金融街下午茶（2024.7.23）

一、宏观

1、 央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月23日以固定利率、数量招标方式开展了2673亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%。Wind数据显示，今日6760亿元逆回购到期。

2、 为解决地方财政困难，中央正研究整合一个全新的地方税种。《中共中央关于进一步全面深化改革　推进中国式现代化的决定》提出一个新的举措，即研究把城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加合并为地方附加税，授权地方在一定幅度内确定具体适用税率，2023年三个待合并税费估算值合计约9496亿元。

3、 国务院任免国家工作人员，任命郭婷婷（女）为财政部副部长；任命宋善允为中国气象局副局长；任命张勤为中国地震局副局长；任命刘振国为中国老龄协会会长。免去朱忠明的财政部副部长职务；免去郭婷婷（女）的商务部副部长职务；免去李邑飞的新疆生产建设兵团政委、中国新建集团公司董事长职务。

4、 人力资源社会保障部：2024年上半年我国城镇新增就业698万人；截至6月底，全国基本养老、失业、工伤保险参保人数分别为10.71亿人、2.43亿人、2.99亿人，同比分别增加1423万人、388万人、478万人；1-6月三项社会保险基金总收入4.1万亿元、总支出3.6万亿元，6月底累计结余8.8万亿元，基金运行总体平稳。就业形势有望继续保持总体平稳，将加强政策落实稳就业。

5、 国家医保局：截至2023年底，全国超九成的统筹地区已经开展了按病组和病种分值付费支付方式改革；但随着改革的深入，出现了现行分组不够精准、不够贴近临床等问题，国家医保局对分组进行动态调整，形成了2.0版分组方案；按病组和病种分值付费，通过历史数据精准测算，能够提升医保基金的精细化管理，改变医疗机构“多花钱、赚钱多”的基本模式，促进医疗机构重视成本管控，降本增效。

国家医保局发布关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知，探索将异地就医费用纳入DRG/DIP管理范畴。

6、 上海交易集团召开2024年半年度工作会议。对下阶段工作，集团党委书记、董事长余旭峰指出，要深化与国有资本运营公司、重点央企的合作，培育发展头部经纪机构，构建服务央企新生态；发挥集团现有多平台优势，服务央企战新产业布局，提升服务央企新功能；打通“投资+交易+产业”的服务链条，推动央地融合发展；要深化服务引领交易这一关键举措，聚焦央国企、以“专精特新”企业为代表的科创企业，打造更多服务品种，拓展投资人服务，实现交易业务与服务业务“双轮驱动”。

7、 中国贸促会会长任鸿斌22日在京会见美中贸易全国委员会董事会主席芮思博率领的代表团，介绍了中国共产党二十届三中全会有关情况，并重点就高水平对外开放相关重要举措进行解读。双方还围绕服务外资企业在华更好发展、共同推动中美工商界务实合作等进行了友好交流。

8、 国铁集团发布消息称，自暑运启动以来，7月1日至22日，全国铁路累计发送旅客3.07亿人次，同比增长6.5%，突破3亿人次大关，日均发送旅客1397.6万人次，日均开行旅客列车10809列。

二、国内股市

1、 【A股收盘综述】大盘全天无抵抗式下跌，科创50单边坠落逾4%。盘面上，午后市场依旧寂静无声，医保支付改革概念在政策提振下脉冲，但指数层面仍继续滑落；临近尾盘ST板块大波跳水，银行股继续演绎负贝塔角色，四大行高处不胜寒继续新高，全天场内近4700股下跌。截至收盘，上证指数跌1.65%报2915.37点，深证成指跌2.97%，创业板指跌3.04%，万得全A跌2.31%，万得A500跌2.41%；A股全天成交6668.6亿元。

沪深两市主力资金净流出273.6亿元。市场全天单边下滑，四大行在昨日“降息”扰动后休整后继续新高；核心资产再度成抛售主阵营，比亚迪、长安汽车、浪潮信息被大额减仓。

2、 【港股收盘综述】香港恒生指数跌0.94%报17469.36点，恒生科技指数跌1.82%报3545.09点，恒生中国企业指数跌0.95%报6194.69点，恒生香港中资企业指数跌0.88%报3671.09点，大市成交858.26亿港元。南向资金净买入额为9426万港元。原材料、科技、医药股下挫，中国铝业、华虹半导体跌近7%，翰森制药跌逾4%。个股方面，中手游涨逾2%，成功向“电竞大佬”朱一航配售1亿股。茶百道跌逾10%，创上市来新低。

3、 2024年上半年，A股IPO市场有了显著变化：IPO数量及募资金额均同比大幅下滑。尽管市场遇冷，但二季度IPO公司的创新属性更为突出，科创板与创业板成为主力。值得注意的是，IPO公司所属的上市地城市去中心化趋势明显，小城市如秦皇岛、韶关等地贡献新亮点。同时，制造业企业成为新增上市的基本盘，尤其是围绕产业链或“链主”成长的企业。

4、 自然资源部与上海证券交易所联合发布“中国海洋经济股票价格指数”。“中国海洋经济股票价格指数”，简称“海洋经济”，代码932056，是国内首只覆盖沪深京港全市场的海洋领域综合性指数，由国家海洋信息中心与中证指数有限公司联合编制。

5、 新“国九条”发布后，上市险企不仅加大了分红力度，还将增加分红频次。近日，A股五大上市险企纷纷公布2023年度分红实施方案。据统计，五大上市险企2023年度合计派发红利超755亿元，同比增长超20%。

6、 三大运营商上半年运营数据出炉。三家运营商在2024年上半年业务保持增长态势，其中中国移动客户总数突破十亿，中国电信5G套餐用户渗透率超过80%，中国联通“大联接”用户也累计突破10亿户。截至上半年，三家运营商5G用户总数为16.13亿户，不过行业分析认为，随着5G建设投资已经越过顶峰，运营商未来的5G用户增长速度将会趋于缓和。

7、 苏宁重启扩张，在郑州敲定Max店。苏宁易购发布消息，该公司与中国邮政河南分公司已签署合同，就租赁郑州花园路邮政大厦商业体达成合作，用于承载苏宁Max店首次入豫。另据了解，二季度苏宁启动了店网“大修”、再扩张的迹象，河南作为其重点市场在前锋位。

8、 拼多多旗下Temu今年上半年的销售额猛增到约200亿美金。相对比，2023年Temu的销售额为180亿美金。

三、行业

1、 千亿公募兴银基金宣布，赵建兴卸任公司总经理，公司董事长吴若曼代任该职。今年以来，公募行业高管层变动不断，仅7月以来就有15家公司发生高管变更。特别是近期丘栋荣、李晓西、柳军等多位知名基金经理的高管身份变动，引发市场广泛关注。

2、 国家能源局：要按照党中央的决策部署，结合“十五五”能源规划前期重大问题研究，加强能源重点领域体制机制改革任务的统筹谋划，形成改革任务清单，明确时间表和路线图，逐项抓好落实，切实将全面深化改革的战略部署转化为加快能源高质量发展、推进中国式现代化的强大力量。

3、 工信部发布2024年上半年通信业经济运行情况，5G网络建设持续推进，截至6月末，我国移动电话基站总数达1188万个，比上年末净增26.5万个。其中，5G基站总数达391.7万个，比上年末净增54万个，占移动基站总数的33%。上半年，电信业务收入累计完成8941亿元，同比增长3%，增速较一季度下降1.5个百分点。

4、 我国新一代载人运载火箭三级液氢液氧发动机长程高模试验取得成功，标志着液氢液氧发动机高空模拟试验能力具备千秒量级水平，大幅提升液体火箭发动机高模试验能力，将有力支撑我国载人月球探测工程顺利开展。

5、 据中国汽车工业协会统计分析，2024年1-6月，销量排名前十位的SUV生产企业共销售408.5万辆，占SUV销售总量的64.8%。在上述十家企业中，与上年同期相比，一汽大众、特斯拉和广汽丰田销量呈不同程度下降，其他企业销量均呈明显增长。

6、 上海黄浦区碳达峰重点项目实施方案印发，到2025年，聚焦亮点项目打造，建立完善碳达峰重点项目管理体系，加强绿色低碳示范引领。新建建筑全部达到绿色建筑标准，其中70%以上达到两星及以上标准，6个项目达到绿色建筑三星，新建建筑可再生能源替代率达到10%。推进既有充电桩直流快充更换，新建公共、专用充电桩2000个，建设5个以上市级充电桩示范小区。累计新增光伏装机容量1万千瓦左右，虚拟电厂可调能力达到80兆瓦。

7、 小米集团投资的具身智能企业“小雨智造”，与松下合资公司唐山松下达成战略合作，旨在共同开发先进的大模型智能焊接机器人。

8、 广西壮族自治区桂林市荔浦市发布文件提出，推动高品质商品住房供应。科学安排土地供给，完善出让地块周边配套设施，支持因地制宜开发高品质住宅产品。居民家庭在荔浦市城区内无住房的，或在荔浦市城区内的唯一住房正在挂牌出售的，办理新购住房商业性贷款时可按首套住房认定，执行首套住房信贷政策。

四、海外

1、 美国副总统哈里斯发表声明说，她已获得足够支持成为民主党总统候选人。

2、 印度财长西塔拉曼：印度宣布推出五项计划一揽子方案，推出2万亿印度卢比经济刺激计划；将拨款1.48万亿卢比用于教育和技能培训，新增3000万套经济适用房，计划推出109种高产作物品种；将批准成立12个工业园区；将实施航运业改革；将改革债务追偿法庭。拨款1万亿印度卢比用于研究与创新，设立100亿卢比的风险投资基金用于太空领域，将制定以就业和增长为重点的改革框架。

印度财长西塔拉曼：计划对所得税法进行全面审查，长期资本利得税将为12.5%，将提高部分资本利得的免税额度，提议将外国公司的企业所得税从40%下调至35%；预计2025财年总支出为48.21万亿卢比，设定2025财年预算赤字目标为GDP的4.9%；将手机和充电器的基本关税下调至15%，提议对25种关键矿产免征关税；将降低黄金和白银的关税，将黄金关税下调至6%。

3、 德国计划建设一条1万公里的氢气网络，预计投资197亿欧元。

4、 欧洲央行金多斯：由于当前的不确定性，需要保持谨慎，9月是作出决策更为便利的时机；通胀在2024年将保持当前水平，通胀数据与预测基本一致，已经看到工资增速开始放缓；希望看到更多跨境银行业并购交易，因为希望拥有单一银行业市场。

5、 马斯克宣布开始在“全球最大AI训练集群”上训练，目标是“今年12月前训练出世界上最强大的人工智能”。

6、 达利欧的家族理财室与阿布扎比王室成员Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan之间的投资合作伙伴关系已被推迟，因桥水基金谨慎研究其创始人退出该公司的相关法律条款。知情人士透露，其中一个问题是如果达利欧继续推进该合作计划，是否可能使用桥水的知识产权。达利欧几年前离开桥水基金时签署了一份竞业禁止协议。

7、 日本央行与泰国重新签署双边互换协议。

8、 韩国进口车协会（KAIDA）数据显示，上半年新登记的进口混合动力汽车达5.9522万辆，较汽油车的3.187万辆高出86.1%。以半年为周期，进口混合动力汽车销量首次超过汽油车。

9、 越南央行副行长范光勇：上半年利率将保持稳定，以控制通胀；正在考虑更好地管理黄金市场的政策。越南央行要求各银行降低贷款利率和利润。

10、 俄罗斯与伊朗完成全面合作协议的准备工作，将很快签署全面合作协议。

11、 新加坡6月CPI同比升2.4%，预期升2.7%，前值升3.1%。

五、国际股市

1、 亚太主要股指收盘多数上涨，韩国综合指数涨0.39%报2774.29点，起亚汽车涨3.97%，现代汽车涨3.33%，LG电子涨2.61%；日经225指数跌0.01%报39594.39点，基恩士跌1.99%，软银集团跌1.14%，三井住友金融集团涨1.88%，东京电子涨1.32%；澳洲标普200指数涨0.5%报7971.1点；新西兰标普50指数涨0.84%报12413.54点。

2、 消息人士称，谷歌收购网络安全初创公司Wiz的谈判破裂，Wiz目标在IPO之前实现10亿美元的年度经常性收入。此前有消息称，谷歌的母公司Alphabet正在就以230亿美元收购网络安全初创公司Wiz进行深入谈判。

3、 特斯拉中国Model 3和Model Y汽车5年0息活动的截止日期由7月31日延期至8月31日。

4、 美国众议院的一个委员会要求CrowdStrike首席执行官就导致全球大范围宕机的一次软件更新发表证词。

5、 辉瑞公司在新加坡经济发展局网站上发表声明称，辉瑞公司已投资10亿新元（7.43亿美元）扩建其在新加坡的活性药物成分自动化生产设施，将在新加坡现有数百名员工的基础上，创造250多个新的高技能工作岗位。

6、 纽约社区银行表示，已完成向摩根大通出售约59亿美元抵押仓储贷款的交易，预计该交易将使CET1比率增加约70个基点。

7、 华纳兄弟游戏公司日前收购游戏开发商Player First Games，后者是华纳兄弟探索频道旗下视频游戏公司的免费平台格斗游戏《多元宇宙大乱斗》(MultiVersus)的开发商。

8、 保时捷下调财年营收预期。保时捷预计全年营收390亿-400亿欧元，公司原本预计400亿-420亿欧元；预计2023财年运营利润率为14%至15%，此前预期为15%至17%。保时捷称，供应商工厂遭遇洪水，造成特殊铝合金短缺，将导致减产。

9、 谷歌表示将结束寻求在Chrome浏览器中淘汰Cookie的计划。谷歌提出了一种更新的方法，以提升用户选择权，该公司正与监管机构讨论这条新路径，并将在推出该路径时与业界接触。

10、 消息称，路威酩轩集团旗下私募股权投资公司L Catterton向美泰提出收购要约。此外，孩之宝正讨论是否也应提出收购要约。美泰表示，不对猜测发表评论，对美泰作为一家独立公司创造长期股东价值的能力非常有信心。

11、 丰田将宣布从三菱日联、三井住友手中回购股票。据悉东京海上控股公司和MS&AD保险集团控股也将出售丰田股票。丰田将斥资多达8068亿日元回购股票。

12、 日本大型电池企业麦克赛尔（Maxell）最早将于2026年度开始量产用于工业设备的全固态电池。麦克赛尔选定了位于京都府内的工厂作为候选地，将在此建设生产线。主要量产直径约23毫米、高约27毫米的圆柱形电池。

13、 公司内部电邮显示，网约车公司Grab已收购新加坡在线餐厅预订平台Chope，收购金额不详，并将接管Chope在新加坡、印度尼西亚和泰国的业务。

14、 三星电子劳资双方将在京畿道龙仁市的三星电子器兴园区重启薪资谈判。

六、期货

1、 国内商品期市收盘多数下跌，基本金属全线下跌，沪锡跌逾4%，沪铜、国际铜跌近2%；能化品多数下跌，烧碱、纯碱跌逾3%，20号胶跌逾2%；黑色系多数下跌，铁矿石跌逾3%，焦炭、焦煤跌逾2%；贵金属均下跌，沪银跌逾1%；农产品涨跌不一，豆油、生猪涨近1%，菜粕跌逾2%，鸡蛋跌逾1%；集运指数（欧线）跌逾3%。

2、 新加坡铁矿石期货价格跌破100美元/吨，为4月以来首次。

七、债券

1、 国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.17%；10年期主力合约涨0.14%，续刷收盘新高；5年期主力合约涨0.1%，为4年多来新高；2年期主力合约涨0.03%。

2、 中证转债指数收盘跌0.99%，万得可转债等权指数收盘跌1.36%。其中，逾九成转债下跌，141只可转债跌幅超2%，东时转债跌停，此外横河转债、华统转债、今飞转债、岭南转债跌幅居前，分别跌18.64%、11.31%、11.05%、8.07%。涨幅方面，10只可转债涨幅超2%，思创转债、尚荣转债、鹿山转债、塞力转债、中装转2涨幅居前，分别涨13.51%、8.26%、6.25%、4.91%、4.9%。

3、 交易所债券市场收盘，万得地产债30指数涨0.45%，万得高收益城投债指数涨0.41%。地产债多数上涨，“20万科08”、“21金地04”涨超2%，“21万科06”、“21万科04”、“22万科07”等涨超1%。

4、 国开行5年、10年期金融债中标收益率分别为1.85%、2.2274%，全场倍数分别为3.05、3.07，边际倍数分别为1.43、3.75。

5、 农发行7月24日将招标发行不超过190亿元两期固息债，包括1年期新发债和10年期增发债，发行规模分别为不超过80亿元、不超过110亿元。

6、 农发行2年、7年期金融债中标收益率分别为1.6861%、2.0541%，全场倍数分别为4.66、7.63，边际倍数分别为7.74、2.14。

7、 中国银行将于7月26日发行300亿元无固定期限资本债券。

8、 河南省政府发文提出，出台省级天使投资基金实施方案，实施科技金融伙伴计划，整合建立全省科技型企业名录库，开展科技型企业债券融资培育行动，积极探索开发科技保险新险种，力争全年发放“科技贷”60亿元以上。

9、 财政部公布2024年上半年记账式国债现货交易量排名，其中，从全部承销团成员现货交易量排名来看，中信证券、平安银行、华泰证券位列前三，从银行类成员来看，平安银行、浦发银行、恒丰银行位列前三；从非银行类成员来看，中信证券、华泰证券、东方证券位列前三；从银行柜台交易量排名来看，农业银行、建设银行、工商银行位列前三。

10、 北京朝阳国有资本运营管理有限公司公告称，公司下属子公司东方园林的部分子公司由于流动性问题，出现部分债务未能如期偿还的情形。

11、 券商债券融资正在持续降温。据梳理，今年以来，已有20家上市券商获批发行债券，合计拟发债规模为3161亿元，发债总规模同比下滑近12%。此外，短期融资券和永续次级债也不再是券商的“心头好”。

八、外汇

1、 在岸人民币对美元16:30收盘报7.2741，较上一交易日下跌4个基点。人民币对美元中间价报7.1334，较上一交易日调升1个基点。市场人士也表示，中国央行打出宽松组合拳，短期会加大人民币调整压力，不过中间价基本持稳，后续仍需重点关注中间价变化。