金融街下午茶（2024.4.26）

一、宏观

1、国家主席习近平在北京人民大会堂会见美国国务卿布林肯。习近平说，中美双方加强对话、管控分歧、推进合作，不仅是两国人民的普遍愿望，也是国际社会的共同期待。我多次说过，地球足够大，容得下中美两国共同发展、各自繁荣。中方乐见一个自信开放、繁荣发展的美国。希望美方也能积极正面看待中国的发展。这个根本问题解决了，“第一颗纽扣”扣好了，中美关系才会真正稳下来、好起来、向前走。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，4月26日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日20亿元逆回购到期，因此单日完全对冲到期量。全周央行开展了100亿元逆回购操作，因有100亿元逆回购到期，全周完全对冲到期量。

3、财政部印发《政府采购合作创新采购方式管理暂行办法》明确，合作创新采购是指采购人邀请供应商合作研发，共担研发风险，并按研发合同约定的数量或者金额购买研发成功的创新产品的采购方式。合作创新采购中，采购人应当按照有利于降低研发风险的要求，围绕供应商需具备的研发能力设定资格条件，可以包括合作创新采购项目所必需的已有专利、计算机软件著作权、专有技术类别，同类项目的研发业绩，供应商已具备的研究基础等。

4、各地2024年一季度经济数据陆续出炉。据不完全统计，截至目前，已有29个省（自治区、直辖市）公布一季度经济“成绩单”，其中16个省份的GDP增速跑赢全国平均水平（5.2%）。具体来看，吉林GDP增速达6.5%，暂时领跑全国；紧随其后的江苏和重庆均为6.2%。增速在6%以上的省份还有山东、浙江、四川、湖北、北京等五地。

5、央行上海总部：2月份，长三角地区人民币贷款增加5262亿元，同比少增778亿元。分部门看，住户部门贷款减少1958亿元，同比多减2152亿元，其中，短期贷款减少1515亿元，中长期贷款减少443亿元；企（事）业单位贷款增加6521亿元，同比多增725亿元，其中，短期贷款增加1940亿元，中长期贷款增加4343亿元，票据融资增加101亿元；非银行业金融机构贷款增加501亿元，同比多增529亿元。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数涨1.17%报3088.64点，深证成指涨2.15%，创业板指涨3.34%，北证50涨0.94%，万得微盘股指数涨0.58%，万得全A、万得双创齐升。A股全天成交1.09万亿元，环比显著增加。本周沪指累涨0.76%，深成指涨1.99%，创业板指涨3.86%。

大盘高开后全天单边走强，创业板指强势领涨。盘面上，午后券商、地产加入做多大军，早盘高位震荡的券商股迎来大资金介入，近10只券商股涨停；北向一反近期常态创纪录大买超200亿推升行情，TMT全天保持强势。日内近4000股上涨，市场做多氛围一触即发。

Wind数据显示，北向资金全天单边净买入224.49亿元，创下陆港通开通以来新高；其中沪股通净买入113.23亿元，深股通净买入111.26亿元。

2、【港股收盘综述】三大指数高开高走全天强势，恒生指数收涨2.21%报17651.15点，录得五连阳，本周大涨8.8%；恒生科技指数涨4.61%报3718.27点，周涨13.43%；恒生国企指数涨2.44%报6269.76点，周涨9.1%。大市成交1572.42亿港元，南向资金净买入11.74亿港元。行业指数普涨，科技、原材料、地产、大金融涨幅居前，龙湖集团涨超12%领涨蓝筹；商汤涨43%本周股价翻倍。内资券商走强，国联证券涨25.1%，国联证券涨约25%，中金公司涨超10%，中国银河涨近10%。内房股普涨，旭辉控股集团、融创中国等多股涨超10%。

3、深交所公告，将途虎-W调入港股通标的证券名单，并自2024年04月26日起生效。

4、个人养老金基金首次下调管理费率。富国基金决定，自4月29日起降低富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型FOF基金管理费率和托管费率。具体来看，该基金A份额年管理费率由1.00%调整至0.60%，年托管费率由0.20%调整至0.15%；该基金Y份额年管理费率由0.50%调整至0.30%，年托管费率由0.10%调整至0.075%。

5、上海S基金再获新动能。昨天，在上海S基金联盟2024年度论坛上，100亿科创接力基金正式启动。

6、嘉实旗下的比特币、以太币现货ETF将于4月30日在香港挂牌交易。

7、国务院集中力量打造金融业“国家队”，根据市场动作来看，除了国联证券与民生证券的重组外，“浙商+国都”“华创+太平洋”“方正+平安”等组合都在持续推进中。预计行业整合有望加速，这使得具备专业化能力、合规经营的头部券商更为受益。

8、美的集团董事长兼总裁方洪波在集团总部接待了通威股份董事长、CEO刘舒琪一行。双方围绕美的智慧供应链解决方案、IPD（集成产品开发）经验、人工智能在工业领域的应用场景、未来工业发展的趋势和挑战等话题进行了深入交流。

9、美团计划在沙特阿拉伯首都推出其国际外卖平台，这将是该公司在大中华区之外迈出的第一步。据知情人士称，美团致力于在中东推出其KeeTa应用程序，利雅得将是首站。美团探索进军中东市场已有数月之久，最早可能在未来几个月推出。

10、华住集团数据显示，截至4月23日，今年五一假期酒店预订率已持平于去年五一假期预订率，且有持续攀升之势。其中，成都、重庆酒店预订率同比增加3%。“新晋网红”天水酒店预订率增加10%。

11、交通银行：第一季度净经营收入672.01亿元，同比增长0.05%；归属于母公司股东净利润249.88亿元，同比增长1.44%。

12、台积电系统级晶圆技术将迎来重大突破，公司表示，采用CoWoS技术的芯片堆叠版本，预计于2027年准备就绪，整合SoIC、HBM及其他零部件，打造一个强大且运算能力媲美资料中心伺服器机架，或甚至整台伺服器的晶圆级系统。

三 、行业

1、财政部办公厅、工信部办公厅发布《关于加强审计报告查验，完善专精特新“小巨人”企业服务管理的通知》指出，加强审计报告报备和赋码，参评专精特新“小巨人”的中小企业和专精特新“小巨人”企业在开展年报审计等审计工作时，应当要求会计师事务所及时将审计报告在统一监管平台报备并申请赋予验证码。

2、工信部：培育未来产业需要壮大产业主体，要引导领军企业前瞻谋划新赛道，实施中央企业未来产业启航行动计划；依托龙头企业培育未来产业产业链，鼓励有条件的地区结合国家自主创新示范区、国家高新技术产业开发区等，创建未来产业先导区，推动产业特色化集聚发展。

3、商务部、财政部等7部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细则》。自《细则》印发之日至2024年12月31日期间，报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车，并购买符合节能要求乘用车新车的个人消费者，可享受一次性定额补贴。其中，对报废上述两类旧乘用车并购买符合条件的新能源乘用车的，补贴1万元；对报废国三及以下排放标准燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的，补贴7000元。

4、国家新闻出版署发布4月国产网络游戏审批信息，共95款游戏获批，网易旗下《破碎之地》在列。

5、有消息称，中房协近日组织部分房企座谈，就市场及企业运营情况展开调研与交流。与会人士就房企融资需求、债务化解、地产“白名单”融资落地进展动态、保障性租赁住房，以及企业建议等方面内容，展开交流与座谈。知情人士表示，上述消息属实，是4月25日开的会。

四、海外

1、日本央行维持利率在0%-0.1%不变，符合市场预期，并在此次利率决策声明中删除关于购买与之前相同数量国债的措辞。

2、日本央行表示，2024财年物价风险偏向上行，价格仍存在高度不确定性；有必要关注外汇及其对通胀的影响；预计目前宽松的金融环境将继续；若价格趋势上升，将调整货币宽松程度；预计日本经济将以高于潜在增长率的速度持续增长，因收入到支出的良性循环逐渐加强；2024财年核心CPI预期中值为2.8%，1月份为2.4%；2025财年核心CPI预期中值为1.9%，1月份为1.8%；2026财年核心CPI预期中值为1.9%。

日本央行行长植田和男：预计潜在通胀率将逐渐上升；如果基础通胀率上升，日本央行将调整货币宽松程度；实现2%通胀目标的可能性逐渐增加；未来减少购买国债的可能性已显现；不希望将国债购买减少作为积极的货币政策工具；无法确定具体削减债券购买的时间；日元长期疲软的可能性不是零；可以预先判断日元疲软是否会影响潜在通胀以及明年的春季工资谈判；难以判断未来加息的时机，长期通胀预期可能在1.5%左右，弱势日元对需求产生积极影响，在潜在通胀率仍低于2%的情况下，短期利率维持在0-0.1%是合适的。

3、日本经济再生大臣新藤义孝：随着日本宏观经济政策进入走出通缩的关键阶段，政府和日本央行密切沟通至关重要。

4、日本4月东京CPI同比升1.8%，预期升2.5%，前值升2.6%；核心CPI同比升1.6%，预期升2.2%，前值升2.4%。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘涨跌不一，韩国综合指数涨1.05%报2656.33点，周涨2.49%，金融股大涨，KB金融集团涨近10%，新韩金融集团涨超7%，韩亚金融集团涨超6%；SK海力士涨超4%。日经225指数收盘涨0.81%报37934.76点，周涨2.34%。个股方面，基恩士大涨近8%，佳能涨近4%，任天堂涨超3%，软银集团涨超2%。澳洲标普200指数跌1.39%报7575.90点，周涨0.11%。 新西兰标普50指数跌1.18%报11805.09点，周涨0.08%。

2、特斯拉公司的律师之一John Reed在特拉华州大法官法庭提交的一份文件中说，特斯拉投资者Richard Tornetta对该公司要求股东支持将公司注册地迁往得克萨斯州并恢复马斯克的薪酬方案方面“发出了错误的警报”。托尔内塔希望法院发布命令，禁止马斯克在特拉华州以外的任何地方就薪酬问题提起诉讼。

3、吉利德科学一季度营收66.9亿美元，分析师预期63.4亿美元；每股亏损1.32美元，分析师预期亏损1.52美元；预计全年调整后EPS为3.45-3.85美元，公司之前预计6.85%-7.25美元。

4、暴雪公司宣布，经过谨慎考虑之后，取消举办2024年暴雪嘉年华（BlizzCon）活动，并表示对于未来将再次举办BlizzCon的热情丝毫未减。

5、软银提出以每股2950日元的价格收购SB Technology。

6、野村控股第四财季总营收1.17万亿日元，同比增加52%；净利润567.5亿日元，上年同期73.8亿日元；投行业务手续费收入483亿日元，同比增加73%；资产管理费842亿日元，同比增加25%；交易利润1344亿日元，同比增加14%；券商佣金1067亿日元，同比增加67%。

7、三星将于7月10日举办新一轮Galaxy Unpacked活动，主角是Galaxy Z Fold6和Galaxy Z Flip6手机。除了两款可折叠手机之外，本次活动上另一个关注的焦点是Galaxy Ring智能戒指，三星将为其注入各种AI功能，满足用户的个性化需求体验。本次活动举办地为法国巴黎。

8、起亚公司第一季度销售额26.21万亿韩元，市场预估24.76万亿韩元；净利润2.81万亿韩元，市场预估2.21万亿韩元。

9、道达尔集团：第一季度调整后净利润51.1亿美元，预估50亿美元；调整后EBITDA 114.9亿美元，市场预估110.6亿美元；预计第二季度日产量为240万至245万桶油当量；计划在第二季度进行20亿美元的回购。

10、英美资源集团拒绝必和必拓收购提议。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，集运指数（欧线）涨逾8%，再创上市以来新高；基本金属多数上涨，氧化铝涨逾4%，沪锡涨近3%；能化品多数上涨，纯碱、丁二烯橡胶涨逾2%；黑色系多数上涨，锰硅涨近3%；农产品涨跌不一，鸡蛋涨近4%，花生、玉米跌近1%；贵金属均上涨，沪银涨逾1%。

2、中国黄金协会：一季度，全国黄金消费量308.905吨，同比增长5.94%，其中，黄金首饰183.922吨，同比下降3%；金条及金币106.323吨，同比增长26.77%；高金价对黄金消费影响出现两极分化，快速上涨的黄金价格，叠加黄金首饰加工费和品牌溢价高等因素，使得黄金首饰消费在一定程度上受到了抑制；由于避险需求的激增，实物黄金投资获得较高关注，溢价相对较低的金条及金币消费大幅上涨。

中国黄金协会发布数据显示，一季度国内原料黄金产量为85.959吨，同比增长1.16%；进口原料产金53.225吨，增长78%，若加上这部分进口原料产金，全国共生产黄金139.184吨，同比增长21.16%。

七、债券

1、国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.46%，10年期主力合约跌0.26%，5年期主力合约跌0.22%，2年期主力合约跌0.12%。

2、中证转债指数收盘涨0.53%，万得可转债等权指数涨0.88%。其中，文灿转债、正丹转债、海波转债分别涨11.35%、7.65%、7.64%；跌幅方面，聚隆转债、中装转2、友发转债分别跌8.88%、5.26%、3%。

3、财政部91天期国债“24贴现国债23”加权中标收益率为1.4233%，边际中标收益率为1.5462%，全场倍数2.17，边际倍数85.0。

4、国开行5年期金融债“24国开03(增10)”中标利率为2.0398%，全场倍数2.27，边际倍数4.55。

5、进出口行3年期金融债“24进出03(增2)”中标利率为1.9617%，全场倍数4.71，边际倍数3.75。

6、农发行4月25日开展做市支持操作，“23农发04”随卖方向，中标价格101.3182元，参考收益率2%。

八、外汇

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.2463，较上一交易日涨8个基点。人民币对美元中间价报7.1056，调升2个基点，本周累计调贬10个基点。

2、日本财务大臣铃木俊一：将出席在格鲁吉亚举行的东盟+3及其他会议，不对外汇和政策细节发表评论，密切关注外汇波动，将根据需要采取一切可能的措施；现在最重要的政策问题是应对物价飞涨；不会对耶伦有关外汇干预的言论置评；外汇水平由多种因素决定，也许人们意识到日本和美国之间利率差异，美日利差被视为因素之一；日本政府将根据与G7、日韩美上周在华盛顿达成的协议，与其他国家的相关机构密切沟通，就外汇问题展开合作。