金融街下午茶（2024.5.31）

一、宏观

1、6月1日出版的第11期《求是》杂志将发表国家主席习近平重要文章《发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点》。文章指出，新质生产力的显著特点是创新，既包括技术和业态模式层面的创新，也包括管理和制度层面的创新。必须继续做好创新这篇大文章，推动新质生产力加快发展。大力推进科技创新，以科技创新推动产业创新。科技成果转化为现实生产力，表现形式为催生新产业、推动产业深度转型升级。要及时将科技创新成果应用到具体产业和产业链上，改造提升传统产业，培育壮大新兴产业，布局建设未来产业，完善现代化产业体系。

2、中国5月官方制造业PMI为49.5%，预期50.1%，前值50.4%。国家统计局指出，5月份，受前期制造业增长较快形成较高基数和有效需求不足等因素影响，制造业景气水平有所回落。5月生产指数为50.8%，环比下降2.1个百分点，仍高于临界点，制造业企业生产继续保持扩张；新订单指数为49.6%，低于4月1.5个百分点，制造业市场需求有所放缓；生产经营活动预期指数为54.3%，今年以来始终保持在54.0%及以上较高运行水平，表明制造业企业对市场发展预期总体稳定。

中国5月非制造业PMI为51.1%，预期51.5%，前值51.2%。国家统计局表示，5月份非制造业继续保持扩张。服务业景气回升，服务业商务活动指数为50.5%，环比上升0.2个百分点，服务业延续恢复发展态势。建筑业持续扩张，建筑业商务活动指数为54.4%，环比下降1.9个百分点，建筑业扩张有所放缓。

中国5月综合PMI产出指数为51.0%，环比下降0.7个百分点，仍位于扩张区间，表明我国企业生产经营活动保持恢复发展态势。构成综合PMI产出指数的制造业生产指数和非制造业商务活动指数分别为50.8%和51.1%。

3、国务院关税税则委员会发布公告称，台湾地区单方面对大陆产品出口采取歧视性的禁止、限制等措施，违反《海峡两岸经济合作框架协议》规定。2023年12月21日，国务院关税税则委员会中止《海峡两岸经济合作框架协议》部分产品关税减让，但台湾地区仍未采取任何有效措施取消对大陆贸易限制。国务院关税税则委员会按规定和程序决定，自6月15日起，对原产于台湾地区润滑油基础油等134个税目进口产品，中止适用《海峡两岸经济合作框架协议》协定税率，按现行有关规定执行。

商务部表示，目前有关部门正依据《海峡两岸经济合作框架协议》（ECFA）相关条款和有关政策法规，研究进一步采取中止ECFA早期收获农渔、机械、汽车零配件、纺织等产品关税减让等措施。

4、商务部办公厅发布关于参考借鉴好经验好做法，高质量实施《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）工作的通知指出，将高质量实施RCEP融入到本地发展战略，纳入本地国民经济和社会发展“十四五”规划、高质量推进“一带一路”交汇点建设规划、“十四五”商务高质量发展规划等，实现RCEP实施与本地发展目标和重点工作融合，形成推动高质量发展和对外开放的叠加效应。政策先行，印发加快对接RCEP经贸新规则若干措施等文件，出台高质量实施RCEP的行动计划和支持政策，深入推进RCEP实施工作。

5、财政部公示2024年城市更新行动评审结果，首批拟支持的15个城市为：石家庄、太原、沈阳、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、青岛、武汉、东莞、重庆、成都、西安。

6、央行发布公告称，为维护月末流动性平稳，5月31日以利率招标方式开展1000亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购到期，因此单日净投放980亿元。本周央行共开展6140亿元逆回购操作，因有100亿元逆回购到期，全周净投放6040亿元。

下周央行公开市场将有6140亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期20亿元、20亿元、2500亿元、2600亿元、1000亿元。

7、住建部等三部门联合发布《全国住房公积金2023年年度报告》显示，全年全国住房公积金各项业务运行平稳，住房公积金缴存额3.46万亿元，发放个人住房贷款1.47万亿元。

8、外交部长王毅会见沙特外交大臣费萨尔时表示，愿同沙特一道，夯实双边关系政治基础，加强发展战略对接，拓展能源、投资、新兴工业、5G通信、人工智能、数字经济、航天等各领域合作，促进绿色可持续发展，充分实现优势互补、互利共赢。

9、为落实中美元首旧金山会晤共识，根据中美《关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明》，中美地方气候行动高级别活动29日在美国加利福尼亚州伯克利举行。

10、《中华人民共和国和突尼斯共和国关于建立战略伙伴关系的联合声明》指出，双方将共同推进高质量共建“一带一路”合作，充分发挥两国和地区已建成的“一带一路”项目的作用，并共同维护项目安全。中方重申将继续支持突尼斯经济社会发展，赞赏中突两国人民间的友好合作关系，愿意帮助突方在卫生、基础设施、能源、交通、科研、农业等双方达成一致的领域实施战略性项目。双方愿探讨制定联合计划，在卫生、农业、水资源管理、绿色经济、数字经济、制造业、通信技术、可再生能源等重点领域交流现代技术。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】A股三大指数冲高回落全线收跌，周期股回调；题材股相对活跃，市场仍有逾3200股上涨。上证指数收跌0.16%报3086.81点，创业板指跌0.44%，万得全A涨0.02%。市场成交额7179.6亿元，仍维持低位。5月，上证指数累计跌0.58%，月线止步3连阳，3100点得而复失。

盘面上，商业航天概念股强势不改，航天晨光4连板，天银机电、西测测试、通光线缆20cm涨停。消费电子概念反复活跃，AI PC方向领涨，光大同创、超频三等多股20cm涨停。机器人概念迎来久违反弹，斯菱股份20cm涨停。化工板块陷入调整，三房巷跌停。有色金属走低，利源股份跌停。中国神华、东鹏饮料、太极集团、迈瑞医疗、海尔智家等多股尾盘集合竞价出现不同程度跳水。MSCI公布5月份指数季度调整结果，将于5月31日收盘后生效。本次调整中，剔除56只成份股，包括15只港股，41只A股。

沪深两市主力资金净流出76.43亿元。市场连续第四个交易日无量冲高回落，风扇轮动档位加大，7个Wind二级行业主力资金净流入但均不足10亿元；短线资金热炒可转债，中证转债成交额创近2年新高。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数收跌0.83%报18079.61点，5月累计上涨1.78%；恒生科技指数跌1.65%报3690.76点，失守3700点关口，月跌0.27%；恒生中国企业指数跌1.09%报6392.58点，月涨1.89%；恒生香港中资企业指数跌0.76%报3868.63点，月涨4.63%，大市成交1917.51亿港元。南向资金净买入额为99.05亿港元。科技、工业、地产股走低，阿里健康跌逾8%领跌蓝筹，信义光能跌逾6%，美团、碧桂园服务跌逾3%。个股方面，康方生物涨逾37%，AK112–303达到PFS优效显著阳性结果。香港宽频涨逾9%，IDG考虑针对该公司的要约。汽车街上市首日涨近27%。

3、中国证券投资基金业协会向部分私募管理人发布通知，要求其对专职员工不足5人或存在高管缺位的情况进行自查整改。通知称，根据《私募投资基金登记备案办法》第八条规定，私募基金管理人专职员工应不少于5人。同时，《私募基金管理人登记指引第1号-基本经营要求》第九条已对“专职员工”范围进行明确界定。

4、中国船舶在2023年年度业绩说明会上表示，公司目前在手订单饱满，排期已至2027年底，部分已到2028年。目前公司2021年前相对低价船订单正处于逐渐交付出清过程之中。2024年随着低价船订单逐步出清，主要原材料价格趋于稳定，公司完工民品船舶毛利率预计将会改善。

5、吉利控股集团和吉利汽车控股有限公司与雷诺集团正式成立合资公司HORSE Powertrain Limited。新公司总部位于英国伦敦。吉利和雷诺集团各持有新公司50%股份。HORSE Powertrain Limited预计年营收将达到约150亿欧元，年产能约500万套动力总成。

6、百度网盘上线AI新功能，一张照片即可秒变动漫主角。用户打开百度网盘APP，搜索“漫画”并上传照片，即可一键生成风格化的人物照片。据了解，该功能可以生成从现实生活，到各种经典动画中的“名场面”效果，满足男女老少不同年龄段用户的个性化需求。百度网盘通过独家部署的工作流，以及多轮轻量化后的优化模型，处理速度和效果相比市面同类AI产品快1倍，仅需10多秒便可生成人物照片。

7、小米王化回应“小米逼供应商买车”传闻称，眼瞅着小米SU 7交付量越来越稳定，交付规模越来越大，最新版的造谣已经开始编小作文了，看来小米法务部又有新收获。

小米汽车官方宣布，OTA 1.2.0于6月6日开启推送，小米智能驾驶升级，城市NOA开通十城，小米澎湃智能座舱升级，驻车空间推出“小憩模式”，人车家全生态体验升级，支持导入更多米家设备。

8、宝尊电商在港交所公告称，公司主要股东Alibaba与Champion Kerry Inc.订立买卖协议，据此，Alibaba同意出售，且Champion Kerry Inc.同意购买公司2646.94万股A类普通股，约占公司于3月31日已发行股份总数14.4%。股份转让后，Alibaba将不再为公司股东。

9、快手自研文生图大模型产品“可图”（Kolors）正式开放，在官网和微信小程序限免上线20多种AI图像玩法，包括红钻贵族、我的小时候等AI形象定制玩法，以及文生图AI创作玩法。

10、鸿海董事长刘扬伟与英伟达CEO黄仁勋进行会面。刘扬伟表示，今年鸿海AI服务器营收有望增长超过四成；鸿海将与英伟达共同发展AI软硬件。

三、行业

1、工信部发布数据显示，1-4月份，我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入5547亿元，同比增长3.7%；实现利润总额384.9亿元，下降19.7%，降幅较一季度扩大4.4个百分点。

2、国家烟草专卖局开展涉及不平等对待企业法律法规政策清理工作，如认为相关法律法规政策存在妨碍市场准入和退出，妨碍要素平等获取、自由流动和商品、服务自由流动，影响生产经营成本，影响企业生产经营等情形的，可以通过指定邮箱反映问题。

3、海关总署解读《海关支持邮轮产业发展的措施》称，当前中国邮轮产业全面复苏，为进一步促进邮轮产业发展，出台10项具体支持措施，其中，以优化及便捷邮轮物资供船为重点，涉及邮轮物资供船7项、邮轮设备零部件下船维修1项、便利邮轮及旅客入境通关1项、优化加工贸易方式境内建造邮轮通关1项。

4、截至2023年底，北京、广西、甘肃、内蒙古等4省份将辅助生殖技术纳入医保报销。截至目前，上海、浙江、江西、山东、青海、新疆维吾尔自治区6个省份及新疆生产建设兵团也先后将辅助生殖纳入医保报销范围。

5、京广高铁武广段，沪昆高铁沪杭段、杭长段，杭深铁路杭甬段等4条高铁运行时速300公里及以上的动车组列车将于6月15日实行灵活折扣、有升有降的市场化票价机制，相关列车车票将于6月1日开始发售。

6、《上海市推动工业领域大规模设备更新和创新产品扩大应用的专项行动》提出，到2027年，实现工业领域设备更新规模累计达2000亿元，设备投资规模较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过95%、77%；创新芯片进设备，加大关键行业关键芯片规模化应用，打造创新高端芯片；在集成电路、航空航天等重点领域推动创新产品应用，提高创新设备投资规模占比5个百分点。

7、上海将通过一批创新性举措，推进工业企业降本增效提高要素生产效率。其中，创新金融服务模式，用好200亿元市中小微企业政策性融资担保基金，支持政府性融资担保机构降费让利，平均担保费率降至1%（含）以下等。

8、四川省调整住房信贷政策，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%；取消首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。

9、《合肥市育儿补贴实施方案》明确，对全市符合政策生育二孩、三孩的家庭，给予一次性补贴。补贴对象为：2024年1月1日以后符合政策生育二孩、三孩的家庭。补贴金额为：生育第2个子女，给予2000元的一次性补贴；生育第3个子女，给予5000元的一次性补贴。

10、三峡集团透露，世界最大清洁能源走廊一季度累计发电超520亿度，为我国经济社会绿色发展提供强劲动能。

11、位于广东惠州的太平岭核电站1号机组核岛外穹顶浇筑5月30日完成，这意味着我国首座生态核电站完成首台机组主体结构建设。1号机组计划2025年建成投产，这也是粤港澳大湾区首台华龙一号核电机组，届时每年可提供清洁电力100亿度。

12、字节跳动游戏业务宣布最新调整。张云帆加入字节游戏，作为字节游戏业务的第一负责人，向字节跳动人力资源负责人华巍汇报。4月他已接管沐瞳，目前则接管朝夕光年和UGC（用户生产内容）部门。据了解，字节跳动已停止出售游戏业务。知情人士称，目前字节游戏业务年收入约在100亿-150亿元，收入体量上，可排在中国游戏公司前列。

13、消息称，TikTok正在开发“美国版本”核心算法，并创建一个脱离中国母公司字节跳动运行的系统，以应对美国可能的封禁措施。TikTok对此回应称，相关报道不实，存在误导。

14、沙特基金Prosperity7支持中国人工智能初创企业智普AI，Prosperity7参与了智普AI一轮约4亿美元投资。

四、海外

1、日本首相岸田文雄表示，克服通缩是当务之急，今年工资增长和创纪录的资本投资已经启动“良性循环”，需要大约3年时间来消除通缩心态。

2、日本财务大臣铃木俊一表示，力争实现工资增长超过物价；增强财政弹性很重要；密切关注外汇波动；如果外汇波动过大，将采取适当措施。

3、韩国财政部公布数据显示，韩国1月至4月税收下降8.4万亿韩元至125.6万亿韩元。

4、国际航协表示，今年4月全球航空货运需求保持强劲，与2023年同期相比，以货物吨公里（CTK）衡量的总需求增长11.1%，连续第五个月实现两位数同比增长。分区域来看，亚太地区4月的航空货运需求同比增长14%，是所有地区中最强劲的。

5、联合国在瑞士日内瓦召开AI for Good（人工智能向善）全球峰会，达摩院东南亚语言大模型SeaLLMs入选“创新扩大影响：AI for Good（人工智能向善）案例集”。

6、法国第一季度GDP终值同比增长1.3%，预期及初值均为1.1%；环比增长0.2%，与预期及初值一致。

7、法国5月CPI初值同比上升2.2%，预期升2.4%，4月终值升2.2%，初值升2.2%；环比持平，预期升0.2%，4月终值升0.5%，初值升0.5%。

五、国际股市

1、亚太主要股指全线收涨，韩国综指涨0.03%报2636.20点，周跌1.90%，权重股方面，新韩金融集团涨超2%，SK海力士跌超3%，现代汽车、三星SDI跌超1%；日经225指数涨1.14%报38487.90点，周跌0.41%，权重股方面，软银集团、伊藤忠商事、第一三共涨超3%，丰田汽车、日立涨超2%，索尼涨近2%，三菱日联金融、基恩士涨超1%；澳洲标普200指数涨0.96%报7701.70点，周跌0.34%；新西兰标普50指数涨2.68%报11867.29点，周涨0.71%。

2、知情人士表示，特斯拉已成功获得中国工信部软件注册，这将为特斯拉内部测试全自动驾驶 （FSD） 铺平道路，特斯拉员工将在中国公共道路上测试，并计划在未来几个月内升级推送给中国用户。特斯拉客服对此表示，目前内部员工没有进行相关测试，不同城市不太一样，即使未来能够落地或者开放，也是在允许完全自动驾驶能力测试的城市开放。公司确实在筹备这件事，但具体什么时间落地，也需要一个长久的时间，目前官方没有任何相关消息。

特斯拉股东拒绝批准马斯克的薪酬方案。

3、波音向美国FAA正式提交质量改进计划，包含多项考核指标。这些指标将追踪缺陷、员工熟练程度、供应商短缺情况、工厂工作流程错误和对波音及供应商提示的生产缺陷的解决耗时。

4、英国政府通过以每股316.2便士的价格出售3.924亿股国民西敏寺银行集团（NatWest）集团的的股份，价值约12.4亿英镑。

5、日本制铁和美国钢铁公司表示，双方拟议的149亿美元合并交易已获得美国以外所有监管机构的批准。

6、索尼计划在三年内在图像传感器领域投入约6500亿日元（约合41.4亿美元）资本。索尼计划从2027财年开始，在芯片业务中实现高达20%的资本回报率（ROIC）。

7、贾跃亭表示，“贾跃亭和FF承认公司永远无法盈利”是造谣, 坚信FF可能成为更早实现盈利的公司之一。

8、韩国首尔高等法院判决，SK集团会长崔泰源向韩国前总统卢泰愚之女卢素英分割1.38万亿韩元（约合10亿美元）的财产并支付20亿韩元的赡养费，这是韩国迄今为止最昂贵的离婚案。

9、三星电子代表在韩国“AI-PIM研讨会”上表示，正按计划逐步推进eMRAM内存的制程升级，目前8nm eMRAM的技术开发已基本完成。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌。胶合板跌逾9%；黑色系多数下跌，焦炭跌近4%，锰硅、焦煤跌逾2%，硅铁则涨逾5%；能化品多数下跌，纯碱跌逾3%，低硫燃料油跌近3%，20号胶跌逾2%；基本金属全线下跌，氧化铝跌逾2%，国际铜跌近2%；农产品涨跌不一，棕榈油涨逾1%，郑棉、红枣跌逾2%；贵金属涨跌不一，沪银跌近2%；集运指数（欧线）涨近3%。

2、广期所公布2024年端午节期间交易时间安排：6月8日（星期六）至6月10日（星期一）休市，6月11日（星期二）起照常开市。

3、马来西亚将在实施有针对性的柴油补贴的同时实施浮动柴油价格机制。

七、债券

1、国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.66%，10年期主力合约跌0.16%，5年期主力合约跌0.07%，2年期主力合约跌0.01%。

2、中证转债指数收跌0.08%，万得可转债等权指数涨0.13%。其中，三房转债、东杰转债、中装转2分别跌17.21%、8.87%、6.17%；涨幅方面，通通光转债、春秋转债均涨20%，英力转债涨15.25%为连续3日成交额超110亿元。

3、财政部将于6月7日招标续发总额450亿元30年期2024年超长期特别国债（一期）。本次续发行国债招标结束至6月11日进行分销，6月13日起与之前发行的同期国债合并上市交易。

4、证监会依法对恒大地产债券欺诈发行及信息披露违法案作出行政处罚决定，对恒大地产责令改正、给予警告并罚款41.75亿元，对恒大地产时任董事长、实际控制人许家印处以顶格罚款4700万元并采取终身证券市场禁入措施。证监会依法对恒大地产欺诈发行债券行为按照其所募集资金的20%进行处罚，对其信息披露违法行为处以顶格罚款，为开展债券市场统一执法以来的最严尺度，既依法从重从严惩处财务造假，又充分考虑恒大地产债券规模及“保交房”攻坚战等全局性工作，坚持政治效果、社会效果、法律效果相统一。同时，证监会正在推进对相关中介机构的调查。

5、进出口行1年、2年期金融债中标收益率分别为1.5730%、1.8201%，全场倍数分别为3.47、5.7，边际倍数分别为1.9、1.02。

6、外汇交易中心：截至4月30日，经中国金融学会绿色金融专业委员会专家组认证的银行间市场发行的符合中欧《共同分类目录》的中国绿色债券共292只，其中230只在存续期。

7、国家金融监督管理总局广西监管局表示，以“不爆雷”为底线，支持地方债务风险平稳缓释。全力落实中央政策，推动在省级层面设立平稳基金，组建银团支持重点地市化债。支持地方降低债务成本，完善激励机制，增强金融支持化债的可持续性。以城市房地产融资协调机制为抓手，促进金融与房地产良性循环。

8、软银集团将5500亿日元债券发行利率定在3.03%。

八、外汇

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.244，较前一交易日上涨15个基点，本周累计上涨7个基点。人民币对美元中间价报7.1088，调升23个基点，本周累计调贬7个基点。

2、日本财务大臣铃木俊一表示，不可忽视财务健全的需求，外汇市场的波动稳定非常重要，密切关注外汇波动，准备就外汇问题采取一切措施。

3、韩国外汇当局正与养老基金讨论提高外汇互换计划规模。