金融街下午茶（2024.3.1）

一、宏观

1、中共中央政治局2月29日下午就新能源技术与我国能源安全进行第十二次集体学习。习近平强调，要顺势而为、乘势而上，以更大力度推动我国新能源高质量发展，为中国式现代化建设提供安全可靠的能源保障，为共建清洁美丽的世界作出更大贡献。要瞄准世界能源科技前沿，聚焦能源关键领域和重大需求，合理选择技术路线，发挥新型举国体制优势，加强关键核心技术联合攻关，强化科研成果转化运用，把能源技术及其关联产业培育成带动我国产业升级的新增长点，促进新质生产力发展。要适应能源转型需要，进一步建设好新能源基础设施网络，推进电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力。加快构建充电基础设施网络体系，支撑新能源汽车快速发展。

2、中国人民政治协商会议第十四届全国委员会常务委员会第五次会议决定：中国人民政治协商会议第十四届全国委员会第二次会议于3月4日在北京召开。建议会议的主要议程是：听取和审议中国人民政治协商会议全国委员会常务委员会工作报告和全国政协十四届一次会议以来提案工作情况的报告；列席中华人民共和国第十四届全国人民代表大会第二次会议，听取并讨论政府工作报告及其他有关报告。

3、中国2月官方制造业PMI为49.1，环比下降0.1个百分点，预期及前值均为49.2。国家统计局指出，我国经济总体延续扩张态势。2月份，由于春节假日因素影响，制造业处于传统生产淡季，加之疫情防控平稳转段后企业员工假期返乡增多，企业生产经营受到较大影响，制造业市场活跃度总体有所下降，制造业PMI环比略降0.1个百分点；非制造业扩张步伐继续加快，综合PMI产出指数为50.9%，环比持平，表明我国企业生产经营活动总体继续扩张。

中国2月官方非制造业PMI为51.4，预期50.7，环比上升0.7个百分点，高于临界点，表明非制造业扩张步伐继续加快。

4、2月财新中国制造业PMI为50.9，环比微升0.1个百分点，自2021年下半年以来首次连续四个月位于扩张区间，表明制造业景气度持续提升。

5、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月1日以利率招标方式开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有2470亿元逆回购到期，因此单日净回笼2370亿元。本周央行共开展11640亿元逆回购操作，同时有5320亿元逆回购到期，实现净投放6320亿元。

下周（3月4日至3月8日）央行公开市场将有11640亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期3290亿元、3840亿元、3240亿元、1170亿元、100亿元。

6、2024年全国外贸工作会议在京召开。会议强调，要充分认识当前外贸形势的复杂性、严峻性和不确定性，要加快发展新质生产力，在外贸领域重点拓展中间品贸易、跨境电商出口，推进贸易数字化、贸易绿色发展。要把工作着力点放在优化贸易环境上，提升我国企业和产品国际竞争力，扎实推进贸易高质量发展。

7、澳门统计暨普查局资料显示，随着本地经济活动及服务出口有序复常，2023年本地生产总值录得实质增长80.5%，已回复至2019年逾八成水平，其主要动力来自旅游服务出口。按季分析，2023年第4季本地生产总值按年实质增长86.4%，博彩服务出口及其他旅游服务出口按年分别上升430.8%及130.2%。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】3月开门红！沪指震荡攀升，创业板指涨近1%，题材股表现活跃，市场逾3500股上涨，80股涨停。资金面上，市场成交额连续4日突破万亿，不过北向资金终结连续3日净买入。上证指数收涨0.39%报3027.02点，深证成指涨1.12%，创业板指涨0.94%报。市场成交额10659亿元。本周，上证指数涨0.74%，创业板指涨3.74%。

氢能概念持续发酵，全柴动力等多股涨停。充电桩概念升温，奥特迅等多股涨停。CPO概念反复活跃，光迅科技等涨停。消费电子受关注，美格智能等涨停。液冷服务器概念异动，紫光股份、浪潮信息涨停。午后多模态AI概念崛起，三六零等涨停。高位股继续退潮，国脉文化、华扬联众等跌停。

Wind数据显示，北向资金全天净卖出53.33亿元，其中沪股通净卖出17.1亿元，终结连续23日加仓势头；深股通净卖出36.23亿元。本周北向资金累计加仓逾235亿元，连续5周净买入。

沪深两市主力资金净流出9.86亿元。市场强势震荡，TMT拥挤度进一步提升，超百亿资金涌向电子、计算机行业，浪潮信息获超21亿资金抢筹，中科曙光、工业富联均连获大资金推高。

2、【港股收盘综述】恒指低开高走收涨0.47%，恒生科技指数涨1.66%。科技、新能源汽车、黄金股走强，美团放量大涨近11%，小鹏汽车涨超8%。医药股分化，来凯医药-B涨26%，科笛-B跌超20%。

3、Wind数据显示，下周将有2只新股发行，即3月4日发行的中创股份、美新科技，合计发行约5097.98万股，预计合计募资17.06亿元。

4、香港财经事务及库务局局长许正宇表示，恶劣天气下维持股票市场运作会在今年年中前敲定细节，待市场准备就绪就会落实。

5、阿里巴巴集团CEO吴泳铭向本地生活集团（高德、饿了么）全体员工发布内部信，宣布本地生活集团董事长兼饿了么CEO俞永福将于阿里本财年结束时（3月31日）卸任他在本地生活集团的管理职务。饿了么董事长由本地生活集团CTO吴泽明接任，CEO由蜂鸟配送负责人韩鎏接任；高德董事长由总裁刘振飞接任，COO郭宁出任高德CEO。

6、比亚迪：宋Pro DM-i荣耀版震撼上市，入门即高配，10.98万元起。

7、吉利汽车宣布，熊猫mini 200km龙腾版3.99万元。

8、岚图汽车2月销量3182辆，同比增长187%；1-2月累计销量10223辆，同比增长285%。

9、上汽大众宣布，ID.家族2月销量超7500辆。根据上汽大众此前披露，ID.家族今年1月销量超1万辆。

10、五菱品牌与市场总监思行透露，五菱星光2月销量11964台，累计销量36713台。

11、问界宣布，2月鸿蒙智行AITO全系交付新车21142辆，蝉联中国市场新势力品牌销量冠军。问界新M7单月交付量突破18479辆，累计交付超过10万辆，问界M7累计大定突破15万辆。问界M9上市62天累计大定突破50000辆，2月26日已正式启动全国规模交付。

12、理想汽车在港交所公告称，2月共交付新车20251辆，同比增长21.8%。自交付以来，理想汽车累计交付量达到684780辆。公司计划3月份实现5万辆的月交付量；计划正式推出新车MEGA。

理想汽车：未来几年至少投入60亿元人民币，建设超过5000个直营的5C超充站，让理想5C超充站可以覆盖全国95%的高速和重要国道。

理想汽车旗下纯电旗舰MPV Mega正式上市，全国统一零售价格为55.98万元。

三、行业

1、国家发改委、国家能源局发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，到2025年，配电网网架结构更加坚强清晰，供配电能力合理充裕；配电网承载力和灵活性显著提升，具备5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力。到2030年，基本完成配电网柔性化、智能化、数字化转型，实现主配微网多级协同、海量资源聚合互动、多元用户即插即用，有效促进分布式智能电网与大电网融合发展。《意见》要求，满足大规模分布式新能源接网需求，满足大规模电动汽车等新型负荷用电需求，推动新型储能多元发展。

2、央行上海分行：2023年分行加大对违反金融法律法规行为的打击力度，依法严肃惩处负有责任的机构和人员，累计作出30项行政处罚决定，涉及13家机构和17名直接责任人，罚没款金额总计人民币14073.58万元。其中，对机构的罚没款总金额为13943.83万元，对直接责任人罚款总金额为129.75万元。

3、央行副行长张青松表示，指导支付宝、财付通等主要支付机构，将外籍来华人员使用移动支付的单笔交易限额由1000美元提高到5000美元，年累计交易限额由1万美元提高到5万美元。

4、教育部表示，2023年全国共有各级各类学校49.83万所，同比下降3.9%；各级各类学历教育在校生2.91亿人，下降0.52%；专任教师1891.78万人，增长0.6%；高等教育毛入学率60.2%，提高0.6个百分点，提前完成“十四五”规划目标。

5、财政部：1月份，全国共销售彩票575.64亿元，同比增加243.41亿元，增长73.3%。其中，福利彩票机构销售196.90亿元，同比增加88.49亿元，增长81.6%；体育彩票机构销售378.74亿元，同比增加154.92亿元，增长69.2%。主要是受去年同期彩票休市基数较低和即开型彩票新游戏上市等影响。

6、住建部、金融监管总局联合召开城市房地产融资协调机制工作视频调度会议。会议强调，按照协调机制“应建尽建”原则，3月15日前，地级及以上城市要建立融资协调机制，既要高质量完成“白名单”推送，又要高效率协调解决项目的难点问题。

7、国家金融监督管理总局河南监管局坚决贯彻落实关于建立城市房地产融资协调机制、推动房地产市场平稳健康发展的各项决策部署和工作要求，截至2月27日，河南省银行机构已对协调机制推送的项目授信67.1亿元，发放融资26.79亿元，其中，郑州市已授信35.18亿元，已发放19.18亿元。

8、中指研究院发布《2024年2月中指百城价格指数报告》显示，2月，全国100个城市新建住宅平均价格为16267元/平方米，环比上涨0.14%，涨幅较1月收窄0.01个百分点。自去年9月以来，百城新房价格已连续6个月环比上涨。与去年同期相比，百城新建住宅价格上涨0.57%。

9、山东省委金融工作会议强调，要着力防范化解金融风险，落实属地责任，健全地方债务管理机制，加强城投公司投融资管理，推动中小金融机构合规经营、稳健发展，促进金融与房地产良性循环，及时处置涉企金融风险，严厉打击非法金融活动。

10、国家发展改革委、财政部、税务总局印发《海南自由贸易港鼓励类产业目录（2024年本）》的通知，目录自2024年3月1日起施行。

11、澳门统计暨普查局公布数据显示，2024年1月澳门酒店住客数量同比增长55.7%，达132万人次，较2019年同期上升7.4%。其中，内地住客达100.4万人次，增长50.5%；香港住客14万人次，增长28.3%。

12、奇瑞集团宣布推出百亿补贴置换活动，覆盖奇瑞、星途、捷途、iCAR四大品牌，至高享4万元置换补贴。

13、华为云盘古气象大模型入选2023中国科学十大进展。

14、有记者就美国宣布计划针对中国进口汽车采取“前所未有行动”一事进行提问。对此，外交部发言人毛宁指出，这种把经贸问题政治化的做法只会阻碍美国汽车产业的发展。敦促美方尊重市场经济规律和公平竞争原则，停止泛化国家安全概念。

四、海外

1、美国权宜支出法案在参议院获得通过，将递交拜登。

2、美联储威廉姆斯：确实预计将在今年晚些时候降低利率，不认为有降息的紧迫感；加息不是基本情况的一部分。

3、美国财长耶伦与沙特财政大臣讨论沙特经济前景。

4、新西兰联储主席奥尔：通胀预期已下降；预计经济增长将在今年开始加速；预计明年将开始政策正常化。

5、印度电子和信息技术部部长阿什维尼·维什瑙宣布，印度政府批准价值152亿美元的半导体制造厂投资计划，其中包括塔塔集团建设该国首座大型芯片制造厂的方案。这些工厂将在未来100天内开建，投产后将为印度国防、汽车和电信等行业制造和封装芯片。

6、瑞士央行行长乔丹将于九月底卸任。

7、日本1月失业率2.4%，预期2.4%，前值2.4%；求才求职比 1.27，预期1.27，前值1.27。

8、日本2月制造业PMI终值47.2，前值47.2。

9、韩国2月出口同比增4.8%，预期增1.9%，前值增18%；进口同比降13.1%，预期降10.4%，前值降7.8%；贸易帐初值顺差42.9亿美元，预期顺差19亿美元，前值顺差3亿美元。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘全线上涨，日经225指数收涨1.9%报39910.82点，逼近4万点关口，再创历史新高，本周累计涨2.08%，连涨5周。个股方面，东京电子涨超4%，迅销涨近3%，索尼、日立涨超2%，丰田汽车、三菱日联金融、三菱商事等多股涨近2%。澳洲标普200指数涨0.61%报7745.60点，创历史新高，本周累计涨1.33%。新西兰标普50指数微涨0.02%报11744.39点，周涨0.21%。韩国股市因节假日休市一日。

2、特斯拉宣布，3月底前提走Model3/Y，最多可享优惠3.46万。Model3/Y后驱版现车限时保险补贴，享福利8000元；Model3/Y全系现车限时指定车漆福利，最高立省10000元；Model3/Y后驱版现车限时低息金融政策，年费率低至1.99%，ModelY最高劲省约16600元。

3、特斯拉CEO埃隆·马斯克向旧金山高等法院提起诉讼，以违反合同为由起诉OpenAI及其CEO萨姆·奥特曼，称其违背了开发技术以造福人类而不是谋求利润的协议。

4、OpenAI将在一个月内任命新的董事会成员。

5、联邦快递和FedEx Logistics宣布推出全新的联邦快递拼箱货物优先快递服务，提供港口到门户和门到门清关解决方案，有望将亚太地区至中东地区国家的运输时间缩短8至10天。

6、一封电子邮件显示，通用汽车自动驾驶子公司Cruise员工们被告知，第三方估计的公司股价为11.80美元，低于一个季度前24.27美元的预期。Cruise去年曾计划在美国近十个城市推出自动驾驶出租车服务，但后来裁员四分之一，首席执行官等高管相继离职。通用汽车此前表示，今年将从Cruise年度预算中削减约10亿美元。

7、迪士尼创始人Walt Disney和孙辈们向公司股东致信，表示支持Iger和董事会，同时反对包围公司的激进投资者Nelson Peltz。他们在公开信中表达了对激进投资者所构成威胁的担忧，称他们是“披着羊皮的狼”，等待着撕裂公司。

8、桥水创始人瑞·达利欧发文称，根据他的六项泡沫指标判断，美国科技股的泡沫似乎“并不大”。达利欧观察到，自2023年1月以来，“七巨头”股票的市值增长了80%以上，这些公司现在占标普500指数总市值的四分之一以上。他认为，这让“七巨头”股票看起来“有点泡沫”，但并不是“完全的泡沫”。

9、SK海力士已与铠侠接洽，希望在日本生产需求急增的HBM，预估将在铠侠和西部数据的日本合资厂生产。

10、有消息称，Gucci（古驰）将对部分产品进行调价。古驰淘宝官方旗舰店工作人员表示，基于日渐上涨的原材料成本，公司已对部分作品产品价格进行微调。此次大部分款式均有调整。对比发现，部分热销款包涨价超千元，涨幅超10%。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，纤维板涨逾5%，集运指数（欧线）跌近7%；基本金属多数上涨，碳酸锂涨逾3%；能化品涨跌互现，LPG、纯碱涨逾1%，低硫燃料油、丁二烯橡胶、原油下跌；农产品涨跌不一，红枣涨逾3%，豆二涨近3%，棉纱跌逾1%；黑色系多数下跌，铁矿石、不锈钢跌逾1%；贵金属均上涨，沪银涨近1%。

2、农业农村部印发《生猪产能调控实施方案（2024年修订）》，将全国能繁母猪正常保有量目标从4100万头调整为3900万头，将能繁母猪存栏量正常波动（绿色区域）下限从正常保有量的95%调整至92%。

3、中原油田透露，华北地区的天然气需求持续攀升，截至3月1日，中原油田所属的卫11、文13西、白9以及文24四座储气库累计采气量已超过4亿立方米。

七、债券

1、国债期货全天单边下行，30年期主力合约收跌1.16%，盘中一度跌1.3%；10年期主力合约跌0.43%，创逾7个月最大单日跌幅；5年期主力合约跌0.28%；2年期主力合约跌0.11%。

2、中证转债指数收盘涨0.24%，万得可转债等权指数收盘涨0.39%。其中，中旗转债、福蓉转债、精测转债分别涨12.86%、10.57%、5.72%；跌幅方面，红相转债、明电转02、三羊转债分别跌5.59%、2.92%、2.85%。

3、财政部91天、182天期国债加权中标收益率分别为1.3373%、1.4253%，边际中标收益率分别为1.4169%、1.5155%，全场倍数分别为2.76、2.79，边际倍数分别为63.33、1.89。

4、进出口行1年、2年、7年期金融债中标收益率分别为1.6210%、2.0484%、2.4217%，全场倍数分别为3.13、2.48、5.56，边际倍数分别为1.65、1.14、1.37。

5、国家发改委农村经济司关锡璠表示，将持续发挥国债工作机制作用，切实抓好国债项目的组织实施。截至今年2月，发改委已商财政部、水利部等部门，全部下达了1万亿元国债项目清单，初步构建了“1+N”的管理制度体系。

6、特斯拉公司计划下周发售汽车租赁支持债券，这是该公司今年在资产支持证券市场上的首笔交易。知情人士透露，特斯拉正在为7.5亿美元的债券发行进行早期营销，如果市场状况保持乐观，可能会在下周正式宣布。该交易将在本周晚些时候定价。

八、外汇

1、人民币对美元中间价报7.1059，调贬23个基点，本周累计调升5个基点。

2、外汇交易中心发布《关于加强银行间会员机构专线网安全管理的通知》，重点做好指定技术联络人并及时更新、隔离专线网终端与互联网终端、防范接入终端病毒感染、及时更新接入终端安全补丁、及时处理安全事件、不得通过客户端或专线网络进行危害网络安全的活动、不得将专线网服务映射到互联网上访问。交易中心将对专线网络持续开展网络安全监测。

3、国家发展改革委财政金融和信用建设司司长陈洪宛表示，下一步，国家发展改革委将配合人民银行，坚持问题导向、实抓实干，深入推进拒收人民币现金专项整治工作，引导经营主体巩固“拒收人民币现金违法”的共识。