金融街下午茶（2024.2.29）

一、宏观

1、中共中央政治局召开会议，讨论国务院拟提请第十四届全国人民代表大会第二次会议审议的《政府工作报告》稿。中共中央政治局会议指出，今年工作要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破；要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力；要深入实施科教兴国战略，着力扩大国内需求，坚定不移深化改革，扩大高水平对外开放，有效防范化解重点领域风险；积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效，增强宏观政策取向一致性，营造稳定透明可预期的政策环境。

2、据国家统计局初步核算，2023年国内生产总值1260582亿元，同比增长5.2%，最终消费支出拉动国内生产总值增长4.3个百分点，资本形成总额拉动国内生产总值增长1.5个百分点，货物和服务净出口向下拉动国内生产总值0.6个百分点；年末全国人口140967万人，比上年末减少208万人，全年出生人口902万人，出生率为6.39‰；死亡人口1110万人，死亡率为7.87‰；自然增长率为-1.48‰。

国家统计局副局长盛来运评读《2023年国民经济和社会发展统计公报》指出，要坚定推动高质量发展的信心和决心。从供给能力看，我国工业门类齐全，产业配套能力和集成优势突出。从需求潜力看，我国是全球第二大商品消费市场、第一大网络零售市场，不仅消费规模庞大，消费结构也在迭代升级，旅游、教育、医疗、养老等领域高品质消费需求仍在加快释放。从要素禀赋看，我国劳动年龄人口平均受教育年限提升至11.05年，人才资源总量、科技人力资源、研发人员总量均居全球首位，“人口红利”正在加快向“人才红利”转化。我国还是世界第二大“数据富矿”，应用场景丰富，海量的数据资源为数字经济快速发展提供坚实基础。当前及今后一个时期，我国发展面临的环境仍然是战略机遇和风险挑战并存，但机遇大于挑战、有利条件强于不利因素。要把坚持高质量发展作为新时代的硬道理，统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，统筹新型城镇化和乡村振兴，统筹高质量发展和高水平安全，加快发展新质生产力，奋力开辟高质量发展的新领域新赛道，推动经济发展态势持续向好。

国家统计局表示，当前正在开展的全国投入产出调查，新增新能源车整车制造业、新能源发电业、互联网和相关服务业等重点领域调查表，这有利于更全面准确了解我国经济结构新变化。

3、央行公告称，为维护月末流动性平稳，2月29日以利率招标方式开展1170亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有580亿元逆回购到期，因此单日净投放590亿元。

4、商务部举行新闻发布会，介绍近期商务领域重点工作有关情况。发布会要点包括：①商务部将持续推动“外资24条”落地见效，充分发挥外资企业圆桌会议作用②希望美方尊重市场经济规律和公平竞争原则，纠正非市场政策和做法③当前红海水域通行不畅对全球经贸合作造成干扰，希望有关各方共同维护全球产业链供应链畅通和国际贸易秩序。

5、全国反垄断工作会议在广东东莞召开。会议指出，2023年共查处垄断协议、滥用市场支配地位案件27件，罚没金额21.63亿元；查处滥用行政权力排除、限制竞争案件39件；审结经营者集中797件，为优化公平竞争市场环境、促进产业优化升级、推动经济回升向好作出积极贡献。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】三大指数低开后快速反弹，尾盘二次上攻，沪指涨近2%收复3000点，创业板指、深证成指涨逾3%，科创50涨逾4%，各主要股指尽数收复周三“失地”。市场逾5200股上涨，北向资金斥巨资“加仓”。上证指数收涨1.94%报3015.17点，万得全A涨2.81%。市场成交额10638亿元。2月，上证指数涨8.13%，创业板指涨14.85%，均终结月线6连阴。

半导体产业链爆发，光刻机方向领涨，盈方微、紫光国微等近20股涨停。氢能源概念股极为活跃，雪人股份、美锦能源等近20股涨停。汽车股午后崛起，赛力斯、海马汽车等涨停。机器人概念股反弹，东方精工等多股涨停。

Wind数据显示，北向资金全天单边净买入166.03亿元，单日净买入额创7个月新高；其中沪股通净买入86.42亿元，连续23日净买入；深股通净买入79.62亿元。2月北向资金4度单日加仓超百亿，累计加仓超600亿元，创近13个月新高。

沪深两市主力资金净流入178.67亿元，创月内新高。市场低开高走并单边上扬对昨日行情纠偏，Wind 24个二级行业全线上涨。科技股继续展示凶猛弹性，此前跑输行业均值的机构重仓股接连大涨，紫光国微、中兴通讯、紫光股份均连续获资金重金注入。

2、【港股收盘综述】三大指数冲高回落，收盘涨跌不一。恒生指数收跌0.15%报16511.44点，恒生科技指数涨0.14%报3431.3点，恒生国企指数跌0.19%报5677.88点。大市成交1303.51亿港元，南向资金净买入13.68亿港元。能源、电讯板块领跌，中国神华跌超3%。光伏、半导体、医药股走强，信义光能涨超24%，中芯国际涨近6%；来凯医药涨超40%。科技股涨跌参半，东方甄选涨超6%，百度绩后跌近7%。个股方面，百威亚太绩后跌近7%，公司第四财季转亏。

3、香港交易及结算所有限公司欢迎首批备兑认购期权ETF在香港上市，今天上市的两只新ETF—GlobalX恒指成份股备兑认购期权主动型ETF及GlobalX国指成份股备兑认购期权主动型ETF，分别投资于恒生指数及恒生中国企业指数的成分股证券。

4、香港交易所在港交所发布公告称，欧冠升已退任香港交易所集团行政总裁及香港交易所董事会当然成员。陈翊庭已获委任为香港交易所集团行政总裁及董事会当然成员。

5、万得发布央企规模、主题行业、央企集团系列指数。央企主要包含国务院直属部委旗下相关上市公司，目前有460家A股上市公司，市值29.15万亿元，占全部A股市值的的34.43%；从分红规模看，最近9年年平均分红4718亿元，平均占全部A股分红的45%。

6、香港交易所在港交所发布公告称，2023年收入及其他收益为205.16亿港元，同比上升11%；股东应占溢利为118.62亿港元，同比上升18%。

7、《2023胡润品牌榜》发布，贵州茅台连续第六次成为“最具价值中国品牌”，品牌价值10500亿元，也是唯一一个万亿级品牌。五粮液以2600亿元的品牌价值保持第二，上涨4%。国窖1573以1250亿元的品牌价值位居第八。

8、中国石化发布充电业务成绩单，公司积极响应国家政策号召和消费者关切，在充电领域加速布局，充电站运营网络迅速铺开。截至2023年底，充电网络已遍布全国31个省份的370座城市，累计建成充电站超6000座。

9、阿里云全线下调云产品官网售价，平均降价幅度超过20%，最高降幅达55%。这是阿里云史上最大力度的一次降价，涉及100多款产品、500多个产品规格，覆盖计算、存储、数据库等所有核心产品，数百万新老客户可在本次降价中直接获益。

10、比亚迪汽车发布微博称，宋PLUS DM-i荣耀版12.98-16.98万元；宋PLUS EV荣耀版14.98-18.98万元。

11、小鹏汽车在港交所公告称，与大众汽车集团签订平台与软件战略技术合作联合开发协议，标志著双方战略合作取得里程碑式重大进展。联合开发协议的签订不仅将加速两款B级纯电动汽车的联合研发，也为双方更广泛、深入的战略合作奠定了坚实的基础。作为联合开发协议的重要组成部分，小鹏汽车与大众汽车还就双方车型及平台的共用零部件订立了联合采购计划。

12、小米汽车调研文件传出，预计3月实现首车上市，4月交付，一季度整车产量约为2000辆，产值4亿元。若按照上述文件披露信息计算，在不考虑税费等情况下，小米首款汽车出厂价约为20万元。

13、百威亚太：2023年全年总销量同比增加4.6%，主要受中国及印度的增长支持；收入68.56亿美元，同比增长11.1%，正常化除息税折旧摊销前盈利20.23亿美元，上升10.8%；正常化每股盈利由2022 财政年度的6.50美分上升至2023财政年度的6.94美分，每股基本盈利由2022财政年度的6.91 美分下降至2023 财政年度的6.45美分。

14、网易去年第四季度总营收271亿元，同比增7%；归属公司股东净利润66亿元，上年同期39.52亿元；每ADS摊薄收益10.12元，上年同期6.05元。云音乐去年经调整净利润8.19亿元，上年同期亏损1.15亿元。

15、台积电召开临时董事会，核准任命研究发展组织资深副总经理米玉杰及营运资深副总经理秦永沛为公司执行副总经理暨共同营运长。两位执行副总经理暨共同营运长，以及人力资源、财务、法务与企业规划四个组织将直接对魏哲家总裁负责；而公司其他内部组织单位则将改对上述两位执行副总经理暨共同营运长负责。

三、行业

1、国家发改委印发《绿色低碳转型产业指导目录（2024年版）》，出台和完善有关政策措施，对生产、流通、消费等各环节给予鼓励支持，为相关产业发展创造良好环境。

2、国家医保局公布26家失信医药企业名单，其中有25家是因为送回扣等商业贿赂行为，如遵义百颐医药有限公司向某县人民医院给予回扣等“好处费”，折合人民币355.16万元；华北制药不执行采购合同，不按约定供应集采中选产品，导致当地临床用药受到严重影响。国家医保局指出，医药价格和招采信用评价制度就如同该领域的“交通规则”，如果出现“闯红灯”“压实线”等违反、扰乱公平交易的市场行为，就会被“扣分”，甚至会被“暂停上路”。

3、住建部部长倪虹主持召开服务“双循环”建设企业座谈会。会议要求，大力推动建筑业供给侧结构性改革，大力推进科技创新，巩固世界领先技术、集中攻关“卡脖子”技术、大力推广惠民适用技术，营造诚实守信、公平竞争的市场环境，为全社会提供高品质建筑产品，让人民群众住上更好的房子。

4、海关总署公布《上海东方枢纽国际商务合作区建设总体方案》，该商务合作区以国际商务交流为核心功能，满足境外人员短期停留商务活动需求，为国际商务人士在商务合作区内开展商务会见、商务洽谈等活动提供便利。海关总署副署长孙玉宁称，设立上海东方枢纽国际商务合作区，有利于进一步推动实施自由贸易试验区提升战略。

5、中国民航局表示，2024年，民航全行业运输总周转量、旅客运输量、货邮运输量等主要指标预计将整体超过疫情前水平，旅客同比增速有望达到两位数。

中国民航局：自3月31日起，中美双方航空公司共可运营每周100班定期客运航班；下一步民航局将继续加大资源供给，进一步优化审批程序，支持中外航空公司根据市场需求及时增加运力投入，继续做好对航空公司国际航线航班的保障和执行监测，持续推进国际航班恢复，更好满足人员往来需要。

6、据南方电网，1月份，广东、广西、云南、贵州、海南等五省区全社会用电量达1313亿千瓦时，同比增长29.7%，实现2024年首月“开门红”。分产业看，第一、二、三产业和居民生活用电量同比分别增长16.2%、40.8%、30%、1.9%。

7、国家金融监督管理总局深圳监管局指导辖内政策性金融机构多措并举加大对科技企业支持力度，完善科技企业金融服务体系。一是支持高水平科技自立自强，全力支持“卡脖子”领域技术攻关。二是用足用好政策性金融工具，全力支持大科学装置集群建设。三是聚焦重点领域优化资源配置，推动“科技—产业—金融”良性循环。

8、网上有消息称“南京首套房贷认定，不再追溯外地贷款情况，本地无房贷即可享受首套房政策。”南京当地多家银行均表示，此消息基本属实。

9、香港财政司司长陈茂波表示，根据世卫建议烟税应占烟草零售价7成半，现时香港的比例只占约7成，所以往后仍会增加税草税。

10、2023年，国内创投市场表现平平，整体投融热度不及2022年。不过就具体产业而言，新能源汽车相较于其他产业呈现出较强韧性。据来觅PEVC数据统计，2023年，新能源汽车行业（含自动驾驶）融资案例共计511起，同比增长2.4%，其中未公开事件139起；已披露总融资金额达748.7亿元，同比减少了44.2%。

四、海外

1、亚洲开发银行将在2030年前将55%的贷款用于应对气候变化。

2、美国众议院将于美东时间周四下午1:30左右（北京时间次日凌晨2:30）就临时拨款法案进行投票。

3、消息人士称，欧洲央行将在未来数年继续为市场利率设定“下限”，但银行将在决定自己需要多少流动性方面发挥更大作用。

4、日本央行委员高田创指出，日本经济正处于一个转折点，人们认为工资和物价不再上涨的“常态”正在改变；今年春季工资谈判中，许多公司提供高于2023年工资上涨的较高幅度，势头正在上升。尽管经济前景不确定，但实现2%通胀目标正在变得可见；需要考虑采取灵活应对措施，包括退出货币刺激措施；退出货币刺激措施将包括放弃收益率曲线控制框架、结束负利率和超调承诺。尚未就货币政策做出决定，货币政策需要与实体经济和金融环境保持一致。不考虑一次接一次地提高利率；需要在一定程度上保持一些宽松措施。当被问及结束负利率后的加息问题时，高田创称不会自动对任何目标做出回应。

5、新西兰联储主席奥尔：新西兰经济发展符合预期，5.5%的官方现金利率远高于中性水平，最新数据证实通胀正在放缓。

6、韩国科技部发布的“2022年度技术水平评估结果”显示，韩国在11个国家重点科技领域的发展水平首次被中国赶超。结果显示，若将世界第一科技大国——美国的发展水平视为100%，主要国家和地区的排名依次是欧盟（94.7%），日本（86.4%）、中国（82.6%）、韩国（81.5%）。

7、法国2023年第四季度GDP终值同比0.7%，预期0.7%，初值0.7%，三季度GDP终值0.6%；环比0.1%，预期持平，初值持平，三季度GDP终值降0.1%。

8、法国2月CPI初值同比升2.9%，预期升2.7%，1月终值升3.1%，1月初值升3.1%；初值环比升0.8%，预期升0.7%，1月终值降0.2%，1月初值降0.2%。2月调和CPI初值同比升3.1%，预期升3%，1月终值升3.4%，1月初值升3.4%；初值环比升0.9%，预期升0.7%，1月终值降0.2%，1月初值降0.2%。

9、瑞士2023年第四季度GDP同比0.6%，预期0.7%，前值0.3%；环比0.3%，预期0.1%，前值0.3%。

五、国际股市

1、亚太主要股指多数收跌，韩国综合指数跌0.37%报2642.35点，个股方面，三星生命跌近6%，赛尔群跌超5%，Kakao、Naver Corp跌超4%，三星生物制剂跌超3%，SK海力士、浦项制铁、三星SDI跌超1%；起亚汽车逆市大涨近6%。日经225指数跌0.11%报39166.19点。软银集团跌超1%，日本电报电话、伊藤忠商事跌近1%；丰田汽车、三菱日联金融、东京电子涨超1%。澳洲标普200指数涨0.5%报7698.70点。新西兰标普50指数跌0.19%报11741.47点。

2、英伟达最新高端H200芯片将于第二季开始出货，四大云端服务供应商积极争抢，以因应庞大的AI运算需求，Google主力代工厂广达首批搭载该款AI芯片的AI服务器已开案，预计第三季完成后段测试并量产。供应链透露，广达此次量产的H200芯片AI服务器，订单量至少数百机柜起跳，出货单价是一般传统服务器机柜的三至四倍。

3、知情人士透露，美国证券交易委员会（SEC）正在审查OpenAI首席执行官山姆·奥特曼的内部通信，作为调查该公司投资者是否被误导的一部分。该监管机构一直在向OpenAI的现任和前任官员及董事索取内部记录，并于12月向OpenAI发出了传票。

4、Meta首席执行官马克·扎克伯格在首尔会见韩国人工智能（AI）和扩展现实（XR）初创公司代表，讨论Meta在这些领域愿景。与会者包括三家韩国人工智能初创公司负责人，以及两家XR初创公司代表。

5、摩根大通为扩大在1.7万亿美元私募信贷市场的布局，正在与FS Investments和Octagon Credit Investors深入讨论合作事宜。

6、网红券商Robinhood首席执行官Vladimir Tenev向美国证券交易委员会报告了一系列内幕股票交易，其出售价值756万美元的股票。Robinhood股价过去一个月上涨49%。

7、百威英博和卡车司机工会达成了一项初步协议，避免了该公司数千名员工的罢工。根据协议，百威英博将把员工的每小时工资增加8美元，包括在第一年立即增加4美元。

8、优衣库母公司迅销计划进一步在美国及欧洲拓展GU品牌，以实现10万亿日元的年销售额目标。

9、淡水河谷向市场发布的一份声明称，目前尚未就收购巴西能源公司科桑（Cosan）的圣路易斯港项目达成任何协议。该文件称，淡水河谷的管理机构也未就该议题或决定做出任何承诺。

10、澳大利亚矿业和金属公司South32声明称，已签订一项具有约束力的协议，向金光能源与资源和澳大利亚M Resources公司拥有的实体出售澳大利亚冶金煤矿项目Illawarra Metallurgical Coal，预付和递延现金对价为13亿美元，外加最高达3.5亿美元的或有价格挂钩对价，预计出售将于25财年上半年完成。

11、韩国监管机构：解除股票空头交易禁令的时间尚未决定。

12、韩国SK集团旗下建筑公司SK ecoplant表示，公司将携手中国建筑工程总公司（CSCEC）在埃及进行可再生能源、绿氢和绿氨的生产和出口。两家公司于当地时间28日在埃及总理办公室与埃及新能源和可再生能源管理局、国家输电公司、苏伊士运河经济特区、主权财富基金等埃方主要政府机构签署《关于生产再生能源相关绿氢和绿氨的谅解备忘录》。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，基本金属多数上涨，碳酸锂涨逾9%；能化品多数下跌，玻璃、甲醇、丁二烯橡胶跌逾1%；黑色系涨跌互现，焦煤涨逾1%，螺纹钢、热卷、铁矿石下跌；农产品涨跌不一，红枣、苹果、棕榈油涨逾1%，郑棉、棉纱跌逾1%；贵金属均上涨；纤维板主力合约涨停，尿素跌逾2%。

2、上海黄金交易所：自3月1日（星期五）收盘清算时起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合约的保证金比例从10%调整为8%，下一交易日起涨跌幅度限制从9%调整为7%；Ag（T+D）合约的保证金比例从14%调整为10%，下一交易日起涨跌幅度限制从13%调整为9%；CAu99.99合约保证金每手55,000元调整至每手45,000元。

3、作为全球最大的镍出口国，印尼方面表示，不要指望镍价会出现有意义的反弹。该国政府官员Septian Hario Seto表示，LME镍价不太可能涨到每吨1.8万美元以上。因为印尼将确保市场供应充足，以降低电动汽车制造商的成本。

七、债券

1、国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.57%报107.34元，10年期主力合约涨0.12%报104.09元，均续创收盘新高；5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约涨0.01%。

2、中证转债指数收盘涨0.65%，万得可转债等权指数收盘涨1.22%。其中，福蓉转债、N楚天转、三羊转债分别涨17.79%、14.7%、7.34%；跌幅方面，红相转债、泰坦转债、金诚转债跌幅居前，分别跌2.98%、2.57%、2.09%。

3、财政部：1月全国发行新增债券1754亿元，其中一般债券1186亿元、专项债券568亿元，全国发行再融资债券2091亿元，其中一般债券752亿元、专项债券1339亿元；截至1月末，全国地方政府债务余额409959亿元，其中一般债务160203亿元，专项债务249756亿元。

4、国开行20年期金融债“23国开清发20(增发11)”中标利率为2.551%，全场倍数10.57，边际倍数1.37。

国开行3年、10年期金融债中标收益率分别为2.2589%、2.3812%，全场倍数分别为4.57、3.08，边际倍数分别为3.46、1.23。

5、进出口行3年、5年、10年期金融债中标收益率分别为2.1073%、2.2595%、2.4835%，全场倍数分别为3.41、5.6、4.6，边际倍数分别为2.13、1.6、3.9。

6、富力地产在港交所公告称，就修订子公司怡略有限公司所发行部分债券的条款征求同意，事涉出售伦敦资产。同意征求从2月28日开始，将于伦敦时间3月18日下午4时到期。拟议修订包括删除“处置指定伦敦资产、对指定伦敦账户提供担保”的条款。受影响票据包括2025年7月、2027年7月和2028年7月到期的6.5%现金/7.5%PIK优先票据。

7、消息称，日本央行维持3月份购买日本国债的规模和频率不变。

八、外汇

1、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.1930，较上一交易日涨56个基点。人民币对美元中间价报7.1036，调升39个基点。交易员指出，北向资金流入助力中国股市，对人民币汇价也有所指出，人民币短期或维持区间整理格局。