金融街下午茶（2024.6.12）

一、宏观

1、中国5月CPI同比上涨0.3%，预期涨0.4%，前值涨0.3%。1-5月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.1%。中国5月工业生产者出厂价格（PPI）同比降1.4%，预期降1.5%，前值降2.5%，1-5月平均，PPI比上年同期下降2.4%，工业生产者购进价格下降3.0%。

国家统计局：5月份，消费市场运行总体平稳，全国CPI环比季节性下降，同比涨幅与上月相同，扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.6%，继续保持温和上涨；受部分国际大宗商品价格上行及国内工业品市场供需关系改善等因素影响，全国PPI环比由降转涨，同比降幅收窄。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，6月12日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.80%。Wind数据显示，当日20亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】三大指数早盘窄幅整理，午后大小指数分化，煤炭引领周期股反弹，题材股相对活跃，TMT行业全面走强。市场近4000股上涨。上证指数收涨0.31%报3037.47点，创业板指跌0.44%，万得全A涨0.43%。市场成交额6942.4亿元。

煤炭股午后崛起，大有能源涨停；晋控煤业、陕西煤业、中国神华均创出历史新高。油气股同步上涨，中国海油亦创历史新高。AI应用题材全线反弹，荣信文化20cm涨停，龙版传媒、思美传媒、浙版传媒涨停。PCB概念股延续强势，协和电子7连板，得润电子涨停。消费电子概念大涨，苹果产业链表现优异，杰美特20cm涨停。

沪深两市主力资金净流出14.9亿元，抛压创逾1个月新低。市场维持地量成交，前期深调题材获得技术性反抽轮动；超跌行业成为资金博取短线收益主要方向，CRO、传媒、消费电子板块吸引资金关注。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数跌1.31%报17937.84点，恒生科技指数跌1.71%报3691.28点，恒生中国企业指数跌1.44%报6359.36点，恒生香港中资企业指数跌1.09%报3849.14点，大市成交1151.18亿港元。南向资金净买入额为68.72亿港元。消费、科技、内房股下挫，李宁跌逾7%领跌蓝筹，阿里健康跌逾6%，中国海外发展跌逾4%。“药明系”逆市走高，药明生物涨逾14%，药明康德涨逾8%。个股方面，恒大汽车跌近21%，被要求退回19亿奖励补贴。

3、阅文集团CEO兼总裁侯晓楠宣布，阅文将建立“10亿生态扶持基金”，核心就是做好IP（知识产权）的放大器。

4、同仁堂董秘办表示，港版1粒装安宫牛黄丸涨价，主要原因是原材料价格上涨等成本压力。值得注意的是，港版安宫牛黄丸涨价之后，每丸售价折合人民币1189元，已经高于内地860元的零售价。同仁堂董秘办人士表示，目前，内地版的安宫牛黄丸暂未收到涨价通知。

5、A股CRO概念今日大涨，市场将此解读为美《生物安全法案》立法已经落空。对于后续该法案是否会有新的进展，华大基因相关人员回应称，这不是上市公司能够判定的。药明康德回应：《生物安全法案》加入2025国防授权法案未获批准，暂不进入美众议院立法议程。

6、有消息称，持有汇丰晋信基金管理公司49%股权的汇丰投资集团，已与山西信托达成协议，将再收购该合资公司31%的股权。汇丰将支付约10亿元人民币（约合1.38亿美元），交易仍在等待监管部门的批准。对此，汇丰晋信基金表示：“目前公司运作一切正常。有关股东事项，请直接与股东方联系。”

7、小鹏汽车在开罗大埃及博物馆举行发布会，面向埃及市场发布了小鹏G9、小鹏P7，这两款产品将于本月底在埃及进行交付。

8、针对涨价传闻，台积电表示，公司的定价策略始终以策略导向，而非以机会导向，公司会持续与客户紧密合作以提供价值；近期，台积电股价持续走高，市场有传闻称，台积电可能有意提高晶圆报价。涨价一事甚至得到了英伟达CEO黄仁勋的“助攻”。

英伟达、AMD等大厂AI芯片热销，先进封装产能供不应求，业界传出，台积电南科嘉义园区CoWoS新厂正进入环差审查阶段，即开始采购设备，希望能加快先进封装产能建置脚步，以满足客户需求。同时，南科嘉义园区原定要盖两座CoWoS新厂还不够用，台积电也传出正勘察三厂土地。

9、据知情人士透露，联发科正在开发一款以ARM为基础架构的个人电脑（PC）芯片，将使用于微软的Windows作业系统。联发科的PC芯片将在高通供应笔记本电脑芯片的独家协议到期后，于明年年底推出。目前尚不清楚微软是否已经批准联发科PC芯片用于具有Copilot+功能的Windows程序。

三、行业

1、国家发改委发布关于建立全国政府和社会资本合作项目信息系统的通知指出，2023年2月至信息系统上线前已开展的项目，如属于清理整改范围的，应经有关省级发展改革部门确认符合政府和社会资本合作新机制相关要求后再行填报；其他项目应于2024年6月30日前完成补充填报。

2、中国保险行业协会发布《关于保险行业积极开展反保险欺诈工作的倡议书》，各会员单位要建立健全反保险欺诈管理体系，明确职责分工，完善制度机制，建立风险评估、预警系统、实时监测、事后追责等流程，确保及时发现和处理欺诈行为。强化对各级机构、各部门、各环节的管理和监督，确保各项反保险欺诈措施落实到位。

3、教育部出台《教育领域支持福建建设两岸融合发展示范区的若干措施》，主要包括支持台生在闽求学发展、支持台师在闽安居乐业、支持闽台深化教育交流、支持闽台高校深度合作、支持闽台职业教育产教融合、支持福建提供优质均衡教育服务等六方面20条举措。

4、6月12日至14日，第十届上交会如约而至，在黄浦江畔盛大启幕。本届上交会以“数链时代，绿动未来”为主题，设置主题馆、能源低碳技术、数字技术、生物医药技术、创新生态及服务五大展区。

5、上海市人民检察院发布《2023年度上海金融检察白皮书》显示，2023年上海金融犯罪案件和涉案人数在高位运行中继续呈现小幅下降趋势，非法集资犯罪占据金融犯罪七成比例，新型金融投资诈骗犯罪呈现诈骗名目和手段的双重“升级”，操纵证券市场犯罪成为证券犯罪的主要类型，重点环节财务造假案件时有发生，外汇类和非法支付结算类犯罪手法翻新，利用“虚拟币”跨境转移资产风险隐患凸显。

6、上海市科委印发通知指出，围绕微纳光子与传感、基因与细胞调控、生物合成材料、高端医疗器械、先进机器人、元宇宙、区块链、自动驾驶等领域，开放式发现和系统性布局全产业链技术；专项按照加大育种、加强育苗、加速育材梯度布局项目，优进劣汰、逐级收敛。主要包括三个梯度：早期“育种”技术，每项资助100万元或200万元；中期“育苗”技术，每项资助500万元或1000万元；近期“育材”技术，每项资助500万元或1000万元。

7、河南省将印发《关于推动金融支持文旅产业发展的意见》，缓解文旅领域融资难问题，为旅游业高质量发展注入“金融活水”。

8、云锋基金将在中国澳门投资组建一家国际化碳交易平台，为市场提供碳信用、可再生能源证书和相关环境权益产品交易与咨询服务，倡导促进自身和客户的绿色转型。除将在澳门牵头设立澳门国际碳排放交易所以外，云锋基金还将围绕交易平台建设碳中和技术创新中心及成立气候基金。

9、国家网信办发布第六批深度合成服务算法备案信息，喜马拉雅、支付宝、快手等492个应用产品在列。

10、字节跳动相关人士：AI手机研发项目信息不实，系探索基于手机的大模型软件解决方案，提供给手机厂商参考使用。目前并没有自己做手机并销售的计划。

消息称，字节跳动在与印尼电商巨头Tokopedia达成交易后将在印尼裁减450个职位。

11、蚂蚁集团副总裁李俊表示，内容化是支付宝最重要的关键词之一。他指出，今天在支付宝提供了约8000种生活服务，在理财社区官方粉丝超过3亿，平台上有30%用户增长来自非支付业务，70%用户日常使用非金融服务。

12、中国航空工业集团透露，今天（6月12日）我国自主研制的HH-100商用无人运输机在陕西成功完成了首次飞行试验，标志着这型飞机正式转入科研试飞阶段。

四、海外

1、韩国央行公布的数据显示，外国投资者在5月份连续第七个月买入韩国股票，原因是对芯片制造行业复苏寄予希望。数据显示，海外投资者上个月净买入了价值13.4亿美元的韩国股票，4月份的净买入额为19.2亿美元。上月外国投资者净买入价值27.7亿美元的韩国债券，此前一个月的净买入额为21.2亿美元。

2、法国央行行长维勒鲁瓦称，从明年开始法国的通胀率将低于2%，甚至可能达到1.7%；下届政府需要拥有明确的财政策略，法国需要减少赤字。

3、新西兰总理拉克森：希望银行业尽可能地保持竞争力；不希望为了减少排放而关闭农业，将于2030年前引入农场排放定价机制。

4、泰国央行6月维持关键利率在2.5%不变，符合预期。泰国央行预计2024年GDP增长率为2.6%（与4月预测持平），预计2024年的整体通胀率为0.6%（与4月预期持平），预计2024年核心通胀率为0.5%（4月预期为0.6%）；预计2025年GDP增长率为3.0%（与4月预测持平）。 泰国央行称，旅游业和国内需求驱动经济增长；通胀将在第四季度回归目标水平；预计今年出口增长低迷。

5、英国4月三个月GDP环比升0.7%，预期升0.7%，前值升0.6%。GDP同比升0.6%，预期升0.6%，前值升0.7%；环比持平，预期持平，前值升0.4%。

6、英国4月季调后商品贸易帐逆差196.07亿英镑，预期逆差142亿英镑，前值逆差139.67亿英镑。其中，对非欧盟贸易帐逆差72.9亿英镑，前值逆差38.11亿英镑；对欧盟贸易帐逆差123.17亿英镑，前值逆差101.56亿英镑。

7、德国5月CPI终值同比升2.4%，预期升2.4%，初值升2.4%，4月终值升2.2%；环比升0.1%，预期升0.1%，初值升0.1%，4月终值升0.5%。调和CPI终值同比升2.8%，预期升2.8%，初值升2.8%，4月终值升2.4%；环比升0.2%，预期升0.2%，初值升0.2%，4月终值升0.6%。

8、韩国5月失业率2.8%，预期2.8%，前值2.8%。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘多数下跌，韩国综合指数收涨0.84%报2728.17点，个股方面，新韩金融集团涨超3%，三星电子涨近2%，SK海力士涨超1%，赛尔群跌近3%。日经225指数跌0.66%报38876.71点，迅销跌超2%，基恩士、索尼、三菱商事跌近2%，丰田汽车、三井住友金融集团跌超1%。澳洲标普200指数跌0.51%报7715.50点，连跌2日。新西兰标普50指数跌0.37%报11741.88点。

2、谷歌表示，巴西将成为首个测试安卓手机防盗功能的国家，该功能使用人工智能（AI）来识别手机何时被盗并锁定设备屏幕。该功能将在今年逐步向其他国家的用户发布。

3、OpenAI表示，与微软的战略云关系保持不变，与甲骨文云基础设施（OCI）的合作使OpenAI能够在OCI基础设施上使用Azure AI平台进行推理和满足其他需求。

4、埃隆・马斯克正考虑打造“X Phone”，此前他曾威胁禁止旗下公司使用苹果设备。一位X平台用户发推文预测马斯克将打造一款X Phone，马斯克对此回复称，这并非不可能。

5、消息人士称，马斯克的社交媒体平台X正在追讨澳大利亚被解雇的前推特员工的超额薪酬，原因是在货币兑换出现错误后向员工支付了过高的工资。

6、据知情人士透露，莎莉·雷石东（Shari Redstone）已经结束了与David Ellison旗下Skydance Media的谈判。莎莉·雷石东现在可能只会寻求出售National Amusements，而不会试图将派拉蒙合并到另一家公司。

7、WeWork宣布已摆脱破产困境，任命房地产公司戴德梁行（Cushman & Wakefield）高管John Santora为新任首席执行官，自2024年6月12日起生效。

8、东芝将在未来3年内在芯片领域投资1000亿日元。

9、LG Display继拿到苹果iPhone 16 Pro的OLED面板订单后，近日又拿下iPhone 16 Pro Max机型的OLED面板订单，比劲敌三星显示快一步，为史上首见。

10、SK海力士声称，其HBM采用该司独特的大规模回流成型底部填充（MR-MUF）技术制造，比使用热压缩非导电膜（TC-NCF）制造的产品坚固60%。SK海力士通过使用尖锐工具刺穿HBM安装的DRAM顶部以产生划痕来进行测试，结果发现其芯片的划痕比使用TC-NCF生产的芯片少。

11、蔡司宣布，位于新竹科学园区、斥资超过3亿元新台币打造的首座台湾创新中心将于18日落成，第一阶段将引进电子、光学与3D X-ray显微镜的尖端半导体检测分析解决方案，结合人工智能（AI）与独家关联技术，提升检测质量、改善生产效率与良率。

12、景顺（Invesco）将关闭独立的英国股票团队，并将其与欧洲部门合并。该团队此前由选股人尼尔·伍德福特（Neil Woodford）领导。这家总部位于美国的资产管理公司表示，将从明年1月起合并这两个部门，组建一个泛欧股票团队，旨在鼓励两个部门之间的合作。

13、卡塔尔股票交易所将于6月16日至18日因假期关闭。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，能化品多数上涨，丁二烯橡胶涨逾5%，LPG、原油涨逾1%；基本金属涨跌互现，沪锡涨逾3%，氧化铝涨逾2%，沪铅、沪锌、沪铝下跌；黑色系涨跌不一，焦煤涨逾1%，硅铁跌逾1%；农产品涨跌不一，生猪涨逾1%，白糖、菜粕、粳米下跌；贵金属均上涨；胶合板跌近3%，集运指数（欧线）涨近3%。

2、农业农村部最新农情调度显示，截至6月11日，全国夏播已过四成，进入高峰期。但近期黄淮海地区持续晴热少雨，土壤失墒快，局部旱情发展，对适期适墒播种不利。对此，农业农村部启动四级抗旱应急响应，各地密切监测旱情发展动态，千方百计调度水源，适时开展人工增雨作业，全力以赴抗旱保夏播，确保不误农时、种足种满。

3、IEA月报：预计2024年全球石油供应量将达1.029亿桶/日，2025年将达1.047亿桶/日；将2024年石油需求增长预测下调10万桶/日至96万桶/日。随着需求见顶，预计未来十年石油供应将出现大量过剩。鉴于经济低迷和清洁能源技术的部署，到2025年石油需求增长将达到每日100万桶。全球石油需求将在2029年达到峰值，为每日1.056亿桶，并在2030年略微收缩到2030年，石油供应能力将增加到近1.14亿桶/天，比全球需求高出800万桶/天。

4、世界黄金协会近日表示，随着黄金储量越来越难找，黄金采矿业要维持产量增长也越来越困难。

七、债券

1、国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.16%，10年期主力合约跌0.05%，5年期主力合约跌0.05%，2年期主力合约跌0.03%。

2、中证转债指数收盘涨0.27%，万得可转债等权指数涨0.44%。其中，29只可转债涨幅超2%，中装转2、英力转债、纽泰转债、岭南转债、三房转债涨幅居前，分别涨12.06%、10.15%、7.87%、5.34%、4.84%。跌幅方面，6只可转债跌幅超2%，雪榕转债、雅创转债、齐翔转2、盛路转债、海优转债跌幅居前，分别跌11.29%、7.37%、7.13%、3.51%、3.41%。

3、财政部91天、5年、10年期国债加权中标收益率分别为1.3568%、1.9943%、2.2392%，边际中标收益率分别为1.4330%、2.0190%、2.2617%，全场倍数分别为2.62、3.32、4.45，边际倍数分别为1.96、1.5、1.04。

4、进出口行1年期金融债“24进出清发01”中标利率为1.55%，全场倍数4.16，边际倍数1.24。

5、农发行1年、3年、10年期金融债中标收益率分别为1.5969%、2.0004%、2.3848%，全场倍数分别为2.58、4.93、3.32，边际倍数分别为36.67、1.53、1.81。

6、中国证券业协会发布关于修改《证券公司债券业务执业质量评价办法》的决定，其中，发行定价利率指标以证券公司评价期承销的债券发行利率在上市后前5个交易日内与该债券中证估值收益率的最大偏离程度为依据；发行定价利率指标为扣分项指标，初始分为5分，按照证券公司评价期承销的债券发行利率在上市后前5个交易日内与该债券中证估值收益率的最大偏离程度统计，以平均值从大到小排名。

7、软银十年来首次降低日元零售债券的承销费，表明市场对其信贷质量的看法正在改善。

八、外汇

1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.2537，较上一交易日涨4个基点。人民币对美元中间价报7.1133，调升2个基点。

2、马来西亚央行正在探索其他措施以确保林吉特保持稳定。

3、印度央行为银行提供的流动性窗口出现技术故障。