金融街下午茶（2024.5.15）

一、宏观

1、央行开展20亿元7天期逆回购及1250亿元1年期MLF操作，中标利率与此前一致，分别为1.80%、2.50%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购及1250亿元MLF到期，单日全口径完全对冲到期量。分析人士认为，基于总体政策目标，年内降准降息或仍存一定落地空间。一是降准时点或大幅后移，四季度存在落地可能。二是结合内外因素，降息的实施条件也正逐步积累。

2、央行行长潘功胜在瑞士苏黎世出席由国际货币基金组织和瑞士央行联合举办的第十一届国际货币体系高级别会议，会议主题为“新形势下的央行”。潘功胜就中国货币政策和全球金融安全网的建设发表演讲。

3、日前央行召开优化支付服务会议，央行副行长张青松介绍了我国优化支付服务总体情况和下一步工作要求。经过各方共同努力，支付便利化工作已经取得阶段性进展，外卡受理、“外卡内绑”、“外包内用”、现金收付等各方面工作均有明显成效。下一步，相关工作将更加注重科学性、精准性和可持续性，力争6月底前实现更大突破。

4、生态环境部发布《中国适应气候变化进展报告2023》，这是我国首个适应气候变化工作的进展报告。《报告》显示，我国点线面相结合的气候变化工作格局已经形成。

5、生态环境部等8部门发布《关于印发深化气候适应型城市建设试点名单的通知》，确定北京市门头沟区等39个市（区）为深化气候适应型城市建设试点。

6、自然资源部：1-4月，全国农用地转用和土地征收批准面积107363.63公顷（161.05万亩），同比增加56.57%。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】三大指数震荡走低，量能继续收缩，券商股领跌，地产股一枝独秀。上证指数收跌0.82%报3119.9点，创业板指跌0.9%，万得全A跌0.83%。市场成交额7640.2亿元。

房地产逆势大涨，光大嘉宝、云南城投等涨停。家电股反复活跃，家居行业同步走强，亚振家居涨停。低空经济概念局部活跃，新研股份20cm涨停，上工申贝涨停。券商股下挫，浙商证券跌停，国盛金控、太平洋跌超8%。水电股大幅回调，西昌电力跌停，明星电力、乐山电力触及跌停。医药生物指数大跌，泓博医药跌逾12%，莱茵生物跌停。

沪深两市主力资金净流出246.74亿元，创月内次高。北向缺席下市场成交额萎缩至8000亿下方，题材股此消彼长但均未能掀起波澜，地产产业链连续多日异动但对指数贡献有限，券商股成日内抛压主阵地。

2、港股因佛诞日休市一日，南、北向交易关闭。

3、中国上市公司协会发布报告显示，2023年，沪深北三市共计4510家公司召开年报业绩说明会，召开比例约95.09%。部分公司投资者关系管理相关制度机制仍有待完善，特别是涉及重大事项沟通机制、股东权力行使、投资者诉求处理等方面内容有待进一步补足；上市公司自愿性信息披露工作有待进一步加强。

4、多家银行正式下线智能通知存款产品。有此前投资智能通知存款的银行客户表示，今晨已收到招商银行相关产品结息。据统计，5月将有多家银行下架智能通知存款。如邮储银行、招商银行、光大银行均于今日下架，民生银行将于5月20日下架。

5、有关部门正在就产品募集时借助“帮忙资金”的情况约谈相关私募机构。据了解，相关私募机构被要求就“产品刚成立就有投资者大幅赎回，甚至是在成立当天就赎回”的情况给出合理解释。在此期间，相关私募机构的新产品备案暂停，后续有关部门或视情况给出相应处罚。

6、上海市第一中级人民法院依法公开宣判被告人周之锋集资诈骗案，对周之锋以集资诈骗罪判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。

7、比亚迪汽车宣布，BYD SHARK在墨西哥售价96.98万墨西哥比索。

8、百度Apollo发布全球首个支持L4级自动驾驶的大模型Apollo ADFM。百度称其基于大模型技术重构自动驾驶，可做到安全性高于人类驾驶员10倍以上。

百度自动驾驶业务部总经理陈卓表示，萝卜快跑已经非常接近收支平衡的临界点，目标是到2024年底，萝卜快跑将在武汉实现收支平衡，在2025年全面进入盈利期。

9、小米汽车宣布，完成第10000辆小米SU7交付。小米集团董事长兼CEO雷军表示，正在继续扩充产能，确保今年交付10万台。

10、快手高级副总裁王剑伟在快手引力大会上表示，今年以来，快手电商泛货架场域及短视频场域GMV高速增长，2024年一季度，快手电商泛货架GMV占比超过20%，短视频GMV同比增长近100%，电商搜索PV同比增长120%。

11、呷哺呷哺对外上线的新菜单显示，单人套餐及双人套餐价格全面下调，单人餐均价58元，双人餐均价130元，平均客单价不超过60元。呷哺呷哺新菜单套餐均价降幅超10%。

12、西门子与富士康达成战略合作，将携手打造可扩展且无缝集成的工程和制造生态系统，进一步提升富士康的生产自动化程度，包括电子制造服务（EMS）、电动车领域的创新业务模式，以及委托设计制造服务（CDMS）。

三、行业

1、中美人工智能政府间对话首次会议在瑞士日内瓦举行。中方支持加强人工智能全球治理，主张发挥联合国主渠道作用，愿同包括美方在内的国际社会加强沟通协调，形成具有广泛共识的全球人工智能治理框架和标准规范。中方就美方在人工智能领域对华限制打压表明严正立场。

2、国家移民管理局决定，在中国沿海所有邮轮口岸全面实施外国旅游团乘坐邮轮入境免签政策。自5月15日起，乘坐邮轮并经由境内旅行社组织接待的外国旅游团（2人及以上），可从天津、辽宁大连、上海、江苏连云港、浙江温州和舟山、福建厦门、山东青岛、广东广州和深圳、广西北海、海南海口和三亚等13个城市的邮轮口岸免办签证整团入境，旅游团须随同一邮轮前往下一港，直至本次邮轮出境，在中国境内停留不超过15天，活动范围为沿海省（自治区、直辖市）和北京市。

3、商务部办公厅、财政部办公厅发布《关于完善再生资源回收体系，支持家电等耐用消费品以旧换新的通知》，聚焦打通废旧家电家具回收堵点，支持以县城、乡镇为重点，改造提升家电家具回收等服务网点，畅通家电更新消费循环。

4、中汽协：4月商用车产销分别完成35.8万辆和35.7万辆，环比分别下降18.3%和22%，同比分别增长0.8%和2.8%。

5、中指研究院发布《2024年4月居民置业意愿调查报告》指出，4月核心城市加快政策放松节奏，限购持续放松“以旧换新”力度提升，叠加中央定调去库存，未来房地产行业发展预期出现改善，居民购房信心低位增加；选择“购房意愿强于上月”占比约为19%，环比上升1.5个百分点，选择“弱于上月”占比约为29%，环比基本持平。

6、北京市高级别自动驾驶工作办公室发布通告，明确北京经济技术开发区往返北京南站自动驾驶测试范围。伴随着北京市高级别自动驾驶示范区3.0阶段扩区，又一新场景解锁，北京首个高铁站自动驾驶测试正式开放。下一步，示范区将协同相关企业，推进已具备先行区高速公路测试资质的自动驾驶车辆上路测试，预计年底可为旅客提供新的接驳选择。

7、北京市新增19款已完成备案生成式人工智能服务名单：小米、快手、腾讯等在列。

8、浙江多地推出购房消费券活动，以促进房地产市场消费。绍兴诸暨市于5月15日至19日开放第二批“青年安居”购房消费券申领，计划发放500张，每张价值5万元。自4月起，宁波奉化区、丽水经开区、嘉兴经开区等地亦推出购房消费券政策。丽水经开区自4月1日至6月30日发放近一千万元的购房消费券，用于抵扣首付款的10%，政策实施首日即有消费券抵扣了33万元首付款。

9、杭州多家银行确认，符合标准的存量二套房贷款利率可转为首套。农行杭州城东支行工作人员说，更多细则政策正在拟定中，但只要通过当地住建局的首套认证，符合条件的二套房贷利率都可转为首套利率。招行杭州分行工作人员表示，但凡符合“首套标准”的二套房，且房贷利率是在2023年8月31日之前放款的，都可携相关材料，前往柜台办理“二套转首套”业务。

10、山东省交通运输厅就《山东省低空经济高质量发展三年行动方案（2024-2026年）》公开意见。《行动方案》主要明确总体思路和发展目标，到2026年，全省低空经济服务保障水平全国领先，创新能力国际一流，应用场景丰富多元，产业能级大幅跃升，成为全国低空经济创新发展重要策源地，低空经济产业成为全省经济高质量发展重要增长极。

11、南京低空经济发展大会将于5月15日下午在浦口召开。根据议程安排，南京市低空经济系列文件即将发布，并举行成果发布、颁发聘书和揭牌仪式，以及签约仪式。

12、深圳市委金融办组织召开“推进深港金融合作研讨会”，以期全面加强深港金融领域务实合作，推动建设好前海、河套两大深港合作平台，助力香港巩固提升国际金融中心地位。目前深港金融合作取得新进展。深港金融市场互联互通水平持续提升，已实现覆盖股票、理财、债券、私募、ETF、保险等金融产品的“六个联通”。

13、华为终端：鸿蒙生态设备数量超8亿台，180款设备可陆续升级HarmonyOS 4.2，1个月升级用户已超2000万。

华为MateBook 14发布，最高搭载Ultra 7处理器，支持40W性能释放，配合至高32GB内存。AI能力方面，包括盘古大模型加持的AI概要、一站式AI能力聚合入口——AI空间等。

14、2024春季火山引擎Force原动力大会上，字节跳动宣布，豆包大模型将开启付费商业化，火山引擎总裁谭待表示，豆包主力模型在企业市场定价只有0.0008元/千Tokens，0.8厘就能处理1500多个汉字，比行业便宜99.3%。

字节跳动旗下大模型豆包App目前总下载量已经突破1亿，双端月活跃用户突破2600万，智能体创建总数800万。

四、海外

1、美联储官员施密德：有迹象显示通胀正在放缓；整体经济依然强劲；利率可能会在一段时间内保持高位；今年杰克逊霍尔峰会的主题将是货币政策的传导问题。

2、欧洲央行管委维勒鲁瓦：法国经济稳健，预计明年会复苏，很可能在6月开始降息。

欧洲央行管委雷恩：如果对通胀以可持续方式接近目标的信心继续增强，货币政策的限制性可以减少，即可以降低利率。

3、澳大利亚财长：目标是在未来12个月内对CPI施加下行压力；政府已坦诚面对预算支出压力。

4、官方数据显示，韩国4月份信息和通信技术（ICT）产品出口同比飙升33.8%，至170.8亿美元，连续第六个月增长。芯片出口同比增长53.9%，达到99.6亿美元，连续第六个月实现两位数增长。其中，存储芯片出口额同比增长98.7%，达到58.2亿美元。

5、法国4月CPI终值同比升2.2%，预期升2.2%，初值升2.2%，3月终值升2.3%；环比升0.5%，预期升0.5%，初值升0.5%，3月终值升0.2%。调和CPI终值同比升2.4%，预期升2.4%，初值升2.4%，3月终值升2.4%；环比升0.6%，预期升0.6%，初值升0.6%，3月终值升0.2%。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘多数上涨，日经225指数涨0.08%报38385.73点，个股方面，索尼、三井住友信托涨超8%，三菱重工、日本电装涨超3%，东京电子、第一三共涨超1%，任天堂跌超1%；澳洲标普200指数涨0.35%报7753.70点；新西兰标普50指数跌0.79%报11525.88点。

2、特斯拉将在美国加利福尼亚州再裁员601人，本轮裁员将于6月20日正式生效。

马斯克在X上发帖称，特斯拉FSD软件在美国车主中的订阅率远高于2%。此前一天有消息称，信用卡数据提供商Yipit的数据显示，在获得FSD一个月免费试用的美国车主中，只有2%的人在试用期结束后选择订阅该服务。

3、知情人士称，马斯克旗下的人工智能初创公司xAI一直在与甲骨文公司高管商谈，希望在未来几年内斥资100亿美元从甲骨文公司租用云服务器。这笔交易将使XAI成为甲骨文最大的客户之一。

4、传微软中国AI团队“打包”赴美。微软内部人士表示，“据了解是部分员工收到可选的内部调动机会”，调整“不影响在国内的运营”。

5、OpenAI研究主管Jakub Pachocki将接替离职的伊尔亚·苏茨克维（Ilya Sutskever）担任OpenAI首席科学家。

6、沃尔玛宣布，计划在公司总部裁员数百人，并将美国和加拿大的大部分远程员工迁至三个办事处。

7、亚马逊网络服务公司(AWS)表示，计划到2040年在德国投资78亿欧元(约合84.4亿美元)，专门为欧洲建立云计算基础设施。新投资每年将为德国当地企业提供平均2800个全职工作岗位。

8、波音公司：公司收到美国司法部要求公司回应的请求，相信已履行协议条款，将以最透明的方式与美国司法部合作。

9、知情人士透露，通用汽车公司的自动驾驶部门Cruise已与旧金山一名被其无人驾驶出租车碾压的行人达成800万至1200万美元和解协议。去年10月，这名女性行人在被另一辆车撞倒后，遭Cruise无人驾驶出租车碾压。上述人士称，该和解是在今年早些时候达成的，目前这名妇女已经出院。

10、雷诺宣布开始与自动驾驶公司WeRide开展新的合作，大规模商业化部署L4级自动驾驶。

11、德国商业银行第一季度营收27.5亿欧元，预估27.4亿欧元；净利润7.47亿欧元，预估6.56亿欧元；营业利润10.8亿欧元，市场预估10.3亿欧元；净利息收入21.3亿欧元，市场预估20.6亿欧元；普通股一级资本充足率14.9％，市场预估14.6％；预计全年净利息收入大约81亿欧元，市场预估80亿欧元。

12、日本软银旗下无现金支付服务PayPay发生故障，无法正常使用，截至14时仍未恢复正常。

13、本田发言人就中国公司裁员报道发表评论称，公司在电气化进程中裁员，意在优化产能。

本田汽车与IBM将联合研究计算技术。

14、日本索尼影业(Sony Pictures)可能要再考虑收购美国娱乐巨头派拉蒙环球(Paramount Global)的行动。消息人士透露，索尼对收购派拉蒙的意愿减退，特别是整体收购的意向很微，不过不排除有局部收购派拉蒙资产的意向。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，胶合板主力合约跌停；黑色系多数下跌，锰硅跌逾7%；基本金属多数下跌，碳酸锂跌逾3%；能化品多数下跌，纯碱跌近2%，低硫燃料油、燃油跌近1%；农产品涨跌不一，菜籽涨逾1%，郑棉、棉纱、菜油跌逾1%；贵金属均上涨；集运指数（欧线）涨近3%。

2、《内蒙古自治区锂产业发展指导意见》提到，到2025年，初步构建全区锂产业链， 锂精矿产能达到5万吨/年（折碳酸锂当量），磷酸铁锂正极材料52万吨/年，负极材料176.4万吨/年，电解液3万吨/ 年，隔膜15亿平方米/年，电池29GWh/年，锂产业链产值达 到700亿元。

3、IEA月报：全球石油需求增长前景继续走软；将2024年石油需求增长预测下调14万桶/日至110万桶/日；预计2025年全球石油需求将增长120万桶/日，略高于此前预测；今年全球石油供应将增加58万桶/日至创纪录的1.027亿桶/日。

4、越南央行计划于5月16日拍卖1.68万两黄金。

5、印度矿业部长Vivek Bharadwaj表示，6月将带领代表团前往刚果和赞比亚考察关键矿产，将与赞比亚讨论包括锂在内的关键矿产的联合勘探；第四批约20个关键矿物区块的拍卖可能在6月底前进行；寻求与智利在铜和锂方面的合作；在研究与智利现有的贸易协定是否可以扩大，包括政府间的关键矿产协议；正在关注蒙古铜和煤炭资产，政府正在研究与蒙古贸易路线。

6、卡塔尔能源公司CEO：卡塔尔在过去一年签署2500万吨液化天然气的协议；液化天然气未来需求巨大，卡塔尔将继续评估其天然气储量以寻求未来增长的可能性，可能会做更多的事情；2030年后需要更多全球液化天然气项目。

七、债券

1、【债市综述】MLF等量平价续做释放一定维稳信号，银行间主要利率债收益率先下后转升，现券中长端午后走弱，5-10年期国债活跃券收益率上行1bp左右；国债期货窄幅波动。万得活跃地产债指数涨3.19%，万科债券全线上涨，“22万科04”涨超17%。

2、中证转债指数收盘跌0.23%，万得可转债等权指数跌0.28%。其中，通光转债、正裕转债、声迅转债分别跌6.95%、6.22%、6.14%；涨幅方面，正丹转债、山河转债、中旗转债分别涨19.32%、15.81%、5.76%。

3、财政部将于5月22日招标续发两期记账式附息国债，分别为5年期和1年期，总额均为1210亿元。

4、农发行1年、10年期金融债中标收益率分别为1.6301%、2.4096%，全场倍数分别为2.33、2.49，边际倍数分别为1.29、1.54。

5、雅居乐发文回应债务违约称，雅居乐改变此前长期坚持的顽强还债行为，原因包括积极响应政府要求，努力推进保交付，实现高质量交付，适应复杂的市场变化，为将来发展蓄力。近几年来，雅居乐一直将保交付、保经营、保品质放在工作首位，维护广大业主、供应商和投资者合法权益，积极履行企业社会责任。截至2024年4月，雅居乐各项目组团如期复工率达到98%。

6、阿根廷央行称，考虑干预债券二级市场，将酌情决定是否实施干预。

7、软银将于5月21日发行总额约400亿日元的债券。

八、外汇

1、在岸人民币对美元16:30收盘报7.2195，较上一交易日上涨182个基点。人民币对美元中间价报7.1049，较上一交易日调升4个基点。 交易员称，关键数据公布在即，部分头寸离场观望。