金融街下午茶（2024.7.3）

一、宏观

1、习近平主席在与哈萨克斯坦总统托卡耶夫共见记者时宣布，中方支持哈萨克斯坦加入金砖合作机制。

2、6月财新中国服务业PMI为51.2，低于5月2.8个百分点，降至2023年11月来最低，显示服务业景气度回落。6月财新中国综合PMI为52.8，环比回落1.3个百分点。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月3日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日2500亿元逆回购到期，因此单日净回笼2480亿元。央行已连续三日锁定20亿地量，三日累计净回笼5940亿元。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】三大指数震荡走低，量能继续萎缩，创业板指相对活跃，一度深V翻红。周期股普遍不振，零售股掀涨停潮。上证指数缩量收跌0.49%报2982.38点，创业板指跌0.29%。市场成交额5830亿元，创逾9个月新低。

零售股逆势爆发，东百集团、华联股份、中央商场等近10股涨停。免税店题材同步走强，中国中免触及涨停。半导体产业链反弹，宏昌电子涨停，芯原股份涨超15%。地产股再度拉升，华夏幸福涨停。软件股回调，信创、数字货币方向领跌，飞天诚信跌超18%。消费电子再度调整，瀛通通讯连续跌停。虚拟电厂题材走低，欣灵电气、三晖电气跌停。

沪深两市主力资金净流出105.12亿元。市场量能降至年内极值，题材延续性依旧不佳，昨日爆发的税改、电改概念集体大跌；超跌行业及低价股成短线资金主要去处，中国中免获久违大单流入。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数涨1.18%报17978.57点，恒生科技指数涨2.48%报3626.93点，恒生中国企业指数涨1.27%报6455.7点，恒生香港中资企业指数跌0.11%报3928.16点，大市成交1135.5亿港元。南向资金净买入额为36.43亿港元。科技股领涨，理想汽车涨逾5%领涨蓝筹；商汤涨逾17%，近日将发布“日日新5.5”大模型。地产股涨幅居前，新世界发展涨逾4%；龙湖集团涨近4%，标普称其正在积极管理负债。文旅消费类股走高，中国中免涨逾12%。个股方面，波司登跌近16%，控股股东折让9.64%配售4亿股现有股份。两只新股上市，中赣通信跌逾46%，经发物业跌逾11%。

3、江苏证监局对东方证券承销保荐有限公司（简称东方投行）采取出具警示函措施，并记入证券期货市场诚信档案。经查，东方投行在对玖物智能开展IPO辅导工作过程中，未能勤勉尽责履行相关义务，向江苏证监局报送的材料与实际情况不符。

4、上海机场集团消息，今年暑运期间（7月1日至8月31日），上海浦东、虹桥两大机场预计航班量14万架次，日均航班起降2265架次，同比增长8%；客流量2220万人次，日均客流量36万人次，同比增长16%。

5、泸州老窖国窖酒类销售股份有限公司发布通知，停止接收国窖52度经典装订单及货物发运。对此，泸州老窖投资者热线工作人员表示，停货是经销商的行为，不是公司行为，经销商（此举）是基于市场考量。

6、宁德时代获瑞银证券、摩根大通资管、安联、高毅、淡水泉、景林、大成等机构调研。宁德时代称，公司海外业务持续快速突破，在欧洲市场份额已经达到约35%并且保持持续提升趋势。同时，为满足市场需求及提升本地化供应能力，公司正在加速海外产能建设，匈牙利一期工厂建设进展顺利。

7、小鹏MONA M03全球首发，该车由滴滴与小鹏汽车共同打造，主打10-15万元级市场，预计三季度内上市并交付。

8、蔚来董事长李斌表示，智能电动汽车补能还在套用过去燃油汽车的全生命周期质量管理和售后维护方法论，智能电动汽车需要有新的质量标准和新的质量运营体系。

9、吉利控股集团总裁、极氪智能科技CEO安聪慧表示，极氪目标在三季度冲击月均销售2万台，四季度冲高单月3万台，有信心达成全年23万台的销量目标。

吉利汽车集团CEO淦家阅表示，目前吉利正按计划进行销售模式的拓展，下半年将结合新车型在欧洲的上市节奏，加快欧洲战略的转型升级，持续强化品牌高端化属性。此外，公司将重点在中东、东欧和非洲市场进行布局，同步激活中亚五国、墨西哥等市场，并加快拓展越南、印尼、澳新等新兴市场。2024年，公司将持续提升渠道运营能力和售后服务能力，吉利汽车出口目标也将从年初的33万台调整至38万。

10、波司登股价崩了？公司回应：今次配售4亿股主要为了优化公司股东结构、释放公司股份市场流动性，并引入更多优质的境内外投资者，其实也是在向二级市场释放流动性，有利于投资者。

11、知情人士透露，中国传奇体操运动员李宁考虑增持其创立的同名体育用品公司李宁有限公司的股份，以便对未来战略拥有更多控制权。知情人士称，李宁在权衡各种选项，包括可能引入私募股权合作伙伴，为其增持股份的交易融资。

12、台积电正全面扩张CoWoS产能，已在台湾地区云林县虎尾园区觅得一处先进封装厂建设用地。AI半导体目前是全球芯片市场焦点，英伟达等巨头都为其AI计算芯片搭配了HBM内存。而在计算芯片同HBM整合封装工艺中，台积电的CoWoS成熟度最高，成为主流选择。

消息人士称，台积电计划从2025年1月1日起对3/5纳米制程技术进行涨价，AI产品价格提高5%至10%，非AI产品的价格将上涨0%至5%，其他制程的价格将保持不变。

三、行业

1、工信部等五部门确定20个城市（联合体）为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市，分别为北京、上海、重庆、鄂尔多斯、沈阳、长春、南京、苏州、无锡、杭州-桐乡-德清联合体、合肥、福州、济南、武汉、十堰、长沙、广州、深圳、海口-三亚-琼海联合体、成都。

工信部：明确智能网联汽车“车路云一体化”试点商业化运营主体，鼓励探索国资平台、车企、运营商、科技公司等多主体投资共建、联合运营的发展模式，探索形成互融共生、分工合作、利益共享的新型商业模式。

2、最高法强调，在攻克“执行难”上，要区分失信与确无财产可供执行的“失能”，避免把无“失信”的被执行人纳入失信被执行人名单；人民法院既要考虑将有限的司法资源主要用于攻克“执行难”，确保绝大部分案件得到高效执行，同时要给“执行不能”案件出路。

3、工信部原部长、中国工业经济联合会会长李毅中表示，我国科技成果转化率约30%，大量研发成果未能形成现实生产力；要高度重视科技成果转化、产业化，“用户”要自始至终参与研发。

4、近日，北京市市场监督管理局批准发布99项地方标准，首次制定66项，修订33项。本批标准涵盖落实城市总体规划、服务京津冀协同发展、支撑设备更新和消费品以旧换新等方面。其中，制定《信息安全 人工智能数据安全通用要求》，是北京市人工智能领域首个数据安全标准。

5、中基协资产证券化业务委员会2024年第一次工作会议召开。会议要求，进一步提高ABS及REITs业务服务实体经济的水平。鼓励引导科技创新、先进制造、绿色发展等企业或资产发行ABS或REITs产品。持续挖掘西部地区文旅、能源等特色资产的潜力，助力传统优势产业升级、提质、增效。

四、海外

1、日本首相岸田文雄：日本经济正在进入新阶段，新版纸币拥有领先的防伪技术。

2、日本财政部：2023/24财年税收收入创纪录，达到72.1万亿日元。

3、日本最大工会日本劳动组合总联合会（Rengo）：日本企业提供的平均工资涨幅为5.10%，为33年来最高水平。

4、韩国总统尹锡悦：将为积极提高股息支出的公司提供税收优惠；已准备了价值25万亿韩元的小企业支持措施；整体通胀企稳，外资流入强劲。

5、韩国财政部预计2024年的平均通胀率为2.6%，与之前的预测持平。

6、日本6月综合PMI终值49.7，初值50；服务业PMI终值49.4，前值49.8。

7、欧元区6月服务业PMI终值为52.8，预期52.6，初值52.6，5月终值53.2；综合PMI终值为50.9，预期50.8，初值50.8，5月终值52.2。

8、德国6月服务业PMI终值为53.1，预期53.5，初值53.5，5月终值54.2；综合PMI终值为50.4，预期50.6，初值50.6，5月终值52.4。

9、法国6月服务业PMI终值为49.6，预期48.8，初值48.8，5月终值49.3；综合PMI终值为48.8，预期48.2，初值48.2，5月终值48.9。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘全线上涨，韩国综合指数收盘涨0.47%报2794.01点，权重股方面，三星SDI涨4.27%，新韩金融集团涨3.23%，韩亚金融集团涨2.7%，LG化学涨1.98%，SK海力士涨1.72%。日经225指数收盘涨1.26%报40580.76点，权重股方面，中外制药涨3.4%，东京电子涨2.6%，信越化学工业涨2.22%，基恩士涨1.79%，软银集团涨1.47%，刷新历史新高。澳洲标普200指数收盘涨0.28%报7739.90点。新西兰标普50指数收盘涨0.12%报11790.92点。

2、谷歌2023年的温室气体排放总量达到1430万吨二氧化碳当量，比2019年的基准增长48%，较2022年增长13%。谷歌表示，主要驱动因素是数据中心能耗和供应链排放量增加。

3、马斯克称，一旦特斯拉完全解决了自动驾驶问题，并量产擎天柱机器人，任何仍持有空头头寸的人都会被消灭，即便是盖茨也不例外。

4、英伟达AI GPU H200上游芯片端于Q2下旬起进入量产期，预计在Q3以后大量交货。至于B100则已有部分能见度，预计出货时程落在明年上半年。

5、麦当劳中国与四大供应商宾堡、顺新晖、泰森和紫丹共同宣布麦当劳中国供应链（湖北）智慧产业园正式投产，该产业园由麦当劳中国及四大供应商共同投资15亿元，是国内首个西式快餐产业链联合投资的集群产业园，预计年产值近15亿元，规划产能包括3.4万吨肉类产品、2.7亿个面包 、3000万个糕点和20亿个包装产品。

6、礼来公司表示，美国食品和药物管理局（FDA）已批准Kisunla用于治疗有阿尔茨海默病早期症状的成人患者。第一年的费用为32000美元。

7、德国疫苗公司CureVac开始战略重组，重组计划包括裁员30%。葛兰素史克将向CureVac支付4亿欧元，后续至多将支付10.5亿欧元，两公司将进行重组合作。

8、自2024年7月3号起，星巴克专星送的服务收费方式将进行整合调整。专星送配送费从每单9元下调至7元，同时部分商品（手工调制饮品和食品）开始收取每件1元的打包费。

9、任天堂：预计今年将产生1.1万亿韩元（约7.91亿美元）的销售收入。

10、三星正在其第9代V-NAND的金属化工艺中应用钼。消息人士称，该公司已从Lam Research引进了5台钼沉积机用于该工艺，并计划明年再引进20台设备。

11、现代汽车和起亚6月在美国市场的销售业绩欠佳，两家公司销量同比分减2.5%和6.5%。

12、韩国监管机构：对瑞士信贷旗下两家子公司的违规卖空行为处以272亿韩元罚款。

13、澳大利亚最大的养老基金澳大利亚超级基金(AustralianSuper)正在将资金转向股票，因为人们预计人工智能将推动科技股进一步上涨。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，能化品全线上涨，纯碱涨逾3%，PTA涨近2%，对二甲苯涨逾1%；贵金属均上涨，沪银涨逾2%；黑色系多数上涨，铁矿石、焦炭涨逾2%，螺纹钢涨逾1%；基本金属多数上涨，国际铜、沪铜涨逾1%；农产品多数上涨，菜油涨逾1%，豆二、豆油涨近1%；尿素涨近3%，集运指数（欧线）涨逾2%。

2、印度糖业协会：预计2023-2024财年糖产量将出现大幅盈余；预计本季食糖过剩量高达360万吨。

七、债券

1、国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.29%，10年期主力合约涨0.15%，5年期主力合约涨0.1%，2年期主力合约涨0.02%。

2、中证转债指数收盘跌0.51%，万得可转债等权指数跌0.64%，逾八成转债下跌，其中，52只可转债跌幅超2%，广汇转债、耐普转债、英力转债、华统转债、运机转债跌幅居前，分别跌6.74%、5.29%、5.07%、4.88%、4.51%。涨幅方面，13只可转债涨幅超2%，中装转2、博汇转债、东时转债、文灿转债、凯中转债涨幅居前，分别涨20%、20%、17.25%、13.09%、6.62%。

3、进出口行上清所托管7年期固息增发债中标收益率2.1289%，全场倍数5.12，边际倍数4.5。

4、农发行1年、10年期金融债中标收益率分别为1.4180%、2.30%，全场倍数分别为2.98、3.92，边际倍数分别为1.35、1.37。

5、财政部28天、63天、3年期国债加权中标收益率分别为1.0306%、1.1552%、1.6847%，边际中标收益率分别为1.1090%、1.2483%、1.7386%，全场倍数分别为3.34、3.07、4.12，边际倍数分别为1.02、2.41、26.31。

财政部将于7月10日在香港特别行政区发行2024年第三期人民币国债，发行规模为90亿元，具体发行安排将在香港金融管理局债务工具中央结算系统（CMU）公布。

6、日本央行提议购买3750亿日元的1-3年期日本国债、1500亿日元的10-25年期日本国债、4250亿日元的3-5年期日本国债、1500亿日元的1年期日本国债。

7、两名政府消息人士表示，日本将推出一种短期浮动利率债券，以帮助投资者减轻债券收益率上升带来的风险，这表明政策制定者正在为进一步加息做准备。此举是政府确保其能够顺利出售债券的努力的一部分，即使日本央行削减了其庞大的债券购买规模，并将利率进一步上调至接近零的水平。消息人士称，浮动利率将有助于减少投资者在日本央行加息时可能遭受的损失，从而使债券成为对银行有吸引力的投资工具。

八、外汇

1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.2734，较上一交易日下跌20个基点。人民币对美元中间价报7.1312，调贬21个基点。