金融街下午茶（2024.3.18）

一、宏观

1、国家统计局表示，1-2月份，随着各项宏观政策发力显效，国民经济持续回升向好。但也要看到，外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升，国内有效需求不足问题犹存，经济持续回升向好基础还需巩固。下阶段，要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，加大宏观调控力度，切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期，不断巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。

国家统计局指出，我国经济基本面持续向好，推动经济回升向好的积极因素在累积增强，加上宏观政策的持续发力显效，实现5%左右的经济增长预期目标是有条件有支撑的，也是经过努力可以实现的。

国家统计局指出，从未来走势看，目前国际输入性影响仍然存在不确定性。但是随着大规模设备更新相关政策推动落实，相关行业需求有望得到提振。同时消费需求恢复也有利于消费品制造业上涨，总体看下一步PPI有望低位回升。

国家统计局表示，从未来走势看，随着商品和服务需求的持续恢复，叠加消费品以旧换新等政策的带动，同时考虑到翘尾下拉的影响减弱，预计居民消费价格仍然将呈现温和上涨的态势。

中国1-2月社会消费品零售总额81307亿元，同比增长5.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额74194亿元，增长5.2%；全国网上零售额21535亿元，增长15.3%。按消费类型分，1-2月份，商品零售71826亿元，同比增长4.6%；餐饮收入9481亿元，增长12.5%。

中国1-2月规模以上工业增加值同比增长7%。从环比看，2月份，规模以上工业增加值增长0.56%。分行业看，1-2月份，41个大类行业中有39个行业增加值保持同比增长。其中，化学原料和化学制品制造业增长10%，有色金属冶炼和压延加工业增长12.5%，汽车制造业增长9.8%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长11%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长14.6%。

中国2024年1-2月固定资产投资（不含农户）50847亿元，同比增长4.2%，增速比2023年全年加快1.2个百分点。其中，制造业投资增长9.4%，增速加快2.9个百分点；基础设施投资增长6.3%，增速加快0.4个百分点。从环比看，2月份固定资产投资（不含农户）增长0.88%。2024年1-2月份，中国民间固定资产投资26753亿元，同比增长0.4%。

国家统计局公布数据显示，1-2月份，全国城镇调查失业率平均值为5.3%。2月份，全国城镇调查失业率为5.3%，环比上升0.1个百分点，同比下降0.3个百分点。31个大城市城镇调查失业率为5.1%。全国企业就业人员周平均工作时间为48小时。

国家统计局指出，从实际制造业运行情况看，2月份工业生产总体有所加快，同比增长7%，环比增长0.56%，保持在加快增长或者较快的增长区间。下阶段，随着总体需求逐步恢复，经济循环日益修复，制造业PMI有望得到继续改善。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月18日以利率招标方式开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有100亿元逆回购到期，因此单日完全对冲到期量。

3、最高法、最高检联合发布《关于办理危害税收征管刑事案件适用法律若干问题的解释》，明确新型犯罪手段的法律适用，首次将签订“阴阳合同”作为逃税的手段明确列举。《解释》对逃税罪定罪量刑的数额标准作了提高，规定：纳税人逃避缴纳税款十万元以上、五十万元以上的，应当分别认定为逃税罪规定的“数额较大”“数额巨大”。

4、2023年，税务部门共依法查处涉嫌违法纳税人13.5万户，挽回税款损失1810亿元，配合公安部门对8228名犯罪嫌疑人采取强制措施，539名犯罪嫌疑人投案自首。针对涉税类罪中性质最为恶劣的骗取出口退税犯罪，2023年，多部门联合部署专项行动，检查出口企业2599户，挽回出口退税损失166亿元。

5、浙江省发改委公布浙江省扩大有效投资 “千项万亿”工程2024年重大建设项目实施计划项目表，其中涉及杭州122个项目，总投资5895亿元。

6、国家市场监督管理总局局长罗文会见欧盟委员会竞争总司总司长奥利维尔·格森特。双方就中欧各自反垄断立法、执法的最新进展、中欧反垄断合作进行了交流，并一致表示要深化竞争政策和反垄断执法合作，提升反垄断执法能力和水平，共同维护国际市场公平竞争秩序。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】市场单边上行，量能明显放大，沪指涨近1%剑指3100点，创业板指涨超2%，三大指数均创反弹新高。市场逾4500股上涨，题材股轮动加快。上证指数收涨0.99%报3084.93点，万得全A涨1.36%。市场成交额11454亿元。

低空经济概念持续发酵，万丰奥威、莱斯信息等多股涨停。汽车产业链反复活跃，东风汽车、江淮汽车等涨停。文化传媒走强，文投控股、引力传媒等涨停。教育股午后崛起，中公教育等涨停。个股方面，宁德时代涨5.5%，成交额接近百亿；艾艾精工收获10连板；青海春天一字跌停，因涉嫌违规被证监会检查。

Wind数据显示，北向资金全天买卖总额1421.15亿元，环比减少逾230亿元。日内净买入28.25亿元，连续7日加仓；其中沪股通净买入17.67亿元，深股通净买入10.58亿元。

沪深两市主力资金净流入51.85亿元。市场连续两日超4000股普涨，三大指数稳步推至年内高点。AI核心主线仍难以撼动，CPO三巨头“易中天”齐创新高，低空经济、有色、锂电行业健康轮动。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数涨0.1%报16737.12点，恒生科技指数涨1.25%报3594.22点，恒生国企指数涨0.48%报5848.15点，恒生红筹指数涨0.56%报3537.45点，大市成交957.77亿港元。南向资金净买入额为29.31亿港元。工业股涨幅居前，东风集团股份涨逾17%，此前有报道称，东风汽车等三家中央车企新能源汽车业务考核即将调整。科技股表现强势，京东健康涨逾6%领涨蓝筹，小鹏汽车涨逾7%，蔚来、快手涨逾4%。消费股走高，华润啤酒涨逾4%，2023年营收同比增长10.4%，净利润同比增长18.6%。个股方面，东方甄选收跌1.67%，盘中一度跌逾5%，回应代售“槽头肉梅菜扣肉”称将在已经垫付全额退费的基础上，进一步对消费者垫付三倍赔偿。

3、近段时间以来，有少数网络自媒体发布视频称，我国社会保险基金“几乎全部交给外资机构管理”，且被用于“买卖A股”，质疑社保基金成为“外资套利的工具”。经中国互联网联合辟谣平台向有关主管部门核实查证，前述言论均为不实信息。

4、国资委发布8户中央企业领导人员调整情况，涉及中国航天科技集团、中国海洋石油集团、中国联合网络通信集团、中国第一汽车集团、中国东方电气集团、中国长江三峡集团、中国通用技术（集团）、中国建筑集团。

5、盒马相关人士确认，盒马CEO侯毅（花名：老菜）因年满60岁正式退休，未来将担任盒马首席荣誉顾问。

6、理想对于MEGA在24小时内预期订单是3000台左右，但最终结果未达预期，仅实现目标一半。MEGA发布半个月内收到近4000台订单，3月工厂MEGA产能为5000台。按此前规划，理想对于MEGA年销量预期为7万-8万台。目前理想核心管理层正讨论是否需要下调MEGA销量目标至5万-6万台，不过目前具体数字还未确认。

7、美团平台发布内部信，宣布成立平台产品部，由陶雪璇担任负责人。同时，在平台产品部下设设计部，整合公司到店、到家等设计部门资源，由原到店设计部负责人张国忠担纲。此外，依托美团平台，公司在用户增长与运营，用户体验与治理，企业业务等领域也对团队进行了整合，分别由周默和滕复春、康凯担任负责人。

8、截至3月18日，旭辉集团在全国已有43个项目入围“白名单”，部分项目已开始对接融资需求。

9、中国铁塔在港交所公告称，2023年营收940.09亿元，同比增长2%；净利润97.5亿元，同比增长11%。

10、特步国际在港交所公告称，2023年收入143.46亿元，创历史新高，同比升10.9%；股东应占溢利10.3亿元，同比升11.8%；每股末期股息8港仙，全年股息派息比率50%。

11、华润啤酒在港交所公告称，2023年营收为389.32亿元，同比增长10.4%；净利润为51.53亿元，同比增长18.6%。

12、阅文集团在港交所公告称，2023年收入70.11亿元，同比降8%；公司权益持有人应占盈利8.04亿元，同比增32.3%。

13、消息人士称，台积电正考虑在日本建设先进的芯片封装产能，选择之一是将其CoWoS封装技术引入日本。

台积电将在嘉义科学园区先进封装厂新厂加大投资，园区将拨出六座新厂用地给台积电，比原本预期的四座多两座，总投资额逾5000亿台币，主要扩充CoWoS先进封装产能，相关环评、水电设施都已盘点、处理完成，预计4月上旬对外公布。这轮投资预计引动新一波设备大拉货潮，主要订单落在万润、弘塑、辛耘等CoWoS相关设备厂。

三、行业

1、中国1-2月房地产开发投资11842亿元，同比下降9%；其中，住宅投资8823亿元，下降9.7%。新建商品房销售额10566亿元，下降29.3%，其中住宅销售额下降32.7%。房地产开发企业到位资金16193亿元，同比下降24.1%。2月份，房地产开发景气指数为92.13。

国家统计局表示，综合各领域数据来看，房地产市场目前仍然还处于调整转型之中。2024年中央经济工作会议和全国两会对优化房地产的政策，促进房地产市场平稳健康发展提出明确的要求，这些政策措施的落实，下一步将会有助于房地产市场的平稳健康和高质量发展。

2、国家知识产权局等五部门印发《专利产业化促进中小企业成长计划实施方案》，到2025年底，中小企业知识产权意识和专利转化运用能力得到普遍提升，培育一批以专利产业化为成长路径的样板企业，从中打造一批专精特新“小巨人”企业和单项冠军企业，加速形成重点产业领域知识产权竞争新优势；助推一批符合条件的企业成功上市。支持银行业金融机构通过单列信贷额度、优化审批流程等方式，实现快评快贷，充分利用风险补偿机制，提高企业知识产权质押融资效率和规模。探索政府引导基金等通过优先股形式投资入库企业，将优先股在区域性股权市场登记存管。鼓励支持以“科技成果+认股权”方式入股企业。

3、工信部发布数据显示，截至2023年底，我国充电基础设施累计达859.6万台，同比增加65%。我国已建成世界上数量最多、辐射面积最大、服务车辆最全的充电基础设施体系。

4、国家能源局：将切实组织落实可再生能源电量全额保障性收购监管工作，做好对电力市场成员和社会公众的政策解读，加强对电力市场相关成员落实责任情况的监管，充分发挥监管工作在推动可再生能源电力消纳、服务能源绿色低碳转型等方面的重要作用；将密切关注电力企业、电力调度机构、电力交易机构信息报送行为，充分发挥国家能源局派出机构作用，督促各类信息报送主体规范开展信息报送工作，定期对各类主体信息报送情况进行监管。

5、中汽协：2月，商用车产销分别完成23.3万辆和25.1万辆，环比分别下降28.9%和22.6%，同比分别下降26.6%和22.5%；1-2月，商用车产销分别完成56万辆和57.5万辆，同比分别增长9%和14.1%。

6、北京市交通委主任徐会杰介绍，今年北京计划完成交通项目投资500个亿，投资额比去年增加16%，目前各项工程推进顺利，一季度能够完成100个亿的目标，确保实现“开门红”。

7、北京将发布第一代通用开放人形机器人本体。北京人形机器人创新中心相关负责人介绍，该中心主要面向人形机器人核心器件、通用本体、通用大模型、运动控制系统、工具链和开源社区等人形机器人行业短板和痛点开展技术攻关，将为整个行业打造出共性技术平台、公共服务平台以及规范人形机器人相关标准等，总体来说，中心将围绕人形机器人产业通用部分发力，服务整个行业发展。

8、上海市人民政府延长《本市贯彻〈关于支持自由贸易试验区深化改革创新若干措施〉实施方案》有效期至2026年3月31日。

9、复活节假期将至，澳门旅游业议会会长胡景光表示，过去复活节假期主要以香港旅客为主，因复活节假期在周末、周日，相信叠加内地旅客，访澳客量可较普通周末更多。现时平日旅客数量日均约七、八万人次，周末亦能达至十万人次，预计复活节假期可超过日均十万客量。

四、海外

1、日本首相岸田文雄称，当前日本经济有光明迹象。由于新的NISA（小额投资非课税制度），人们对资产建设的兴趣正在增加。

2、日本内阁官房长官林芳正：期望日本央行与政府紧密合作，采取适当的货币政策，持续、稳定地实现物价目标，同时实现工资上涨。

3、韩国2月临时就业人数为461.1万人，同比增加20.7万人，增幅创2022年2月以来新高。微观数据显示，老年人群临时就业人口增势明显。

4、2023年韩国信用卡用户拖欠率为1.63%，为2014年以来最高值。截至2023年底，韩国信用卡累计发卡量为1.29亿张，同比增加563万张；信用卡使用总额增至941.8万亿韩元。

5、新西兰经济研究所：新西兰经济学家预计2023-24年新西兰GDP增长0.5%，2024-25年GDP增长0.8%。

6、俄罗斯中央选举委员会公布的总统选举初步计票最新数据显示，截至目前已统计99.67%的选票；在四名候选人中，现任总统普京以87.32%的得票率大幅领先，实际已经赢得此次总统选举。

五、国际股市

1、亚太主要股市收盘多数上涨。韩国综合指数收盘涨0.71%，报2685.84点。个股方面，LSCorp涨6.24%，大韩电缆涨5.05%，三星SDI涨4.47%，起亚汽车涨2.4%。日经225指数收盘大涨2.67%，报39740.44点。个股方面，本田汽车收涨2.7%，报1830.5日元/股，刷新历史新高；迅销、日产汽车涨超4%，东京电子、三菱商事、日本电装涨超3%，丰田汽车、基恩士、索尼、三井住友金融集团涨超2%。澳洲标普200指数收盘涨0.07%，报7675.8点。新西兰NZX50指数跌0.33%，报11728.01点。

2、苹果公司在一份法律文件中表示，同意支付4.9亿美元以达成一项集体诉讼和解。该诉讼指控苹果公司违反美国联邦证券法，因其首席执行官库克对公司在中国市场的业绩做出了虚假和误导性的陈述。

苹果据悉正在与谷歌进行讨论，以让谷歌的“Gemini”模型为iPhone提供人工智能功能。苹果最近还与OpenAI就一项交易进行了讨论。

3、英伟达正在就收购以色列人工智能基础设施编排和管理平台Run: AI进行深入谈判。这笔交易的价值估计在数亿美元，甚至可能达到10亿美元。

4、高通推出第三代平台骁龙8s移动平台，支持终端侧生成式AI功能，具备先进影像特性。该平台支持广泛的AI模型，包括目前主流的Baichuan-7B、Gemini Nano、Llama 2和智谱ChatGLM等大语言模型。

5、亚马逊宣布将在日本神奈川县建立第五个物流中心，总占地面积约为15万平方米，该物流中心每天可运送超过65万件商品，该设施计划于4月开业。

6、澳大利亚一家律师事务所表示，优步已同意支付2.718亿澳元(约1.783亿美元)，以解决当地出租车运营商和司机提起的诉讼，这些出租车运营商和司机声称，优步进入澳大利亚后导致他们损失了收入。该律所于2019年代表澳洲8000多名出租车和租赁汽车车主及司机向维多利亚州最高法院提起了集体诉讼。

7、包括Meta、波音和GE能源（GE Vernova）在内的一个大型美国商业代表团将于本周访问越南，据组织方美国-东盟商务理事会称，约有50家公司将参加此次活动。科氏工业集团、丘博保险集团、Roblox等也将参加此次活动。

8、由于波音公司的生产问题，维珍澳大利亚航空公司推迟飞机交付时间表。公司订购的31架波音Max飞机将无法如期抵达。维珍航空一部分原本预计明年开始交付的波音飞机已推迟到2026年交付。

9、知情人士透露，由于销量不佳，索尼集团已经暂停旗下虚拟现实头戴设备PlayStation VR2的生产，直到清空库存产品为止。

10、三菱日联信托银行将在2024财年春季劳资谈判中加薪9%，创2005年以来最高水平。

11、韩国最大的半导体公司之一SK海力士正在重组其在中国的业务。该公司计划关闭成立于2006年的上海公司，将重点转移到其半导体制造工厂所在地无锡，作为其在中国的新业务中心。

12、雷诺韩国公司到2028年将在釜山工厂投资1180亿韩元。

13、知情人士称，奢侈品巨头开云集团和沙特阿拉伯公共投资基金有意入股塞尔福里奇百货公司（Selfridges）。开云集团发言人随后在一份电子邮件声明中否认该集团对塞尔福里奇百货公司有任何兴趣。

14、沙特主权财富基金正就收购沙特阿拉伯航空进行早期谈判，最快将于明年把沙特阿拉伯航空公司纳入其航空资产组合中。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，能化品领涨，橡胶主力合约涨停，丁二烯橡胶涨逾5%，20号胶涨近5%，玻璃则跌逾4%，乙二醇、原油跌逾2%；基本金属多数上涨，碳酸锂涨近3%，氧化铝涨逾2%；黑色系多数上涨，不锈钢、焦煤涨逾1%；农产品涨跌不一，生猪涨逾3%，鸡蛋跌近2%；贵金属涨跌互现；尿素跌逾4%。

2、3月18日国内成品油价格按机制不作调整。国家发改委表示，自3月4日国内成品油价格调整以来，国际市场油价震荡运行，按现行国内成品油价格机制测算，3月18日的前10个工作日平均价格与3月4日前10个工作日平均价格相比，调价金额每吨不足50元，根据规定，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

3、今年前2月中国规模以上工业原煤生产有所下降，原油、天然气、电力生产稳定增长。1-2月份，规上工业原煤产量7.1亿吨，同比下降4.2%；进口煤炭7452万吨，增长22.9%。规上工业原油产量3511万吨，增长2.9%；进口原油8831万吨，增长5.1%。规上工业天然气产量增长5.9%，进口天然气增长23.6%。规上工业发电量增长8.3%，日均发电247.8亿千瓦时。

4、国家统计局发布数据显示，1-2月份，我国太阳能电池累计产量达6993万千瓦，同比增加8.6%。

5、由中国联通与山西晋云互联科技有限公司共同打造的“山西煤炭工业互联网智算平台”在山西联通大数据中心建设完成。该平台为山西省目前唯一的垂直行业类智算中心，也是全国首个专属煤炭行业的能源智算中心。进入试运行阶段以来，各项性能指标均符合预期建设目标。

6、随着220公里长的海底和陆上管道首次完成从海上油轮到炼油厂的油品输送，中国企业承建的孟加拉国首个海陆一体化超大型石油储运工程实现全面运营。

7、美国低成本天然气供应商Venture Global表示，目标是在夏季前实现首个Plaquemines LNG项目的产出。

8、澳大利亚锂业公司（Lithium Australia）表示，其全资子公司澳大利亚Envirostream已与LG新能源签署了一项新的为期三年的独家回收协议，在澳大利亚回收召回的锂离子电池。协议初始期限为3年，截止日期为2027年3月10日，该协议取代双方此前于2022年9月宣布的回收协议。

9、韩国或考虑延长燃油税削减措施至4月之后。

七、债券

1、国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.38%，10年期主力合约涨0.07%，5年期主力合约涨0.07%，2年期主力合约涨0.05%。

2、中证转债指数收盘涨0.47%，万得可转债等权指数涨0.83%。其中，声迅转债、福蓉转债、商络转债分别涨14.65%、7.27%、5.81%；跌幅方面，中装转2、淮22转债、金诚转债分别跌3.71%、3.38%、3.21%。

3、农发行3年、5年期金融债中标收益率分别为2.1481%、2.2636%，全场倍数分别为5.73、6.53，边际倍数分别为2.71、1.03。

4、日本央行提议于3月19日至3月21日购买3万亿日元日本国债。

八、外汇

1、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.1982，较上一交易日下跌17个基点。人民币对美元中间价报7.0943，调升32个基点。交易员称，短期内即期汇价料继续横盘走势，静待美元走弱。市场人士也指出，日本央行如果本周意外升息或能扰动汇市，人民币短期有可能获得提振，但关键还得看美联储的决策。

2、中国外汇交易中心公布数据显示，上周三大人民币汇率指数全线上涨，CFETS人民币汇率指数报98.87，环比上涨0.15；BIS货币篮子人民币汇率指数报104.03，上涨0.13；SDR货币篮子人民币汇率指数报93.84，上涨0.17。

3、央行发布境外来华人士数字人民币支付指南。

4、马来西亚央行表示，谷歌第二次错报林吉特汇率，并将要求这家科技巨头做出解释。谷歌上周五的报价为1美元兑4.98林吉特，而官方数据显示的最低水平为4.7075林吉特。