金融街下午茶（2024.2.28）

一、宏观

1、央行公告称，为维护月末流动性平稳，2月28日以利率招标方式开展了3240亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日490亿元逆回购到期，因此单日净投放2750亿元。

2、国务院国资委召开国有企业改革深化提升行动2024年第一次专题推进会指出，推动国有企业改革深化提升行动实现良好开局，完成70%以上主体任务约束要硬、发力要早；功能使命类改革任务要找准行动方位、强化考核引导；体制机制类改革任务要形神兼备、更广更深落实；功能使命类改革任务与体制机制类改革任务要统筹推进、形成改革组合拳；推进改革要上下贯通、穿透基层.

3、央行与上海市在沪举行工作座谈会。央行行长潘功胜表示，将继续大力支持上海国际金融中心建设和扩大金融高水平开放；持续深化跨境贸易和投融资便利化措施，支持上海打造人民币金融资产配置中心；加强金融市场基础设施体系建设，丰富和发展金融要素市场；优化升级人民币跨境支付系统（CIPS）功能，拓宽覆盖范围；支持上海深化数字人民币试点，探索创新场景应用测试。

4、香港特区政府财政司司长陈茂波发表2024至2025财政年度特区政府《财政预算案》。陈茂波表示，所有住宅物业交易无须缴纳印花税。对于房地产市场的措施还有进一步调整的空间。香港金管局将于周三晚些时候宣布有关按揭贷款规则的调整。

香港财政司司长陈茂波：香港2023年GDP增长率为3.2%；预测2024年GDP增长为2.5%至3.5%；香港2024年整体通胀预测为2.4%，潜在通胀预测为1.7%；预测2025年到2028年，实际年平均增长率为3.2%。

香港特区政府财政司司长陈茂波表示，为协助中小企应付资金流问题，“中小企融资担保计划”下八成及九成担保产品的申请期延长两年，计划下的总信贷保证承担额将额外增加一百亿港元。

5、中国贸促会正在积极筹备赴欧洲、中亚、大洋洲等多个企业出访团组，为中外企业互利合作牵线搭桥。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数收盘跌1.91%报2957.85点，创业板指跌2.51%。三大指数放量下跌，沪指跌近2%再失3000点，创业板指跌逾2%，中证2000跌近7%。市场量能显著放大，成交额达1.37万亿元创阶段新高。市场逾5000股下跌，逾300股跌停，科技类题材全线大跌。

消息面上，有传闻称量化交易恢复，媒体求证该传闻不实；另据报道，券商收紧DMA，存量募集资金将逐步清退，后续再募集杠杆不得超过2倍。人造肉概念逆势走强，东宝生物、双塔食品、索宝蛋白涨停。减肥药概念局部上涨，众生药业涨停。券商股冲高回落，西部证券、西南证券触及涨停。粮食概念尾盘异动，农发种业等逆市上扬。机器人概念重挫，个股批量跌停。光刻机、网络安全、EEK材料、多模态AI题材深度回调，多股跌逾10%。

Wind数据显示，北向资金全天净买入13.4亿元。

2、【港股收盘综述】三大指数早盘宽幅震荡，午后掉头向下单边走弱。恒生指数收跌1.51%报16536.85点，恒生科技指数跌2.19%报3426.61点，恒生国企指数跌2.04%报5688.46点。大市成交1070.17亿港元，南向资金净买入14亿港元。工业、科技、有色、内房股跌幅居前，龙湖集团跌超7%领跌蓝筹；碧桂园跌超12%，融创中国跌近10%。半导体、AI普遍下跌，华虹半导体跌近8%，商汤跌超6%，中芯国际跌近5%。消费龙头多数下跌，李宁跌近6%，海底捞跌近5%。公用事业、香港本地地产股逆市上涨，中国水务涨超5%，恒基地产涨近4%。

3、香港特区政府财政司司长陈茂波：正与内地积极商讨引入股票大宗交易、将人民币柜台纳入港股通，以及将房地产投资信托基金纳入互联互通机制，以吸引更多企业和资金利用香港市场。

4、香港证监会及港交所正探讨一系列措施，包括：完善上市机制，研究优化首次公开招股的价格发现流程，以及审视上市公司的公众持股量要求，提升市场效率。优化交易机制，探索收窄最低上落价位，以缩窄买卖差价，今年第二季提出建议；下一步研究优化股票现货买卖单位；以及探索进一步优化衍生产品的持仓限额及保证金安排，更好地满足风险管理需要等。

香港证监会欢迎财政司司长陈茂波于2024至2025年度政府财政预算案中为进一步巩固香港作为国际金融中心的地位而提出的各项措施。在各项市场发展举措中，证监会非常认同政府对于直接和间接交易成本均须下调以改善市场流动性的看法。特别是，证监会将与香港交易所合作，检视股票交易的最低买卖差价。证监会亦欢迎其他降低成本的政策及激励措施，包括延长开放式基金型公司及房地产投资信托基金（房地产基金）的资助计划，以及豁免房地产基金的印花税。证监会将于稍后公布延长资助计划的更多细节。

5、DMA业务被限？对此，沪上两家中小私募表示，确实接到通知，后续不能新增DMA策略规模。此外，几家大中型量化私募表示，目前没有接到券商关于降杠杆的通知，现有DMA业务暂未受到影响。有业内人士表示，这可能是个别券商的动作，如果消息属实，DMA规模会进一步下降，券商的展业方式也会被动地发生一些变化。

6、格力电器回应王自如被强制执行3383万余元称，正在核实情况。深圳市南山区法院工作人员表示，这是一起涉及公司的纠纷案件。

7、高合汽车创始人丁磊日前带团队现身长安汽车总部，长安汽车董事长朱华荣会见了丁磊。业内人士表示，高合汽车正处于关键“窗口期”，丁磊此时拜访长安汽车，大概率是为了寻求资金。不过长安汽车方面回应，高合汽车创始人丁磊来拜访参观长安，其他都没有听说。

网传长安汽车洽购高合汽车51%股权，并称已经谈妥。长安汽车董事长朱华荣回应称：“在谈，离‘妥’还远。”与此同时，高合汽车内部人士表示，该公司创始人丁磊于2月27日在重庆与朱华荣见面商谈，并运送了高合汽车产品给长安汽车团队体验。

8、北京理想汽车有限公司申请注册“理想5C超充”商标，国际分类为科学仪器、建筑修理，当前商标状态为注册申请中。

9、顺丰控股回应赴港上市招股书失效公司：香港上市的各项工作正在有序推进中，招股书失效属于港交所的正常交易机制，具体可关注后续相关公告。

10、奈雪的茶公布2024年加盟新政策，单店投资58万起，2024年6月30号前完成签约的加盟店，还可享受单店6万元营销补贴。奈雪表示，自去年开放加盟以来，全国意向申请热情高涨，为了让更多优质人才加入新茶饮创业事业，对加盟政策和成本进行了灵活调整。

11、英国电器零售商Currys表示，拒绝Elliott Advisors提出7.57亿英镑的更高收购报价。于本月较早时间Elliott的7亿英镑收购建议已遭Currys拒绝，其后京东发声明称，正评估收购Currys，不过仍处于非常初步的阶段，不排除以现金要约方式收购Currys全部已发行股本。

12、鸿海公告，通过转投资工业富联墨西哥子公司约4.53亿元墨西哥比索（约合人民币1.9亿元），取得哈里斯科州（Jalisco）土地。鸿海指出，此次投资为营运需求。产业人士分析，鸿海注资工业富联墨西哥子公司在当地购地，主要目的为扩大AI服务器产线。

三、行业

1、国家发改委、央行会同社会信用体系建设部际联席会议成员单位和其他有关部门，编制并印发《全国公共信用信息基础目录（2024年版）》和《全国失信惩戒措施基础清单（2024年版）》。

2、工信部：2023年，我国光伏产业技术加快迭代升级，行业应用加快融合创新，产业规模实现进一步增长，根据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量再创新高，行业总产值超过1.75万亿元。

3、国家邮政局：1月份，邮政行业寄递业务量完成163.3亿件，同比增长73.2%。其中,快递业务量完成147.0亿件，同比增长84.8%。

4、国家铁路局：准备在粤港澳大湾区等重点地区进行试点，大力推动轨道交通的设施互联、票制互通、安检互信、信息共享，创新具有中国特色的轨道交通融合发展模式，打造轨道上的城市群都市圈，更好服务区域一体化发展。

5、中国光伏行业协会表示，2024年部分重点工作包括：协助开展《光伏制造行业规范条件》修订工作；加强产能监测工作；探索制定光伏价格指数；充分发挥知识产权专委会的平台作用，维护企业合法权益；组织召开央国企与民营企业交流会议，探讨更为合理的招投标价格形成机制。

6、中国信通院：1月，国内市场手机出货量3177.8万部，同比增长68.1%，其中，5G手机2616.5万部，同比增长59.0%，占同期手机出货量的82.3%。

7、乘联会数据显示，2月1-25日，新能源车市场零售28.3万辆，同比下降22%，较上月同期下降44%，今年以来累计零售95.1万辆，同比增长38%；2月1-25日，全国乘用车厂商新能源批发25.8万辆，同比下降40%，较上月同期下降46%，今年以来累计批发94万辆，同比增长15%。

8、坚持“房住不炒”，北京发布2024年度拟供保障性租赁住房用地项目信息。北京市规划和自然资源委员会透露，北京今年的保障性租赁住房用地供应，重点围绕“十四五”时期租赁住房筹集目标和北京城市总体规划实施进度，以及“一核一主一副、两轴多点一区”圈层间非首都功能疏解和梯次承接要求，更加注重空间供需结构的优化引导。

9、香港财政司司长陈茂波在新一份《财政预算案》表示，政府建议恢复征收酒店房租税，税率为3%，预计政府收入每年可增加约11亿港元。为让酒店及旅游业有更多时间准备，实施时间将为2025年1月1日。

10、香港金融管理局向银行发出指引，修订适用于物业按揭贷款的逆周期宏观审慎监管措施及其他相关监管要求。价值3000万港元或以下的自用住宅物业的按揭成数上限调整至七成；价值3500万港元或以上的自用住宅物业的按揭成数上限调整至六成。为了避免适用按揭成数出现骤降情况，价值3000万至3500万港元之间的物业的按揭比率会以渐进形式递减。

11、香港楼价连跌九个月，1月楼价指数跌至7年多以来的最低点。香港差饷物业估价署公布，1月楼价指数跌至306.4，是2016年10月以来最低，按月跌幅扩大至约1.6%；按年跌幅扩大至逾9.4%，是11个月以来最大。

12、蚂蚁集团推出20亿参数多模态遥感基础模型SkySense，其在17项测试场景中指标均超过国际同类产品。

13、针对《浙江甬易电子支付有限公司国有股权拍卖项目预公告》引发的关注，该公司回应称，再次挂牌是因为原协议超期，按照程序需要重新挂牌，挂牌是公开透明面向全社会的，只要符合国家相关法律法规规定的，都可以参与。此前，甬易支付的股权被上海宽娱拍得，上海宽娱是B站的协议控制公司，现在重新挂牌拍卖，引发外界对两者合作生变的猜测。

14、网经社电子商务研究中心发布《2023年中国电子商务投融资数据报告》显示，2023年全国电子商务共发生148起融资事件，创近五年新低，较2022年同期273起下降45.79%；融资金额291.7亿元，同比下降9.00%。

四、海外

1、美国众议院议长约翰逊已经向白宫提出，将避免政府停摆的最后期限推迟到3月8日或3月22日。

2、新西兰联储维持基准利率在5.5%不变，连续第五次暂停加息，符合市场预期。新西兰联储称，预测显示今年加息风险较低，预计2025年3月官方现金利率为5.47%（前值5.56%），预计2027年3月官方现金利率预计为3.16%，预测现金利率峰值为5.60%，略低于之前的5.69%；官方现金利率（OCR）将在限制水平上持续一段时间；大多数通胀预期指标都有所下降，通胀前景的风险变得更加平衡，高CPI限制了容忍意外的能力，继续实施紧缩货币政策是为了防范通胀预期上升的风险；如有需要，委员会将采取行动限制价格溢出。

新西兰联储主席奥尔：可能需要将利率维持在高于市场预期水平；确实讨论了加息的问题，但绝对不是降息；强烈共识认为利率已足够（高）；正处于通胀下降时期；经济面临软着陆情景。

3、澳大利亚1月未季调CPI同比增3.4%，预期增3.6%，前值增3.4%。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘涨跌参半，韩国综合指数涨1.04%报2652.29点，个股方面，现代汽车大涨近8%，起亚汽车涨近5%，浦项制铁涨超3%，SK海力士涨近3%。日经225指数收跌0.08%报39208.03点，三菱商事、任天堂、基恩士跌近2%，三井住友金融集团、三菱日联金融跌超1%，东京电子、日本电报电话涨近1%。澳洲标普200指数微跌0.03%报7660.40点，结束四日连涨。新西兰NZX50指数涨0.59%报11763.32点。

2、美国参议员伊丽莎白·沃伦呼吁对主要云提供商微软公司、亚马逊和Alphabet Inc.实施新的限制，禁止它们开发一些最有前途的人工智能技术。她在华盛顿的一个会议上表示，三大云服务提供商势将在新兴的大语言模型人工智能AI技术领域压垮规模较小的竞争对手。

3、OpenAI试图驳回《纽约时报》提起的诉讼，指称《纽约时报》曾付钱让人“入侵”OpenAI的产品，以支持其诉讼。《纽约时报》正在起诉OpenAI和微软侵犯版权。该报声称，OpenAI利用其内容创建了人工智能工具，这些工具分流了《纽约时报》网站的流量。开发ChatGPT的OpenAI在一份法庭文件中进行了反击，以各种理由要求驳回案件的部分内容。（新浪）

OpenAI首席执行官奥特曼近日回应所谓“7万亿美元”AI芯片领域投资传闻，其称不可完全相信媒体报道，但AI领域确实需要全球性的大规模资金与能源投资。

4、两家苹果大投资者正在寻求更多有关该公司人工智能风险的信息。苹果第八大股东挪威央行投资管理公司（Norges Bank Investment Management）和第十大股东励正（Legal & General）表示，将在周三举行的苹果年度股东大会上支持一项决议，该决议要求苹果报告其业务运营中的人工智能信息。

据知情人士透露，上周，苹果公司及其律师与美国司法部副总检察长乔纳森·坎特进行了会面，坎特将决定是否对苹果提起诉讼。这种“临终会晤”通常是提起诉讼前的最后一步。自2019年以来，反垄断执法机构一直在调查苹果，他们声称苹果对其iPhone和iPad实施了软件和硬件限制，阻碍了竞争对手的有效竞争。知情人士透露称，诉讼预计将在未来几周内提起，可能在3月底之前。

苹果已决定放弃长达十年的电动汽车研发计划。电动汽车分析师索耶·梅瑞特评论称，苹果花了10年时间尝试制造电动汽车，但最终得出的结论是，这太难了，美国只有两家大型汽车制造商没有破产过：特斯拉和福特。马斯克回应称，一家汽车公司的自然状态是死亡。

雷军回应苹果放弃造车：看到这个新闻，非常震惊，小米战略是“人车家全生态”，深知造车难度，3年前依然做了无比坚定的战略选择，认认真真为米粉造一辆好车。

针对苹果放弃造车一事，理想汽车CEO李想表示，苹果放弃造车，选择聚焦人工智能是绝对正确的战略选择，时间点也合适。

何小鹏回应“苹果取消造车”：去年还讨论过，汽车行业新进入者会在2024年内全部出牌，但除了苹果；2024年后的十年会进入淘汰赛和全明星赛，但没有想到苹果在2024年出了这样的牌。

5、马斯克：特斯拉第二代Roadster跑车的生产设计完成，计划年底推出。

6、美国芯片巨头AMD的首席执行官苏姿丰最近出售了公司价值逾2000万美元的股票。

7、知情人士称，美国老牌巨头梅西百货正在评估关闭旧金山联合广场(Union Square)旗舰店的可能性。据当地官员称，这家门店的关闭已成定局，可能最早2025年关闭。此外，梅西百货还公布了一项扭亏为盈战略，包括到2026年在美国关闭另外150家业绩不佳的门店。这些门店占梅西百货总营业面积的25%，但不到其年销售额的10%。

8、美国司法部对UnitedHealth Group发起了反垄断调查，该集团拥有美国最大的医疗保险公司、领先的药品福利管理公司和庞大的医生团体网络。

9、空中客车公司表示，与在沙特阿拉伯提供商用直升机服务的The Helicopter Co.签署了一份多达120架直升机的框架协议。各种类型的直升机将在未来5-7年内交付。Helicopter Co.由沙特公共投资基金所有。

10、宝马集团泰国公司计划今年在泰国建设一家电动汽车电池工厂，该公司表示，工厂的投资预算和产能将很快确定。

新宝马X2正式上市，该车共推出3款车型，售价区间31.69万-41.99万元。新车将会在德国雷根斯堡工厂与全新宝马X1/iX1共线生产，其中sDrive25i和xDrive25i两款车型即日起开启交付，X2 M35i将于二季度开始交付。

11、丰田全球1月销量增长4.4%，达到831161辆。丰田1月份产量同比下降3.8%，为逾1年来首次下降。

丰田汽车将从3月4日起重启日本三重县和岐阜县工厂的生产线。此前，由于其子公司丰田工业的发动机认证欺诈，这些工厂暂停了运营。2月27日，日本国土交通省就丰田工业公司的认证欺诈行为，解除了该公司三款机型的暂停发货令，称已确认这些发动机符合安全和环境性能标准。

12、国家市场监管总局公布2月4日-2月17日无条件批准经营者集中案件列表，批准三菱商事株式会社与戴姆勒卡车股份有限公司等经营者新设合营企业案，参与集中的经营者包括三菱商事株式会社、戴姆勒卡车股份有限公司、三菱汽车株式会社，审结时间为2月8日。

13、韩国国家养老金2023年获得13.59%的回报。

14、韩国市场监管机构负责人：考虑对未能提升股东回报的公司采取处罚措施；可能在三月某个时候对于禁止空头交易的后续政策给出更明确的说明。

15、扎克伯格在结束对日本访问后，已于周二晚抵达韩国。这是他10多年来首次访韩。据业内人士透露，扎克伯格将与韩国多家科技企业和创业公司的负责人会面。除了此前报道的与三星电子会长李在镕和LG电子CEO的会晤之外，他还计划在首尔南部的Meta办公室与至少五家XR（扩展现实）初创公司的代表举行闭门会议。

16、三星电子宣布，新一代旗舰人工智能（AI）手机Galaxy S24系列在韩国开售28天销量突破100万部。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，基本金属多数下跌，氧化铝跌逾1%，碳酸锂则涨逾3%；黑色系多数上涨，焦煤涨逾2%，焦炭、铁矿石涨逾1%；能化品多数上涨，原油涨逾1%，玻璃则跌逾3%；农产品多数上涨，豆二涨逾1%；贵金属涨跌不一。

2、消息称OPEC+将考虑把自愿减产延长至第二季度，以为市场提供额外支持。预计将在3月第一周就是否延长减产做出决定。

3、澳大利亚最大的液化天然气出口商伍德赛德公司表示，该公司与韩国国有天然气公司Korea gas Corp签署了一项协议，开启了为期十多年的液化天然气（LNG）供应。根据供应协议，从2026年开始，伍德赛德将每年供应和承运约50万吨LNG，为期10年半。

4、消息称，嘉能可正考虑收购壳牌在新加坡的炼油厂和石化业务。

5、必和必拓已启动全球业务重大重组，涉及矿山规划、去碳化和遗产保护等多个部门，并开始在澳大利亚裁员。

七、债券

1、国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.29%报106.91元，10年期主力合约涨0.17%报104.03元，均续创上市以来收盘新高；5年期主力合约涨0.11%，2年期主力合约涨0.03%。

2、中证转债指数收盘跌1.12%，万得可转债等权指数收盘跌2.18%。其中，淳中转债、泰坦转债、纽泰转债分别跌10.27%、8.56%、7.07%；涨幅方面，红相转债、三羊转债、中装转2分别涨19.82%、5.09%、3.47%。

3、央行将开展2024年第二期央行票据互换（CBS）操作，操作量为50亿元，期限3个月。Wind数据显示，央行当日有50亿CBS到期。

4、农发行1年、10年期金融债中标收益率分别为1.6459%、2.5142%，全场倍数分别为2.99、4.41，边际倍数分别为9.12、1.57。

5、碧桂园在港交所公告称，EVER CREDIT于2月27日向香港高等法院提出对公司的清盘呈请，内容有关呈请人（贷款人）与公司（借款人）之间本金约16亿港元的未支付定期贷款及应计利息。公司将极力反对呈请。高等法院已将呈请的首次聆讯日期定为2024年5月17日。

碧桂园方面表示，公司涉建滔集团的债务金额在境外整体有息负债占比很低，单一债权人的激进行动不会对公司保交楼、正常经营以及境外债务整体重组产生重大影响。参考业内其他违约上市房企案例，个别债权人向香港法院申请公司清盘的情况较为常见。

八、外汇

1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.1986，较上一交易日跌8个基点。人民币对美元中间价报7.1075，调贬18个基点。交易员表示，中间价继续体现监管层维持汇率预期稳定的态度，市场交投清淡，人民币等待更多基本面信息指引。