做完善全球治理、推动历史进步的力量。应该秉持人类命运共同体理念，相互视对方的发展为机遇而非挑战，相互把对方作为伙伴而非对手，恪守以联合国宪章宗旨和原则为基础的国际关系基本准则，维护以国际法为基础的国际秩序，进一步凝聚国际共识，促进平等有序的世界多极化、普惠包容的经济全球化。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月19日以固定利率、数量招标方式开展了2883亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日1255亿元逆回购到期。

3、国家发改委：11月、12月经济运行有望延续10月份以来回升向好态势，目前正与各方面共同发力，努力实现全年经济增长预期目标；展望2025年，我国经济发展有利条件和支撑因素依旧较多。

国家发改委：1-10月共审批核准固定资产投资项目97个，总投资9160亿元，其中审批63个、核准34个，主要集中在高技术、能源、交通运输等行业。

国家发改委：提前下达两批2025年度以工代赈中央专项投资90.5亿元，支持地方实施以工代赈项目2000余个；初步测算，今年提前下达的以工代赈专项投资项目将吸纳20多万名群众就近就业，计划发放劳务报酬超27亿元。

4、江苏民营企业锚定智能化绿色化，展现出强大的韧性和向“新”力。据南京海关统计，今年前10个月，江苏省民营企业进出口总值达2.08万亿元，同比增长9.8%，拉动全省进出口增速4.3个百分点，占全省外贸进出口的45.2%。

5、根据澳门特区《2025年财政年度预算案》，澳门特区政府2025年财政年度将继续实施现金分享计划，2025年继续向所有澳门永久性居民派发一万澳门元，向澳门非永久性居民派发六千澳门元。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数收涨0.67%报3346.01点，深证成指涨1.9%，创业板指涨3%，北证50涨0.89%，科创50涨3.02%，万得全A涨1.57%，万得A500涨0.89%，中证A500涨0.96%。A股全天成交1.6万亿元，午后反攻伴随匹配放量。

大盘早间弱势震荡，午后加速下探后峰回路转，创业板指强劲反弹。盘面上，下午盘市场一度再呈单边下跌趋势，金融科技、地产局部行情均未带动指数。随后锂电产业链大爆发，双雄天齐锂业、赣锋锂业双双涨停，双创指数扶摇直上，中国长城等数日连跌容量标大涨跟进火力。全天超4500股飘红，市场迅速扭转低迷情绪。

沪深两市主力资金净流出254.23亿元。大盘午后加速下探后迎来V型反弹，高位股批量跌停显示资金进一步开启高低切换；锂电池产业链成为反攻先锋，天齐锂业、赣锋锂业获大资金注入。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数涨0.44%报19663.67点，恒生科技指数涨1.23%报4395.04点，恒生中国企业指数涨0.36%报7082.21点，恒生香港中资企业指数涨0.31%报3625.57点，大市成交1219.77亿港元。南向资金净买入额为19.73亿港元。科技股涨幅居前，比亚迪电子涨逾6%领涨蓝筹；携程集团涨近6%，第三季度净利润同比增46.59%。原材料板块表现强势，赣锋锂业涨逾13%，中国黄金国际涨近13%，五矿资源涨逾11%，天齐锂业涨近10%。汽车股走高，蔚来涨逾5%，小鹏汽车涨逾3%，理想汽车涨3%。

3、据证监会公告，针对财务造假顽疾，证监会加强部际协调和央地协同，构建综合惩防体系，开展打击上市公司财务造假专项行动。今年前10个月查办相关案件658件，罚没款金额110亿元，超过去年全年。同时，充分考虑A股市场中小投资者占绝大多数的实际，坚持趋利避害、突出公平、规范发展，对股份减持、量化交易、融券及时完善制度规则和监管措施。

4、内地与香港资本市场互联互通机制已开通十年。港交所最新数据显示，十年以来，沪深港通总成交额约177万亿人民币。截至2024年9月，内地投资者通过港股通持有的香港证券总值超过3.3万亿港元，较2014年底高出200多倍。

5、香港国际金融领袖投资峰会在香港举行，国务院副总理何立峰出席并致辞。何立峰强调，把香港国际金融中心建设好、巩固好、发展好，既是香港所需，也是国家所重。中央始终从战略全局的高度，对香港国际金融中心发展进行定位，将持续完善支持香港国际金融中心建设的政策体系，一如既往、全力以赴为香港深化金融改革发展、维护金融稳定安全提供充分支持和保障。

6、证监会主席吴清表示，资本市场突出支持发展新质生产力。今年以来，证监会先后出台“科创十六条”“科创板八条”“并购六条”等相关政策和制度安排。目前战略新兴产业上市公司数量接近2700家。“并购六条”发布以来，已经有260多家公司披露资产重组事项。在各方共同努力下，中国资本市场呈现出积极变化，投资者预期明显改善，A股、港股和海外中国资产交投活跃。吴清表示，将坚持趋利避害，突出公平规范发展，对股份减持、量化交易、融券等及时完善相关制度规则和相关监管措施。进一步保持境外融资渠道畅通，进一步提升境外上市备案效率，积极支持符合条件的境内企业赴境外上市，更好地利用好两个市场两种资源。

7、国家金融监管总局局长李云泽表示，下一步，金融监管总局将大力支持香港巩固提升独特的地位和优势，长期保持金融繁荣稳定，在融入国家发展大局的过程中实现自身更好发展。一是持续提升金融业对港澳开放水平，尽快完成涉及CEPA新开放措施的法规调整，推动相关实例尽早落地。二是积极支持香港总部经济建设，鼓励中资银行保险机构在香港设立境外区域总部。三是助力香港国际风险管理中心建设。四是深化两地养老金融合作。五是支持香港培育发展新质生产力。六是携手应对风险挑战，进一步健全两地金融监管的沟通机制。

8、国家外汇管理局局长朱鹤新表示，目前已经批准QDII超过两百家，规模超过1600亿美元，有力支持国内投资者进行资产配置。下一步，人民银行、外汇局将继续深化内地与香港金融市场互联互通，持续加大金融支持粤港澳大湾区建设力度，巩固提升香港作为离岸人民币业务枢纽和国际金融中心的地位。朱鹤新表示，首先把已有的政策用好用实，然后结合香港国际金融中心建设、国际金融环境变化，进一步在坚持市场化、法治化和国际化原则的基础上，推动金融领域高水平制度型开放，以服务实体经济为导向，不断提升跨境贸易和投融资便利化。

9、宁德时代动力型锂电池铁路试运首发仪式19日在贵阳、宜宾两地同时举行。据介绍，宁德时代首次实现动力锂电池铁路运输，对构建高效率、低成本动力运输体系意义重大。

10、百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏表示，目前人工智能大模型在很多行业都有非常好的应用，在制造、能源、教育、金融、公共服务等领域，已经看到了非常实用的应用场景。尤其是在自动驾驶领域，端到端的自动驾驶技术背后是大模型技术。目前，百度第六代无人车RT6是世界上唯一一款前装量产的L4级别无人车，成本已经下降到每台25万元。李彦宏还表示，“秒哒”发布仅3天后，就有超过5000家企业排队申请测试。

11、理想汽车宣布，理想汽车销量突破一百万辆。

12、在Arm年度技术大会上，据悉，阿里自研基于Arm架构的服务器芯片倚天710已实现数百万核的落地规模，客户数超过1000，在数据库、大数据、视频等领域大规模商用。

三、行业

1、国家发改委：将加强工作统筹，建立碳排放统计核算工作协调机制，指导各地出台碳排放核算工作指引和方法指南，推动有关部门抓好任务落实，尽早构建形成系统完备的碳排放统计核算体系。

国家发改委：中欧班列联通境内125个城市，通达欧洲25个国家227个城市、亚洲11个国家超过100个城市，服务网络基本覆盖亚欧大陆全境；从贸易合作看，中欧班列运输货品达5万多种，涉及汽车整车、机械设备、电子产品、防疫物资等53大门类，2023年运送货物货值占中欧货物贸易比重超过7%，截至目前累计发送货物超过1100万标箱、货值超过4200亿美元。

2、国家金融监管总局局长李云泽表示，中国金融业对外开放的大门只会越开越大。国家金融监督管理总局将不断深化金融业改革开放，着力打造市场化、法治化、国际化的营商环境，支持在华外资机构更加全面深入地参与中国金融市场，诚挚欢迎来自世界各地的外资金融机构和长期资本来华展业兴业。

3、市场监管总局发布数据显示，自7月1日“国家企业信用信息公示系统”上线“公司实缴注册资本信息公示”相关功能以来，截至9月底，全国共有138411户公司自主报送实缴注册资本，公示相关信息327512条，较去年同时段分别增长113.45%、144.45%。

4、在2024中国5G+工业互联网大会上，工业和信息化部信息通信管理局一级巡视员王鹏发布2024年5G工厂名录，遴选出400个高水平5G工厂。王鹏表示，通过数据测算，400个5G工厂带动的总投资超过220亿元，各个工厂平均投资同比增长180%，表明企业对5G工厂投入的意愿、信心和力度进一步显著增强。

5、国家能源局印发《电网安全风险管控办法》，分为七章35条，总体上沿用了原有的框架结构，固化保留了成熟的经验做法，在此基础上，进一步强化源头治理，针对性补充适应新型电力系统新问题新挑战的管控措施，重点修订完善了优化了文稿整体结构、补充了电网安全风险管控范畴和责任主体、细化了电网安全风险定级原则、突出了电网安全风险源头治理等五个方面内容。

6、商务部数据显示，截至11月18日24时，全国汽车报废更新和置换更新补贴申请均突破200万份，两者合计超过400万份。10月份，乘用车零售量226.1万辆，同比增长11.3%；新能源乘用车零售量119.6万辆，同比增长56.7%。

7、国家邮政局数据显示，截至11月17日，今年我国快递业务量已突破1500亿件。这是中国快递年业务量首次突破1500亿件大关。今年以来，我国快递市场保持繁荣活跃，发展质效不断提升。据国家邮政局披露，今年，我国年人均收快递超100件，平均每秒产生5400多件快件，最高日业务量超7.29亿件，月均业务量逾130亿件，月均业务收入超1000亿元。

8、哈尔滨下发《关于推动哈尔滨市房地产市场平稳健康发展的若干措施》。与此前政策相比，此次新政除了延续了购房补贴之外，还推出了取消商品房销售价格限价机制，并适时取消普通住宅和非普通住宅标准。在提高住房品质方面，措施还提出加快优质地块的供应节奏，满足好房子、好小区开发建设需求。商业性个人住房贷款不再区分首套、二套住房等一系列新举措。

9、广州安居集团发布公告，将收购已建成的存量商品房用作保障房，要求面积在90平方米以下，收购将遵循市场化、法治化、双方自愿等原则。征集范围是广州市内已建成的存量商品房房源，房源所属项目周边交通便利、配套设施较为齐全。征集条件一共有五条：一是资产负债和法律关系清晰；二是已取得竣工联合验收意见书；三是面积在90平方米以下；四是房源权属清晰可交易；五是优先选取整栋或整单元未售、可实现封闭管理的楼栋项目。

10、小鹏汇天与海南省发改委达成战略合作，并正式签署战略合作框架协议。在此次合作基础上，双方将打造“飞行汽车应用示范岛”，计划在2025年底前完成20个飞行营地的签约。

11、中国半导体行业协会高级专家王若达在2024中国国际半导体博览会上表示，过去35年中，全球半导体市场规模增长近20倍，年均增速达9%。王若达预计，到2030年，全球半导体市场规模有望增长到1万亿美元，年均复合增长率达到8%。

四、海外

1、欧盟气候行动专员胡克斯特拉：欧盟的绿色转型进展顺利，已通过了全面的欧洲绿色协议立法，以实现2030年的目标，并为2050年气候中和奠定基础，正在加大对能源效率和清洁能源的投资，包括可再生能源、氢能和电网。

2、英国首相府：英国首相斯塔默在巴西G20峰会上会见了印度总理莫迪，双方同意于明年年初重新启动英印贸易谈判。

3、日本观光厅在2025年度的税制改革中，要求取消针对入境游客（访日外国人）的免税商品销售上限。目的是扩大访日消费，但仅仅依赖于商品销售的旅游振兴政策也具有脆弱性。

4、韩国央行：截至9月底家庭信贷同比增长1.9%，创自2021年9月底以来最快增速；截至9月底家庭信贷环比增长1.0%，6月底为增长0.7%。

5、韩国首尔地铁工会表示，将于12月6日举行全面罢工，要求提高工资和招聘新员工。如果罢工成为现实，这将是连续第三年的罢工。公司提出了2.5%的加薪，但工会要求更高的加薪幅度。

6、澳洲联储会议纪要：委员会对通胀上行风险保持警惕，政策需要保持限制性，委员会认为没有“立即调整现金利率”的必要，无法排除未来现金利率变动的任何可能性，讨论了政策需要在更长时间内保持限制性，或进一步收紧的情形，如果委员会认为政策不像假设的那样具有限制性，利率可能需要上升。

7、瑞士10月贸易帐顺差80.63亿瑞郎，前值从顺差49.46亿瑞郎修正为49.42亿瑞郎。其中，出口环比升11.2%，前值从降3.5%修正为降2.3%；进口环比升0.7%，前值从升0.6%修正为升0.7%。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘集体上涨，日经225指数收盘涨0.51%报38414.43点，万得日本七武士指数跌1.06%报8927.43点，权重股方面，三井住友金融集团涨3.32%，瑞穗金融集团涨2.49%，东京海上控股涨2.37%，丰田汽车涨2.04%。韩国综合指数收盘涨0.12%报2471.95点，权重股方面，NaverCorp涨1.15%，三星生命跌3.68%，现代摩比斯跌3.09%。澳洲标普200指数收盘涨0.89%报8374点。新西兰标普50指数收盘涨0.4%报12816.32点。

2、苹果据悉将拿出1亿美元用于取消印尼的iPhone销售禁令。

3、美国司法部于2020年对谷歌提起反垄断诉讼，这一案件又有了新进展。有消息人士表示，美国司法部准备在法庭上提出，要求谷歌母公司字母表出售旗下的Chrome浏览器。数据显示，Chrome浏览器目前在美国市场的份额约为61%。

4、根据美国联邦政府周一公布的文件以及一名工会官员的说法，波音将在华盛顿州、俄勒冈州、南卡罗来纳州和密苏里州裁员超2500人，这是这家负债累累的美国飞机制造商裁员10%的计划的一部分。

5、Meta：将对印度反垄断决定提出上诉。

6、瑞银正寻求更广泛地在美国开展业务的许可，更将该市场视之为增长的市场。瑞银发言人表示，考虑在货币监理署的监督下申请许可证，将令瑞银更容易在美国发放贷款和吸收存款。瑞银首席执行官Sergio Ermotti已将扩张美国财富市场作为其策略的关键部分。

7、日本NTT DoCoMo与NEC共同出资的OREX SAI公司将在海外建设通信基础设施。计划2024年度内在柬埔寨进行正式的通信验证，为高速通信标准“5G”的网络建设奠定基础。

8、消息称，索尼正在洽谈收购KADOKAWA，双方谈判正在进行中，如果成功，可能会在未来几周签署协议。索尼拒绝置评。KADOKAWA不予置评。

9、今年前10个半月，东南亚首次公开售股（IPO）市场共完成122宗IPO，筹资约30亿美元。尽管东南亚IPO数量保持健康，但筹资总额为九年来新低，相较去年163宗IPO筹集的58亿美元大幅下滑。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，基本金属多数上涨，碳酸锂涨近4%；黑色系多数上涨，铁矿石涨逾3%，螺纹钢涨近2%；贵金属均上涨，沪银、沪金涨逾2%；能化品多数上涨，LPG、沥青、原油涨逾2%；农产品多数上涨，菜籽、花生、生猪涨逾1%。

2、国家发改委：今年我国粮食产量预计将突破1.4万亿斤。

国家发改委：目前全国统调电厂存煤在2亿吨以上，平均可用天数超过30天。

3、据农业农村部监测，10月份全国生猪出栏量环比增长2%，连续两个月环比增长；全国生猪平均价格为每公斤18.25元，同比上涨14.8%，环比下降7.4%。专家表示，全国生猪价格已连续2个月环比下降，11月份前两周延续下滑走势，主要是受到市场预期偏弱影响，近期养殖场户加快出栏节奏，集团企业缩短育肥周期前移出栏计划，生猪市场供应持续增多，造成猪价承压下行。

4、日本农林水产省表示，10月日本新米价格创下历史新高，所有品牌的平均价格较去年同期上涨了1.5倍以上，达到每60公斤23820日元（约合人民币1116元），折合人民币约19元/每公斤。这一数字也超过了上个月的每60公斤22700日元，刷新了自2006年有可比数据以来的最高纪录。

5、迪拜多种商品中心报告称，2024年流经迪拜的黄金价值达1290亿美元，较上年增长36%。

七、债券

1、国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.34%，10年期主力合约涨0.15%，5年期主力合约涨0.1%，2年期主力合约基本持平。

2、中证转债指数收盘涨0.64%，万得可转债等权指数收盘涨1.09%。逾八成转债上涨，其中大叶转债、拓斯转债、聚飞转债、世运转债、祥源转债涨幅居前，分别涨20%、20%、8.77%、7.93%、6.87%；此外“N和邦转”涨1.97%。跌幅方面，6只可转债跌幅超2%，松原转债、中装转2、文灿转债、华源转债、恒逸转债跌幅居前，分别跌16.87%、4.24%、3.11%、2.95%、2.3%。

3、国开行5年、10年期金融债中标收益率分别为1.7242%、2.0712%，全场倍数分别为1.82、3.18，边际倍数分别为1.01、1.58。

4、农发行2年、7年期金融债中标收益率分别为1.62%、2.0455%，全场倍数分别为3.77、4.23，边际倍数分别为1.74、1.11。

5、新加坡大华银行50亿元人民币3年期熊猫债在新加坡交易所正式挂牌并举行开市敲钟仪式，该熊猫债由中国银行新加坡分行牵头主承销及簿记管理。

八、外汇

1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.2399，较上一交易日上涨42个基点。人民币对美元中间价报7.1911，调贬4个基点。市场人士称，特朗普交易有所缓和，美元偏强走势暂未结束。

2、日本财务大臣加藤胜信：货币以稳定方式反映基本面非常重要，将继续对过度的外汇波动采取适当措施，在外汇政策上的立场绝对没有变化；自9月底以来，外汇市场出现了一些相对单边且剧烈的波动，以极大的紧迫感密切关注外汇市场动态。