金融街下午茶（2023.9.27）

一、宏观

1、央行货币政策委员会召开2023年第三季度例会。会议指出，国内经济持续恢复、回升向好、动力增强，但仍面临需求不足等挑战。要持续用力、乘势而上，加大宏观政策调控力度，精准有力实施稳健的货币政策，搞好逆周期和跨周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，着力扩大内需、提振信心，加快经济良性循环，为实体经济提供更有力支持。

会议要求，完善市场化利率形成和传导机制，发挥央行政策利率引导作用，释放贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制效能，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。深化汇率市场化改革，引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，综合施策、校正背离、稳定预期，坚决对单边、顺周期行为予以纠偏，坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

会议提出，因城施策精准实施差别化住房信贷政策，支持刚性和改善性住房需求，落实新发放首套房贷利率政策动态调整机制，调降首付比和二套房贷利率下限，推动降低存量首套房贷利率落地见效，加大对“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度，推动建立房地产业发展新模式，促进房地产市场平稳健康发展。

2、中国人民银行行长、国家外汇管理局局长潘功胜会见来访的欧盟委员会执行副主席东布罗夫斯基斯，就中欧金融合作等议题交换意见。

央行副行长刘国强表示，在中国式现代化进程中，需要进一步提高对普惠金融的认识，要坚持以人民为中心的价值导向，聚焦民生福祉；要坚持促进共同富裕的奋斗目标，实现全体人民共享发展成果；要坚持创新驱动的发展路径，强化科技赋能和数据引领；要坚持绿色发展的必由之路，深入推进普惠金融与绿色金融融合发展。

3、央行公告称，为维护季末流动性平稳，9月27日以利率招标方式开展2000亿元7天期和4170亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为1.8%和1.95%。Wind数据显示，当日2050亿元逆回购到期，因此单日净投放4120亿元。

4、商务部新闻发言人就美商务部将部分中国实体列入出口管制“实体清单”答记者问，美方以所谓涉军、涉伊、涉俄等为由，将部分中国实体列入出口管制“实体清单”实施制裁。中方对此坚决反对。美方应立即纠正错误做法，停止对中国企业和个人的无理打压。中方将坚决维护中国企业和个人的合法权益。

5、财政部、税务总局公告，继续实施部分国家商品储备税收优惠政策。对商品储备管理公司及其直属库营业账簿免征印花税；对其承担商品储备业务过程中书立的买卖合同免征印花税；对商品储备管理公司及其直属库自用的承担商品储备业务的房产、土地，免征房产税、城镇土地使用税。

财政部、税务总局公告，对农产品批发市场、农贸市场专门用于经营农产品的房产、土地，暂免征收房产税和城镇土地使用税。对同时经营其他产品的农产品批发市场和农贸市场使用的房产、土地，按其他产品与农产品交易场地面积的比例确定征免房产税和城镇土地使用税。

财政部、税务总局明确，延续实施小额贷款公司有关税收优惠政策。

6、8月中国工业企业盈利加快恢复，利润由降转增。国家统计局公布数据显示，8月份规模以上工业企业利润同比增长17.2%，为去年下半年以来首次实现正增长。1-8月份，全国规模以上工业企业实现利润总额46558.2亿元，同比下降11.7%，降幅比1-7月份收窄3.8个百分点。

国家统计局表示，总体看，工业企业利润恢复明显加快，但累计利润降幅仍然较大，下阶段，要持续推进新型工业化，不断提高供给质量，着力扩大有效需求，持续提振市场信心，激发经营主体活力，不断推动工业经济实现质的有效提升和量的合理增长。

7、广州市商务局透露，“羊城欢乐购”亿元政府消费券活动，计划从今天开始一直到12月，在各大商圈和百货商场、超市、家居家电卖场、便利店、电商平台和广交会展馆，分批次发放总额为1.3亿元的政府消费券。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数涨0.16%报3107.32点，深证成指涨0.44%，创业板指涨0.82%，北证50跌0.17%%，万得全A、万得双创双双收涨。A股全天成交7173.4亿元，环比略增。

大盘早间冲高回落后，下午盘走势平稳，尾盘竞价茅台、招商等大权重遭遇砸盘。盘面上，资金围绕常山药业、捷荣技术及精伦电子三大方向情绪标的拓展，医药股连续异动后迎来全面高潮，药明康德大涨8%；新型工业化及华为产业链分化但龙头涨势如潮，风电、光伏明显回暖而锂电产业链涨幅落后，宁德时代、比亚迪双双3连阴。盘中银行、中字头下跌拖累指数，部分核心资产迎来超跌反弹。全天近3000股上涨，题材方向情绪回温较快。

Wind数据显示，北向资金全天小幅净买入18.03亿元，早盘一度加仓近60亿；其中沪股通净买入19.84亿元，深股通净卖出1.81亿元。

沪深两市主力资金净流出50.01亿元。资金选择在节前对医药及部分新能源方向抄底，近期外资停止连续流出的隆基绿能获大幅抢筹近11亿元；短线情绪再度先于指数回暖，常山药业、捷荣技术、精伦电子齐头并进。

2、【港股收盘综述】港股高开后快速走强，恒指一度涨超1%，随后全天宽幅震荡，成交延续低迷。恒生指数收涨0.83%报17611.87点，恒生科技指数涨0.43%报3833.87点，恒生国企指数涨0.65%报6069.84点。大市成交759.35亿港元，南向资金净买入38.82亿港元。医药、能源、金融板块涨幅居前，信义光能涨近5%领涨蓝筹，友邦保险涨近4%；药明康德涨近8%；内房、有色走弱。恒大系普跌，中国恒大跌19%，恒大汽车跌20%。旭辉控股集团、旭辉永升服务复牌暴跌近60%。

3、香港特别行政区行政长官李家超指出，股票市场的蓬勃发展，对巩固香港作为国际金融中心地位和国际竞争力，有重要作用。特区政府已成立“促进股票市场流动性专责小组”，深入研究提升香港股市流动性的方法，帮助作出策略性和前瞻性的规划，为香港建设更蓬勃和更具活力的资本市场。

4、香港交易及结算所有限公司宣布，全新的数码化首次公开招股结算平台FINI将于11月22日正式启用，标志着香港资本市场发展迎来另一重大里程碑。

5、上海市地方金融监管局局长周小全会见富达国际。周小全表示，将继续支持包括富达在内的外商独资公募基金在沪展业，更好地发挥国际经验丰富、全球资源配置能力强的优势，在跨境资产管理等方面开展更多创新探索，也希望富达进一步加大在华投资力度。

6、安徽证监局对徽商银行采取监管谈话措施，因该行存在：《经营证券期货业务许可证》记载事项发生变更未及时申请换领；基金销售部门负责人未参加行业协会组织的水平评价测试，未取得基金从业资格等问题。

安徽证监局对九江银行合肥分行采取监管谈话措施，因该行在基金销售过程中存在：基金销售业务负责人未取得基金从业资格；未将基金销售保有规模、投资人长期投资收益等纳入分支机构和基金销售人员考核评价指标体系。

7、中国石油透露，首座超级充换电综合示范站正式投运。作为中国石油首座集光伏、储能、充电、放电、换电、电池检测、非油“七位一体”的绿色低碳综合能源示范站，该站拥有111个充电车位，能够同时为上百辆电动车提供便捷高效的充电服务。

8、阿里云盘宣布接入视频播放器Infuse，Infuse7.6版本已正式支持阿里云盘。

9、比亚迪史上最大收购案落定。比亚迪电子在港交所公告称，与捷普电路（新加坡）有限公司订立正式协议，捷普新加坡同意比亚迪电子以约158亿元收购卖方位于成都、无锡的产品生产制造业务，包括现有客户的零部件生产制造业务。

与此同时，乌兹别克斯坦投资、工业和贸易部与比亚迪签署《在乌兹别克斯坦生产电动和混合动力汽车及其零部件投资协议》。根据协议，比亚迪将与乌兹别克斯坦国有控股汽车集团Uzavtosanoat JSC设立合资企业“比亚迪乌兹别克斯坦工厂”，生产电动和混合动力汽车。

10、京东云发布数智算力矩阵，包括言犀AI开发计算平台、云舰混合多云操作系统、阿尔法智能算力模块等。

11、理想汽车于北京顺义交付中心完成第50万辆用户交付，本次交付的车型为家庭五座旗舰SUV——理想L7。自2019年底正式交付以来，理想汽车用时仅46个月便完成这一里程碑，成为首家达成50万辆交付的中国新势力车企。

理想汽车法务部发布声明称，近日部分用户反馈有不法分子以理想汽车分销商的名义销售车辆。理想汽车为直营营销模式，从未授权其他经营者销售车辆，也从未授权任何非官方渠道发布优惠政策或信息。

三、行业

1、财政部、税务总局公告，延续实施二手车经销有关增值税政策。对从事二手车经销的纳税人销售其收购的二手车，按照简易办法依3%征收率减按0.5%征收增值税。本公告执行至2027年12月31日。

财政部、税务总局公告，继续实施高校学生公寓房产税、印花税政策。对高校学生公寓免征房产税；对与高校学生签订的高校学生公寓租赁合同，免征印花税。

财政部等三部门发布《关于生产和装配伤残人员专门用品企业免征企业所得税的公告》，为帮助伤残人员康复或者恢复残疾肢体功能，现对生产和装配伤残人员专门用品的企业免征企业所得税。

2、国家发改委等部门印发《电力需求侧管理办法（2023年版）》，到2025年，各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%-5%，其中年度最大用电负荷峰谷差率超过40%的省份达到5%或以上；到2030年，形成规模化的实时需求响应能力，结合辅助服务市场、电能量市场交易可实现电网区域内需求侧资源共享互济。

3、文旅部公布全国旅游演艺精品名录入选项目名单，要求各省级文化和旅游行政部门积极推动旅游演艺精品项目发展，结合行业需求和地方实际，在政策、资金、金融、宣传推广、融合发展、人才培养、交流合作等方面予以重点支持。

4、国家移民管理局预测，在举国上下共迎共庆中秋、国庆佳节之际，随着杭州亚运会召开、国际航线航班持续恢复、境外国家地区入境免签等政策叠加，全国口岸将迎来出入境客流高峰，日均出入境旅客将达到158万人次，较去年同期增长约3倍，是2019年同期的90%。

5、国铁集团表示，铁路国庆黄金周运输今日启动，自9月27日至10月8日，为期12天，全国铁路预计发送旅客1.9亿人次，日均发送旅客1583万人次，9月29日为客流最高峰，预计发送旅客超2000万人次。

6、工信部组织第三方检测机构对群众关注的公共服务、休闲娱乐、酒店餐饮等移动互联网应用程序（APP）、小程序、第三方软件开发工具包（SDK）进行检查。发现23款APP（SDK）存在侵害用户权益行为。

7、国家网信办公开发布第一批26家应用程序分发平台名称及备案编号。根据《移动互联网应用程序信息服务管理规定》有关要求，备案仅是对应用程序分发平台提供分发服务行为的确认，不代表对该平台服务能力和其在架应用程序的认可，任何平台和个人不得用于任何商业目的，不得违规从事其他业务。

8、中汽协表示，1-8月，汽车制造业完成营业收入61651.9亿元，同比增长10.9%，占规模以上工业企业营业收入总额比重为7.3%。

9、《上海区块链关键技术攻关专项行动方案（2023-2025年）》提出，到2025年，在区块链体系安全、密码算法等基础理论以及区块链专用处理器、智能合约、跨链、新型存储、隐私计算、监管等技术领域，加快实现创新突破，形成可支撑Web3.0创新应用发展、可管可控、开源开放的新一代开放许可链技术体系与标准规范，为构建数字经济可信安全技术底座、培育具有全球影响力的新一代区块链创新生态奠定基础。

四、海外

1、美国众议院议长麦卡锡表示，临时支出法案将于周五提交众议院审议。

2、根据美国零售联合会发布的年度调查，由于库存收缩，2022年美国零售商损失创纪录的1121亿美元。外部盗窃是导致库存收缩最大因素，其次是员工内部盗窃。

3、根据美国最大房地产信息网站Zillow的一份最新报告，过去一年，美国住房总价值增长2.6万亿美元，达到51.9万亿美元的历史新高，新建筑推高市场。佛罗里达州已经取代纽约州，成为美国第二大最有价值的房地产市场。该州房地产市场涨幅最大，坦帕、迈阿密和杰克逊维尔等城市的涨幅超过80%。

4、欧洲央行执委埃尔德森表示，欧洲央行利率未必已经达到峰值；仍然认为通胀面临上行风险。

5、日本央行7月份货币政策会议纪要显示，委员们称，继续实施宽松政策很重要，一致认为重要的是要核实明年及以后工资上涨是否会持续，少数委员表示明年企业继续提高工资的机会很高，一位委员表示，企业工资和价格设定行为有很大可能会持续下去，尚未看到实现价格目标的迹象。

6、韩国统计厅数据显示，由于人口迅速老龄化，韩国7月份延续人口自然减少的趋势，新生儿数量再创新低。根据韩国统计厅月度报告，7月份只有19102名婴儿出生，同比下降6.7%。这是韩国新生儿数量连续第10个月同比下降，也是自1981年开始编制相关数据以来，7月份的数据首次低于2万人。

7、澳大利亚8月未季调CPI同比增5.2%，预期增5.2%，前值增4.9%。

五、国际股市

1、亚太股市收盘涨跌互现，韩国综合指数涨0.09%，报2465.07点；日经225指数涨0.18%，报32371.90点；澳洲标普200指数跌0.11%，报7030.30点；新西兰NZX50指数跌0.23%，报11316.81点。

2、苹果公司宣布，macOS Sonoma即日起以免费软件更新形式发布。据苹果介绍，在macOS Sonoma中，桌面小组件解锁了个性化Mac与提升效率的全新方式，精美的新屏幕保护程序、视频会议和Safari浏览器的重大更新，以及进一步优化的游戏体验。

3、澳大利亚电池项目开发商Genex Power表示，正在与特斯拉公司合作，调查昆士兰州一处设施的大型电池组发生火灾的原因。当地时间周二晚上7点45分左右，位于罗克汉普顿的博尔德库姆电池项目（Bouldercombe Battery Project）的40个大型电池组中的一个起火。

4、塔吉特宣布，将于10月21日关闭美国四个州的九家门店，原因是有组织的零售盗窃威胁到了员工和顾客安全，使其无法继续经营这些门店。塔吉特是第一家明确将盗窃作为这一轮大规模门店关闭的主要原因的大型百货零售商。

5、OpenAI正在与投资者商谈出售股份的事宜，这家人工智能初创公司的估值将在800亿至900亿美元之间，大约是今年早些时候的三倍，微软持有49%的股份。

6、SAP正式发布自然语言生成式AI智能副驾Joule。Joule将内置于SAP应用中，涵盖HR、财务、供应链、采购和客户体验，以及SAP业务技术云平台。Joule将于今年晚些时候率先在SAP HR云解决方案和SAP Start中可用，并于明年初在SAP S/4HANA公有云版本上搭载。

7、消息称，Snap即将宣布在AR部门裁员150人。（The Verge）

8、三星SDI将向与Stellantis成立的合资企业投资2.66万亿韩元。三星SDI宣布对合资企业的第二工厂进行投资。

9、美国可能最早本周宣布，无限期豁免对三星电子、SK海力士等韩国芯片制造商芯片出口管制。

10、法国汽车制造商雷诺宣布，将终止同合作伙伴日产与三菱的联合采购协议，寻求建立更灵活架构，以加快决策速度并提高运营效率。

11、淡水河谷宣布，公司已与阿苏港运营公司签署谅解备忘录，研究在巴西里约热内卢州圣若昂达巴拉市阿苏港开发巨型枢纽，以直接还原路径生产HBI（热压块铁）。该巨型枢纽最初将接收淡水河谷提供的铁矿石球团，未来则可能建设一座铁矿石压块厂，它将为巨型枢纽内的直接还原工厂提供原料。

12、起亚美国公司召回170万辆汽车，原因是发动机起火风险。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数走低，集运指数（欧线）跌逾5%，基本金属多数下跌，沪镍跌逾4%，碳酸锂跌近3%，工业硅跌逾2%；能化品涨跌互现，燃油、低硫燃料油、原油涨逾2%，乙二醇跌近2%，PVC、丁二烯橡胶跌逾1%；黑色系多数下跌，不锈钢跌近2%，焦炭跌逾1%；贵金属均下跌，沪金跌近1%；农产品涨跌不一，苹果、棕榈油、豆油涨逾1%，红枣跌近1%。

2、财政部、税务总局公告，为促进页岩气开发利用，有效增加天然气供给，在2027年12月31日之前，继续对页岩气资源税（按6%的规定税率）减征30%。

3、农业农村部召开工作部署会强调，精心组织大豆产销衔接，及早研究谋划加工收储等一揽子政策举措。要总结大豆玉米带状复合种植试点经验，提前谋划明年种植区域及任务，强化政策引导、主体带动和技术培训，提高推广质量。

4、商务部披露，9月25日，墨西哥经济部在官方日报发布公告，应墨西哥企业Compañía Minera Autlán, S.A.B. de C.V.申请，决定对原产于中国的进口高碳锰铁启动反倾销日落复审调查。

5、乌克兰总理什梅加尔签署一项决议，执行乌克兰对波兰、保加利亚、匈牙利、罗马尼亚和斯洛伐克五个邻国的4种农产品出口的核查和批准机制。该机制由乌克兰提出，得到了欧盟委员会的支持。目前已有4个国家审查了此项核查计划，并提出了建设性意见和建议，也准备进行详细的讨论。

6、阿根廷将允许石油公司在两个月内以CCL汇率兑换出口所得的25%美元收入。

7、英国设得兰群岛以西约130公里处的罗斯班克油气田已获得政府开采批准。此前，由于受到环保方面的质疑，开发罗斯班克油气田的决定多次被推迟。罗斯班克油气田是英国目前最大的未开发油气田，可采石油储量或超过3亿桶。

七、债券

1、国债期货收盘集体上涨，30年期国债期货主力合约涨0.09%，10年期国债期货主力合约涨0.03%，5年期国债期货主力合约涨0.04%，2年期国债期货主力合约涨0.01%。

2、中证转债指数收盘涨0.15%，万得可转债等权指数收盘涨0.2%。远东转债、北方转债、溢利转债分别涨6.31%、3.77%、3.06%；宏昌转债、星球转债、亚康转债分别跌20%、5.92%、5.01%。

3、央行9月27日开展2023年第九期央行票据互换（CBS）操作，本期操作量为50亿元，期限3个月。

4、内蒙古首发特殊再融资债券。9月26日，内蒙古自治区政府再融资一般债券（九期至+一期）信息披露，拟发行金额663.2亿元。据悉，此次内蒙古发行的再融资一般债券没有用于偿还到期地方政府债券本金，而是用于偿还政府负有偿还责任的拖欠企业账款，意味着这是特殊再融资债券的类型。在此轮发行中，内蒙古是首个发行特殊再融资债券的省份。

5、农发行1年、10年期金融债中标收益率分别为2.1500%、2.8618%，全场倍数分别为3.57、2.62，边际倍数分别为2.18、35.86。

6、恒大地产集团公告称，目前恒大地产仍在各方努力下共同化解债务风险，依法维护债权人合法权益。为保证公平信息披露，保护广大投资者的利益，所有恒大地产存续公司债券将继续停牌，具体复牌时间以公司公告为准。

7、日本央行表示，提议购买6750亿日元日本5-10年期国债、2000亿日元日本10-25年期国债、4500亿日元日本3-5年期国债。

8、韩国央行表示，中秋假期前10个工作日（9月14日-27日）向金融机构投放的货币净发行额约为3.8486万亿韩元（约合人民币208.5亿元），同比减少8%。

9、法国里昂奥运会寻求从债券市场筹集3亿欧元。

八、外汇

1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.3088，较前一交易日下跌69个基点。人民币对美元中间价报7.1717，调升10个基点。

2、日本财长铃木俊一表示，带着高度紧迫感关注外汇走势。

3、韩国财政部长指出，如果投机行为恶化，或当市场因单向波动而变得不稳定时，韩国当局将对外汇市场采取措施。韩国央行表示，第二季度净卖出59.73亿美元以干预美元/韩元汇率。

4、交易员透露，现货市场开盘前，印度央行可能在无本金交割远期外汇（NDF）市场卖出美元，价格在83.24-83.25左右。印尼央行官员表示，央行将继续参与市场以确保外汇供需平衡。

5、摩根大通旗下英国大通银行通过电子邮件向客户发出通知称，将从10月开始阻止客户购买加密货币，以打击越来越多犯罪分子利用数字资产坑害受害者的行为。