金融街下午茶（2024.7.2）

一、宏观

1、7月2日上午，习近平乘专机离开北京，赴阿斯塔纳出席上海合作组织成员国元首理事会第二十四次会议，应哈萨克斯坦共和国总统托卡耶夫、塔吉克斯坦共和国总统拉赫蒙邀请对两国进行国事访问。习近平抵达哈萨克斯坦阿斯塔纳纳扎尔巴耶夫国际机场发表书面讲话。他表示，中哈共建“一带一路”硕果累累，经贸合作规模屡创新高，人文交流亮点纷呈，国际协作密切高效，不仅增进了两国人民福祉，也为国际和地区形势注入更多稳定性和正能量。他期待着出席上海合作组织阿斯塔纳峰会，同各方一道共话组织未来，共商合作大计，推动这一重要多边机制实现新的更大发展。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月2日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日3000亿元逆回购到期，因此单日净回笼2980亿元。

3、中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰在人民大会堂分别会见瑞士联邦委员兼经济和教研部长帕姆兰、日本国际贸易促进协会会长河野洋平和他率领的日本经济界访华团。

4、商务部部长王文涛会见瑞士联邦委员兼经济和教研部长帕姆兰，双方就中瑞经贸关系深入交换意见。王文涛表示，在中瑞创新战略伙伴关系引领下，中瑞经贸关系发展势头良好。中方愿同瑞方共同落实好两国领导人达成的重要经贸共识，尽快启动中瑞自贸协定升级谈判，推动两国经贸合作提质升级。希望瑞方坚持自由贸易，反对保护主义和单边主义，继续为中国企业提供公平、开放的投资环境。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】大盘窄幅整理，沪指一度收复3000点，创业板指跌逾1%。上证指数涨0.08%报2997.01点，万得全A跌0.37%。市场成交额6473.4亿元。

智能电网概念股普涨，三晖电气5连板。文化传媒板块走高，吉视传媒2连板，华闻集团涨停。数字货币、网络安全、金融科技题材齐爆发，旋极信息、普联软件、科创信息、兆日科技、汇金科技、任子行均20cm涨停。银行股表现强势，工商银行、农业银行再创历史新高。消费电子概念股走弱，瀛通通讯跌停。养殖业回调，鹏都农牧跌停。稀土永磁概念股明显回调，大地熊、龙磁科技跌逾7%。

沪深两市主力资金净流出108.19亿元。指数再度分化割裂，双创指数连续受权重股拖累单边下挫，北向回归后量能不升反降；热点题材延续性依旧较差，红利资产并未受债市影响，总市值Top10个股至少涨超1%，工农交建及移动、海油继续新高。

2、【港股收盘综述】港股低开高走后冲高回落，香港恒生指数涨0.29%报17769.14点，恒生科技指数跌0.43%报3539.13点，恒生中国企业指数涨0.68%报6374.91点，恒生香港中资企业指数涨1.69%报3932.61点，大市成交1184.34亿港元。南向资金净买入额为59.53亿港元。航运、能源股表现强势，东方海外国际、中国海洋石油、中国石油股份涨逾4%。科技股下挫，金山软件跌逾6%，华虹半导体跌逾5%，哔哩哔哩跌逾4%。个股方面，理想汽车涨近5%领涨蓝筹，6月交付量同比增46.7%。滔搏跌近7%，盘中一度跌逾20%创历史新低。元续科技上市首日跌逾39%。

3、业内透露，中证协于近期组织开展券商并购重组业务评价工作，供监管工作使用。此次评价重点拟包括并购重组业务案例的示范性，并购重组业务的规模和并购重组业务的资源投入情况三个方面。其中典型案例部分，每家券商最多可申报5例。相关评价指标涵盖范围为2023年1月1日至12月31日重组方案已实施完毕的项目，包括券商为上市公司收购、重大资产重组及合并相关事项提供方案设计，出具专业意见等证券服务业务。

4、部分茅台经销商证实，茅台1935暂停发货属实。有经销商称，暂未接到正式通知，不过当前“口头可暂不汇款”。他还指出，茅台1935今年上半年“确实超了很多”。

5、B站、小红书等平台均出现不同程度服务问题。阿里云客户服务中心反馈，北京时间2024年07月02日10:04，阿里云监控发现上海地域可用区N网络访问出现异常，阿里云工程师正在紧急处理中。

6、小米汽车发文称，小米SU7交付提速目前进展顺利，6月已开启双班生产，单月交付已突破10000辆；7月1日起，小米SU7系列交付进一步加速，锁单后预计交付周期最高可缩短5周。同时，近期将进行新一轮产线调优维护，为进一步提升产能做准备。

7、小米中国区市场部副总经理、Redmi品牌总经理王腾透露，小米与联发科联合实验室在小米深圳研发中心正式揭牌，K70至尊版为联合实验室的首款作品。

8、美团团购正式推出“秒提”，提供“团购在线立点、到店即取免排队”的数字化就餐体验。目前，“秒提”已率先覆盖茶饮、咖啡等高频消费品类，合作品牌门店超过8万家，遍布全国360多个县区市。

三、行业

1、国务院国资委召开中央企业环保低碳工作会。会议指出，国资央企要深刻认识做好环保低碳工作的重要意义，统筹推进产业转型、污染治理、生态保护、应对气候变化，加强减污降碳协同治理，以高水平保护支撑高质量发展。

2、工信部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南(2024版)》提出，到2026年，标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显。参与制定国际标准20项以上，促进人工智能产业全球化发展。

3、交通运输部消息，据最新统计，今年1-6月，我国沿海和内河港口进出港船舶数量达1521.17万艘次，货物吞吐量达91.84亿吨，同比分别增长14.35%、4.85%。江河湖海之上，航运贸易蓬勃发展，国内国际双循环畅通有力。

4、农业农村大数据协同创新研讨会在北京召开。大数据中心提出倡议，将与地方农业农村部门协同推广应用公共平台基座和全农码，共建共用农业农村用地“一张图”、乡村发展动态数据库和农事直通移动应用端，联合打造大数据应用软件和模型、典型应用场景，全面推动全国各地农业农村平台的互联互通、数据的共享共用、业务的协作协同，加快形成各级农业农村部门协同推进大数据工作的新局面，助力发展农业新质生产力。

5、中国物流与采购联合会公布6月份中国物流业景气指数显示，物流业景气指数继续位于扩张区间，邮政快递业、航空运输业新订单指数保持较高景气区间。6月份中国物流业景气指数为51.6%，环比回落0.2个百分点。

中国物流与采购联合会：6月份中国仓储指数为48.5%，较上月回升0.1个百分点，在收缩区间小幅回升，新订单、平均库存周转次数等指数均有回落，表明需求回升动力相对偏弱，商品周转效率减慢，行业运行面临一定压力。不过，企业员工数量和库存水平下降速度有所放缓，且业务活动预期指数仍在扩张区间，整体来看，行业运行呈现缓中趋稳的态势。

6、据中汽协整理的海关总署数据显示，截至今年5月，汽车商品进出口总额同比小幅增长。2024年5月，汽车商品进出口总额为263.8亿美元，环比增长3.4%，同比增长7.9%。其中进口金额60.7亿美元，环比增长11.5%，同比增长2.2%；出口金额203.1亿美元，环比增长1.3%，同比增长9.8%。

7、北京发布最新三年行动计划：2024年将治理违法建设2000万平方米以上、腾退土地1500公顷以上；力争通过两年左右时间，实现可拆的违法建设基本整治到位；坚决杜绝新生违建，加强对拆违腾退土地的监管，做到“违建不得重建，重建不能成为新的违建”。

8、上海局集团公司消息，今年上半年，长三角铁路发送旅客逾4.33亿人次，日均发送旅客近240万人次，同比增幅超34%。从客流走势看，二季度旅客发送量较一季度有明显增长，3个月累计发送旅客逾2.32亿人次，其中，5月2日发送旅客378.5万人次，创长三角铁路单日旅客发送量新高。

9、6月，上海二手房共计网签26374套，环比增加41.1%。据安居客上海监测，该网签数据不仅创下今年新高，更创下2021年6月以来最高单月成交纪录。

10、广州“5.28”楼市新政落地一个月，房地产市场的交易活跃度明显提升。统计显示，5月26日至6月25日，广州市二手住宅网签宗数为10456宗，环比增长33.4%，创下2023年4月以来的新高。

11、深圳市国资委以开展对标世界一流企业价值创造行动为牵引，以提升发展质量效益效率为主线，加强统筹谋划，精心组织实施，全力构建“示范企业+直管企业+重要子企业”梯度推进的建设世界一流企业发展格局。其中，提出遴选首批38家企业打造专业领军优势企业。

12、奇瑞控股6月份销售汽车20.04万辆，同比增长38%。其中，出口97034辆，同比增长22.7%；新能源销量44851辆，同比增长230.6%。1-6月份，集团累计销售汽车110.06万辆，同比增长48.4%，首次半年度销量突破百万辆，创历史新高。

13、华为智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博发文透露，享界S9将首发轿车后排零重力座椅，配备总裁级扶手屏，展车很快进店。

14、荣耀终端宣布，荣耀Magic旗舰新品发布会将于7月12日在深圳举办，届时，荣耀Magic V3、荣耀Magic Vs3、荣耀平板MagicPad 2、荣耀MagicBook Art 14多款新品将正式发布。

四、海外

1、美联储古尔斯比：美国利率目前是有限制性的；美国通胀数据连续改善；如果通胀回归正常水平，利率也会如此；月度通胀数据的改善让人感觉像是通往2%通胀目标的道路；仍在努力应对住房通胀；就业市场出现了一些警示信号；长期实行限制性利率“是一个问题”；强调就业报告和通胀数据。

2、欧洲央行副行长金多斯：鉴于不确定性，没有预设的利率路径，今年的通胀将有起伏，欧元区第二季度GDP增速与第一季度相差不大；法国市场的问题是财政问题，尊重财政框架很关键。

欧洲央行首席经济学家连恩：市场围绕欧洲选举的重新定价是自然的，所看到的法国的情况看起来像是有序的重新定价；六月的通胀数据似乎符合欧洲央行的评估，服务业通胀至关重要，需要花一点时间评估通胀情况，7月会议所关注的问题在经济方面。

欧洲央行管委森特诺：必须在利率上保持谨慎；对经济增长评估仍持谨慎态度；劳动力市场是稳定的最重要支柱；实际证明基线预期是稳固的；有信心在2025年让通胀率达到2%。

欧洲央行管委温施：除非出现重大负面意外，否则欧洲央行有二次降息的空间，只有当欧洲央行确信通胀率正在向2%靠拢时，才会采取后续行动。

欧洲央行管委卡扎克斯：市场对1-2次降息的押注符合基准情况，通胀将在2024年底前保持稳定，欧洲需要实现更多的增长，需要在明年将通胀降至2%，将美联储和美国经济的因素纳入考量，现在没有使用传导保护工具（TPI）的理由，利率处在下降通道上，可以随时调整降息的速度和规模。

欧洲央行管委Vasle：如果事情进展如预期，可以进行进一步降息；要注意不能过早宣布战胜通胀；需要更多数据来确定通胀轨迹。

3、日本财务省副大臣神田真人：随着收益率的上升，必须意识到评级下调的风险。

4、澳洲联储：将采取必要措施将通胀率恢复至目标水平，很难排除未来现金利率变化的可能性，让通胀回归目标仍是优先工作，通胀预期显著上升可能需要大幅提高利率，如果委员会认为政策不够“足够限制性”，可能需要加息，委员会曾考虑了提高利率的理由，维持利率稳定的理由强于加息的理由。

5、南非方面表示，正在按计划解决尚未完成的金融行动特别工作组（FATF）行动项目，力争在2025年6月前摆脱FATF灰名单。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘多数下跌，韩国综合指数跌0.84%报2780.86点，权重股方面，三星生物制剂涨6.72%，KB金融集团涨4.52%，韩亚金融集团涨4.49%，新韩金融集团涨3.45%；现代摩比斯跌4.85%，现代汽车跌4.72%，三星SDI跌4.22%，起亚汽车跌3.89%。日经225指数涨1.12%报40074.69点，权重股方面，第一三共涨4.04%，三菱日联金融涨3.54%，刷新历史新高，东京海上控股涨3.17%，刷新历史新高，三菱商事涨2.61%，RECRUIT涨2.59%，刷新历史新高。澳洲标普200指数跌0.42%报7718.2点。新西兰标普50指数跌0.11%报11776.73点。

2、埃隆·马斯克正在为其即将推出的AI聊天机器人Grok的新版本造势。马斯克在社交媒体上表示，经过10万块H100芯片训练后的Grok 3聊天机器人将会"非常特别"。H100是英伟达开发的专门用于处理大语言模型（LLMs）数据的AI芯片。每块英伟达H100人工智能芯片的价格估计在3-4万美元左右，批量购买的话可能会有折扣。

3、甲骨文宣布正式推出HeatWave GenAI，其中包含数据库内大语言模型（LLMs）、自动化数据库内向量存储、可扩展向量处理，以及基于非结构化内容进行自然语言上下文对话的能力。

4、消息称谷歌下一代的Tensor G5芯片确定在台积电投片并已经成功流片，预计采用3纳米制程。

5、西门子能源计划聘请超过1万名新员工。

6、菲律宾廉航宿务航空发布声明称，该公司已签署一份备忘录，将斥资240亿美元购买多达152架空客客机，包括102架空客A321neo飞机的确定订单和50架A320neo的购买权。

7、美国私募股权巨头黑石集团计划以3500亿日元（约合21.7亿美元）的价格将日本制药商Alinamin Pharmaceutical出售给北亚收购基金安博凯（MBK Partners）。

8、迅销集团表示，公司在个人信息处理方面存在缺陷。调查显示，员工和某些承包商能够查看超出其工作范围的个人信息。

9、软银和ENPOWER JAPAN合作开发全固态电池，软银表示，成功开发提高全固态电池能量密度的技术。

10、本田将很快正式批准保险公司出售股份，日本主要保险商将减持31亿美元的本田股票。

11、据高盛集团主经纪商业务报告，对冲基金行业对科技股大幅变现，转而将资金投入那些表现不济的股票。6月份，对冲基金对所持TMT概念股（科技、媒体、电信）的抛售力度创2016年有数据记录以来的单月最大。

12、三星电子最大工会表示将从7月8日开始举行为期三天的罢工，令这家韩国最大公司面临新的挑战。分析师表示，三星电子的罕见罢工可能会激励行业内外采取类似行动。这次罢工还可能在韩国各地引发更广泛的劳工行动。其他关键公司可能会看到工会活动增加，甚至罢工，预示行业内潜在的多米诺骨牌效应。

三星电子会长李在镕表示，三星电子计划未来3年内在越南大力投资，使后者成为三星电子在全球最大的显示模块生产基地。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，集运指数（欧线）涨近5%续创上市新高。能化品多数上涨，纯碱涨逾3%，低硫燃料油、20号胶涨逾2%；农产品多数上涨，菜油涨逾3%，棕榈油、豆油涨逾2%；基本金属多数上涨，氧化铝涨逾2%，沪镍涨逾1%；黑色系多数上涨，焦煤涨近2%，焦炭、铁矿石涨逾1%；贵金属均上涨。

2、美国路易斯安那州地区法院作出判决，解除美国总统拜登政府实施的液化天然气出口禁令。该诉讼由16个州提起，认为拜登的决定违反了联邦法律。

七、债券

1、国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.28%，10年期主力合约涨0.25%，5年期主力合约涨0.16%，2年期主力合约涨0.05%。其中，10年及5年期主力合约创4月底以来最大涨幅。

2、中证转债指数收盘涨0.05%，万得可转债等权指数涨0.29%。其中，52只可转债涨幅超2%，中装转2、广汇转债、东时转债、帝欧转债均20%涨停。跌幅方面，18只可转债跌幅超2%，冠中转债、柳工转2、科思转债分别跌18.46%、4.46%、4.28%。

3、国开行5年、10年期金融债中标收益率分别为1.9326%、2.2732%，全场倍数分别为2.93、3.39，边际倍数分别为1.04、1.23。

4、农发行2年、7年期金融债中标收益率分别为1.5695%、2.1240%，全场倍数分别为4.27、7.8，边际倍数分别为1.1、3.68。

5、斯里兰卡总统拉尼尔·维克拉马辛哈：资本偿还将推迟到2028年，双边信贷利息为2.1%或更低；斯里兰卡从双边债务协议节省50亿美元的利息，并将这些资金用于发展经济。

八、外汇

1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.2714，较上一交易日下跌30个基点。人民币对美元中间价报7.1291，调贬26个基点。

2、韩国财政部和韩国央行联合发布声明称，考虑到全球其他24小时交易的货币在夜间时段的流动性也较低，在岸韩元在首日延长交易时段的流动性状况良好。声明援引韩国央行高级副行长Ryoo Sangdai的话说，当局将密切关注市场趋势，并努力确保市场稳定。

3、美国银行证券和花旗集团预计，日本政府下一轮干预措施可能将在日元兑美元汇率跌到165日元时才实施。当前，日元汇率持续暴跌的负面影响已经开始显现。日元持续贬值正在大幅推高日本国内的物价。日元的持续下跌甚至成为了日本股市的风险点。