金融街下午茶（2024.6.26）

一、宏观

1、国家发改委：在募资端，引导保险资金等长期资金投资创业投资，动员有条件的社会资本做“耐心资本”，解决行业“缺长钱”和“无米下锅”的问题；在投资端，针对很多创投机构反映“有钱也难投出去”的问题，将为广大创投机构提供一批优质的、符合国家发展方向的好项目，解决钱往哪里投的问题；在退出端，重点是拓宽退出渠道，优化创业投资基金的退出政策。

国家发改委：将会同有关部门完善工作机制，加强统筹协调，还要出台配套措施；看得准的就尽快出台，需要试点的在适当范围要扩大试点范围，形成支持创业投资高质量发展的综合性体系。

国家发改委：引导各类资本摒弃“急功近利、快进快出、挣快钱”的浮躁心态，坚持做长期投资、战略投资、价值投资、责任投资；将会同有关部门多措并举，增强创业投资机构筹资长期稳定资金的能力，为发展新质生产力和服务实体经济提供长期稳定的耐心资本。

2、证监会：创业投资在促进科技、产业、金融良性循环以及推动创新资本形成方面都具有非常重要的作用，证监会始终高度重视立足资本市场，为创业投资营造更为有利的市场环境；将在各方支持下加快完善资本市场相关配套政策体系，有针对性地丰富资本市场工具、产品和服务，努力为畅通创业投资募、投、管、退循环提供更加好的市场基础和支撑。

3、金融监管总局：将持续优化保险资金运用的规则，研究提高保险资金投资创业投资基金集中度的比例上限，更好引导保险资金和相关资管机构在依法合规、风险可控的前提下，加大创业投资基金的配置力度，积极促进创业投资高质量发展。

金融监管总局：正在研究探索推进扩大金融资产投资公司试点范围。

4、国资委：将立足自身职责定位，加强与相关部门的沟通协同，在放宽规模限制、提高出资比例、注重整体业绩和长期回报考核，明确尽职免责容错条件等方面，给予中央企业创投基金更大支持；将指导中央企业用足用好现行相关政策，聚焦主责主业，结合自身优势和条件，利用创业投资基金加大对行业科技领军企业、科技成果转化和产业链上下游中小企业的投资力度，鼓励投早、投小、投长期、投硬科技，发挥长期耐心资本作用。

5、央行公告称，为维护半年末流动性平稳，6月26日以利率招标方式开展了2500亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日有2780亿元逆回购到期，单日净回笼280亿元。此外，央行当日将开展50亿元3个月期央票互换（CBS）操作，并有50亿元CBS到期。

6、国务院副总理何立峰6月25日在福建福州调研物流体系建设工作。何立峰指出，要加快高标准物流体系建设，形成统一高效、竞争有序的物流市场，推动物流成本实质性下降，更好服务构建全国统一大市场。要加快智慧公路、智慧港口、智慧枢纽等建设，推进交通基础设施数字化转型升级，大力发展共同配送、仓配一体、冷链物流等新业态新模式。要加强对跨境物流的服务保障，支持跨境电商和海外仓发展。

7、商务部部长王文涛在大连会见马尔代夫经济发展和贸易部长萨伊德。双方就深化中马经贸合作深入交换意见。中方愿与马方共同落实好两国领导人达成的重要共识，以高质量共建“一带一路”为引领，巩固提升双边贸易、投资合作水平，加强数字经济、蓝色经济、绿色发展等领域合作，帮助马提升自主发展能力、改善民生福祉，不断充实中马全面战略合作伙伴关系内涵。

8、四川省人民政府发布关于推动新时代县域经济高质量发展的意见，意见称县（市、区）强化主体责任，守牢安全生产、耕地保护、生态环保、债务风险防控、统计质量等底线红线。促进农业转移人口市民化，持续拓宽有意愿的进城农民就地就近在县城落户通道，推动未落户常住人口平等享有基本公共服务。

9、国台办回应台湾对大陆投资情况：今年1至5月两岸贸易额达1092.3亿美元，同比增长8.2%；台商投资大陆合同金额继续保持稳定增长，增资扩产和获利转投资趋势明显，大陆依然是台商投资兴业、发展生活的首选。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】三大指数午后大反攻，沪指止步五连跌，创业板指大涨1.8%，AI应用题材爆发，市场量能未见明显放大。上证指数收涨0.76%报2972.53点，万得全A涨1.53%。市场成交额6463.2亿元。

ChatGPT、短剧、Sora指数领涨，当虹科技、因赛集团、会畅通讯、荣信文化等20cm涨停。锂电池产业链走强，天力锂能20cm涨停，融捷股份涨停。数字货币概念反复活跃，旗天科技、飞天诚信20cm涨停。消费电子概念股崛起，瀛通通讯、惠威科技涨停。半导体产业链探底回升，满坤科技、中英科技20cm涨停。

沪深两市主力资金净流入23.44亿元，为近2个月首次。大盘午后开启反弹，量能在阶段极值附近出现抄底资金；AI应用端展现强劲弹性，传媒、通信满屏“大长腿”，科大讯飞、昆仑万维、中文在线等AI应用端热门股获久违大单抢筹。

2、【港股收盘综述】三大指数盘初触底，恒指一度跌近0.8%，随后快速拉升转涨，午后维持震荡。恒生指数收涨0.09%报18089.93点，恒生科技指数涨0.94%报3689.68点，恒生国企指数涨0.2%报6477.24点。大市成交951.5亿港元，为连续第三日不足千亿港元；南向资金净买入38.09亿港元。消费、医药板块涨幅居前，中国旺旺涨超11%，君实生物涨超8%，蒙牛乳业涨5%，百威亚太涨超4%。游戏、AI概念走强，网易涨超6%领涨蓝筹，创新奇智涨超14%。原材料、能源板块下跌，联合能源集团跌近5%，江西铜业跌超3%。

3、证监会：今年一季度末，在中国基金业协会登记的私募股权创投基金管理人有1.25万家，管理的基金有5.5万只，管理的基金规模约14万亿元，其中在信息技术、半导体以及生物医药等重点科创领域在投项目有10.4万个，在投的本金有4.6万亿元，可见我们创投行业发挥了非常重要的作用。

证监会：继续保持境外上市通道的畅通，后续还将继续加强和各方的协同配合，加强政策的动态评估，推动“健全创业投资退出机制”等措施的落实和落地。

证监会：正在开展私募股权创投基金实物分配股票试点，允许将持有的上市公司股票通过非交易过户的方式向投资者进行分配。

4、近期多家上市公司发布的回购注销股票减资公告中提到，可转债投资者有权要求发行可转债的上市公司清偿债务或提供相应的担保。鹿山新材、绿茵生态、美锦能源和回盛生物相关人士表示，个人投资者不需要到公司办公地，可以使用电子邮件进行债权申报。回盛生物相关人士还明确表示，需要债券持有人身份证的正反面扫描件和中国证券登记结算有限责任公司出具的持仓证明文件。

5、中国恒大日前因资不抵债被勒令清盘，恒大创始人许家印今年4月被高等法院下令需立即清还人民币逾53亿元债项，并下达押记令，批准若许家印没有依据押记令还钱，和信恒聚便可采取法律行动申请接管及出售许家印的物业。由于许家印未清还债项，和信恒聚6月25日入禀高等法院，要求许家印立即根据押记令交出尖沙咀祥景楼的空置物业，经拍卖出售后支付净收益以还清部分债项。

6、消息称，日产汽车在武汉的工厂今年年底前将为中国东风汽车生产电动汽车。通过为东风汽车生产电动汽车，日产汽车旨在降低固定成本，提高该工厂的运营率。

7、贝壳旗下贝好家参与6月25日广州土拍，参与竞拍的地块编号为AF040134，该宗地块建筑面积约2.58万平方米，该宗地块最终被保利发展竞得，竞拍价格约为7亿元，溢价率为8.5%。对于上述消息，贝壳方面回应称，贝好家正在业务探索期，关注主流一二线城市的合适项目机会、合作机会。

8、合众新能源汽车股份有限公司申请在香港上市。公司披露，收益由2021年的50.87亿元增加至2023年的135.55亿元，年复合增长率达63.2%。公司主要运营哪吒牌新能源电动汽车，汽车交付量从2021年的64230辆，快速增长至2023年的124189辆，年复合增长率为39.0%。

9、嘀嗒出行香港IPO定价为每股6港元。

三、行业

1、国家卫健委等16个部门印发《“体重管理年”活动实施方案》，力争通过三年左右时间，实现体重管理支持性环境广泛建立，全民体重管理意识和技能显著提升，健康生活方式更加普及，全民参与、人人受益的体重管理良好局面逐渐形成，部分人群体重异常状况得以改善。方案提出，开展体重管理关键技术研究和转化应用，研发体重管理相关医药及穿戴设备。充分运用互联网、物联网、大数据等信息技术手段，创新体重管理模式。推动人工智能技术在制定个性化营养、运动干预方案中的应用。

2、国家发改委、金融监管总局发文称，银行机构要加强内部金融数据与外部信用信息的有机结合，优化信用评估模型，提升风险管理水平，开发线上贷款产品，提高小微企业服务效率，积极创新信用贷款产品，增加小微企业贷款中信用贷款投放。各省级社会信用体系建设牵头部门负责统筹推进辖区内融资信用服务平台整合工作，原则上一个省份只保留一个省级平台，市级、县级设立的平台不超过一个。

3、最高人民法院发布五个财务造假典型案例，依法整治财务审计秩序、有效遏制财务造假工作，不断加大对财务造假等行为惩治力度，坚守法治和诚信底线，构建公开透明、诚信为本的市场环境。典型案例涉及上市公司、挂牌公司、普通国有公司及私营企业多类主体，造假行为涵盖挂牌公司公开转让、上市公司重大资产重组、出具虚假审计报告骗取银行贷款等多个场景。

4、国家药监局正在全国开展的精神药品专项检查，重点对依托咪酯、右美沙芬等2023年以来新列管品种的管理情况进行检查。此外，国家药监局会同相关部门将依托咪酯、右美沙芬、含曲马多复方制剂等13个品种增列入麻精药品目录进行严格管制，遏制药物滥用蔓延势头。

5、交通运输部：目前全国沿海和长江干线主要港口铁路进港率均已超过90%，今年还将新增5条重点港口进港铁路线，建成后港口铁水联运设施网络将加快完善。

交通运输部：我国沿海航标从2013年的1.22万座增长至2023年的2.06万座，增长了68.8%，并且实现了航标遥测遥控全部北斗化。

6、商务部：国家茧丝绸协调办公室拟参照公开招标方式，近期开展2024年中央储备生丝收储，本次共收储中央储备生丝数量1000吨。

7、《上海市加快推进新型工业化的实施方案》印发，到2027年，基本形成“（2+2）+（3+6）+（4+5）”现代化产业体系；工业增加值占地区生产总值比重稳定在25%以上，工业总产值迈上5万亿元新台阶；支持企业在生物制造、脑机接口、Web3.0、元宇宙、6G、量子技术、空间信息、低空经济等新科技变革领域率先突破，培育产业“核爆点”。

8、据华为终端，问界M9上市6个月，累计大定突破10万辆。

华为常务董事汪涛表示，5G商用五年，全球建设320+5G网络，18亿全球5G用户。5G用户发展速度三倍于4G，带动了19.6万亿经济总产出。 他提到，5G-A已经做好商用准备，今年有60+运营商宣布商用元年，将有30多款终端。同时5G-A元年以及AI入端元年，开启移动AI时代。

四、海外

1、欧盟倡议：112个欧盟相关国家城市将需要6500亿欧元，才能在2030年实现净零排放目标。

2、日本政府支持的日本交通与城市发展海外基础设施投资公司自2014年成立以来已亏损955亿日元，包括缅甸和巴西在内的一系列项目均以失败告终。截至3月底，约40%的未偿贷款和投资（约合2561亿日元）难以获得回报。

3、韩国统计厅数据显示，今年4月，韩国出生19049名婴儿，较去年同期增加2.8%。这是自2022年9月以来首次出现新生儿人数同比增长。

4、韩国将从7月份开始向芯片行业提供贷款和资金。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘多数上涨，韩国综合指数涨0.64%报2792.05点，权重股方面，SK海力士涨5.33%，三星火灾海上保险涨4.48%，Kakao涨1.46%。日经225指数涨1.26%报39667.07点，东京电子涨3.63%，中外制药涨3.1%。澳洲标普200指数跌0.71%报7783点。新西兰标普50指数收盘涨1.01%报11835.02点。

2、OpenAI：苹果公司macOS平台的ChatGPT桌面APP现在向所有用户开放。

3、英伟达竞争对手Groq在新一轮融资中估值25亿美元，贝莱德将领投新一轮融资。

4、谷歌旗下自动驾驶汽车公司Waymo宣布，其无人驾驶出租车服务现已对旧金山的所有用户开放。此前，该服务仅在有限范围内向特定乘客提供。该公司表示，自Waymo首次在该市开放等候名单以来，约有30万人注册了Waymo的服务，这表明需求强劲。

5、知情人士称，赛诺菲公司已就其价值200亿美元的消费者健康部门征集初步投标，要求潜在的收购者在7月中旬之前提出第一轮竞标。

6、美国私募股权公司KKR宣布，KKR以约21亿美元的价格从一家封闭式基金手中收购了18个多户住宅资产组合，该基金由Quarterra Multifamily赞助，该投资组合包括5200个单元。

7、阿斯利康公布了3期临床试验NIAGARA的积极结果。分析显示，与前导性治疗相比，其重磅免疫疗法Imfinzi与化疗联用可在统计学与临床上显著延长肌层浸润性膀胱癌（MIBC）患者的总生存期（OS）。新闻稿称，这是可在手术前后使用延长膀胱癌患者生存期的首个免疫治疗方案。

8、空中客车公司准备接管势必锐航空系统公司（Spirit AeroSystems）四家工厂的全部或部分业务。涉及向空中客车转让的两家主要工厂是位于美国北卡罗来纳州的金斯顿工厂和位于北爱尔兰的一家工厂，前者生产A350机身的一个关键部分，后者生产A220的碳机翼。

9、苏黎世保险将收购AIG的全球个人旅行保险业务。

10、软银将就医疗保健业务举行新闻发布会，时间定于当地时间周四下午4点（北京时间周四下午3点）。

11、三星将于7月10日在巴黎举行Galaxy Unpacked发布会。

三星电子韩国晶圆代工部门的半导体晶圆生产过程中出现缺陷。

三星电子旗下的韩国半导体和显示器制造设备公司表示，第一台名为“Omega Prime”的设备已于去年供货，Semes正在制造第二台设备。目前，Semes已制造出KrF光刻涂胶/显影设备，并在此基础上开发了ArF版本，以支持波长更短的新型光刻机。

12、多位知情人士表示，印度私营银行Yes Bank在重组过程中裁减了至少500名员工，预计未来几天还会有更多裁员。裁员涉及从批发到零售的多个垂直领域。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，基本金属涨跌不一，碳酸锂涨逾5%，沪锡跌逾2%；黑色系多数上涨，铁矿石、焦炭涨逾3%，焦煤涨近3%；能化品多数上涨，纯碱涨逾2%，烧碱、纸浆涨逾1%；农产品多数上涨，菜籽、棉纱、红枣涨逾1%；贵金属均下跌，沪银跌近2%；集运指数（欧线）跌逾2%。

2、为推动白糖免检品牌业务的顺畅开展，郑商所对《郑州商品交易所交割品牌及免检品牌管理办法》进行修订，修订内容自2024年12月1日起施行。

3、6月27日（周四）24时，国内成品油零售限价将迎来2024年第13轮调价。多家机构表示，本轮成品油零售限价大概率将迎来上调，预计汽柴油价格将上调210元/吨，届时消费者出行成本将出现一定的增加，加满一箱50L 92#汽油或较之前多花8元左右。

4、农业农村部在对十四届全国人大二次会议第3404号建议的答复中表示，近年来，农业农村部会同财政部等部门，加大农业产业化龙头企业培育力度，发挥其在产业链和价值链上的优势；下一步将会同有关部门，强化政策支持，创新金融服务，加强典型宣传，支持涉农企业做大做强。

5、中国钢铁工业协会数据显示，6月中旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2185.12万吨、生铁1960.15万吨、钢材2098.05万吨。据此估算，本旬全国日产粗钢286.95万吨、环比下降2.27%，日产生铁241.40万吨、环比下降1.12%，日产钢材389.39万吨、环比下降0.56%。

6、日本今夏将推出一项针对氢的新差价合约（CfD）项目。这项期待已久的供应侧激励措施拥有3万亿日元（合191亿美元）资金支持，可能加速日本氢市场的发展，同时也刺激国外向日本出口氨。

7、国际铜研究组织（ICSG）：2024年前四个月，全球矿铜产量同比增长约4.9%，其中铜精矿产量增长2.9%，湿法冶炼电解铜产量增长13.5%。

七、债券

1、国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约持平，10年期主力合约涨0.01%，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.03%。

2、中证转债指数收盘涨1.4%，万得可转债等权指数收盘涨2.31%。其中，231只可转债涨幅超2%，岭南转债、广汇转债、三房转债、首华转债、芳源转债涨幅居前，分别涨20%、20%、16.79%、16.33%、13.08%。跌幅方面，7只可转债跌幅超2%，盛路转债、起步转债、山河转债、横河转债、柳工转2跌幅居前，分别跌7.66%、5.95%、4.88%、3.96%、2.84%。

3、央行6月26日开展2024年第六期央行票据互换（CBS）操作，中标总量50亿元，期限3个月，费率0.10%。

4、央行公布，2024年5月22日进行的第5期中央国库现金管理商业银行定期存款本金700亿元，于到期日2024年6月19日收回，实收利息与应收利息一致。国库于本息款项收纳当日解除了商业银行质押的债券。

5、农发行1年、3年、10年期金融债中标收益率分别为1.4494%、1.9744%、2.3228%，全场倍数分别为3.76、5.8、2.91，边际倍数分别为2.49、1.32、1.02。

6、沃达丰发行了蓝筹债券，融资30亿美元。该公司寻求回购部分短期票据。

八、外汇

1、在岸人民币对美元16:30收盘报7.2666，较上一交易日跌38个基点。人民币对美元中间价报7.1248，调贬23个基点。交易员指出，大行适时提供美元流动性应对客盘购汇需求，人民币短期在区间下限附近稳步交投。

2、韩国央行誓言加强监控风险因素，必要时将采取稳定市场措施，并表示很难排除韩元下行压力加大的可能性。