金融街下午茶（2024.8.1）

一、宏观

1、国务院新闻办公室于8月1日上午10时举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会。国家发改委表示，对于下半年经济走势，要全面辩证地看待，经济运行中的积极因素和有利条件在不断积累。从外部机遇看，国际贸易增长有所恢复，新兴经济体发展较快，这有利于我国企业发挥优势，拓展国际市场。从宏观组合政策看，超长期特别国债、中央预算内投资、地方政府专项债券以及2023年增发国债等项目建设都在加快推进、加快形成实物工作量，应该说，逆周期政策调节仍有足够空间。

国家发改委表示，下一步，积极扩大内需，把促消费放在更加突出的位置，促进汽车、家电等大宗商品消费，推动教育、养老、育幼、家政等服务消费提质扩容；加快地方政府专项债券发行使用，实施好政府和社会资本合作新机制，进一步激发民间投资活力；统筹新型城镇化和乡村全面振兴，推动区域重大战略实施。

国家发改委表示，将及时推出一批条件成熟、可感可及的改革举措；推出全国统一大市场建设指引，发布新版市场准入负面清单，创造更加公平、更有活力的市场环境；积极培育外贸发展新动能，拓展中间品贸易、绿色贸易，更大力度吸引和利用外资。

国家发改委指出，对于民营经济，将全面落实促进民营经济发展壮大的意见以及配套举措，当前国家发展改革委正会同多个部门制定民营经济促进法，依法依规保护民营企业产权和企业家权益，完善民营企业参与国家重大战略的体制机制。

2、7月财新中国制造业采购经理指数（PMI）为49.8%，较6月下降2个百分点，2023年11月以来首次低于荣枯线，景气水平明显回落。财新智库高级经济学家王喆表示，国内有效需求不足、市场乐观预期不强仍是当前最为突出的问题。稳增长、促就业、保民生，加大政策刺激力度，推动前期政策落地见效，更大力度激发市场活力和内生动力，当是近期政策工作重点。

3、央行发布公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月1日以固定利率、数量招标方式开展103.7亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%。Wind数据显示，当日有2351亿元逆回购到期。

4、财政部、应急管理部紧急预拨3.78亿元中央自然灾害救灾资金，支持河北、辽宁、吉林、浙江、福建、湖南、贵州、云南、甘肃9省开展应急抢险和受灾群众救助，重点做好搜救转移安置受灾人员、排危除险等应急处置、开展次生灾害隐患排查和应急整治、倒损民房修复等工作，最大限度减少人员伤亡。

5、中央国家机关住房资金管理中心发布《关于做好2024住房公积金年度月缴存额调整工作的通知》，2024住房公积金年度月缴存基数上限为35283元；月缴存基数下限为2420元，领取基本生活费职工的月缴存基数下限为1694元。2024住房公积金年度缴存比例为5%-12%，单位可自主选择。

6、海关总署党委召开扩大会议要求，全力落实稳外贸政策措施，适时研究出台海关新的落实举措，支持新业态新模式发展，推动拓展中间品贸易、绿色贸易，做好进出口数据分析和发布，稳定市场预期。

7、今年7月我国平均气温创观测史新高，成为史上最热的7月。8月伊始，江淮、江南等地高温继续发展增强，上海、南京、杭州等多个省会级城市未来7天高温将全勤，杭州或连遭40℃以上酷热天气，或打破观测史最高气温纪录。

8、香港金管局维持基准利率于5.75%不变。此前，美联储连续第八次将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变。

香港金管局表示，美国降息步伐是否如市场预期的9月仍存在变数；港元拆息现阶段仍处于相对较高水平，而往后息率的走势尚未明朗。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数收跌0.22%报2932.39点，深证成指跌0.92%，创业板指跌1.31%，万得全A跌0.41%，万得A500跌0.74%。A股全天成交7867亿元，环比下降逾1200亿元。

大盘全天缩量回调，创业板指领跌。盘面上，下午市场进一步缩量，芯片及低空经济板块先后脉冲，但跟风资金有限；而昨日贡献指数涨幅的新能源、大消费及券商则集体熄火。全天个股涨跌不一，大阳线后资金选择先驻足观望。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数收跌0.23%报17304.96点，恒生科技指数跌1.15%报3476.58点，恒生国企指数跌0.34%报6086.4点。大市成交940.51亿港元，南向资金净买入83.77亿港元。消费、大金融、内房跌幅居前，中升控股跌近7%领跌蓝筹，龙湖集团跌超5%。科技股多数下跌，东方甄选跌近5%，小鹏汽车跌超4%，京东集团跌近4%。电讯、公用事业、能源板块上涨，中国石油、中国海油、中国联通涨近2%。医药医疗股分化，梅斯健康大涨25%，科笛跌超30%。个股方面，新东方绩后跌近8%。

3、国家发改委表示，将加强与证监会协同配合，以《关于全面推动基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目常态化发行的通知》印发为契机，开展系列政策宣传解读，抓紧健全配套制度规范，组织专题培训交流，协同推动常态化发行机制加快落地见效，推动盘活存量资产、更好促进投资良性循环，更好发挥资本市场服务实体经济的功能作用，助力经济高质量发展。

4、中国互联网投资基金召开第三届理事会第三次会议，要求紧紧围绕加快发展新质生产力布局产业链，为构建现代化产业体系提供强劲动力；要强化战略引领，持续加大对关键核心技术领域的投资力度，持续促进前沿领域科技创新发展，加快推动高水平科技自立自强。

5、为进一步探索完善沪市交易委托方式，上交所近日在会员单位中间展开调研。据悉，此次调研旨在收集行业意见，聚焦将单一指定拓展为多指定并配套实现转托管，以期推动交易委托方式的优化和统一。

6、市场传言易方达基金公司八位高管退薪14亿，据易方达内部人士反馈，此消息为假消息。

7、多位知情者表示，姜诚君早在上周即被纪委监察部门带走调查。至迟在7月30日，海通证券公司发现已无法联系到姜诚君。除姜诚君外，海通证券公司还有个别部门负责人在配合调查。

8、理想汽车7月交付51000辆新车，创月度新高，同比增长49.4%。截至7月31日，理想汽车累计交付873345辆，位居中国新势力品牌总交付量第一。

上汽通用汽车7月零售销量44822辆，环比增长2%，其中，新能源汽车零售销量7901辆，环比增长27%。1-7月，累计零售销量349922辆，其中，新能源汽车累计零售销量50006辆，同比增长41.6%。

7月小米SU7交付量超10000台，8月交付量将持续破万，预计11月提前完成全年10万台交付目标。

9、三六零发布新一代AI产品“AI助手”，与15家大模型合作，全面内置到360国民级入口产品，不需要安装插件获取场景。周鸿祎表示，该产品可以一站体验国内15家最强大模型。用户可以实现多家模型自选，哪家最强选哪家；可以效果对比，交叉验证选最优解。

10、国际奥委会与阿里国际站达成合作，阿里国际站将为运动员提供电商经营、全球贸易等多个领域的创业培训，尤其会重点帮助运动员们运用AI工具进行全球采购，该项目首期将覆盖上千名运动员。此次合作基于国际奥委会的“Athlete365商业加速器”计划，阿里国际站是其独家合作伙伴。

11、百威亚太在港交所公告称，上半年正常化除息税折旧摊销前盈利211亿美元，同比减少1.0%，正常化除息税折旧摊销前盈利率增加109个基点至32.4%，是由于收入管理措施及成本效率带动毛利率扩张所致；收入33.99亿美元，同比减少4.3%，按呈报基准计减少7.3%；持有人应占溢利由2023年上半年的5.75亿美元减少至2024年上半年的5.41亿美元。

三、行业

1、我国首个基本医保参保长效机制正式公布。国务院办公厅印发《关于健全基本医疗保险参保长效机制的指导意见》 ，进一步放开放宽在常住地、就业地参加基本医保的户籍限制。推进居民医保缴费与经济社会发展水平和居民人均可支配收入挂钩。连续参保有激励，对连续参加居民医保满4年的群众，从第5年起每多参保1年可提高大病保险最高支付限额至少1000元；基金零报销有激励，对于当年没有使用医保基金的参保群众，第二年可提高大病保险最高支付限额至少1000元。

2、交通运输部、财政部印发《新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》，对城市公交企业更新新能源城市公交车及更换动力电池，给予定额补贴；鼓励结合客流变化、城市公交行业发展等情况，合理选择更换的新能源城市公交车辆车长类型。每辆车平均补贴6万元，其中，对更新新能源城市公交车的，每辆车平均补贴8万元；对更换动力电池的，每辆车补贴4.2万元。

3、工信部印发《工业和信息化部主责国家重点研发计划重点专项管理实施细则》，主责的重点专项侧重催生未来产业和新兴产业、加快形成新质生产力的高新技术领域，着眼于科技创新和产业创新深度融合，增加高质量科技供给，强化企业科技创新主体地位，促进科技成果转化应用。

4、中指研究院表示，根据中国房地产指数系统百城价格指数对全国100个城市新建、二手住宅销售市场及50个城市租赁市场的调查数据，2024年7月，百城二手住宅平均价格为14653元/平方米，环比下跌0.74%，跌幅较6月扩大0.01个百分点，已连续27个月环比下跌，同比跌幅为6.58%，当前业主“以价换量”趋势延续，重点城市二手房成交继续放量。

5、《关于全面建设美丽北京加快推进人与自然和谐共生的现代化的实施意见》提出，优化交通运输结构，完善新能源汽车强产业、增设施、促消费、优通行等“一揽子”支持政策，加快充换电、加氢站等设施建设，推动公共、社会领域车辆“油换电”“油换氢”。到2027年，天然气消费量稳中有降，汽柴油消费量持续下降，可再生能源消费占比达到20%左右；到2035年，天然气和汽柴油消费量大幅下降，可再生能源消费占比达到35%。落实节能环保税收优惠政策。研究完善绿色低碳的资源能源价格机制。加快建设全球绿色金融和可持续金融中心，大力发展绿色信贷、绿色债券等绿色金融。研究建立“创绿”指数，实施绿色企业和项目绩效评价、绿色诊断。

6、7月广州二手住宅网签宗数维持在万宗以上。广州市房地产中介协会发布数据显示，6月26日至7月25日，广州市二手住宅网签宗数和面积为10034宗和101.24万平方米，环比分别下降4.04%和4.42%。

7、《广州市智能网联汽车创新发展条例（草案修改·征求意见稿）》明确，支持智能网联汽车在高速公路、机场、港口等交通枢纽以及城市公交、出租车等出行服务场景的应用。

8、江西南昌对在规定时间、规定范围参与“以旧换新”居民所购新建商品住房，由受益财政按购房合同金额的2.0%给予补贴；参与居民选定新房后，与房地产开发企业签订购房意向协议，鼓励房地产开发企业设定一定期限的“解约保护期”（建议不少于90天）。

四、海外

1、欧洲央行经济公报：在不确定性加剧的情况下，投资指标显示2024年增长乏力；物价压力仍然很高，服务业通胀加剧，总体通胀可能在明年仍将保持在目标之上。

2、日本内阁官房长官林芳正表示，政府任命前外汇外交官神田真人为内阁特别顾问；神田的任务是向日本首相岸田文雄就国际金融提供建议。

3、日本央行季度展望报告称，服务行业企业整体价格设定行为发生变化；工资和通胀有可能超出预期，同时伴随通胀预期上升和劳动力市场紧张；大型企业的积极薪资设定行为正稳步向小型企业扩散。

4、日本今年7月平均气温较往年同期上升2.16摄氏度，达26.22摄氏度，达到有统计以来7月1日至31日期间平均气温最高值，也是连续第二年刷新纪录。

5、韩国财政部长崔相穆表示，韩国金融市场相对稳定，如有必要，将迅速按照应急计划采取行动，以稳定金融市场；韩国将管理包括家庭债务和房地产基金在内的风险；正在关注中东局势紧张和美国选举。

6、韩国央行表示，将更加密切关注金融市场，关注房价、家庭债务和外汇波动，将加强市场监测以应对波动性上升。

7、澳大利亚6月进口环比增长0.5%，前值增3.90%；出口增长1.7%，前值增2.80%；商品及服务贸易帐顺差55.89亿澳元，预期顺差50亿澳元，前值顺差57.73亿澳元。

8、韩国7月出口同比增长13.9%，预期18.40%，前值5.10%；进口同比增10.5%，预期增13.40%，前值降7.50%；贸易帐初值顺差36.17亿美元，预期顺差50亿美元。

9、日本7月制造业PMI终值49.1，初值为49.2。

10、欧元区7月制造业PMI终值45.8，预期45.6，初值45.6，6月终值45.8。德国7月制造业PMI终值43.2，预期42.6，初值42.6，6月终值43.5。法国7月制造业PMI终值44.0，预期44.1，初值44.1，6月终值45.4。

五、国际股市

1、亚太主要股指多数收涨，韩国综合指数涨0.25%报2777.68点，三星SDI涨近5%，浦项制铁涨超3%，LG化学涨近3%。日经225指数跌2.49%报38126.33点，汽车股、地产股领跌，丰田汽车跌超8%，住友房地产开发跌逾9%；软银集团跌近7%，子公司ARM全年营收指引过“寡淡”；日立绩后逆市上涨超5%。澳洲标普200指数涨0.28%报8114.7点，续创历史新高。新西兰标普50指数涨0.67%报12487.94点。

2、应用材料公司被美国官员告知，公司一个研发中心将不会获得芯片法案资金，对于这个位于硅谷中心且备受期待的项目来说是个沉重打击。公司此前希望位于加州Sunnyvale造价40亿美元的研发中心项目获得美国资金支持，公司早在一年多前就开始努力推动。不过，据知情人士称，美国商务部官员周一否决该计划，认为这个项目不符合资格。

3、OpenAI创始人Sam Altman表示，OpenAI正在与美国人工智能安全研究所合作。

4、知情人士透露，花旗集团正在努力解决与保护客户受保存款的规定有关的合规问题。此前有报道称，该行多次违反美联储的W条例，该条例对银行与子公司之间的交易设定限制。

5、福特汽车发布经过重新设计的2025款Maverick皮卡，增添更多技术含量、新型能、并提供混合动力选项。相比2022车型，2025款Maverick混合动力车型起售价已经从大约2万美元提高至2.6295万美元。

6、巴克莱银行第二季度净利润12.4亿英镑，市场预期10.3亿英镑；收入63.2亿英镑，市场预期62.5亿英镑。

7、壳牌第二季度调整后净利润62.9亿美元，市场预期59.8亿美元；营收744.6亿美元，市场预期694.3亿美元。公司宣布35亿美元股票回购计划。

8、大众汽车第二季度营收833.4亿欧元，同比增加4.1%，市场预估819.2亿欧元；营业利润54.6亿欧元，同比减少2.4%，市场预估51.7亿欧元；仍然预测全年营收增长不超过5％。

大众汽车首席财务官Arno Antlitz表示，关注重点应更加放在固定成本上，公司已在部分德国工厂削减高成本的夜班，大众汽车正在竞争加剧的背景下寻求加大成本削减力度。

9、宝马汽车第二季度销售额369.4亿欧元，同比减少0.7%，预估379.9亿欧元；息税前利润38.8亿欧元，同比减少11%，市场预估39.3亿欧元；汽车业务息税前利润率8.4％，上年同期9.2％，市场预估8.75％；交付量618743辆，同比减少1.3%；仍然预测全年汽车业务息税前利润率为8％至10％，市场预估8.83％。

宝马汽车CEO齐普策表示，乐观预计将在2030年前实现在欧洲电动车占比至少50%的目标。

10、法国农业信贷银行第二季度净利润18.3亿欧元，同比下滑10%，预估16.4亿欧元；营收68.0亿欧元，同比增长1.8%，预估64.8亿欧元；经营支出36.2亿欧元，同比增13%，预估35.2亿欧元。

11、德国零部件巨头采埃孚预计，将在2028年底前，将其德国员工人数从目前的5.4万人，逐步削减1.1万-1.4万人。 同时，采埃孚还计划在德国进行必要的工厂整合以调整产能。采埃孚表示，裁员主要原因是公司面临高额债务，需要通过裁员节省资金以增强公司竞争力。

12、丰田汽车2025财年第一季度销售收入约11.84万亿日元，同比增长12.2%；归属于公司净利润约1.33万亿日元，增长1.7%。

13、本田、日产、三菱汽车签署谅解备忘录并讨论战略伙伴关系，讨论的合作包括环境技术、电气化、软件开发。本田与日产将联合研究电动车及车辆智能技术。

14、日本制铁表示，美国政府监管程序正在有序推进中，目标在美国总统大选后到今年年底前的时间内完成美国钢铁交易。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，能化品领涨，低硫燃料油、原油涨逾3%，苯乙烯涨近3%；贵金属均上涨，沪银涨逾2%，沪金涨逾1%；黑色系多数上涨，铁矿石涨逾2%，螺纹钢涨逾1%；基本金属多数上涨，沪锡涨逾2%，氧化铝涨近2%；农产品涨跌不一，粳米、鸡蛋涨逾1%，菜油跌逾1%，棕榈油跌近1%；板材均下跌，胶合板跌逾3%；集运指数（欧线）跌逾1%。

2、壳牌公司预计，加拿大项目首批液化天然气将在2025年中旬投产。

七、债券

1、国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.31%，10年期主力合约涨0.14%，5年期主力合约涨0.11%，2年期主力合约涨0.04%。

2、中证转债指数收涨0.05%，万得可转债等权指数收盘涨0.09%。其中，16只可转债涨幅超2%，尚荣转债、晶瑞转债、航新转债、欧通转债、严牌转债涨幅居前，分别涨12.06%、8.9%、6.33%、4.19%、4.05%。跌幅方面，7只可转债跌幅超2%，起步转债、运机转债、惠城转债、奕瑞转债、莱克转债跌幅居前，分别跌18.13%、3.41%、2.77%、2.13%、2.03%。

3、国开行3年、7年期金融债中标收益率分别为1.7165%、2.0057%，全场倍数分别为2.32、2.75，边际倍数分别为1.85、1.72。

国开行3年、10年期金融债中标收益率分别为1.8289%、2.1436%，全场倍数分别为5.07、2.97，边际倍数分别为1.75、1.09。

4、进出口行1年、3年、10年期金融债中标收益率分别为1.3569%、1.7086%、2.1849%，全场倍数分别为4、5.88、6.66，边际倍数分别为1.22、1.88、9.92。

5、奥园集团有限公司公告称，经向上交所申请，“H20奥园1”、“H20奥园2”和“H21奥园”将自8月5日开市起复牌，复牌后将继续按照有关规定进行转让交易。

八、外汇

1、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.2446，较前一交易日下跌185个基点。人民币对美元中间价报7.1323，调升23个基点。

2、土耳其对6个月以内的外汇保值存款征收7.5%的税。外汇保值存款1年以内的税收将为5%。