金融街下午茶（2024.6.25）

一、宏观

1、央行公告称，为维护半年末流动性平稳，6月25日以利率招标方式开展了3000亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日860亿元逆回购到期，因此单日净投放2140亿元

2、工信部、教育部、科技部等三部门近日联合印发通知，组织开展“百园百校万企”创新合作行动。行动实施周期为2024年6月-2025年6月，将促进国家高新区、高校和企业优势互补、资源共享，围绕成果转化、技术攻关和人才培养开展深度合作，建立精准对接渠道，构建长效合作机制，落地一批科技创新成果，突破一批关键技术难题，输送一批优质科技人才。重点任务包括实施成果转化对接行动、实施联合技术攻关行动、实施产教融合育才行动等三个方面。

3、商务部副部长盛秋平主持召开消费品以旧换新部际专题会议，总结阶段性进展情况，研究部署下一步工作。会议指出，《推动消费品以旧换新行动方案》印发以来，各部门按照任务分工细化政策举措，认真组织实施，各项工作进展顺利、开局良好，取得阶段性成效。汽车方面，1-5月份，全国报废汽车回收220万辆，同比增长19.4%；新能源汽车销售389.5万辆，同比增长32.5%，占新车销量的33.9%；二手车交易786.4万辆，同比增长8.7%。

4、商务部：今年以来，我国电子商务在促进消费恢复向好、推动数实融合、拓展国际经贸合作中发挥积极作用，商务领域数字化水平不断提升；线上促销活动拉动效应强，商务部指导举办“双品购物节”，“618”活动提前，带动1-5月网上零售额达5.77万亿元，增长12.4%，其中，实物商品网上零售额占社会消费品零售总额比重为24.7%，比1-4月提高0.8个百分点。服务消费增长动力足，重点监测网络服务消费增长23.2%，主要在线旅游平台入境游销售额增长1.9倍；数字消费亮点多，AI相关产品增长20.8%。

5、国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示，当前，外部环境复杂性、严峻性、不确定性明显上升，国家外汇管理局将进一步加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理，不断提升监管能力和水平，构建“更开放、更安全”的外汇管理体制机制。一是加强跨境资金流动宏观审慎管理。二是强化外汇领域监管全覆盖。

国家外汇管理局副局长王春英：下一步，国家外汇管理局将综合考虑我国经济发展阶段、金融市场发育程度、金融稳定性等因素，有序扩大金融市场规则、规制、管理、标准等制度型开放，着力提升资本项目开放质量，助力构建适应高质量发展要求的高水平金融开放格局，服务中国式现代化；一是深化QFII/RQFII外汇管理改革；二是会同相关部门研究进一步优化基金互认管理规则、完善债券市场开放机制安排、稳妥推进金融衍生品市场开放，着力提升中国金融市场的制度吸引力。

6、中方决定扩大免签国家范围，对新西兰、澳大利亚、波兰3个国家持普通护照人员试行免签政策。2024年7月1日至2025年12月31日期间，上述国家持普通护照人员来华经商、旅游观光、探亲访友和过境不超过15天，可免签入境。上述国家不符合免签条件人员仍需在入境前办妥来华签证。

7、中国贸促会会长任鸿斌在京主持召开外资企业政企对话会。任鸿斌表示，中国正在以高质量发展全面推进中国式现代化，加快发展新质生产力，稳步推进制度型开放，将为外资企业安心、放心地投资中国提供更优的营商环境、更有力的支持保障。

8、中国香港5月贸易帐逆差121亿港元，预期逆差87亿港元，前值逆差102亿港元。其中，出口同比升14.8%，预期升14.9%，前值升11.9%；进口同比升9.6%，预期升9.8%，前值升3.7%。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】沪指冲高回落，延续近期调整态势，创业板指盘中跌逾2%，半导体产业链全线下挫。上证指数收跌0.44%报2950点，万得全A跌0.57%。市场成交额6511.9亿元。

工业母机概念股爆发，华东数控、宇环数控等涨停。机器人概念同步走强，克劳斯、凯中精密等涨停。减速器概念稳步上涨，金道科技20cm涨停。小米汽车概念反弹，津荣天宇20cm涨停。维生素概念股大涨，浙江医药、兄弟科技涨停。数字货币指数午后异动，飞天诚信连续三日20cm涨停。芯片股再度下挫，满坤科技、纳芯微、灿瑞科技跌超10%。光伏产业链走低，阳光电源、隆基绿能跌幅靠前。新能源车指数午后跳水，赛力斯跌停。

沪深两市主力资金净流出209.14亿元。指数继续弱势下探，中小票暂迎中继喘息但资金并未形成一致方向；芯片股受英伟达连续调整影响出现补跌，赛力斯尾盘闪崩遭近20亿资金抛售。

2、【港股收盘综述】三大指数盘初冲高，恒指一度涨超1%，随后震荡下行，收盘三大指数涨跌不一。恒生指数收涨0.25%报18072.9点，恒生科技指数跌0.6%报3655.46点，恒生国企指数涨0.36%报6464.49点。大市成交937.43亿港元，南向资金净买入3.23亿港元。消费、内房板块走强，蒙牛乳业涨近5%领涨蓝筹；中国旺旺涨近6%，美的置业续涨近4%。消费电子、半导体股普跌，华虹半导体跌超6%，中芯国际跌超4%。科技网络股多数下跌，东方甄选跌7%。个股方面，刘銮雄旗下华人置业大涨28%。

3、近日，有多家公募机构反映微信视频号直播被收紧，如没有相关资质，则存在被关闭的风险。据了解，与以往相比，在策略会正式上线之前，公募机构需要提前申请金融直播资质。

4、部分信托公司日前收到监管部门窗口指导，要求全面暂停第三方代销业务。有信托公司内部人士表示，他们所收到的是属地监管部门的口头通知，后续监管部门或有相关文件下发。另有多名第三方代销机构证实，他们已收到合作信托公司暂停第三方代销的要求，包括计划发行与正在发行的集合信托产品。

5、贵州茅台一位经销商表示，近期，贵州茅台暂缓向其供应三季度飞天茅台酒配额，并暂缓精品茅台以及“茅台酒15年”供应。该经销商称，贵州茅台此举意在通过缩减飞天茅台市场供应，维稳产品市场销售价格。

6、宁德时代董事长曾毓群表示，宁德时代新的固态电池系统跟锂电池是不一样的，目前在这方面也有很大发展。如果把技术可行性从一画到十，现在已经到了第七步，或者是第七个阶段，也许明年或者是到什么时候，会再推出新一代的固态电池，不仅仅能够拉低成本，同时也可以在低温情况下性能更好。

7、宁德时代董事长曾毓群表示，其民用电动载人飞机合作项目取得进展，预计2027年到2028年可支持约2000到3000公里的航程。这也是宁德时代首次透露其电动飞机航程信息。

8、富士康将向越南北部的新工厂投资9.5万亿越南盾。

9、纬创将向越南北部工厂投资2450万美元。

三、行业

1、工业和信息化部数据显示，5月份，中小企业生产经营持续平稳回升，中小企业发展韧性足，呈现长期回升向好态势。中小企业生产指数为50.3%，相比上个月上升0.6个百分点，进入景气区间。其中，专精特新中小企业用电量同比增长4.8%，企业生产进一步回升向好。

2、国家发改委、住建部等8部门近日发布通知，组织开展《绿色技术推广目录（2024年版）》遴选发布工作。通知明确，以协同推进降碳、减污、扩绿、增长为目标，以加快推动绿色低碳转型产业发展为重点，聚焦关键工艺流程和生产环节，择优推荐先进适用绿色技术。

3、住建部、金融监管总局联合召开保交房政策培训视频会议。会议指出，为进一步发挥城市房地产融资协调机制作用，更好满足城市房地产项目的合理融资需求，要压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任；完善机制组成，健全项目推送反馈管理，加大项目修复力度；加强“白名单”的审核把关；指导银行做好融资支持；做好经验总结和经验推广。

4、中国物流与采购联合会公布今年1至5月份冷链物流运行数据显示，在市场需求以及政策支持下，我国冷链物流保持平稳发展态势，有力支撑消费品质的提升。1-5月份，我国冷链物流总额为2.76万亿元，同比增长4.0%；冷链物流需求总量为1.91亿吨，同比增长4.2%。冷库出租单价虽然有所下降，但出租率提高了10个百分点左右。

5、中银协：2023年我国消费金融公司行业整体的资产规模和贷款余额，双双突破万亿元“关口”，分别达到12087亿元和11534亿元，同比增速分别为36.7%和38.2%，高于经济恢复和金融发展的速度。

6、工信部公开征求《乘用车燃料消耗量限值》等四项强制性国家标准的意见。其中，《乘用车燃料消耗量限值》通过为车型燃料消耗量提出底线要求，将遏制车辆大型化发展趋势，防止现有总体平均燃料消耗量水平出现反弹。

7、在长三角G60科创走廊第六届科技成果拍卖会上，多个项目完成现场竞拍，现场成交额合计5.68亿元。五年多来，长三角G60科技成果拍卖会交易额屡创新高。本届大会累计成交额首次突破120亿元，六届长三角G60科技成果拍卖会交易累计总额逾300亿元。

8、上海文旅局发布《关于上海促进微短剧产业发展的若干措施（试行）》提出，力争在3年内推出300部以上精品微短剧，培育壮大10家行业龙头企业。为支持上海微短剧高质量发展，上海每年将统筹设立5000万元的上海网络微短剧产业引导经费，实现对微短剧全产业链的扶持与奖励。

9、《青海省教育领域重大设备更新实施方案》出台，将推动普通高校教学科研仪器设备更新升级，加强职业院校实训教学设备配置更新，旨在加快建设高水平科学研究平台、示范性产教融合实训基地，力争到2027年，全省教育领域设备投资规模较2023年增长25%以上，有效补足普通高校和职业院校设备短板。

10、青岛：支持国有平台公司参与住房“以旧换新”，将收购的存量房源用作市场化租赁住房、保障性租赁住房等用途；对于收购的相对零散的房源，可用于市场化租赁。

11、中国机电商会就应对欧盟《外国补贴条例》调查答记者问：欧盟相关调查不仅对中国产品或服务进入欧盟市场及中国企业对欧投资造成阻碍，还对中国企业在欧竞争力造成损害，同时也影响中欧经贸合作大局；正在积极通过相关法律途径，依法维护相关产业和企业利益。

四、海外

1、第十七次中美欧日韩知识产权五局合作局长系列会议在韩国召开。中国国家知识产权局局长申长雨指出，中国国家知识产权局一直高度关注人工智能和数字化转型对知识产权体系的影响，一方面持续动态完善人工智能、大数据等新技术新领域的专利审查标准，另一方面积极运用人工智能技术提高专利审查质量和审查效率，推进审查工作数字化转型、智能化升级，并积极探索大模型技术在知识产权审查提质增效、保护、运用和服务等领域的应用。

2、美国成立经济外交行动小组。

3、日本经济产业省将设立新部门加强经济安全、支持创新和初创企业。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘集体上涨，韩国综合指数涨0.35%报2774.39点，现代汽车涨2.67%，三星火灾海上保险涨1.71%，韩亚金融集团涨1%，SK海力士涨0.9%。日经225指数涨0.95%报39173.15点，丰田汽车涨4.63%，日立涨4.63%，伊藤忠商事涨4.6%；东京电子跌1.69%。澳洲标普200指数涨1.36%报7838.8点。新西兰标普50指数涨0.76%报11716.44点。

2、消息称，苹果要求代工厂在未来几年将iPhone组装线的人力减少50%，作为提高自动化生产目标的一部分。

3、知情人士称，波音提出以股票收购Spirit Aerosystems，对Spirit的报价约为每股35美元。

4、派拉蒙将在今年夏天晚些时候提高其流媒体服务的订阅价格。对所有新订户来说，派拉蒙+Essential的价格将每月上涨2美元，至7.99美元。包括Showtime的订阅计划每月将增加1美元至12.99美元。

5、大型音乐公司正在起诉两家允许用户使用文字提示创作新曲目的生成式人工智能初创公司Suno和Udio，指控它们在开发这些工具时侵犯了艺术家和唱片公司的版权。包括环球音乐集团、索尼和华纳音乐三家唱片公司在内的原告指称，Suno和Udio使用从互联网上获取的版权作品来训练支撑其产品的模型。

6、知情人士称，摩根大通从富裕客户那里吸引了逾150亿美元资产投入其新兴的税收战略业务。

7、汇丰银行：向英国金融行为监管局和伦敦证券交易所申请500万股股票集体上市，每股0.50美元；股票预计将于6月27日在伦敦证券交易所正式上市交易。

8、知情人士透露，快时尚巨头Shein向英国方面秘密提交可能在伦敦上市的文件。若最终成行，这可能是伦敦十多年来最大规模的IPO。此前有媒体报道称，该公司在IPO中的估值可能达到近500亿英镑（约合633亿美元）。虽然Shein的目标是在下半年上市，但不能保证该公司会推进伦敦IPO。

9、巴斯夫宣布，将不再进一步评估于印尼韦达湾投建镍钴精炼联合企业的可能性，停止所有正在进行中的洽谈。巴斯夫表示，项目酝酿以来，全球镍市场已发生重大变化，公司认为没有必要再开展如此大规模的投资，以确保其电池材料业务的金属供应具有弹性。

10、诺和诺德中国方面透露，国家药品监督管理局批准了其研发生产的诺和盈（用于长期体重管理的司美格鲁肽注射液）在中国的上市申请。诺和诺德称，这是全球首个且目前唯一用于长期体重管理的胰高糖素样肽-1受体激动剂（GLP-1）周制剂。

11、阿达尼集团CFO：阿达尼计划在2025财年投资1.3万亿卢比；阿达尼的目标是在3年内制造10吉瓦的集成太阳能。

12、SK集团发布声明称，昨日在韩国京畿道华城市发生火灾的Aricell公司与SK集团无任何关联。

13、印尼证交所计划在10月份提供卖空交易。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，尿素涨逾3%；基本金属涨跌互现，沪镍涨逾1%，工业硅跌近3%；能化品多数上涨，橡胶涨逾2%，LPG涨近2%；农产品涨跌不一，玉米涨近1%，苹果、豆油跌逾1%；黑色系涨跌互现，锰硅涨逾1%，硅铁跌近1%；贵金属均下跌；集运指数（欧线）跌逾1%。

2、韩国产业通商资源部长官安德根表示，政府将先制定相关制度并构建基础设施，并从今年12月起启动对韩国东部海域深海气田的勘探和开发。

七、债券

1、国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.31%报109.04元，10年期主力合约涨0.11%报105.15元，盘中均续刷新高；5年期主力合约涨0.09%报103.9元，2年期主力合约涨0.04%报101.92元，为2020年5月左右新高。

2、中证转债指数收盘涨0.41%，万得可转债等权指数收盘涨0.62%。其中，71只可转债涨幅超2%，岭南转债、凯中转债、起步转债、鹰19转债、山鹰转债涨幅居前，分别涨20%、20%、18.04%、10.76%、7.28%。跌幅方面，26只可转债跌幅超2%，东时转债、广汇转债、山河转债、惠城转债、中装转2跌幅居前，分别跌19.1%、16.5%、13.66%、10.89%、7.12%。

3、国开行5年、10年期金融债中标收益率分别为1.9511%、2.2592%，全场倍数分别为3.24、3.37，边际倍数分别为2.19、21.04。

4、农发行2年、7年期金融债中标收益率分别为1.7494%、2.1471%，全场倍数分别为4.9、8.46，边际倍数分别为6.42、1.93。

5、中金所发布通知，2024年记账式附息（十三期）国债已招标发行，该国债符合T2409和T2412合约的可交割国债条件，转换因子分别为0.9469和0.9486。

6、临港集团近日在境外市场成功发行8亿元离岸人民币社会责任债券，该笔债券在香港联交所和卢森堡交易所两地挂牌上市，成为全球首单发行的非金融企业离岸人民币社会责任债券，以及在卢森堡交易所上市的首只来自中国的社会责任债券。

7、融创房地产集团公告称，鉴于当前重大事项存在的不确定性已消除，因此公司向上交所申请“H融创07”自6月26日开市起复牌。

八、外汇

1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.2628，较上一交易日跌10个基点。人民币对美元中间价报7.1225，调贬24个基点。交易员指出，美元持续偏强仍是大背景，监管层预计将维持当前指引节奏，避免预期失控的同时，逐步增加汇率弹性。

2、日本内阁官房长官林芳正：不会对外汇水平发表评论，重要的是外汇以稳定且反映基本面的方式波动，过度的外汇波动是不可取的；密切关注外汇波动，将对过度波动做出适当回应。

3、日本财务大臣铃木俊一：与韩国官员就对日元、韩元疲软的严重担忧进行了交流，将密切监控外汇波动。

韩国财政部：韩国、日本财长就汇率贬值表达严重关切；韩国和日本寻求加强货币互换协议的方法；韩国和日本决定，继最近恢复的双边货币互换之后，继续讨论金融安全网问题；韩国、日本财长同意于2025年在日本举行双边财长会议。

4、印度最新的金融中心可能会在今年晚些时候或2025年初实现美元实时结算，这一举措可能会提升该国对外国投资者的吸引力。