金融街下午茶（2024.5.8）

一、宏观

1、国家发改委与法国政府有关部门及企业达成三份合作文件，分别为：《中华人民共和国国家发展和改革委员会与法兰西共和国经济、财政及工业、数字主权部关于加强部门间交流合作的意向书》，《中华人民共和国国家发展和改革委员会与法兰西共和国生态转型和国土协调部关于绿色发展和生态转型的合作意向书》，《中华人民共和国国家发展和改革委员会与空客公司关于深化航空领域合作的谅解备忘录》。

2、中国加入《数字经济伙伴关系协定》（DEPA）工作组第五次首席谈判代表会议在新西兰奥克兰举行，中方同智利、新西兰、新加坡、韩国等就中国加入谈判进程及相关议题深入交换意见。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月8日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日无逆回购到期，因此单日净投放20亿元。

4、成都即将出台支持政策，进一步促进民营经济发展，优化惠企政策将是支持政策重要组成部分。优化将从三个方面入手：在政策制定环节，着力解决部分政策制定“不精准”的问题，尽力做到“企业所需、政策所及”；在政策发布环节，着力解决企业“不知晓”的问题，实现政策“集中发布”；在政策申报环节，着力解决“申报兑现慢”的问题，做到明确“申报兑现”具体时间。

5、香港立法会三读通过2024年度财政预算案。香港特区政府财政司司长陈茂波表示，感谢议会支持及议员的意见，政府会全力尽速落实预算案中的措施。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数收跌0.61%报3128.48点，深证成指跌1.35%，创业板指跌1.45%，北证50跌0.76%，万得微盘股指数跌1.41%，万得全A、万得双创齐挫。A股成交额为8687.4亿元，环比进一步收窄。

盘面上，科技股方向风偏下行制约双创指数，午后两桶油及银行回落拖累主板指数下移，热钱集中在生物医药方向扩散，双创板块个股仍是资金首选。全天不足1000股飘红，创业板指连收4阴后亟需权重股出面。

Wind数据显示，北向资金全天净卖出40.44亿元，其中沪股通净卖出19.99亿元，深股通净卖出20.45亿元。沪深两市主力资金净流出250.34亿元。北向连续两日流出，市场延续缩量调整，资金观望情绪较浓。科技权重再成抛压集中营，部分资金选择跷跷板对立的高股息方向，热钱涌向生物科技类题材。

四大变量突袭A股。分析人士认为，主要有四大不利因素：

一、这一波行情其实起源于房地产，此前万科A曾被巨大买盘封死涨停，但万科A和万科企业今日再度大幅杀跌，房地产板块大跌近3%。房地产短线逻辑似乎已经走弱。

二、在中国市场影响力较大的摩根士丹利再度发声。该行表示，近期中资股涨势或将减弱，建议关注个股而非追涨指数。

三、美联储释放鹰派信号，令美元指数再度走强，非美货币则持续走弱。

四、从结构上看，市场似乎已经开始预期新的贸易争端。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数收跌0.9%报18313.86点，恒生科技指数跌1.29%报3872.01点，恒生国企指数跌1.07%报6456.72点，恒生红筹指数跌1.56%报3744.5点，大市成交1286.55亿港元。南向资金净买入额为17.9亿港元。地产板块领跌，龙湖集团跌逾7%领跌蓝筹，碧桂园服务、华润置地跌逾5%。科技股跌幅居前，商汤跌逾14%，小鹏汽车跌逾6%，理想汽车跌近5%，快手跌逾3%。小米集团逆市走高，涨逾6%，创2021年末以来新高。消费股走低，百威亚太跌近4%，第一季度股权持有人应占溢利同比减少3.37%；蒙牛乳业跌逾3%，华润啤酒跌近3%。

3、中证国新港股通央企综合指数正式发布。作为国新“1+N”央企指数体系的重要组成部分，港股通央企综指发布，树立港股央企上市公司整体市场表现的风向标，将吸引更多境内外投资者关注港股央企上市公司投资价值，在更大范围内引入增量资金锚定相关央企上市公司股票，促进估值水平合理回归，强化中央企业在国际市场资源要素配置能力，助力培育具有全球竞争力的世界一流企业。

4、中证协在北京召开绿色发展专业委员会2024年第一次全体会议。会议决定，2024年，进一步研究证券公司投融资业务的碳足迹测算方法，推动证券公司积极承担环境和社会责任。

5、凯辉基金、法投行、国贸控股集团拟共同发起设立第三期中法并购基金，凯辉中法并购基金（三期）总规模约20亿欧元，将通过多数股权投资方式在中法两国及欧洲其它地区投资约15个先进制造、医疗健康和数字化消费领域的中大型企业。

6、中远海发举办业绩说明会，公司高管介绍，预计2024年集装箱市场进入稳定恢复通道，整体情况将好于2023年。目前公司所属各箱厂整体生产经营正常有序，在手订单干箱已排产至8月左右、冷箱排产至7月左右。

7、胖东来已启动帮扶永辉超市计划，首批启动门店分别为永辉超市瀚海北金店和新乡宝龙广场店，计划于6月初和6月底开始。胖东来团队将主导管理，永辉超市也将组建“永辉超市调改小组”配合调改工作。

针对胖东来已启动帮扶永辉超市计划的市场传闻，永辉超市证券部工作人员回应称，公司会向胖东来学习，胖东来有自己的优势。关于网传的接管、帮扶事项，没有进一步进展可以披露。

8、多位小米汽车预订客户在社交媒体表示，SU7 MAX版本交付时间提前约7周。

9、蔚来旗下子品牌“乐道”将于5月15日品牌发布，首款车型将于三季度上市，四季度交付。

蔚来与广汽集团在广州签署充换电战略合作协议。双方将在换电产业涉及的电池标准、换电车型研发及定制、电池资产管理及运营、换电服务网络建设及运营等领域开展全方位、多层次的深度战略合作，并推进双方自有充电平台互联互通。

10、以色列汽车安全技术初创公司Foretellix发布声明称，宣布同吉利汽车建立战略合作伙伴关系，以推动自动驾驶车辆的大规模安全部署，同时降低吉利研发成本，并提高开发效率。

三、行业

1、财政部、住建部联合印发《关于开展城市更新示范工作的通知》，自2024年起，中央财政创新方式方法，支持部分城市开展城市更新示范工作，每省（区、市）可推荐1个城市参评，首批评选15个示范城市，重点向超大特大城市和长江经济带沿线大城市倾斜，中央财政补助资金重点支持城市地下管网更新改造和污水管网“厂网一体”建设改造等。

2、水利部水旱灾害防御司负责人尚全民表示，全国各地水利部门和500余家技术单位8万余人全面完成水旱灾害风险普查各项任务，概括起来主要有以下三个方面：一是摸清水旱灾害风险隐患底数；二是首次完成全国水旱灾害风险等级划分；三是建成普查成果共享应用数据库。

3、市场监管总局对857家从事广告业务的头部事业单位和规模以上企业开展的统计调查显示，一季度上述头部企事业单位共实现广告业务收入2740.6亿元，同比增长13.6%。其中，事业单位广告业务收入78.5亿元，增长3.1%。规模以上企业广告业务收入2662.2亿元，增长14.0%。

4、《电力市场监管办法》已经2024年4月8日第10次委务会议审议通过，现予公布，自2024年6月1日起施行。

5、工信部电子信息司就《锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）》征求意见。《意见稿》指出，要引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。在生产经营和工艺水平方面，锂离子电池企业应具备以下条件：在中华人民共和国境内依法注册成立、具有独立法人资格；具有锂电池行业相关产品的独立生产、销售和服务能力；每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入3%，鼓励企业取得省级以上独立研发机构、工程实验室、技术中心或高新技术企业资质；鼓励企业创建绿色工厂；鼓励企业自建或参与联合建设中试平台；主要产品具有技术发明专利；申报时上一年度实际产量不低于同年实际产能50%。

6、工信部、国家市场监管总局、国家消防救援局制定《电动自行车行业规范条件》和《电动自行车行业规范公告管理办法》，鼓励企业或所属集团加大研发投入，针对消费者升级需求，发展轻量化、智能化、网联化电动自行车产品，开展北斗高精度定位推广应用；企业或所属集团每年自主开发车型不少于10款、研发投入不少于上一年主营业务收入的2%。

7、乘联会发布初步统计数据显示，中国4月乘用车市场零售158.5万辆，同比下降2%，环比下降6%，今年以来累计零售641.7万辆，同比增长9%；新能源车市场零售70.6万辆，同比增长34%，环比增长0%，今年以来累计零售247.8万辆，同比增长35%。

8、中国信通院公布数据显示，3月国内市场手机出货量2138万部，同比下降5.5%。其中，5G手机出货量1773.6万部，增长2.3%，占同期手机出货量83%。一季度国内市场手机出货量6741.5万部，同比增长7.4%。

9、中国音像与数字出版协会发布通知称，正式批复筹备成立游戏产业研究专家委员会、数字IP应用工作委员会、电竞产业研究专家委员会。

四、海外

1、美国白宫表示，拜登总统将与行业高管们开会，讨论投资问题。

2、日本央行行长植田和男指出，货币政策不是为了控制汇率，外汇是影响通胀的一个重要因素，可能需要根据汇率影响采取政策回应；企业越来越热衷于提高工资和价格，因此外汇波动对通胀的影响可能比过去更大；密切关注近期外汇走势，若物价趋升，将调整宽松程度；日本央行不一定会等到通胀在1.5到2年内达到预测水平时再提高利率；如果通胀趋势按照预期发展，将相应调整货币支持程度；由正工资-价格周期驱动的通胀压力正在增强。

3、日本东北6县更多的地方银行采取行动，将住房贷款还款期限延长至最长50年。目前在15家银行中，已有5家银行宣布支持该业务。

4、韩国产业通商资源部发布数据显示，4月汽车出口额为68亿美元，同比增长10.3%，时隔5个月再刷新单月出口额最高纪录。今年1-4月，汽车出口额同比增长4.7%，为243亿美元，亦创历年同期新高。

5、知情人士称，西班牙国家证券市场委员会副主席蒙特塞拉特·马丁内斯被认为是西班牙央行行长德科斯继任者的最热门人选。德科斯将于今年6月结束任期。若这一人选敲定，西班牙将成为欧元区四大经济体中首个任命女性央行行长的国家。

6、财富调查公司新世界财富网站发布《2024全球最富有城市报告》显示，纽约位居榜首，中国香港、北京进入前十，上海、深圳、杭州、中国台北、广州上榜。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘涨跌不一。韩国综指涨0.39%报2744.92点，个股方面，KB金融集团涨超5%，三星物产、三星生命、现代摩比斯涨超1%，SK海力士跌近1%；日经225指数跌1.63%报38202.37点，个股方面，三菱重工跌超7%，任天堂、富士通跌超5%，索尼、三菱商事跌超4%，日立跌超3%，迅销跌超2%；澳洲标普200指数涨0.14%报7804.50点；新西兰标普50指数跌0.15%报11782.89点。

2、特斯拉柏林工厂5月9日至12日将停产四天，此次停产是由于当地居民抗议该工厂扩建计划。特斯拉柏林工厂高级制造总监此后澄清，此次停产实际上只有5月10日一天，其他几天为公共假日和周末。

上海临港新片区管理委员会宣布，同意特斯拉（上海）报审的特斯拉储能超级工厂项目在南奉界河河道管理范围内的有关工程建设方案。

马斯克在社交平台表示，特斯拉最新版本“监管式”自动驾驶令人震惊。

3、极氪将于美东时间5月8日结束IPO认购，较原计划提前一天，并将于5月10日正式以“ZK”为代码在纽交所挂牌上市。据悉，极氪就已获得了数倍认购，由于本次IPO定价并不高，以发行区间上限计算，极氪估值为51.3亿美元，低于前一轮（A轮）融资时的130亿美元。

4、OpenAI推出新的分类器，以帮助研究人员们识别由DALL·E 3所生成的内容。

5、NASA表示，波音“星际客机”飞船现在的目标是不早于5月17日进行试飞。

6、知情人士透露，摩根大通正在限制与Simon Sadler的Segantii Capital Management Ltd.的往来。知情人士表示，在全球新的大宗交易和IPO方面，这家总部位于纽约的银行不会接触Segantii。该银行还将避免在该对冲基金增加新仓位或为其提供更多融资等。

7、宝马汽车第一季度销售额366.1亿欧元，市场预期368.2亿欧元。

8、英飞凌计划在德国雷根斯堡工厂裁减中三位数的工作岗位。英飞凌不会强制裁员，该公司将利用浮动、部分退休和自愿离职等方式减少员工人数。

9、丰田汽车2024财年第四财季经营利润1.11万亿日元，预估8796亿日元；净利润9976.9亿日元，预估7544.4亿日元。丰田汽车预计，2025财年经营利润为4.30万亿日元，同比下滑20%，净利润3.57万亿日元，下滑28%；全球汽车销量将达1095万辆；公司将以1万亿日元回购不超过3.04%股份。

丰田汽车计划允许65-70岁的员工继续在公司工作以缓解劳动力短缺问题。目前，员工可以选择在60岁退休或在公司工作到65岁，但工资减半。

10、本田中国1-4月终端汽车累计销量为280738辆，同比减少10.9%。

11、三星电子表示，公司进军全球有机发光二极管OLED显示器市场仅一年，销量和销售额就跃居全球第一。三星电子在去年全球OLED显示器市场销售额和销量份额分别为34.7%和28.3%，位居第一。在全球游戏显示器市场，去年三星电子销售额占比也达20.8%，连续五年稳居全球第一。

业内人士透露，三星已完成3nm移动应用处理器设计，并通过其代工部门实现首次流片。三星由此将工艺过渡时间差距缩短至仅落后台积电6个月。

医疗设备公司三星Medison签署协议收购法国胎儿超声人工智能公司Sonio SAS的全部股权。三星Medison是三星电子附属公司，三星电子持有68.45%的股份。

12、专注于科技行业的私人股本集团银湖筹集了迄今为止规模最大的一只基金，资金规模达205亿美元。该公司将重点重新转向大型收购，并停止一系列表现“适得其反”的小规模投资。

六、期货

1、国内商品期市多数收跌，胶合板跌近8%。黑色系多数下跌，焦煤跌逾4%，焦炭跌近4%，铁矿石跌近3%；锰硅则涨逾3%，创近两年来高位。基本金属多数下跌，沪镍跌近3%，氧化铝、沪锡跌逾2%；能化品多数下跌，纯碱跌近3%；农产品涨跌不一，棉纱、白糖、白糖涨逾1%，菜籽跌逾1%；贵金属均下跌；集运指数（欧线）涨逾3%。

2、上期所公告，4月处理异常交易行为29起，其中自成交超限21起，大额报撤单5起，日内开仓量超限3起，通过会员单位对上述达到异常交易处理标准的客户进行电话提示29次，将2名客户列入重点关注名单，在会员服务系统通报5次，对3个实际控制关系账户组采取限制开仓的监管措施并进行全市场公告。

3、今年3月，韩国对中国大葱、卷心菜的进口量，与去年同期相比分别暴增764%和171%，同时胡萝卜和洋葱进口量也出现增加。为稳定物价，韩国从本月起，对白菜、卷心菜、胡萝卜等7种商品新适用零关税，预计短期内进口农产品规模还将进一步扩大。

七、债券

1、国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约涨0.15%，10年期主力合约涨0.06%，5年期主力合约持平，2年期主力合约跌0.02%。

2、中证转债指数收跌0.19%，万得可转债等权指数跌0.35%。其中，尚荣转债、豪能转债、万顺转债分别跌6.88%、5.12%、4.65%；涨幅方面，伟24转债及开能转债涨20%，泰林转债、瑞丰转债分别涨10.01%、7.82%。

3、财政部28天、63天、2年期国债加权中标收益率分别为1.1351%、1.3182%、1.7946%，边际中标收益率分别为1.2788%、1.4520%、1.8167%，全场倍数分别为2.56、2.5、3.55，边际倍数分别为1.7、4.57、1.01。

4、农发行1年、3年、10年期金融债中标收益率分别为1.67%、2.0933%、2.3946%，全场倍数分别为2.37、4.29、2.27，边际倍数分别为1.37、1.79、9.3。

5、IMF表示支持斯里兰卡与债券持有人进行重组谈判。

八、外汇

1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.2261，较前一交易日下跌114个基点。人民币对美元中间价报7.1016，调贬14个基点。

2、日本财务大臣铃木俊一表示，一如既往地以高度紧迫感关注外汇走势；将在月底公布每月干预数据，暂时不会透露政府是否实施外汇干预。铃木俊一指出，弱势日元有利有弊，对弱日元对价格影响表示严重关切；G7确认无序外汇波动对经济产生负面影响，不会就美国是否同意日本外汇干预计划置评，外汇汇率不仅仅由日本和美国之间利率差异决定。

3、阿根廷中央银行宣布，1万比索、约合11美元面额的纸币开始流通，这是目前阿根廷流通中面额最大的纸币。阿根廷央行表示，1万比索面额纸币进入流通将便利现金交易。