金融街下午茶（2024.5.14）

一、宏观

1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月14日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日20亿元逆回购到期，因此单日完全对冲到期量。

2、国际清算银行(BIS)在瑞士巴塞尔举行行长例会，中国央行行长潘功胜出席会议。与会央行行长就全球经济金融形势、发达经济体货币政策框架调整、新兴市场经济体韧性等问题进行了讨论交流。

3、商务部表示，下一步将与有关部门和地方一道，积极支持中部六省大力巩固外资外贸基本盘、完善内贸流通体系，加快中非经贸深度合作先行区、自贸试验区等开放平台建设，支持中部地区更好服务和融入新发展格局，推动高质量发展。

4、《广东省进一步加大吸引和利用外商投资力度的专项实施方案》发布。《方案》提出，对在广州、深圳、珠海、佛山、东莞、中山6市设立的外商投资企业：年新增实际外资金额合计达5000万美元及以上的，高技术制造业企业按不高于新增实际外资金额3%的比例予以奖励。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数收跌0.07%报3145.77点，创业板指跌0.26%，万得全A涨0.15%。市场成交额8276.2亿元。

市场缩量盘整，多模态AI题材反弹，网游方向领涨。游戏股表现强势，汤姆猫20cm涨停。汽车股走强，金龙汽车、中通客车等涨停。出口概念股活跃，家居、纺织方向走强，亚振家居、爱丽家居等涨停。算力租赁概念走高，鸿博股份涨停。AI教育概念走高，昂立教育涨停。创新药题材反弹，海特生物20cm涨停。钠离子电池概念走低，百川股份跌停。军工股回落，星网宇达跌停。煤炭股回调明显，平煤股份领跌。

沪深两市主力资金净流出114.82亿元。指数陷入震荡下资金凝聚力较差，9个Wind二级行业资金净流入但均未超过10亿元；出海、涨价逻辑驱动下机构风格统领近期短线情绪， 游戏、CRO等海外业务高占比成长股获资金关注。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数冲高回落后震荡交投，收跌0.22%报19073.71点，恒生科技指数涨0.57%报4041.45点，恒生中国企业指数跌0.3%报6741.41点，恒生香港中资企业指数跌0.65%报3955.67点，大市成交1430.85亿港元。南向资金净卖出额为1.15亿港元。信义玻璃跌逾9%领跌蓝筹，供需差距扩大构成不利影响。腾讯音乐涨近8%，一季度净利润同比增23.9%。“药明系”走高，药明康德涨逾3%，药明生物涨逾2%。高盛称，即将到期的韩国结构性产品可能提振港股。

3、腾讯控股在港交所发布公告称，第一季度收入1595.01亿元，同比增长6%；公司权益持有人应占盈利418.89亿元，同比增长62%。微信及WeChat的合并月活跃账户数为13.59亿，同比增长3%。QQ的移动终端月活跃账户数5.53亿，同比减少7%。收费增值服务注册账户数为2.6亿，同比增长12%。

腾讯控股：第一季度国际市场游戏收入同比增长3%至136亿元；本土市场游戏收入同比下降2%至345亿元，乃由于收入递延所致；社交网络收入下降2%至305亿元，反映了音乐与长视频付费会员、视频号直播服务以及小游戏平台服务费收入增长，而音乐直播及游戏直播服务收入下降。

腾讯控股：第一季度网络广告业务收入同比增长26%至265亿元，此乃受微信视频号、小程序、公众号及搜一搜的增长拉动，乃由于用户参与度的提升以及腾讯不断升级的AI驱动的广告技术平台所推动。除汽车行业外的所有主要行业的广告开支均有所增长，其中游戏、互联网服务及消费品行业的广告开支显著增长。金融科技及企业服务业务收入同比增长7%至523亿元。金融科技服务收入以个位数百分比同比增长。

腾讯全面开源最新的腾讯混元文生图模型，这是业内首个开源的中英文DiT架构模型，支持256字符中文理解，与腾讯混元现网文生图模型一致。

4、腾讯云发布公告称，因收到上游注册局成本价格变动通知，腾讯云决定于5月22日0点，对.art域名后缀(普通词)续费/转入价格进行调整：首年注册价格不变，续费价格175元，转入价格170元。阿里云此前亦发布域名调价公告，称因上游注册局成本价格变动，经慎重考虑，决定于5月22日零时，对.art域名进行如下价格调整：续费价格175元/年，转入价格170元。

5、海通证券与上海交易集团有限公司举行战略合作签约仪式。双方将在服务国资国企改革、企业投融资、“专精特新”专板、认股权证以及融资租赁等领域开展战略合作。

6、比亚迪计划于14日在墨西哥城举行的活动上推出“Shark”混合动力皮卡。比亚迪此前表示计划在全球销售Shark，但目前尚无在美国销售的计划。

消息称江西新余一男子购买比亚迪新能源车不到一个月，疑车漏电被电击成脑溢血。对此，电比亚迪公关部工作人员表示初步排除车辆漏电导致车主病发，不排除车主突发脑溢血导致手脚麻木，误以为触电的可能。

7、天猫持续备战618购物节。淘宝在寄件环节为商家降低经营成本，已提供多档菜鸟裹裹寄件补贴券包，单商家最高可领1000元。该补贴截至目前已累计向近33万商家发放。

8、随着速卖通AliExpress在韩国市场增长迅速，订单不断涌入，速卖通扩大与韩国当地物流公司合作，与CJ物流、韩进、乐天环球物流、韩国邮政这4家韩国头部物流公司签订合约。

9、小鹏汽车宣布，XNGP城区智驾正式进入无图时代。上海城区可用里程扩展至2.23倍，广州2.15倍，深圳2.18倍，佛山1.31倍，这几个城市的城区智驾也开启无图。

10、奥园集团董事会主席郭梓文组织召开企业运营专题会，当前奥园坚定发展信心，加速推进保复工保交楼双百行动，1-4月已累计实现约4600套房源交付，一季度典型房企交付榜排名较上期提升6位至第31名。

11、鸿海第一季度净利润220亿元台币，市场预估291亿元台币；营业利润367.5亿元台币，市场预估351.6亿元台币；营收1.32万亿元台币，市场预估1.37万亿元台币；每股收益1.59元台币，市场预估2.11元台币。

鸿海：第一季人工智能增长受限于零部件短缺；预计今年人工智能服务器的销售额将增长40%。

三、行业

1、金融监管总局恢复处置司党支部发表文章表示，按照金融监管总局党委部署，稳妥有序处置高风险金融机构，防止风险外溢和扩散，牢牢守住不发生系统性金融风险底线。文章提出，建立健全常态化金融风险处置机制。推动金融风险处置立法。制定完善法律法规，明确金融风险处置触发标准、决策程序、执行机制、处置权利和工具、资金保障、损失分担和责任分工。推动严重金融违法行为入刑，为严厉打击金融风险背后的犯罪行为提供法律保障。

2、国家发改委发布《电力市场运行基本规则》，自2024年7月1日起施行。《规则》明确，电能量交易由电力市场运营机构按照电力市场运行规则组织实施，也可以由电力交易双方协商。经营主体在履行市场注册程序后，参与电能量市场交易。经营主体之间不得实行串通报价、哄抬价格以及扰乱市场秩序等行为。经营主体进行电能量交易，不得滥用市场支配地位操纵市场价格；有多个发电厂组成的发电企业进行电能量交易，不得集中报价。

3、财政部发布《关于向外籍人员开放会计专业技术资格考试有关事项的通知》，外籍人员在报名时提交的身份证明包括有效护照等；报名条件中有学历、学位和从事会计工作年限规定的，应提交国务院教育行政部门认可的相应学历或学位证书，以及本人工作单位出具的从事会计工作年限证明。外籍人员在境外的会计从业经历，可计入从事会计工作年限。

4、市场监管总局（国家标准委）近日批准发布一批重要国家标准，涉及绿色可持续等多个领域，这些标准将在释放消费潜力、加速制造业提质升级、保障燃气安全、引领新兴产业和未来产业、支撑绿色低碳等方面发挥重要作用。

5、交通运输部、公安部、应急管理部三部门办公厅联合印发《道路运输安全生产治本攻坚三年行动实施方案》。提出修订相关技术标准，提升新出厂客货车辆安全性能。严格落实道路运输车辆达标车型管理制度，严把车辆进入运输市场关。加强协同协作，严厉打击非法改装、重型货车“百吨王”、常压液体危险货物罐车“大罐小标”等违法违规行为。稳妥有序推进57座以上大客车及卧铺客车退出运输市场，有效管控重大安全风险。

6、国家铁路局：4月全国铁路旅客发送量36015万人，同比增长9.6%。

7、乘联会披露，4月份皮卡市场销售4.4万辆，同比增长4.4%，环比下降13.1%，处于近5年的中高位水平。由于去年4月皮卡基数相对正常，因此今年的增速较好还是不错的。今年1-4月的皮卡销量17.3万辆，实现同比增长5.1%，总体表现不错。

8、广州市政府与蚂蚁科技集团在穗签署战略合作协议。根据协议，蚂蚁集团将在穗设立华南数字运营中心，聚焦数字金融、跨境支付、科技创新、绿美广州生态建设等领域深化合作。

9、香港旅游发展局将向来自8个新增“个人游”城市的旅客发放每人200港元的优惠券，以欢迎内地旅客到港消费。

四、海外

1、美国总统拜登将于美东时间周二下午12:15（北京时间周三0:15）就促进美国就业发表讲话。

2、日本财务大臣铃木俊一：日本央行和政府一直在努力结束通缩，重要的是汇率以稳定波动的方式反映基本面，密切关注汇率波动，将对汇率波动采取彻底应对措施，对于国债收益率波动，将根据需要作出回应。

日本内阁官房长官林芳正：对于日本央行削减债券购买规模一事不予置评，预计日本央行将实施适当的货币政策。

3、IMF执行董事会声明称，日本短期政策利率的进一步上调应以渐进的速度进行，并且应该依赖于数据。日本长期以来对灵活汇率制度的承诺，将有助于吸收冲击，支持货币政策对价格稳定的关注。

4、英国央行首席经济学家皮尔：在将CPI恢复到目标方面取得了良好进展；仍需努力确保通胀率达到2%的目标；能源的负面影响即将消失；夏季可能会考虑降息；可以在保持紧缩立场的同时降息；随着通胀持续性减弱，需要减少政策限制。

5、英国和沙特阿拉伯将于在利雅得举行联合峰会，旨在在英国与海湾国家就更广泛的贸易协议进行谈判之际促进两国之间的经济关系。英国政府在一份声明中表示，将有超过450名商界人士出席峰会，包括汇丰控股和英国航空等公司的高管。

6、国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶娃表示，人工智能（AI）正像海啸一样冲击全球劳动力市场；未来两年，AI可能会影响发达经济体60%的工作岗位和全球40%的工作岗位。格奥尔基耶娃认为，如果管理得当，AI可以极大地提高生产力，但它也可能导致更多的错误讯息，还会加剧社会的不平等。

7、英国3月三个月ILO失业率为4.3%，预期4.3%，前值4.2%；就业人数减17.8万人，预期减22万人，前值减15.6万人。英国4月失业率为4.14%，前值4.0%；失业金申请人数增0.89万人，前值增1.09万人。

8、德国4月CPI终值同比升2.2%，预期升2.2%，初值升2.2%，3月终值升2.2%；环比升0.5%，预期升0.5%，初值升0.5%，3月终值升0.4%。调和CPI终值同比升2.4%，预期升2.4%，初值升2.4%，3月终值升2.3%；环比升0.6%，预期升0.6%，初值升0.6%，3月终值升0.6%。

五、国际股市

1、亚太股市收盘涨跌互现。韩国综合指数收涨0.11%，报2730.34点。权重股方面，DBInsurance涨5.36%，现代制铁涨1.58%，三星SDI涨1.27%。日经225指数收盘涨0.46%，报38356.06点。权重股方面，任天堂涨5.29%，软银集团涨4.34%。澳洲标普200指数收跌0.3%，报7726.80点。新西兰NZX50指数收跌0.29%，报11618.09点。

2、特斯拉奥斯汀超级工厂制造工程总监朱仁杰（Renjie Zhu）宣布将离开公司，他曾负责特斯拉Cybertruck项目启动和生产。

特斯拉在推广其全自动驾驶（FSD）技术方面面临着重大挑战，在该公司允许美国用户免费试用FSD一个月后，迄今为止只有2%的免费试用用户选择订阅，这一数字明显低于知名特斯拉投资者布莱克在特斯拉模型中假设的6%。这引发了人们对这项技术未来的担忧。

3、据中国质量认证中心网站披露，苹果的头显产品已经通过中国的3C认证。

4、路博迈13F披露一季度中资ADR持仓变动，清仓贝壳、京东和百度，减仓百胜中国和阿里巴巴，建仓陆金所和腾讯音乐，增仓拼多多。

5、沃尔玛百货将裁员数百人，公司要求大多数远程工作的员工搬到办公室工作。

6、墨西哥航空集团（Aeromexico）寻求重返股票市场，在从墨西哥证券交易所退市两年后申请美国首次公开募股（IPO）。Aeromexico表示，该公司打算以美国存托凭证（ADS）在纽约证交所上市，股票代码为AERO。公司没有透露发行规模或价格范围。

7、拜耳第一季度销售额137.7亿欧元，市场预估140.1亿欧元；调整后EBITDA44.1亿欧元，市场预估42亿欧元；核心每股收益2.82欧元，市场预估2.31欧元。

8、大众汽车集团正在研究出售最多10亿欧元Traton的股份，出售价值可能在5亿欧元到10亿欧元之间。

9、丰田汽车：将日产量上限从14000辆增加至14500辆，以提高产能。

10、沃达丰：2024财年全年营收367.2亿欧元，同比减少2.5%；预计2025年调整后自由现金流至少24亿欧元。

11、索尼股票将从10月1日起进行1股拆5股。索尼将以2500亿日元回购多达2.46%的股份。

12、软银承诺在人工智能领域进行五项投资，每项投资规模为10亿美元。

软银集团表示，随着公司专注于投资人工智能(AI)，已将其所持阿里巴巴集团的股份几乎全部出售。软银CFO后藤芳光(Yoshimitsu Goto)重申，软银的投资组合重点已从中国电商巨头阿里转向了英国芯片设计公司ARM。软银称，阿里占软银净资产价值的比例从2020年的48%降至“几乎为零”。相比之下，ARM目前占据45%，软银旗下愿景基金占据29%。

13、夏普第四财季经营亏损167.5亿日元，市场预估收益43.8亿日元；净亏损1520.0亿日元，市场预估亏损86.7亿日元。

夏普将停止电视用液晶面板工厂的运行，该工厂曾是夏普2022财年（截至2023年3月）亏损超过2000亿日元的主要原因。

夏普寻求将Sakai工厂转变为人工智能数据中心。

14、消息称三星考虑推迟发布Galaxy Z Fold6 FE可折叠手机，原因可能是产品缺乏差异化以及市场的不确定性。三星目前正在对Galaxy Z Fold6 FE的发布计划进行全面评估，该公司可能会在7月份巴黎举办的Unpacked发布会上只推出标准款的Galaxy Z Flip6和Galaxy Z Fold6，这两款可折叠手机据传还将提供多种配色选择。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，基本金属多数上涨，沪锡涨逾4%，国际铜涨逾2%，沪铜涨近2%；黑色系多数下跌，锰硅跌逾5%，焦煤跌近4%，焦炭跌逾2%；能化品涨跌互现，乙二醇涨逾1%，纯碱跌逾2%，玻璃跌近2%；农产品涨跌不一，花生、菜油涨逾2%，鸡蛋、白糖跌逾2%；贵金属均下跌，沪金跌近1%；胶合板主力合约跌停，集运指数（欧线）跌逾3%。

2、自然资源部办公厅印发的《2023年全国非油气地质勘查统计年报》显示，2023年全国非油气地质勘查投入资金200.72亿元，同比增长7.7%，连续三年实现正增长。2023年全国新发现矿产地124处，其中煤炭新发现矿产地4处，石墨新发现矿产地10处。

3、英美资源集团拒绝了竞争对手必和必拓提出的一份改进后的收购方案，该方案对这家在英国上市矿商的估值为340亿英镑。

英美资源集团宣布，计划出售或分拆钻石业务部门戴比尔斯、英美铂业以及焦煤资产。通过大规模重组，英美资源集团将专注于铁矿石和铜业务。

七、债券

1、【债市综述】现券收益率早盘强势明显，午后转为震荡，国债活跃券方面，30年期下行0.65bp，5年期上行0.5bp。国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.11%。万科债表现亮眼，“22万科02”涨超13%，“21万科06”涨超8%。资金面维持宽松局面，市场关注明日MLF操作情况。

2、中证转债指数收盘涨0.14%，万得可转债等权指数涨0.26%。其中，山河转债、N宏柏转、惠城转债分别涨20%、18.75%、14.32%；跌幅方面，泰林转债、百川转2、通光转债分别跌9.86%、5.81%、5.44%。

3、财政部3年、7年期国债加权中标收益率分别为1.85%、2.1968%，边际中标收益率分别为1.88%、2.2237%，全场倍数分别为3.23、4.33，边际倍数分别为1.21、1.23。

4、国开行5年、10年(240210Z3.IB）、10年(240216Z.IB）期金融债中标收益率分别为2.0419%、2.3111%、2.4487%，全场倍数分别为2.97、2.35、3.11，边际倍数分别为1.28、8.99、1.5。

5、农发行2年、7年期金融债中标收益率分别为1.8715%、2.2642%，全场倍数分别为3.14、5.84，边际倍数分别为13.81、3.33。

6、雅居乐集团在港交所公告称，公司尚未支付2020票据的有关利息，该票据利息支付的宽限期于5月13日到期，并预期将无能力履行其境外债务项下的所有付款义务。

八、外汇

1、在岸人民币对美元16:30收盘报7.2377，较上一交易日下跌30个基点。人民币对美元中间价报7.1053，较上一交易日调贬23个基点。 市场人士表示，市场担忧美国通胀数据可能超预期，人民币短期承压。

2、央行表示，2024年1月以来，对7家核实为拒收人民币现金的单位及相关责任人依法作出经济处罚。广大经营主体应强化法治观念，尊重公众支付选择权，共同打造和谐现金流通环境。