金融街下午茶（2024.3.7）

一、宏观

1、国家主席习近平与孙景南代表交流时表示，大国工匠是中华民族大厦的基石、栋梁。交通行业一步一步往前，走在国际的前头，这里面很重要的就是工匠，光图纸设计得好还不行，最后要落实到焊工手里。要把职业教育发展好，要树立工匠精神，把他们待遇条件保障好。

2、财政部发布《2023年中国财政政策执行情况报告》称，2024年要加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，积极的财政政策适度加力、提质增效，巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。在“适度加力”方面，加强财政资源统筹，组合使用赤字、专项债、国债、税费优惠、财政补助等多种政策工具，适度扩大财政支出规模，促进经济持续回升向好。研究鼓励和引导消费的财税政策，推动壮大消费新增长点。有效防范化解地方政府债务风险。坚持尽力而为、量力而行，深入开展财政承受能力评估等，增强财政可持续性。强化地方政府债务管理，严格落实一揽子化债方案，加大存量隐性债务化解力度，坚决防止新增隐性债务，健全化债长效机制。积极稳妥谋划新一轮财税体制改革。紧紧围绕中国式现代化目标任务和高质量发展要求，坚持系统思维、问题导向、先立后破，研究推进财税体制改革，健全现代预算制度，优化税制结构，完善财政转移支付体系。

3、今年前2个月我国货物贸易进出口规模创历史同期新高，外贸实现良好开局。海关总署公布数据显示，1-2月份，我国货物贸易进出口总值6.61万亿元人民币，同比增长8.7%。其中，出口3.75万亿元，增长10.3%；进口2.86万亿元，增长6.7%；贸易顺差8908.7亿元，扩大23.6%。

今年前2个月我国进出口总值9308.6亿美元，同比增长5.5%。其中，出口5280.1亿美元，增长7.1%；进口4028.5亿美元，增长3.5%；贸易顺差1251.6亿美元，扩大20.5%。

4、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月7日以利率招标方式开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有1170亿元逆回购到期，因此单日净回笼1070亿元。

5、央行货币政策司发文称，下阶段货币政策要灵活适度、精准有效。价格方面，促进社会综合融资成本稳中有降。发挥央行政策利率引导作用，进一步完善贷款市场报价利率形成机制，落实存款利率市场化调整机制，理顺贷款利率与债券收益率等市场利率的关系，促进融资成本稳中有降。把握好内外均衡，引导企业和金融机构树立“风险中性”理念，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

6、第十四届全国人大常委会委员、财经委副主任委员郭树清表示，扩大内需战略要落实落细，稳步提高消费支出比重，重视投资综合效益；深化供给侧结构性改革，优化存量资源配置，加快特困企业债务清理；探索收入分配改革，提高劳动报酬在国民总收入占比；坚持不懈建设信用经济和法治经济。

7、中共中央政治局委员、外交部长王毅就“中国外交政策和对外关系”相关问题回答中外记者提问。王毅指出，中国始终保持对美政策的稳定性和连续性，敦促美方客观理性看待中国发展，言行一致落实承诺。

8、为进一步促进中外人员往来，中方决定扩大免签国家范围，对瑞士、爱尔兰、匈牙利、奥地利、比利时、卢森堡6个国家持普通护照人员试行免签政策。2024年3月14日至11月30日期间，上述国家持普通护照人员来华经商、旅游观光、探亲访友和过境不超过15天，可免签入境。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】市场早盘出现沪强深弱格局，资源股走强；三大指数午前下挫，午后陷入盘整态势，随后市场进一步走弱，科技股集体回调，创业板指跌逾2%。上证指数收跌0.41%报3027.4点，万得全A跌0.93%。市场成交额9896.8亿元。

机器人概念活跃，天奇股份、东方精工等10余股涨停。高铁概念股爆发，神州高铁等多股涨停。旅游股午后大涨，长白山、大连圣亚等涨停。工业金属板块崛起，电工合金、罗平锌电等涨停。黄金股维持强势，四川黄金涨停。CRO概念股重挫，药明康德跌停。高位股普遍下挫，安奈儿、克来机电跌停。

Wind数据显示，北向资金全天净卖出21.41亿元，其中沪股通净买入1.03亿元，深股通净卖出22.44亿元。

沪深两市主力资金净流出365.56亿元。流动性初现拐点后市场进一步遭受抛压考验，近期火热的Sora、AI手机等AI题材陷入震荡期；有色行业日内大涨同时神火股份、紫金矿业等大票同创新高获资金重视。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数收跌1.27%报16229.78点，恒生科技指数跌1.56%报3359.34点，恒生国企指数跌1.04%报5613.83点。大市成交980.09亿港元，南向资金净买入44.98亿港元。医药、汽车、科技股领跌，药明生物、药明康德跌超20%，理想汽车跌近6%。有色、黄金走强，五矿资源涨近15%，中国有色矿业涨超9%。多只新晋港股通概念大涨之后回落，优必选基本平收，盘初一度涨超60%；第四范式涨28%，盘初一度涨超90%。

3、香港证监会表示，欢迎行政总裁梁凤仪获国际证券事务监察委员会组织（国际证监会组织）委任为其亚太区域委员会的主席。两年的任期将于2024年5月国际证监会组织年度会议的日期展开。

4、全国人大代表、北京证监局局长贾文勤代表建议，推动科技型企业、投资者了解和进入资本市场，更好发挥资本市场优势，用好相关政策，积极投资科技型企业和科创产品；进一步消除中长期资金入市的“隐性障碍”，推动保险、养老等长期资金参与资本市场。

全国人大代表、河南证监局局长牛雪峰建议，建立完善提高上市公司质量的长效机制；建立常态化退市机制；建立突发风险快速处置机制；进一步完善以投资者为本的公平交易制度。

5、景顺长城基金公司提示：纳指科技ETF（159509）二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，高溢价买入可能遭受重大损失，请投资者谨慎投资。

6、交通银行上海市分行成功落地上海市水上运输业首笔转型金融贷款，积极推动水上运输业低碳转型。该笔贷款是中远海运集团所属中远海运发展股份有限公司旗下子公司7.5亿元转型金融贷款，为全国首笔水上运输业转型金融贷款。

7、药明康德公告称，公司在过去没有、现在和未来都不会对美国或任何其他国家构成国家安全风险。公司亦再次重申，药明康德既没有人类基因组学业务，公司现有各类业务也不会收集人类基因组数据。在未来数月中，相关草案将继续经历在参议院的立法过程。公司将与咨询顾问协力，继续与参与草案以及正在进行的美国众议院相应法案立法过程的相关方进行交流和对话，草案的内容仍有待进一步审议并可能变更。

8、国家企业信用信息公示系统的最新信息显示，广汽三菱汽车有限公司进行了一系列工商变动，其公司名称已经更改为湖南智享汽车管理有限公司。在这次变更中，原股东三菱自动车工业株式会社和三菱商事株式会社已经退出，广汽集团成湖南智享唯一股东。

9、安踏进行欧文1代篮球鞋的全球首次发售。之后，安踏将在纽约、旧金山、迪拜、新加坡、马尼拉和北京、上海、广州、成都、武汉、杭州、厦门等全球各大城市陆续发售。此次发售，标志着安踏全球化战略正式启动。

10、海丰国际在港交所发布公告称，2023年集团取得收入24.29亿美元，同比减少40.94%；公司股东应占利润5.31亿美元，同比减少72.67%；拟派发末期股息每股50港仙。

11、截至2024年3月3日，碧桂园已纳入“白名单”的项目达217个，数量呈现大幅增加，且已有项目获得银行放款批复。

12、福布斯中国发布2024杰出商界女性100，立讯精密创始人、董事长、总经理王来春排名第一；华为副董事长、轮值董事长、首席财务官孟晚舟排名第二；抖音集团首席执行官（今年2月卸任）张楠排名第三；恒力石化董事长、总经理范红卫和百胜中国首席执行官屈翠容分列第四、第五位。

三、行业

1、全国政协经济委员会副主任易纲建议，设立房地产预售资金保险机制，由中央财政或人民银行每年按预售监管资金余额的1%提取预售保险基金（估计约100亿元/年），先考虑以三年为限，共提取预售保险基金约300亿元；允许房企主体按照公司治理结构依法合规动用一定比例的预售监管账户资金，估计有约1万亿元的资金可由房企立即使用。易纲指出，当前市场上不缺资金，缺少的是能承担风险的资本金，要把增加社会资本金投资和融资放在更加重要的地位，处理好一级市场与二级市场的关系，研究推动保险资金、养老金、企业年金等长线资金入市，畅通PE/VC的融资渠道和退出渠道。

2、今年前2个月我国出口机电产品2.22万亿元，同比增长11.8%，占出口总值的59.1%。其中，自动数据处理设备及其零部件1954.5亿元，增长7.3%；集成电路1607.1亿元，增长28.6%；汽车1118.9亿元，增长15.8%。同期，出口劳密产品6661.9亿元，增长22.2%，占17.8%。其中，服装及衣着附件1662亿元，增长16.3%；纺织品1543.3亿元，增长18.9%。

3、国家电网智慧车联网平台透露，今年春运期间，新能源汽车高速公路充电量达到1.34亿千瓦时，同比增长69.35%；高速公路充电订单达到596.36万笔、同比增长53.29%。

4、中指研究院发布数据显示，随着春节后住房租赁需求开始季节性复苏，重点城市住宅平均租金环比跌幅明显收窄。今年2月份，50城住宅平均租金为36.5元/平方米/月，环比下跌0.05%，跌幅较1月收窄0.29个百分点。

5、上海链家研究院监控数据显示，2月份，上海全市共成交二手房0.68万套，环比下降54%，同比下降64%；成交金额221亿元，环比下降59%，同比下降63%；套均总价322万元/套，环比下降11%，同比增长2%；成交均价38633元/平方米，环比下降9%，同比下降3%。

6、抖音生活服务部门与字节商业化销售部门的组织架构将发生大调整，两块业务的部分中层也将双向流动轮岗。其中，抖音生活服务原先按照行业划分的到店餐饮、到店综合、酒旅三个平行部门，将按地域被重组为北、中、南三个大区，以及服务全国连锁大商户的 NKA 部门。字节商业化销售部门的核心骨干会被调至生活服务业务，接管上述新成立的部门；剩余未外调的管理者也将内部轮岗。

四、海外

1、国际金融协会（IIF）表示，尽管前景并不明朗，但对美国减息的押注，2月新兴市场录得连续第4个月外资净流入。期内流入中国股票的资金达到96亿美元，为一年多以来最多，中国债市流出65亿美元。中国以外的新兴市场股票投资组合净流入76亿美元，中国以外的债券投资组合流入115亿美元。流入印度债券资金量接近130亿美元，为连续第11个月出现净流入。

2、知情人士透露，由于德国发生罢工，欧洲央行管理委员会的几名成员将远程参加今日的货币政策会议。今天的会议市场将获得欧洲央行对通胀和经济增长的新预测，这也是决定欧洲央行何时开始降息的关键。

3、日本央行行长植田和男表示，在努力实现2%通胀目标的同时，完全有可能寻求退出刺激措施，如果能够实现价格目标，将考虑调整宽松政策；如果解除负利率，加息的程度将由当时的情况决定，将以金融健康为考量来执行适当的政策，无论是否放弃收益率曲线控制（YCC），将继续购买日本政府债券，不会引起货币政策中断，将通过政策稳定物价来保持市场对日元的信心；结束负利率政策后，日本央行将利用储备金利息来控制短期利率。

日本央行审议委员中川顺子表示，在讨论结束负利率时，也应该同时讨论其他非常规货币宽松工具的命运；消费发展将是决定何时结束负利率的非常重要因素；原则上，货币汇率应由市场决定。过度的外汇波动可能对经济造成伤害。

消息称，部分政府官员支持日本央行近期加息。

4、日本劳动组合联合会（RENGO）表示，自1994年以来，平均工资增长要求首次达到5%。

5、越南与澳大利亚宣布建立全面战略伙伴关系，旨在推动两国在应对气候变化、能源转型、数字化转型、创新创意、贸易投资、农业、国防、教育培训等领域开展广泛、实质性和有效的合作。

6、澳大利亚1月商品及服务贸易帐顺差110.27亿澳元，预期顺差115亿澳元，前值顺差109.59亿澳元。

7、瑞士2月季调后失业率为2.2%，预期2.2%，前值2.2%；未季调失业率为2.4%，预期2.4%，前值2.5%。

8、国际数据资讯（IDC）预估，今年全球半导体营收可望回升至6302亿美元，将同比增长20%。 其中，储存市场将是成长最强劲市场，增幅达52.5%; 数据中心市场次之，将增长45.4%。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘多数上涨，韩国综合指数涨0.23%报2647.62点，个股方面，三星SDI大涨逾13%，KB金融集团涨超2%，SK海力士、三星生物制剂涨超1%，三星电子、起亚汽车跌近1%。日经225指数跌1.23%报39598.71点，四天来首次收于4万点下方。东京电子、本田汽车跌近4%，丰田汽车跌近3%，基恩士跌超2%，迅销、三菱商事跌近1%。澳洲标普200指数涨0.39%报7763.70点。新西兰标普50指数涨0.21%报11820.49点。

2、特斯拉发言人表示，该公司位于德国勃兰登堡州格林海德的工厂将继续停电，直到下周末。公司将在维修工作中获得更多详细信息。

特斯拉专门为法国企业主推出一款双座Model Y，以便其有资格享受一个独特的“税收漏洞”。

3、消息称美国政府准备向英特尔拨款35亿美元，让其为军事和情报项目生产先进半导体。这笔拨款已被加入美国众议院通过的一项快速推进的支出法案中，将使英特尔在利润丰厚的国防市场占据主导地位。这笔资金将持续三年，用于“安全飞地”计划，它来自一个更广泛的390亿美元的芯片和科学法案拨款池。

4、谷歌在东京设立网络安全基地。

5、由纽约州检察长Letitia James领导的41个州组成的联盟表示，在过去一年中，账户被盗事件急剧增加，在这种情况下，骗子会劫持Facebook或Instagram用户账户并更改其密码。州检察长们称，从2019年到2023年，账户被盗用的投诉增加十倍，要求Meta审查其数据安全做法，以保护账户不被不公平地锁住或被欺诈者接管。

6、日本公平交易委员会公布对可连接互联网利用视频服务的“联网电视”的调查结果。结果显示控制联网电视功能的操作软件中，美国亚马逊和谷歌在日本国内的市场占有率总计达到60~80%，公平交易委指出，若垄断状态继续下去，这两家公司以外的视频服务商可能会被不合理地挤出市场等，出现违反《反垄断法》和竞争政策的问题。

7、消息称索尼Xperia智能手机将不再在中国大陆销售，索尼移动部门亦将退出大陆市场。此前有传言称，索尼Xperia 1 VI发售的国家和地区数量将会减少，市场猜测不再发售的“国家/地区”是美国，现在看来很可能还有中国大陆。据观察，目前索尼在某电商平台上仍在正常售卖手机产品。

8、铃木汽车宣布，与SkyDrive公司开始制造“飞行汽车”，“飞行汽车”将在2025年大阪世博会上使用，并最终向公众出售。

9、SK海力士正加大对先进芯片封装投入。SK海力士将在韩国投资超过10亿美元，用于扩大和改进芯片制造的最后步骤。

10、凯茜·伍德的方舟投资管理公司周三继续抛售美国最大上市加密货币交易所Coinbase股票，借比特币上涨之际连续三日套现逾1亿美元，并连续两日抄底特斯拉股票。伍德旗下三只基金总计卖出204469股Coinbase，价值逾4800万美元，本周前两天已套现约5500万美元。该公司周三买入63355股特斯拉股票，价值逾1100万美元，周二买入79956股，价值约1445万美元。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，黑色系多数上涨，铁矿石涨近2%；能化品涨跌不一，纯碱涨近3%，燃油、纸浆涨逾2%，玻璃则跌逾1%；基本金属普遍上涨，沪锌、沪锡涨逾1%；贵金属均上涨；农产品多数上涨，豆一涨逾1%。

2、今年前2月我国铁矿砂、原油、煤和天然气等主要大宗商品进口量增加。其中，进口铁矿砂2.09亿吨，增加8.1%，进口均价每吨931.7元，上涨17.1%；原油进口8830.8万吨，增加5.1%，每吨4127.8元，上涨1.1%；煤进口增加22.9%，每吨756.2元，下跌20.9%；天然气进口增加23.6%，每吨3638.4元，下跌21.1%；大豆进口减少8.8%，每吨4054.8元，下跌12.6%；成品油进口增加35.6%，每吨4171.6元，上涨1.1%。

3、中国黄金储备“十六连增”。截至2月末，中国黄金储备为7258万盎司，环比增加39万盎司，已连续第16个月增加。

4、日本制钢所2月粗钢产量达到215万吨，同比增长4.9%。

5、韩国钢铁公司Hyundai Steel宣布，将恢复俄罗斯工厂运营。

七、债券

1、国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.07%，10年期主力合约跌0.06%，5年期主力合约跌0.1%，2年期主力合约跌0.06%。

2、中证转债指数收跌0.12%，万得可转债等权指数跌0.39%。其中，福蓉转债、海顺转债、万顺转2分别跌11.49%、6.38%、6.37%；涨幅方面，雅创转债、金钟转债、平煤转债分别涨5.09%、4.14%、3.46%。

3、国开行3年、10年期金融债中标收益率分别为2.2321%、2.3116%，全场倍数分别为7.4、2.43，边际倍数分别为3.49、6.73。

国开行20年期金融债“23国开清发20(增发12)”中标利率为2.4738%，全场倍数5.61，边际倍数3.18。

4、进出口行3年、5年、10年期金融债中标收益率分别为2.0640%、2.2221%、2.3755%，全场倍数分别为6.79、4.46、4.5，边际倍数分别为1.25、2.74、1.67。

八、外汇

1、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.1986，较上一交易日上涨6个基点。人民币对美元中间价报7.1002，调升14个基点。

2、中国2月外汇储备规模为32258.17亿美元，环比增加64.97亿美元。国家外汇局指出，2月，受主要经济体宏观经济数据、货币政策预期等因素影响，美元指数上涨，全球金融资产价格涨跌互现。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升。我国经济韧性强、潜力大、活力足，经济长期向好态势将持续巩固和增强，有利于外汇储备规模保持基本稳定。

3、香港金融管理局宣布展开全新的批发层面央行数码货币（wCBDC）项目Ensemble，以支持香港代币化市场发展。新项目旨在开拓创新的金融市场基建，透过wCBDC畅顺地进行代币化货币的银行同业结算。

4、日本财务大臣铃木俊一表示，根据国际协议执行外汇政策非常重要，2022年日本进行的干预行为未收到其他国家的任何投诉，没有迹象表明2022年外汇干预违反规定。