金融街下午茶（2024.11.15）

一、宏观

1、11月16日出版的第22期《求是》杂志将发表习近平总书记的重要文章《以人口高质量发展支撑中国式现代化》。文章指出，随着经济社会发展和人口年龄结构变化，我国总体上已由人口增量发展转向减量发展阶段，人口发展呈现少子化、老龄化、区域人口增减分化等明显的趋势性特征。推进中国式现代化面临新的人口环境和条件。对于我国人口发展新形势，必须全面认识、正确看待。

2、国家主席习近平同秘鲁总统博鲁阿尔特在利马总统府以视频方式共同出席钱凯港开港仪式。习近平强调，我们要共同努力，一道把钱凯港建设好、管理好、运营好，不断提升运能运力、提高综合服务水平。积极探索以通道带物流、物流带经贸、经贸带产业，坚持共商共建共享，赋能包括中秘两国在内的太平洋沿岸经济体共同发展，使之真正成为秘鲁乃至广大拉美和加勒比国家的繁荣幸福之路，在更广阔的空间实现互利共赢，为各国人民带来更多触手可及的收获感和满足感。

3、中国10月规模以上工业增加值同比增长5.3%，预期增5.6%，前值增5.4%。1-10月份，中国规模以上工业增加值同比增长5.8%。

中国前10月固定资产投资（不含农户）423222亿元，同比增长3.4%，预期增3.5%，前值增3.4%。其中，民间固定资产投资212775亿元，下降0.3%。从环比看，中国10月份固定资产投资（不含农户）增长0.16%。

中国10月社会消费品零售总额同比增长4.8%，增速比9月加快1.6个百分点，预期增3.9%。1-10月份，中国社会消费品零售总额398960亿元，同比增长3.5%。

中国10月份城镇调查失业率为5.0%，环比下降0.1个百分点。31个大城市城镇调查失业率为5.0%，环比下降0.1个百分点。全国企业就业人员周平均工作时间为48.6小时。

4、央行公告称，为对冲中期借贷便利（MLF）到期和税期高峰等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，11月15日以固定利率、数量招标方式开展了9810亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，今日有122亿元逆回购到期，同时有14500亿元MLF及800亿元国库现金定存到期。

5、央行反洗钱局副局长王静在第十四届中国反洗钱高峰论坛暨第四届陆家嘴国家金融安全峰会上表示，近年来，全国公安机关、检察机关、审判机关不断提高打击洗钱犯罪力度，侦查、起诉和审判洗钱犯罪案件数量不断上升。王静认为，对于洗钱犯罪要继续保持严打高压态势，不断增强洗钱犯罪侦查、起诉和审判质效。

6、住建部、财政部联合印发通知，明确城中村改造政策支持范围由最初的35个超大特大城市进一步扩大到近300个地级及以上城市。地级城市资金能平衡、征收补偿方案成熟的项目，均可纳入政策支持范围。这些城市符合条件的城中村改造项目均可以获得政策支持，例如纳入地方政府专项债券支持范围，开发性、政策性金融机构提供城中村改造专项借款，适用有关税费优惠政策，鼓励商业银行按照市场化、法治化原则提供城中村改造贷款等，确保项目顺利推进。通知强调，各地要推进城中村改造货币化安置。要结合当地房地产市场形势，统筹考虑商品房的存量和增量，从实际出发，稳妥推进城中村改造货币化安置，城市危旧房改造可参照执行。

7、商务部、工信部、海关总署、国家密码局发布《中华人民共和国两用物项出口管制清单》。商务部表示，中方此次制定《清单》是对现有已管制的所有两用物项进行系统整合，建立完整的清单体系和制度，暂不涉及具体管制范围的调整。中方始终秉持合理、审慎、适度的原则开展两用物项列管工作，目前已实施管制的两用物项数量仅700项左右，明显少于主要国家和地区。

8、中华人民共和国出入境管理局发布公告，为进一步便利内地与港澳地区之间人员往来，提升通关效率，自2024年11月20日起，在广东省深圳市深圳湾口岸、珠海市拱北口岸，试点升级部分边检快捷通道，因私经常往来港澳地区人员可经“免出示证件”通道通行。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数跌1.45%报3330.73点，深证成指跌2.62%，创业板指跌3.91%，北证50跌0.75%，科创50跌3.94%，万得全A跌2.08%，万得A500跌1.92%，中证A500跌1.92%。A股全天成交1.86万亿元，环比持平。本周沪指累跌3.52%，深成指跌3.7%，创业板指跌3.36%。

大盘在最后一个小时单边下跌，创业板指连续两日跌幅超过3%。盘面上，午后市场一度在中字头带领下蓄势反弹，中国联通一度再摸涨停板；随后早盘即有跳水迹象的券商股跌幅扩大，同花顺大跌超14%，指数反攻势头戛然而止掉头向下。全天不足1000股飘红，创业板指规律K线组合遭到破坏。

沪深两市主力资金净流出756.04亿元。市场午后风云突变，中字头拉高带动指数后遭大金融狙击，多只金融人气股单边下坠，东方财富、同花顺均遭超20亿资金抛售。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数跌0.05%报19426.34点，周跌6.28%；恒生科技指数涨0.22%报4327.84点，周跌7.29%；恒生中国企业指数涨0.1%报6980.06点，周跌6.45%；恒生香港中资企业指数涨0.22%报3588.23点，周跌6.06%，大市成交1554.95亿港元。南向资金净买入额为9.22亿港元。科技、能源、电讯股走高，网易绩后涨逾12%，中国神华涨逾5%，中国联通涨逾3%。金融股走低，招商证券跌逾7%，中国银河、中金公司、中信建投证券跌逾5%。个股方面，哔哩哔哩绩后跌逾10%，国富氢能上市首日涨20%。

3、Wind数据显示，下周将有3只新股发行，其中创业板有1只，北交所有1只，合计发行约1.5亿股，预计合计募资24.95亿元。

4、中国证监会第一届、二届、三届创业板发审委委员、原发行监管部副主任李筱强涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中国证券监督管理委员会纪检监察组纪律审查和江苏省苏州市监委监察调查。

5、上海市证券同业公会发布2024年10月券商监管处罚动态。经公开市场统计，2024年10月证券公司及其分支机构、证券从业人员共收到各类行政处罚、行政监管措施及自律性监管措施函件61张。从业务领域划分，分别涉及投行业务（30张）、经纪业务（20张）、从业人员执业行为（5张）、薪酬管理（6张）。

6、香港交易所与恒生指数公司携手推出追踪沪深港通⼤型中国企业整体表现的指数，是香港交易所与恒生指数公司首只联合冠名指数。沪深港通中国企业指数的成份股包括于香港、上海及深圳上市并可透过沪深港通买卖的80家市值最高的中国企业。

7、联想集团在港交所公告称，第二财季营收178.5亿美元，同比增长24%；公司权益持有人应占溢利3.59亿美元，同比增长44%；截至9月30日止六个月，集团业绩创下多项新纪录，收入同比飙升22%，达333亿美元，而权益持有人应占溢利更以41%的速度增长，三个业务集团的收入在三年来首次一致录得强劲的双位数增长；董事会宣布派发截至9月30日止六个月之中期股息每股8.5港仙（上年同期8.0港仙）。

8、阿里巴巴13F文件显示，其在三季度增持小鹏汽车2466万股，增幅达370%，持仓占比为79.2%，市值3.8亿美元。

9、2024广州车展期间，小米汽车举行发布会。董事长雷军表示，小米SU7今年10月交付突破2万辆，11月预计交付2万+。雷军还宣布，小米SU7 Ultra预订开启10分钟，小定突破3680辆。

10、比亚迪在广州车展举行“夏”内饰科技发布会。“夏”为比亚迪王朝网旗下全新IP，定位中大型豪华MPV（多用途汽车）。据了解，“夏”将于明年一季度上市，预计售价为30万元级。

11、腾讯最新推出的AI智能工作台ima.copilot（简称ima）Windows版今日正式上线。

12、商汤科技宣布，商汤星云发布新一代面向智慧园区场景的智能服务器AIS 4.0。其集成领先的多模态大模型能力，实现软硬件全面国产化，为各类园区综合管理效能提升提供更安全、更智能、更易用的AI新智引擎。

13、知情人士透露，中国数据中心公司中联数据考虑在香港进行首次公开募股(IPO)。IPO对中联数据的估值可能超过50亿美元。

三、行业

1、国家金融监督管理总局印发金融资产管理公司不良资产业务管理办法指出，金融资产管理公司在启动收购工作前，应根据初步收购意向，开展初步调查，拟订立项申请报告，并对项目的可行性和合规性进行初步审核。金融资产管理公司应严格审核项目来源，不得通过资金中介对接项目，确保项目来源依法合规。

2、中国前10月房地产开发投资同比下降10.3%，预期降10.05%，前值降10.1%；新建商品房销售面积同比下降15.8%，其中住宅销售面积下降17.7%；新建商品房销售额下降20.9%，其中住宅销售额下降22.0%；房地产开发企业到位资金下降19.2%。10月份，国房景气指数为92.49。

3、国家统计局表示，10月份，70个大中城市中，各线城市商品住宅销售价格环比降幅收窄或转涨、同比降幅趋稳，房地产市场预期进一步改善。其中，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.2%，降幅比9月收窄0.3个百分点，二手住宅销售价格环比由9月下降1.2%转为上涨0.4%，为近13个月以来首次转涨。问卷调查显示，预期未来半年新建商品住宅和二手住宅销售价格保持稳定或上涨的受访从业人员占比继续提升，分别为75.9%和60.4%，分别比9月提高17.6个和15.0个百分点。

4、四川、辽宁、浙江等地税务部门依法查处并公布3起网络主播偷税案件。一、四川省泸州市税务局稽查局依法对网络主播余洋偷税案件进行处理。二、税务总局驻沈阳特派办组织辽宁省营口市税务局稽查局依法对网络主播田小龙偷税案件进行处罚。三、浙江省台州市税务局稽查局依法对网络主播金茜茜偷税案件进行处理。

四、海外

1、日美韩三国首脑达成协议，将设立协调加强安全和经济领域合作的事务机构。

2、日本、英国两国政府正朝着新设经济版“2+2”的方向展开最终协调，这是外交和经济部长的经济领域磋商框架。

3、日本经济再生大臣赤泽亮正：预计温和的经济复苏将持续，主要受益于就业和工资环境的改善，需要仔细监测来自海外经济的下行风险以及金融和资本市场的波动性，预计就业和收入环境将继续改善，经济将继续复苏，计划采取综合经济措施，包括新的经济措施，全力支持经济和金融管理；货币政策由日本央行决定，预计日本央行将与政府在经济政策上保持基本立场一致。

4、日本第三季度实际GDP年化季率初值增长0.9%，预期增0.7%，前值增2.9%；实际GDP环比增0.2%，预期增0.2%，前值增0.7%；名义GDP初值环比增0.5%，前值增1.8%。

5、英国第三季度GDP初值同比升1.0%，预期升1.0%，二季度终值升0.7%；环比升0.1%，预期升0.2%，二季度终值升0.5%。英国9月GDP同比升1.0%，预期升1.1%，前值从升1.0%修正为升1.1%；环比降0.1%，预期升0.2%，前值升0.2%。英国9月三个月GDP环比升0.1%，预期升0.2%，前值升0.2%。

6、英国9月季调后商品贸易帐逆差163.21亿英镑，预期逆差162亿英镑，前值从逆差150.6亿英镑修正为逆差152.12亿英镑。其中，对欧盟商品贸易帐逆差110.08亿英镑，前值逆差101.13亿英镑；对非欧盟商品贸易帐逆差53.13亿英镑，前值从逆差49.47亿英镑修正为逆差48.48亿英镑。

7、法国10月CPI终值同比升1.2%，预期升1.2%，初值升1.2%，9月终值升1.1%；环比升0.3%，预期升0.2%，初值升0.2%，9月终值降1.2%。调和CPI终值同比升1.6%，预期升1.5%，初值升1.5%，9月终值升1.4%；环比升0.3%，预期升0.3%，初值升0.3%，9月终值降1.3%。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘涨跌不一，日经225指数涨0.28%报38642.91点，周跌2.2%，万得日本七武士指数跌0.75%报8899.77点，周跌2%，权重股方面，瑞穗金融集团涨6.63%，日本电报电话涨1.98%，任天堂涨1.98%。韩国综合指数跌0.08%报2416.86点，周跌5.63%，权重股方面，LG新能源跌12.09%，创历史最大单日跌幅，浦项制铁跌10.48%，三星SDI跌6.81%。澳洲标普200指数涨0.74%报8285.2点，周跌0.12%。新西兰标普50指数跌0.06%报12684.88点，周跌0.67%。

2、据知情人士透露，美国联邦贸易委员会（FTC）正准备对微软的云计算业务的反竞争行为展开调查。作为调查的一部分，FTC尚未正式要求微软提供文件或其他信息，该机构正在调查有关微软滥用其在生产力软件领域市场支配地位的指控，微软涉嫌通过施加惩罚性许可条款来阻止客户将其数据从其Azure云服务转移到竞争对手的平台。

3、英伟达计划面向人形机器人市场，于2025年推出Jetson Thor计算机。英伟达并不直接参与机器人制造，类似于谷歌向手机制造商提供安卓平台，将其定位为技术供应商。

4、Meta打算对法院的裁决提起上诉，该裁决允许美国数十个州和数百个学区推进诉讼，指责“令人上瘾的”社交媒体应用程序导致了青少年的心理健康危机。

5、医药巨头百时美施贵宝公司遭遇一宗价值高达67亿美元的诉讼，指控其通过推迟三种药物的联邦批准来欺骗前Celgene的股东们。而就在该新诉讼的一个半月前，一名美国联邦法官突然驳回了该案件的早期版本。

6、Coach母公司放弃收购Michal Kors母公司。Tapestry集团和Capri集团在一份共同声明中表示，该决定符合双方利益。

7、日本先进半导体代工企业Rapidus购入的第一台ASML EUV光刻机将于12月中旬抵达北海道新千岁机场，这也将成为日本全国首台EUV光刻设备。

8、韩国企业LG Display（乐金显示）将在越南追加投资10亿美元，这笔投资将提高该公司在越南海防工厂的OLED显示屏产量。

9、印度国家银行计划借款至多12.5亿美元，这将是今年印度金融业最大一笔以美元计价的贷款。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，基本金属多数下跌，碳酸锂跌逾7%；能化品多数下跌，玻璃跌逾4%，纯碱跌逾3%，丁二烯橡胶跌逾2%；黑色系多数下跌，铁矿石跌逾3%，螺纹钢跌近3%，热卷跌逾2%；农产品多数下跌，菜粕、豆二、豆粕跌逾3%；贵金属均下跌，沪金跌逾1%；集运指数（欧线）则涨逾4%。

2、中国10月规模以上工业原煤、原油、天然气、电力生产平稳增长。其中，规上工业原煤产量4.1亿吨，同比增长4.6%；进口煤炭4625万吨，增长28.5%。规上工业原油产量1777万吨，增长2.5%；进口原油4470万吨，下降8.7%。规上工业天然气产量208亿立方米，增长8.4%；进口天然气1054万吨，增长20.7%。规上工业发电量7310亿千瓦时，增长2.1%。

3、中国证监会：鉴于和合期货有限公司公司治理混乱，管理失控且情节严重，为保护期货交易者合法权益，维护期货市场秩序，决定自2024年11月15日至2025年11月14日，对和合期货依法实施接管；证监会组织成立和合期货接管组，自接管之日起行使被接管公司的经营管理权，同时委托格林大华期货有限公司成立和合期货托管组，托管组在接管组指导下按照托管协议开展工作。

七、债券

1、国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约尾盘跳水，收跌0.06%，10年及2年期主力合约均涨0.01%，5年期主力合约跌0.02%。

2、中证转债指数收盘跌0.57%，万得可转债等权指数跌0.73%。其中，61只可转债跌幅超2%，溢利转债、新化转债、姚记转债、阳谷转债、麦米转2跌幅居前，分别跌20%、12.53%、9.8%、7.83%、7.34%。涨幅方面，18只可转债涨幅超2%，“N天润转”涨21.70%，此外华源转债、欧通转债、中装转2、拓斯转债、博杰转债涨幅居前，分别涨20%、12.05%、9.05%、7.06%、6.15%。

3、财政部今天第三次续发行2024年第六期超长期特别国债，续发行期限为30年期，发行总额500亿元，票面利率2.19%。至此，2024年超长期特别国债已发行1万亿元，共发行22次。

4、国开行3年期金融债“24国开绿债03清发”中标利率为1.35%，全场倍数2.64，边际倍数11.67。

5、进出口行1年、2年期金融债中标收益率分别为1.3962%、1.6203%，全场倍数分别为2.39、3.4，边际倍数分别为31、10.7。

6、全国首批“置换存量隐性债务”再融资专项债券成功发行，河南10年期318.169亿元再融资专项债券“河南2466”中标利率2.26%，全场倍数21.28，边际倍数1.19。

7、香港特别行政区推出基础建设零售债券，目标发行额为200亿港元，每手1万港元，年期为三年，每半年派息一次，息率与本地通胀挂钩，并保证不会少于三点五厘。

8、全球大型商品浆生产商书赞桉诺成为美洲地区首家在中国发行熊猫债的非金融企业。11月14日，这家总部位于巴西的发行人在中国银行间市场成功发行一笔规模为12亿元人民币的绿色中期票据熊猫债。该金融产品也符合社会环境议程，因此被评定为“绿色熊猫债”。

9、文件显示，软银集团将发行3500亿日元的7年期债券。

八、外汇

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.2310，较上一交易日上涨99个基点。人民币对美元中间价调贬26个基点，报7.1992，至2023年9月11日以来最低。

2、日本财务大臣加藤胜信：将对过度的外汇波动采取适当措施，政府将对外汇市场进行高度警惕的审查，包括对投机性操作的监控。

3、印尼央行官员：已在外汇市场进行“三重干预”以维持市场信心，市场人士仍在国内市场提供外汇。