金融街下午茶（2024.5.28）

一、宏观

1、国务院国资委党委召开扩大会议，认真学习领会习近平总书记考察山东并主持召开企业和专家座谈会时的重要讲话精神，紧密结合实际研究贯彻落实举措。会议强调，要保持爬坡过坎的责任感，狠抓落实不动摇，全面推动国有企业改革深化提升行动落地见效。要围绕服务国家战略深化改革，推动国有企业把充分发挥战略功能价值放在优先位置，在建设现代化产业体系、构建新发展格局中充分发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用；围绕优化资源配置深化改革，坚持以企业为主体、市场化为手段，突出主业、聚焦实业，更加注重做强和做优，推进国有企业整合重组、有序进退、提质增效，积极布局产业新赛道，因地制宜发展新质生产力，大力培育发展新动能。

2、金融监管总局召开党委会议，传达学习中共中央政治局会议精神，研究部署《防范化解金融风险问责规定（试行）》贯彻落实举措。会议强调，要促进金融与房地产良性循环，进一步发挥城市房地产融资协调机制作用，满足房地产项目合理融资需求，大力支持保障性住房等“三大工程”建设。要配合防范化解地方债务风险，指导金融机构按照市场化方式开展债务重组、置换。

金融监管总局要求，着力加强金融法治建设，加快补齐监管制度短板。全面提升监管执法效能，严肃查处影响金融稳定、破坏市场秩序、造成重大风险的违法违规问题。要推动依法将所有金融活动全部纳入监管，建立健全监管责任归属认领和兜底监管机制，真正做到同责共担、同题共答、同向发力。

3、国家金融监管总局上海监管局透露，首次金融监管支持长三角一体化高质量发展座谈会日前召开，上海、江苏、浙江、安徽、宁波五地监管局共同签署了《金融监管支持长三角一体化高质量发展合作备忘录》，主要内容包括建立金融监管支持长三角一体化高质量发展工作机制，在加强长三角金融监管协同、推进长三角金融改革创新、促进长三角金融信息共享、强化党建交流合作和监管人才培养等金融监管支持长三角一体化高质量发展重点领域持续发力。

4、央行发布公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月28日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购到期，因此完全对冲到期量。

5、中国人民银行190个县域派出机构今日挂牌，下一步，中国人民银行县域派出机构将认真贯彻落实党中央关于金融工作的方针政策和决策部署，实施好辖区货币政策和宏观审慎管理，做好人民币发行、流通管理，经理国库，金融支持乡村振兴，跨境人民币和外汇管理等各项工作，全力服务经济高质量发展。

6、央行研究局局长王信在中国金融杂志撰文称，要继续深化绿色金融发展，重点推动转型金融发展。推动《绿色低碳转型产业指导目录》落地，研究启动绿色债券、绿色贷款标准更新。尽快推动首批转型金融标准公开征求意见，抓紧启动第二批转型金融标准的研究编制工作。推动绿色金融市场和产品持续健康发展。研究推动转型债券、社会影响力债券、绿色票据等产品发展。研究发展绿色信贷ABS产品，盘活存量绿色信贷资产。进一步推广使用中欧《可持续金融共同分类目录》，提升国际投资者对国内绿色金融产品的认可度。大力发展混合融资，通过私募股权基金、创业基金及投贷联动等手段，支持绿色低碳技术研发和应用。

7、国家市场监管总局：强化技术支撑，运用智慧监管手段为执法办案赋能，加强大数据、云计算、移动互联网等信息技术在执法中的应用，加强对相关数据信息的整合、分析和研判，提高对违法行为的发现、甄别、挖掘和精准打击能力。

8、今年1-4月，北京市规模以上工业企业实现营业收入9196.1亿元，同比增长10.7%；实现利润总额567.0亿元，同比增长25.1%。

9、大连市正式落地最新商业性个人住房贷款政策，即首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例由不低于20%下调至不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例由不低于30%下调为不低于25%，并全面取消首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。

10、湖南全面取消城区常住人口300万以下城市落户限制，推进基本公共服务均等化。将大数据作为推动公安工作创新发展的大引擎，加快推进省、市大数据实战中心建设，提升新质公安战斗力，制定《湖南省科技兴警三年行动实施方案》，总算力提升7.8倍。

11、江苏全省大规模设备更新和消费品以旧换新工作视频会议召开，省长许昆林强调，支持电商平台、支付机构、龙头企业等出台市场化以旧换新促销政策，鼓励家电销售企业整合上下游资源开展促销活动，引导汽车生产、销售企业开展二手置换业务，提高废旧家电家具回收、中转和集散效率，开发推广“专精特新”产品，不断强化消费品质供给、优化放心消费环境、提升消费能级水平。

12、广东省国资委党委书记、主任余钢一行赴京拜访国务院国资委及部分中央企业，就央地合作、支持横琴产业发展、深化国有企业改革进行了汇报和工作交流。余钢一行还拜访了中国五矿集团、中国保利集团、中国黄金集团等五家央企，就深化央地合作，进一步加强资源导入，支持横琴粤澳深度合作区建设等相关事宜进行深入交流。

13、沪九条落地，业内专家认为，此次政策不仅超预期，同时“全方位、多角度”精准施策。新政落地当晚，市场已现积极反馈。据了解，新政当晚，有新房售楼处宣布不打烊，中介延后休息日抢占成交，不少犹豫买家选择加速入市。

14、中日韩关于未来大流行病预防、准备和应对的联合声明指出，认可通过中日韩三国建立平台分享国家政策、战略、最佳实践和经验教训的好处，推动有效预防、防范和应对未来大流行病；注意到须有效应对新发、再发传染病等新的公共卫生事件对经济社会发展造成的不良影响。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】三大指数震荡下挫，深证成指、创业板指跌逾1%，TMT、房地产行业领跌，周期股逆势飘红。上证指数收跌0.46%报3109.57点，创业板指跌1.35%，万得全A跌0.84%。市场成交额7454.7亿元。

电力股持续发力，郴电国际3连板。特高压概念同步走强，电科院、江苏华辰涨停。有色金属震荡走强，华钰矿业、利源股份涨停。半导体产业链连续上涨，光刻机方向领涨，扬帆新材连续20cm涨停。跨境电商概念股大幅回调，值得买跌10%。传媒股大跌，华闻集团、吉视传媒跌停。地产股延续调整，多股跌超7%。

沪深两市主力资金净流出185.38亿元。市场量能进一步收窄至近4个月低点，银行、煤炭、电力强撑主板；地产产业链演绎“利好出尽”高开兑现。

2、【港股收盘综述】港股冲高回落，香港恒生指数跌0.03%报18821.16点，恒生科技指数跌0.26%报3854.57点，恒生中国企业指数跌0.03%报6686.13点，恒生红筹指数跌0.33%报3999.44点，大市成交977.64亿港元。南向资金净买入额为41.66亿港元。地产股疲弱，金辉控股跌逾7%，雅居乐集团跌逾4%，万科企业跌逾3%，中国海外发展跌逾2%领跌蓝筹。能源股表现强势，联合能源集团涨逾8%，中国石油股份、中国神华、中煤能源涨逾2%。阿里健康绩后涨逾10%。“恒大系”下挫，恒大汽车跌逾18%，恒大物业跌近6%。

3、国家大基金三期有望延续对半导体产业链“卡脖子”环节投资，包括大型制造以及设备、材料等环节，另外HBM产业等人工智能半导体关键领域也有望获得国家大基金三期的投资。从现有信息比对来看，国家大基金三期呈现“换主帅”、“改股东”、“长周期”、“调项目”四大特点。

5、深交所披露4月ETF数据显示，截至2024年4月末，深市基金产品共673只，资产管理总规模6415.18亿元。券商是ETF销售主力军，证券公司经纪业务持有深市ETF规模居前三位的证券公司为申万宏源证券、中国银河证券和国泰君安证券，持有规模市场占比分别为15.93%、8.53%、7.36%。

6、“跨境电商”概念股昨日大幅走高。有公募基金认为，跨境电商的蓬勃发展及物流仓储体系的不断完善，大幅提升了中国企业在国际市场的综合竞争力，客观上降低了企业的出海门槛。

7、维信诺公告称，公司与合肥市人民政府签署《投资合作备忘录》，拟550亿元在安徽省合肥市投资建设第8.6代柔性有源矩阵有机发光显示器件（AMOLED）生产线项目。

8、茅台基金因通过登记的住所或者经营场所无法联系，于5月21日被贵阳市观山湖区市场监督管理局列入经营异常名录。茅台基金成立以来参与投资多个项目，其中，京东物流、天宜上佳、嘉美包装、李子园、万凯新材、新巨丰等已登陆资本市场。对于公司经营情况，茅台基金相关负责人表示，以官方公告的信息为准。

9、茅台集团党委副书记、总经理王莉表示，当前白酒行业呈现出产销双线下滑、终端动销整体放缓、消费场景萎缩、消费信心不足的整体形势。但从国际国内环境来看，酒类消费人群基数依然很大，白酒依然有很大机会。

10、上汽集团在“向新十年”新能源技术发布会上公布了其未来三年的全固态电池发展计划，将在2025年底建成全固态电池产线，并预计到2026年实现电池量产及样车测试。此外，上汽集团旗下智己汽车计划在2027年推出搭载全固态电池的新车型。

11、永辉超市证券部工作人员称，首批改造门店确实是换了，公司会持续向胖东来学习。永辉超市官方客服人员表示，胖东来重点改造郑州和新乡区域，具体是哪些门店，要看后续公告或通知。经胖东来改造，永辉超市可以学习先进的经营理念，帮助永辉超市提质增效。

12、继五一全国17家大店同开后，苏宁易购618“大店攻略”再加码，将在重庆、合肥、昆明、上海、北京、成都、南京、宁波、广州、深圳、沈阳、南通、天津、武汉、西安、淮安、通辽等17个城市开出21家标杆大店。

13、乐乐茶与奈雪的茶签署5.25亿元投资协议，交易完成后，奈雪的茶将成为乐乐茶控股股东，棕榈资本担任本次交易独家财务顾问。此轮融资也打破了乐乐茶有史以来最高的融资金额记录。

14、复星国际公告称，拟6.72亿欧元出售德国私人银行HAL全部股份

15、知名投行高盛最新发布的研报，将港交所目标价上调至345港元，并确认“买入”评级。目前，港交所股价为279港元，这意味着其距离高盛的目标价，还有23.66%的上涨空间。高盛表示，一些积极因素料将帮助港交所股价进一步上涨，包括良好的交易量以及提振沪港通和流动性的政策举措。

16、摩根士丹利把腾讯列入焦点股份名单，成为该行唯一给予“增持”评级的中港大价股。大摩解释称，基于多项催化剂而继续对腾讯前景看法正面，看好今年游戏收入强劲。

三、行业

1、中国信通院发布报告称，4月国内市场手机出货量2407.1万部，同比增长28.8%，其中，5G手机2023.2万部，同比增长52.2%，占同期手机出货量84.1%。1-4月，国内市场手机出货量9148.6万部，同比增长12.3%，其中，5G手机7666.5万部，同比增长18.3%，占同期手机出货量83.8%。

2、工信部发布数据显示，1-4月份，我国软件业务收入3.8万亿元，同比增长11.6%；软件业利润总额4314亿元，增长14.3%；软件业务出口154.9亿美元，下降0.4%。

3、中国房地产业协会主办的高品质住房建设与创新运维服务现场交流会在河南商丘召开，中国房地产业协会副会长兼秘书长陈宜明表示，召开本次会议的目的是贯彻落实党中央国务院对房地产行业发展的总体要求，帮助行业协会和行业企业找到房地产健康发展的道路，房地产已经进入深度调整阶段，唯一的出路就是卧薪尝胆，奋发图强，盖好房子。

4、今年前4个月交通运输经济延续今年以来的良好运行态势，货运量、港口货物吞吐量、人员流动量保持稳定增长。1-4月，我国完成营业性货运量172.7亿吨，同比增长4.5%；全国港口完成货物吞吐量55.5亿吨，增长5.2%，其中内、外贸吞吐量分别增长3.5%和9.1%；集装箱吞吐量达10403万标箱，增长9%。

5、中国电信京津冀智算中心超大规模算力集群正式发布。北京电信同时表示，将在今年6月底建成京津冀万卡算力资源池。

6、伽马数据发布《2024年4月中国游戏产业月度报告》。数据显示，2024年4月，中国游戏市场实际销售收入224.32亿元，环比下降4.21%，同比下降0.27%。移动游戏市场为降幅主要来源。

7、据灯塔专业版，截至5月28日0时，影片《熊出没：逆转时空》总票房突破20亿，也成为中国影史继《哪吒之魔童降世》后第二部票房突破20亿的动画电影。

四、海外

1、美联储理事鲍曼：未来，当美联储进行量化宽松以恢复市场功能或金融稳定时，应该明确传达购买（债券）将是暂时的，并在市场条件恢复正常时解除；继续缩减美联储的资产负债表很重要；支持要么等待减缓量化紧缩步伐，要么更渐进地减缓资产负债表缩减。

2、美联储梅斯特：呼吁在美联储声明和预测中提供更多细节，美联储可以改善与公众的沟通方式；希望美联储发布经济和政策预测的匿名点阵图，以便市场参与者能够看到每位参与者的展望与其相关政策观点之间的联系，预计美联储将把沟通作为其下一轮货币政策框架审查的一部分进行考虑；在鲍威尔的领导下，美联储政策声明变得更短，而这并不总是最好的选择。

3、美联储卡什卡利称，美联储应等到通胀取得重大进展后再降息，如果通胀未能进一步下降，甚至可能加息；不认为有必要急于降息，在政策路径上不应排除任何可能；需要等待并观察，对物价更有信心，通胀近期呈横向走势；美国经济保持了惊人的韧性，由于劳动力市场强劲，美联储处于良好位置。

4、花旗研究利率策略师在一份报告中表示，标普全球评级公司周五可能将法国的主权评级从AA下调至AA-，因为自2022年12月以来，法国评级的前景展望一直是负面。

6、日本财务省公布2023年末日本对外资产和负债余额显示，扣除海外投资者对日投资的负债后，政府、企业及个人持有的对外净资产余额达到4713061亿日元，比去年年末增加12.2%。由于日元贬值，外币资产日元换算额增加，该数字连续5年刷新历史最高纪录。

6、阿根廷总统将在美国会见Alphabet和苹果公司首席执行官。在美国期间，米莱还将与OpenAI首席执行官Sam Altman和 Meta Platforms首席执行官Mark Zuckerberg会面。

7、由于太阳能发电快速扩张造成市场供需失衡，德国电力市场近期一度出现负报价。低电价意味着消费者可以降低生活成本，并有助于推广更多可再生能源。然而如果电力价格长期低迷，企业开发可再生能源及其相关产品将面临负面影响。

8、泰国证券交易所表示，就防止不当交易行为和减少证券价格波动的额外措施征求公众意见。预计将进一步加强监管措施，例如披露4月份推出的各证券的未完成卖空和未覆盖头寸。咨询期将于6月9日结束。

9、马来西亚总理称，将致力于在集成电路设计、先进封装和半导体制造设备领域吸引至少5000亿林吉特的投资；计划在设计和先进封装半导体芯片领域建立至少10家本地公司，这些公司的收入将在2.1亿美元至10亿美元之间；将拨款53亿美元用于半导体行业。

10、消息人士称，巴西计划提高最低卷烟价格。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘全线下跌，韩国综指跌0.01%报2722.85点，权重股方面，三星SDI跌超2%，LG新能源、三星生物制剂、浦项制铁、LG化学跌超1%；日经225指数跌0.11%报38855.37点，权重股方面，第一三共跌超2%，基恩士、日本电报电话、任天堂跌超1%，三菱日联金融涨超2%，软银集团涨超1%；澳洲标普200指数跌0.28%报7766.70点；新西兰标普50指数跌0.63%报11682.51点。

2、美股今日迎来历史性时刻，交易结算周期将由T+2缩短至T+1。当前美股实行T+0交易制度，T+2结算交割制度。即投资者买入一只股票，当天可以卖出该股票，但是交易结算并不是立即完成。

3、华尔街巨头突然“空袭”英伟达。正当英伟达一路狂飙之际，有华尔街分析师突然发出警告称，英伟达股价涨势暗藏巨大风险，未来或将暴跌20%。华尔街看空机构主要担忧的是，英伟达炸裂业绩能否继续保持，一旦业绩增长放缓，便是巨大风险。

4、亚马逊的云计算部门AWS正在与意大利进行谈判，计划投资数十亿欧元扩大其在意大利的数据中心业务。据知情人士透露，双方正在就投资规模和地点进行讨论，其中一位知情人士称，AWS正在考虑扩大其目前在米兰的站点或新建一个站点。

5、苹果首款采用OLED屏幕的2024款iPad Pro平板电脑出货目标将超过900万台。韩国业内消息人士透露，苹果、LG显示器和三星显示器等公司正坚持其针对成品iPad Pro设备和面板的原有出货目标，LG显示器的OLED面板出货目标为500万片，而三星显示器的目标则超过400万片。

6、美光科技计划在日本广岛县建造一家新的DRAM芯片工厂，目标是最快在2027年底投入运营。总投资估计在6000-8000亿日元之间。

7、有消息称三星将推出一款高端“Galaxy Watch X”设备（即先前传闻的Galaxy Watch7Ultra），这款“高端手表”有望与Galaxy Watch7一起亮相三星6月24日的Galaxy Unpacked发布会。

8、路威酩轩（LVMH）任命Pierre-Emmanuel Angeloglou为芬迪（Fendi）首席执行官。在担任Fendi首席执行官6年之后，Serge Brunschwig将在LVMH集团内承担新的职责。

9、越南电动汽车制造商VinFast在电子邮件声明中称，已与Al Tayer Motors签署协议，在阿联酋经销电动汽车。AL Tayer Motors将成为VinFast在阿联酋的独家合作伙伴，并计划在阿联酋各地建立VinFast设施网络。

10、印度阿达尼集团正在洽谈进军电子商务和支付领域的事宜。该公司目前正在权衡申请在印度统一支付接口上运营的许可，并正在与银行进行谈判，以敲定之前宣布的阿达尼联名信用卡计划。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，胶合板主力合约涨停；贵金属均上涨，沪银涨逾3%；黑色系多数下跌，焦煤跌逾4%，铁矿石跌逾2%，锰硅则涨近3%；基本金属多数上涨，沪铅、沪锡、沪镍涨逾1%；能化品多数上涨，燃油涨逾3%；农产品涨跌不一，棕榈油涨近2%，生猪跌逾2%；集运指数（欧线）跌近2%。

2、欧盟和澳大利亚签署谅解备忘录，以建立双边伙伴关系，在可持续关键和战略矿产方面开展合作，该伙伴关系涵盖整个关键和战略矿产价值链：勘探、开采、加工、提炼、回收和采掘废物处理。

3、高盛将2030年全球原油需求预测从1.06亿桶/日上调至1.085亿桶/日，预计由于电动汽车普及速度可能放缓，石油消费量将在2034年达到峰值，这将使炼油厂在本十年末之前保持高于平均水平的运行速度。

4、摩根大通：预计2024年黄金价格为2315美元/盎司，白银价格为27美元/盎司。

5、印尼棕榈油协会GAPKI表示，印尼三月棕榈油产量增至449万吨，出口量增至256万吨。

七、债券

1、国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.48%，10年期主力合约涨0.15%，5年期主力合约涨0.09%。

2、中证转债指数收盘跌0.1%，万得可转债等权指数跌0.16%。其中，正丹转债、中装转2、胜蓝转债分别跌13.26%、9.65%、7.19%；涨幅方面，伟24转债涨20%，华钰转债涨14.82%，近五个工作日累计涨幅45.49%。

3、万得高收益城投债指数收涨0.06%，城投债走势分化，“21杭交投”涨超4%，“24寿光01”跌超2%。特别国债方面，上交所“24特国01”涨0.4%，深交所“特国2401”涨0.66%。

4、央行5月28日以固定费率数量招标方式开展了2024年第五期央行票据互换（CBS）操作，中标总量50亿元，期限为3个月，费率为0.10%。

5、国开行5年期、10年期金融债中标收益率分别为2.0505%、2.3302%，全场倍数分别为3.25、3.68，边际倍数分别为6、18.4。

6、农发行5月29日将招标增发不超过320亿元三期金融债，期限包括1年、3年和10年。

7、农发行2年(092404001.IB）、2年(09240412.IB）、7年期金融债中标收益率分别为1.74%、1.88%、2.2586%，全场倍数分别为4.83、4.08、5.96，边际倍数分别为1.67、3.6、2。

8、外汇交易中心：截至4月30日，金融债券发行人2023年度报告应披露420家，实际披露399家，发布延迟披露公告7家，未披露14家。

9、陕西交通控股集团有限公司2024年度第三期中期票据圆满完成发行，本期中票发行期限20年，发行规模15亿元，票面利率2.99%，是中国西部地区历史首单20年期信用债券。

10、交易商协会近日披露接受注册通知书，决定接受新希望地产定向资产担保债务融资工具注册，资产担保债务融资工具注册金额为30亿元。

11、日本债券市场上作为长期利率指标的10年期新发国债收益率一度上升至1.035%，创12年来最高水平。

12、日本将于6月4日发行2.6万亿日元的10年期国债。

13、日本10年期绿色转型（GX）债券收益率达到1.0400%，创历史最高水平。

八、外汇

1、在岸人民币对美元16:30收盘报7.247，较上一交易日下跌24个基点。人民币对美元中间价报7.1101，较上一交易日调贬10个基点。

2、日本财务大臣铃木俊一：重要的是外汇波动稳定，反映基本面，过度的外汇波动是不可取的，将根据需要采取一切可能的外汇措施，更关注弱日元的负面影响，拒绝对政府是否干预市场发表评论。