金融街下午茶（2024.5.27）

一、宏观

1、中共中央政治局5月27日召开会议，审议《新时代推动中部地区加快崛起的若干政策措施》《防范化解金融风险问责规定（试行）》。中共中央政治局召开会议指出，防范化解金融风险，事关国家安全、发展全局、人民财产安全，是实现高质量发展必须跨越的重大关口。制定出台《防范化解金融风险问责规定（试行）》，切实加强党中央对金融工作的集中统一领导，进一步压实金融领域相关管理部门、金融机构、行业主管部门和地方党委政府的责任，督促各级领导干部树立正确的政绩观，落实好全面加强金融监管、防范化解金融风险、促进金融高质量发展各项任务。会议强调，要释放失责必问、问责必严的强烈信号，推动金融监管真正做到“长牙带刺”、有棱有角，将严的基调、严的措施、严的氛围在金融领域树立起来并长期坚持下去。

2、国务院总理李强在首尔与韩国总统尹锡悦、日本首相岸田文雄共同出席第九次中日韩领导人会议，李强就深化中日韩合作提出五点建议：一是推动合作全面重启，形成双边关系和三国合作相互促进；二是深化经贸互联互通，维护产业链供应链稳定畅通，尽早恢复并完成中日韩自贸协定谈判；三是引领科技创新合作，加强协同创新和前沿领域合作；四是拉紧人文交流纽带；五是努力促进可持续发展，加强低碳转型、气候变化、老龄化和应对流行病等领域交流合作，发掘和开展更多“中日韩+X”合作项目。

国务院总理李强在首尔与韩国总统尹锡悦、日本首相岸田文雄共同出席第八届中日韩工商峰会并致辞。李强表示，广大企业家在推动中日韩经贸及各领域交流合作中都发挥着重要作用。希望大家把握经济全球化大势，深化产业协作，不断提升互联互通水平和要素配置效率，用好中国国际供应链促进博览会平台，做产业链供应链稳定的维护者。把握世界科技革命和产业变革大势，加强联合研发、协同攻关，共同推动技术进步和产业竞争力提升，做深化创新合作的推动者。

3、中国4月份规模以上工业企业利润由降转增。4月份，全国规模以上工业企业利润由3月份同比下降3.5%转为增长4.0%，增速回升7.5个百分点，企业当月利润明显改善。1-4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额20946.9亿元，同比增长4.3%，增速与1-3月份持平，继续保持平稳增长。

国家统计局表示，4月份工业生产回升向好，规模以上工业企业效益持续恢复，工业企业当月利润由降转增，营收增长加快；下阶段，要加快发展新质生产力，促进产业提质升级，着力扩大有效需求，助力企业纾困解难，巩固增强工业经济回升向好态势，不断推动工业经济高质量发展。

4、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月27日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购到期，因此完全对冲到期量。

5、财政部就《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》征求意见，总体目标是：到2027年，我国企业可持续披露基本准则、气候相关披露准则相继出台；到2030年，国家统一的可持续披露准则体系基本建成。《意见稿》对企业可持续信息披露提出一般要求，适用于我国境内设立的按规定开展可持续信息披露的企业。综合考虑我国企业发展阶段和披露能力，《基本准则》施行不会采取“一刀切”的强制实施要求，将采取区分重点、试点先行、循序渐进、分步推进的策略，从上市公司向非上市公司扩展，从大型企业向中小企业扩展，从定性要求向定量要求扩展，从自愿披露向强制披露扩展。

6、香港金融管理局代表团访问马来西亚加强双边金融合作，重点涵盖领域包括数码金融和金融科技、绿色及可持续金融、支付系统、跨境贸易中本地货币的使用以及伊斯兰金融。

7、中国香港4月贸易帐逆差102亿港元，预期逆差381亿港元，前值逆差450亿港元。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】市场开启反弹模式，沪指单边上行涨逾1%，收复3100点。半导体产业链爆发，光刻机方向领涨。上证指数收涨1.14%报3124.04点，创业板指涨0.68%，万得全A涨0.94%。

光刻机、光刻工厂概念核心爆发，容大感光、扬帆新材20cm涨停。虚拟电厂概念反复活跃，保变电气涨停。电力股亦表现出色，郴电国际、广西能源等涨停。海运股全天强势，凤凰航运涨停。跨境电商概念股受政策提振，星徽股份、凯淳股份20cm涨停。光伏产业链走低，金刚光伏跌超12%，拓日新能跌停，清源股份触及跌停。

沪深两市主力资金净流出72.02亿元。市场在3080突破年线起始点出现抵抗情绪，大基金三期消息刺激低位芯片板块爆发，但量能并未有效放大；8个Wind二级行业资金净流入但均未超过10亿元，资金反弹共识后方向仍有分歧。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数涨1.17%报18827.35点，终结四连阴；恒生科技指数涨1.71%报3864.48点，恒生中国企业指数涨1.25%报6688.13点，恒生香港中资企业指数涨2.14%报4012.84点，大市成交1188.58亿港元。南向资金净买入额为44.25亿港元。科技、原材料、消费股强势，联想集团涨近9%领涨蓝筹并创历史新高，中国铝业涨逾8%，康师傅控股涨逾5%。恒大汽车复牌涨近87%，石药集团绩后涨近8%。

3、国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，法定代表人为张新，注册资本3440亿元人民币，经营范围为私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务，以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，企业管理咨询。

4、鹏华全球高收益债（QDII）人民币份额自5月28日起，单日单个基金账户累计申购和定期定额投资金额限额由100万元调整为20万元。

5、深圳数据交易所携手交行深圳分行建立科创企业“数据资产分层分类模型”，为数据资产融资增信，并已为优钱科技发放1000万元数据资产贷款。该项目成为深数所数据资产化服务中心试运行期间首批上线项目。

6、万科转让的深圳湾超级总部基地T208-0053宗地使用权由深圳地铁集团和深圳百硕迎海公司以挂牌价22.35亿元联合竞得。万科方面表示，此次交易是公司坚决落地瘦身健体一揽子方案的举措之一。万科坚定看好深圳，将为深圳产业发展和城市建设继续贡献力量。

7、五粮液在业绩说明会上表示，1618五粮液是五粮液千元价格带的护城河产品，将助推八代五粮液走出独立行情。39度五粮液是第八代五粮液的侧翼，将持续培育年轻消费群体、扩大消费需求。2024年将继续增大两款产品市场投放量，进一步提升该价位段的市场份额。

8、比亚迪宣布，比亚迪总经理集体入驻抖音平台，包括比亚迪品牌及公关处总经理李云飞，以及仰望、腾势、方程豹等销售事业部总经理。

9、第七届数字中国建设峰会上，阿里元境推出了“AIGC空间智能创作平台”和垂域智能体解决方案，并与福州勘测院全资百宝图公司、福州元宇宙协会签署战略合作协议。双方将促进产业上下游协同发展，共同推进自主可控的元宇宙产业生态。

10、京东集团宣布，自7月1日起，通过一年半时间，京东采销年度固定薪酬由16薪提升至20薪，业绩激励上不封顶。

11、陆金所计划第三季度在香港推出针对中小企业的贷款业务。该公司正在香港申请放债人牌照。

12、中国恒大在港交所公告称，就潜在待售恒大汽车股份订立不具约束力的条款书，股票继续停牌。

三、行业

1、国家卫健委等十四部委联合制定印发《关于印发2024年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点的通知》，推动落实医药工业高质量发展行动计划，落实财税优惠、成果转化等方面激励政策。开展成本价格专项调查，重点关注推高药品价格、扰乱药品流通秩序的不法行为。强化医保基金监管，保持打击欺诈骗保高压态势。实化细化医保基金使用监督管理的具体细则，健全日常监督检查工作机制，开展飞行检查，深入开展医保基金违法违规问题专项整治。完善价格治理，持续推动医保支付方式改革。稳步推进挂网药品价格治理，落实价格招采信用评价制度，常态化实施医疗服务价格动态调整。

2、国家知识产权局等九部门印发《知识产权保护体系建设工程实施方案》提出，研究制定大型赛会知识产权保护指南。加强人工智能、基因技术、网络直播等知识产权保护规则研究；继续推动构建数据知识产权保护规则；到2027年，知识产权保护体系和保护能力现代化建设迈出实质性步伐。

3、工信部开展《乘用车制动系统技术要求及试验方法》、《摩托车和轻便摩托车道路照明装置》、《摩托车和轻便摩托车光信号装置》、《摩托车和轻便摩托车道路照明及光信号装置的安装规定》、《电动汽车用动力蓄电池安全要求》等五项强制性国家标准的制修订，已形成征求意见稿，现公开征求社会各界意见。

4、中消协发布《中国消费者权益保护状况年度报告（2023）》称，全国消协组织发挥消费维权平台枢纽作用，行业组织强化自治自律，广大媒体发挥舆论监督作用，2023年我国消费环境进一步优化，消费维权社会共治水平持续提升。

5、深圳市商务局印发《深圳市推动消费品以旧换新行动方案》，推动2024年社会消费品零售总额增速超7%，力争全年新增限额以上汽车零售额100亿元以上，新增汽车销售企业入库30家以上，推动汽车、家电、通讯器材类商品以旧换新占比超24%。

6、四川省省长黄强表示，目前，四川已支持龙头企业牵头组建绿氢、钒钛、人形机器人等7个创新联合体，突破一批关键核心技术，研制出多个重要产品。

7、第八届中日韩工商峰会韩国首尔举行，此次会议由韩国大韩商工会议所、中国国际贸易促进委员会以及日本经济团体联合会共同主办。今年是中日韩合作启动25周年，也是中日韩工商峰会创办15周年。本次会议由来自中日韩三国的240位工商界代表和人士参加。

四、海外

1、欧洲央行首席经济学家连恩表示，欧洲央行准备开始降低利率；降息步伐将基于数据确定。

欧洲央行管委雷恩：通胀以持续方式趋于2%目标，因此6月是时候放宽货币政策立场并开始降息了。

2、日本央行行长植田和男指出，必须重新锚定通胀预期；日本央行将谨慎推进，与其他采用通胀目标框架的中央银行一样；有一些挑战尤其艰难，确定中性利率是挑战之一；取消零利率的经历可能削弱后续政策指引的有效性。

日本央行副行长内田真一：仍然面临一个巨大挑战，即将通胀预期锚定在2%水平上，战斗即将结束，已经回归传统货币政策框架，通过调整短期政策利率来实现2%的价格稳定目标，这意味着已经克服了零利率下限；劳动力市场条件已经发生结构性和不可逆转的变化，劳动力市场的结构性变化的主要推动力是劳动力短缺；日本是否已克服通缩常态尚不明确；日本工资有望持续增长。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘多数上涨，韩国综指收盘涨1.39%报2724.98点，权重股方面，三星SDI、韩美半导体涨超3%，LG新能源、起亚汽车、LG电子涨超2%，三星电子、SK海力士涨超1%；日经225指数涨0.66%报38900.02点，权重股方面，瑞萨电子、三菱重工、第一三共涨超3%，日立涨近2%，丰田汽车、三菱日联金融、三菱商事、迅销、软银集团涨超1%；澳洲标普200指数涨0.79%报7788.30点；新西兰标普50指数跌0.23%报11756.00点。

2、英伟达CEO黄仁勋将参加台北国际计算机展，还将访问鸿海、广达、台积电等供应链公司。另外，AMD CEO苏姿丰将于6月3日以“高效能运算迈向AI时代”为题，发表主题演讲。

3、马斯克的人工智能初创企业xAI宣布完成60亿美元的B轮融资，主要投资者包括Valor Equity Partners、Vy Capital、Andreessen Horowitz、Sequoia Capital、Fidelity Management & Research Company、Prince Alwaleed Bin Talal和Kingdom Holding等。马斯克表示，未来几周将有更多关于xAI的消息公布。

马斯克的xAI在获得新一轮融资后估值达240亿美元。

4、有报道称，可口可乐继2022年从3元涨到3.5元后，价格又出现上涨。在部分地区，最常见的500ml塑料瓶装可口可乐和百事可乐目前已经涨到3.8元/瓶。可口可乐回应称，建议零售价是3.5元/瓶，但没办法决定商户定价。

5、知情人士称，瑞银排除未来由外部人士接任首席执行官。瑞银首席执行官Sergio Ermotti大约三年后将卸任，该公司计划从三名内部人士中择一继任。最快可能在2025年年度大会上公布潜在继任者的身份。

6、软银正在为实现可能是其迄今最激进的转型而保留更大交易的实力，但仍准备每年投入近90亿美元用于人工智能投资。软银首席财务官表示，希望加大对人工智能公司的投资，但他拒绝就有关Arm和软银正在考虑生产人工智能芯片的媒体报道发表评论。

软银：转让农业AI大脑“E-KAKASHI”业务。

7、丰田、出光兴产、ENEOS及三菱重工宣布，考虑最早在2030年引入不排放二氧化碳的碳中性燃料，以使得汽车脱碳。

8、松下开始与初创公司合作，计划到2026年推出12项新业务，带动新家电开发。

9、韩国金融监督院院长李卜铉表示，他个人希望能在6月部分解除韩国的卖空禁令。如果不能，至少也要提供一个时间表，说明何时以及在什么条件下会解除禁令。李卜铉表示，韩国可能在明年第一季度完成做空交易监测系统。该系统将检测非法卖空行为，据悉是取消去年11月实施的全市场卖空禁令的先决条件。

10、现代汽车印度公司据悉计划通过IPO募集25亿至30亿美元资金。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，黑色系多数下跌，焦煤跌近3%，锰硅则涨逾5%；能化品多数上涨，LPG涨逾3%，苯乙烯涨近2%；农产品多数下跌，红枣、菜粕、菜粕跌逾1%；贵金属均上涨，沪银涨逾1%；基本金属涨跌互现；胶合板涨逾4%，集运指数（欧线）涨逾3%。

2、5月29日，国内成品油零售价将迎来第十一次调整。据金联创测算，截至5月24日第七个工作日，国内油价调整参考的原油品种均价为80.81美元/桶，变化率为-0.88%，已突破调价红线，对应的国内汽、柴油零售价应下调60元/吨。该机构表示，距调价仅剩3个工作日，零售价有望实现“三连跌”。

七、债券

1、国债期货收盘多数微涨，30年期主力合约涨0.08%，10年期主力合约涨0.01%，5年期主力合约持平，2年期主力合约涨0.01%。

2、中证转债指数收盘涨0.32%，万得可转债等权指数涨0.31%。其中，华钰转债收涨17.29%为四连阳，新港转债涨16.72%，正股新中港涨停。中装转2、彤程转债、丽岛转债分别涨9.76%、9.49%、7.15%；跌幅方面，晶瑞转债、山河转债、九洲转2分别跌12.58%、11.39%、6%。

3、20年期特别国债今日上午面向个人投资者销售，招行、浙商银行近7亿额度遭抢购。招行对该期债券设置的购买渠道增加了手机银行渠道，目前来看，除购买外，客户也可在手机银行看到相关持仓、参与二级市场交易。

招商银行20年期超长期特别国债今日开售半小时内售罄。

4、农发行91天、3年、5年期金融债中标收益率分别为1.5199%、2.0075%、2.1477%，全场倍数分别为1.83、2.84、2.79，边际倍数分别为1.47、2.81、1.46。

5、中金所发布通知，2024年记账式附息（十一期）国债已招标发行。该国债符合T2406、T2409和T2412合约的可交割国债条件，转换因子分别为0.9378、0.9391和0.9405。该国债从上市交易日后的下一交易日开始，纳入T2406、T2409和T2412的可交割国债范围，可用于交割意向申报。

6、知情人士表示，万科告诉一些投资者其已汇出资金以偿还周一到期的点心债。该债券（ISIN：HK0000732427）未偿还本金额为14.45亿元人民币。

7、泰国央行6月份将发行3550亿泰铢债券。此前，泰国总理赛塔·他威信表示，泰国政府计划在未来几个月内发行更多的可持续发展相关债券，价值约10亿美元。

八、外汇

1、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.2446，较上一交易日上涨1个基点。人民币对美元中间价报7.1091，调升11个基点。