金融街下午茶（2024.7.30）

一、宏观

1、中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议强调，要积极支持收购存量商品房用作保障性住房，进一步做好保交房工作；要完善和落实地方一揽子化债方案，创造条件加快化解地方融资平台债务风险；要统筹防风险、强监管、促发展，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性。中共中央政治局：要培育壮大新兴产业和未来产业；要有力有效支持发展瞪羚企业、独角兽企业；要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争；强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道。

中共中央政治局：要以提振消费为重点扩大国内需求，经济政策的着力点要更多转向惠民生、促消费，要多渠道增加居民收入，增强中低收入群体的消费能力和意愿，把服务消费作为消费扩容升级的重要抓手，支持文旅、养老、育幼、家政等消费。要进一步调动民间投资积极性，扩大有效投资。

中共中央政治局：宏观政策要持续用力、更加给力；要加快专项债发行使用进度，用好超长期特别国债，支持国家重大战略和重点领域安全能力建设，更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新；要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

2、央行公告称，为维护月末银行体系流动性合理充裕，7月30日以固定利率、数量招标方式开展了2162.7亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%。Wind数据显示，今日2673亿元逆回购到期。

3、国家统计局公布数据显示，经核算，2023年我国“三新”经济增加值为223528亿元，比上年增长6.4%，比同期国内生产总值（GDP）现价增速高1.8个百分点；相当于GDP的比重为17.73%，比上年提高0.37个百分点。

国家统计局：2024年上半年，文化企业实现营业收入64961亿元，按可比口径计算，比上年同期增长7.5%。其中，文化新业态特征较为明显的16个行业小类实现营业收入27024亿元，比上年同期增长11.2%，快于全部规模以上文化企业3.7个百分点。

4、海关总署：我国外贸年均增长近1.6万亿元，相当于一个中等规模国家的年进出口总额。我国货物贸易总额连续7年位居全球第一，已成为150多个国家和地区的主要贸易伙伴，外贸企业数比2012年翻了近一番。

海关总署：2024年上半年我国跨境电商进出口1.22万亿元，同比增长10.5%，增速高于同期我国外贸整体4.4个百分点，2023年我国跨境电商进出口较2018年增长1.2倍，跑出“加速度”。

海关总署：下一步将聚焦流程优化、信息互通、系统集成，着力加快智慧海关建设进度，既注重稳中求进，也注重突出重点，目标是力争到2026年建成智慧海关基本框架，到2029年形成智慧海关完整体系。

5、中国-美国经贸合作论坛成功举办。中国贸促会会长任鸿斌指出，中美建交45年来，作为两国关系“压舱石”的经贸合作日益深化。如今，两国经济高度互补，利益深度融合，双方加强供应链合作有利于维护全球供应链稳定畅通，为两国、地区乃至世界经济增长注入更多动能。中国贸促会将继续为中美工商界搭建更多友好交流的桥梁，也欢迎中美企业用好“链博会”平台，共同推动中美供应链合作。

6、广东省统计局核定反馈，深圳2023年城镇非私营单位就业人员年平均工资为171854元，同比名义增长5.6%，扣除物价因素，实际增长4.8%。其中，城镇非私营单位在岗职工年平均工资为174640元，折合14553元/月；私营单位就业人员年平均工资为94215元，折合7851.25元/月。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数跌0.43%报2879.3点，深证成指跌0.54%，创业板指跌0.29%，万得微盘股指数涨1.24%，万得全A跌0.18%，万得A500跌0.62%。A股全天成交6037.2亿元，环比略增。

大盘低开后全天水下震荡，微盘股连涨4日，沪指则刷新阶段低点。盘面上，午后市场进一步缩量，除个别抱团股外资金追高动能不足，调整数日的低位芯片、地产轮番作为，低空经济、高速铜连接概念则冲高回落，白酒隐有阶段空头衰竭之势。全天超3300股上涨，指数和情绪两端近期难有同向向上情形。

沪深两市主力资金全净流出117.14亿元。题材股相较活跃，情绪端继续保持围猎高标股态势；指数层面连续遭大权重调整压制，贵州茅台、北汽蓝谷遭大单抛售。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数跌1.37%报17002.91点，恒生科技指数跌1.52%报3414.04点，恒生中国企业指数跌1.54%报5986.69点，恒生香港中资企业指数跌1.59%报3522.7点，大市成交899.76亿港元。南向资金净卖出额为3.41亿港元。地产股下挫，恒隆地产跌近12%领跌蓝筹，中期纯利润较去年同期下降约55.68%。能源股跌幅居前，中国海洋石油、中国石油股份跌逾3%，中国神华跌近3%。消费股下跌，中升控股跌逾7%，蒙牛乳业跌逾6%。个股方面，渣打集团涨近5%，业绩表现亮眼并宣布股票回购。

3、人保资本宣布近日联合人保财险、人保寿险、人保健康险公司成功设立了总规模100亿元的人保现代化产业投资基金，这是保险业内首个以建设现代化产业体系为核心目标的股权投资基金。

4、首钢集团与宝马集团举行《打造绿色低碳钢铁供应链合作备忘录》签约仪式，双方从供应链角度加强互信合作，全生命周期打造低碳足迹供应链，实现“3060”双碳目标，为绿色可持续发展未来贡献力量。

5、工业富联公告称，拟以2亿元-3亿元回购股份，回购股份的价格为不超过40.33元/股。

6、2024 京东云峰会上，京东云展示了京东言犀大模型落地行业的最新实践，并发布京东云企业大模型服务、言犀智能体平台、智能编程助手JoyCoder、言犀数字人3.0等八大产品。

7、贵州省人民政府发布关于印发贵州省空气质量持续改善行动实施方案的通知，到2025年，全省9个中心城市环境空气质量平均优良天数比率达98％以上，县级及以上城市环境空气质量全部达到环境空气质量二级标准，重污染天数比率为0。

8、鸿海将在印度制造iPhone 16 Pro与Pro Max，这是首次在印度生产高阶Pro系列机种，苹果越来越重视印度智能手机市场以及印度手机供应链，鸿海为iPhone最大供应商，也是苹果印度最大代工厂，将受惠最大，也打破比亚迪抢单传闻。

三、行业

1、工信部正式上线中国中小企业服务网，旨在实现找政策、找市场、找人才、找资金、找培训、找算力、找服务、汇办事等多种服务功能和企业自测服务。上线同期，中国中小企业服务网联合交通银行、浪潮、京东、腾讯、金蝶、360等6家服务机构，共同发起“惠企添利”服务行动，本次发布总价值60亿元以上的优惠补贴券和服务包。

2、中国物流与采购联合会公布数据显示，今年上半年，国民经济运行总体平稳，物流需求稳步恢复。二季度以来，物流服务供给转型升级加速推进，助力经济流通循环进一步畅通。今年上半年，全国社会物流总额为167.4万亿元，同比增长5.8%，其中一、二季度分别增长5.9%、5.7%，延续了去年四季度以来较快增长态势。

3、北京市2024年下半年小客车指标配置申请将于本周四启动，持续至10月8日。在该时段内，市民可通过系统提交个人、家庭小客车指标配置申请，也可提交京牌小客车变更或转移登记资格申请。

4、上海：持续加大对集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业等重点产业支持力度；大力推动二级市场基金（S基金）发展，丰富创业投资企业的投资和退出渠道；加强创业投资与科创板等市场板块的联动；探索打造集科技券商、科技贷款、科技担保等为一体的全功能科技投资服务平台，搭建联通科技创新项目、各类基金和科创板等市场板块的纽带。

5、上海：培育中长期投资者和耐心资本，发挥上海生物医药产业母基金、生物医药产业股权投资基金和生物医药创新转化基金作用，对潜力企业和优质研发管线加强战略纾困投资；设立上海市生物医药产业并购基金，积极引导有条件的生物医药企业根据产业转型升级需求发起设立并购基金，支持企业围绕产业链上下游开展并购投资；对在沪研发并实现产出 且首次突破相关产值和规模的创新产品进行引导支持。

6、《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动方案》印发。方案指出，加快推进深圳先进算力基础设施建设，推动“鹏城云脑Ⅲ”连接全国资源打造核心节点。推进深圳开放智算中心建设，2024年建成并投入运营算力规模达4000PFLOPS(每秒浮点运算次数)。

7、江西省九江市印发《关于进一步促进九江市房地产市场良性循环和平稳健康发展的若干措施》，明确住房公积金贷款最高限额提至100万元，实行“房票”安置政策；对在中心城区（不含柴桑区）购买新建商品住房的个人，发放总计1000张购房优惠券，购房优惠券面额为合同约定的所购商品住房总价款的10%。

四、海外

1、美国财长耶伦将在美东时间周二上午10:30就降低家庭成本发表讲话。

2、日本内阁官房长官林芳正：货币政策的具体内容由日本央行决定；预计日本央行将与政府密切协调，实施适当的货币政策以实现通胀目标。

3、韩国央行会议纪要：韩元保持波动，项目融资风险持续，韩国经济尚未大幅去杠杆，韩国因政策宽松而面临的风险已增加；一位成员表示，任何政策利率的调整应考虑韩元汇率水平、家庭债务以及海外货币政策的变化；韩国消费者物价指数的放缓满足了降息的条件，应抑制对降息的过高预期。

4、日本6月失业率2.5%，预期2.6%，前值2.6%；求才求职比1.23，预期1.24，前值1.24。

5、法国第二季度GDP初值同比升1.1%，预期升0.7%，第一季度终值升1.3%；环比升0.3%，预期升0.2%，第一季度终值升0.2%。

6、德国第二季度未季调GDP初值同比升0.3%，预期升0.3%，第一季度终值降0.9%；季调后GDP初值环比降0.1%，预期升0.1%，第一季度终值升0.2%；工作日调整后GDP初值同比降0.1%，预期持平，第一季度终值降0.2%。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘涨跌不一，韩国综合指数跌0.99%报2738.19点，SK海力士跌3.43%，现代摩比斯跌2.63%，Kakao跌2.25%，现代汽车跌2.15%。日经225指数涨0.15%报38525.95点，索尼涨2.21%，丰田汽车涨0.99%，东京电子涨0.84%。澳洲标普200指数跌0.46%报7953.2点。新西兰标普50指数涨0.63%报12391.05点。

2、苹果预计将LG Display作为明年推出的iPhone SE4 OLED屏幕的二级供应商。消息人士称，明年京东方将成为主要供应商，而LG Display作为次要供应商，将主要为其旧款机型提供屏幕。

3、知名做空机构香橼创始人Andrew Left对美国监管机构指控的卖空行为表示不认罪。

4、根据美国证券交易委员会（SEC）的文件，伯克希尔·哈撒韦在7月25日至29日期间出售了约1841万股美国银行的股票。

5、英国石油第二季度调整后净利润27.6亿美元，预期为26.9亿美元。公司宣布第二季度回购17.5亿美元股票，承诺下半年回购35亿美元股票。

6、渣打集团第二季度经调整除税前利润18.3亿美元，预估16.2亿美元。

7、野村控股：第一季度净利润689.4亿日元，上年同期233.3亿日元。

8、丰田2024年上半年全球销量同比下降4.7%至516万辆，产量同比下降9.8%至507万辆；丰田6月全球销量下降5.8%，至912971辆，产量同比下降11.8%至894541辆。

丰田汽车董事长丰田章男在一篇专访中表示，如果股东对他的支持率继续以今年的速度下降，他可能无法连任董事。在代理顾问公司建议对丰田章男的连任投反对票后，股东对丰田章男的支持率在上个月的公司年度股东大会下滑至72%。而2023年的支持率为85%。

9、韩国两大显示企业LGDisplay与三星显示均已完成串联（Tandem）OLEDoS技术的开发，原型产品也已在内部推出。

10、SK海力士推出全球最高性能的新一代显存产品GDDR7，并将于今年第三季度开始量产。SK海力士的GDDR7实现了高达32Gbps（每秒32千兆字节）的运行速度，其与前一代相比提高了60%以上，根据使用环境速度最高可达40Gbps。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，集运指数（欧线）跌逾5%；基本金属多数下跌，碳酸锂跌逾4%，工业硅跌近2%；黑色系多数下跌，锰硅跌近4%，铁矿石、硅铁跌逾2%；能化品多数下跌，纯碱跌逾3%，丁二烯橡胶跌逾2%，原油跌近2%；农产品涨跌互现，棕榈油涨近1%，菜油跌近2%，菜粕跌逾1%；贵金属涨跌不一。

2、世界黄金协会：受投资组合保护和多样化需求的推动，2024年二季度全球央行黄金净购买量同比增长6%，至184吨；二季度全球范围内零售金条和金币投资下降5%，至261吨，主要是由于西方市场需求疲软；随着人工智能趋势继续推动该行业的需求，二季度用于科技领域的黄金同比上涨11%。

3、据日本农林水产省消息，截至今年6月底，初步数据显示，日本民间大米库存156万吨，较去年同期减少41万吨，为1999年有可比数据以来最低水平。

4、泰国商务部：预计泰国2024年稻米出口为820万吨，同比下降6.5%。

5、嘉能可：正与股东进行磋商，以评估对煤炭和碳钢材料业务潜在分拆的看法。

七、债券

1、国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.48%报111.36元，创历史收盘新高，10年期主力合约涨0.02%，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.02%。

2、中证转债指数收盘跌0.16%，万得可转债等权指数收盘跌0.11%。其中，14只可转债跌幅超2%，中装转2、溢利转债、东时转债、金诚转债、景20转债跌幅居前，分别跌8.66%、6.83%、5.33%、4.14%、3.77%。涨幅方面，14只可转债涨幅超2%，赛龙转债涨停，此外测绘转债、起步转债、泰瑞转债、新天转债涨幅居前，分别涨12.72%、8.35%、7.19%、6.94%。

3、国开行5年、10年期金融债中标收益率分别为1.8320%、2.1512%，全场倍数分别为2.31、2.52，边际倍数分别为3.07、5.6。

4、农发行2年、7年期金融债中标收益率分别为1.6740%、2.0107%，全场倍数分别为4.67、6.36，边际倍数分别为2.89、1.71。

5、据日本央行债券资产组合数据显示，央行对购债规模的削减计划将可能侧重于7-10年期债券。日本央行的债券持仓主要集中在10年期及以下，约占未偿还债券总额的三分之二。10年以上期限的债券持仓所占的份额要小得多，仅为26%。SBI Securities Co.驻东京首席债券策略师Eiji Dohke表示，相比其他，日本央行对5-10年期债券的削减购债规模可能会更大，因为这类期限的债券购买规模相对于发行规模更大。

6、据印度央行公告，外国投资者将不再可以自由购买新发行的14年期和30年期印度国债。印度央行表示，这一调整立即生效，但未说明原因。印度央行补充说，完全无障碍路径（FAR）类别中的现有债券不会受到该指令的影响。根据印度政府有关保护本国金融市场不受热钱冲击的规则，非居民将只能持有已发行新债券的一部分。

7、消息人士：Netflix向投资者寻求首次发行投资级债券。

八、外汇

1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.2472，较上一交易日涨105个基点。人民币对美元中间价报7.1364，调贬48个基点。交易员表示，日本央行周三可能会宣布缩减购债规模的时间表，但可能不会对升息作出暗示，关注日元走势对人民币汇价的影响。