金融街下午茶（2023.7.7）

一、宏观

1、国家主席习近平近日在江苏考察时强调，要完整准确全面贯彻新发展理念，继续在改革创新、推动高质量发展上争当表率，在服务全国构建新发展格局上争做示范，在率先实现社会主义现代化上走在前列，奋力推进中国式现代化江苏新实践，谱写“强富美高”新江苏现代化建设新篇章。要把坚守实体经济、构建现代化产业体系作为强省之要，巩固传统产业领先地位，加快打造具有国际竞争力的战略性新兴产业集群，推动数字经济与先进制造业、现代服务业深度融合，全面提升产业基础高级化和产业链现代化水平，加快构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系。

2、财政部相关负责人就美财政部部长耶伦访华答媒体询问表示，经中美双方商定，美财政部部长耶伦于7月6日至9日访华，这是落实中美元首巴厘岛会晤重要共识，加强两国财金领域沟通交流的具体举措。中美经贸关系的本质是互利共赢，贸易战、“脱钩断链”没有赢家。我们希望美方以实际行动为两国经贸关系健康发展、实现互利共赢创造良好环境。

3、中国人民银行发布《中央银行存款账户管理办法》。《办法》注重加强关键环节风险管控，规范代理结算和账户安全管理要求，有利于降低央行存款账户资金结算风险，保障业务连续性。同时，从中国人民银行提供账户服务和开户机构使用账户的角度出发，明确中国人民银行与开户机构作为平等的民事主体以合同约定方式厘清双方的权利、义务和责任。

4、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月7日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%。Wind数据显示，当日有1030亿元逆回购到期，因此单日净回笼1010亿元，本周净回笼11560亿元。

Wind数据显示，下周央行公开市场将有130亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期50亿元、20亿元、20亿元、20亿元、20亿元。

5、国家发改委联合七家银行启动建立投贷联动试点合作机制。在投贷联动试点合作机制里，国家发改委负责推出重大投资项目，7家银行负责为这些重大投资项目提供金融服务和支持。这一机制依托已经运行的全国投资项目在线审批监管平台，首次把银行接入该平台，实现了投资在线平台和银行有关信贷信息系统的互联互通。

6、工信部建立与专精特新中小企业沟通交流机制，加强对企服务工作，助力中小企业高质量发展。工信部部长金壮龙主持召开专精特新中小企业圆桌会议表示，将进一步健全完善工作体系、政策法规体系、优质高效服务体系，促进中小企业专精特新发展，力争在规模质量、融通发展、数字化转型、产融合作、企业服务、国际合作等方面实现新突破，擦亮“专精特新”金字招牌。

7、央行深圳支行等印发《深圳金融支持外贸稳规模优结构的指导意见》，从四方面提出24项具体措施，支持深圳对外贸易高质量发展。其中提出，鼓励金融机构抓实抓好外贸领域信贷投放，积极满足民营、中小微企业外贸融资需求，运用货币政策工具支持外贸企业发展；培育扩大出口信用保险保单融资，扩大人民币在跨境贸易融资中的使用；支持金融机构推广应用跨境金融服务平台场景，参与跨境贸易大数据平台建设，推动银政企对接。

8、中国物流与采购联合会发布《中国公共采购发展报告（2022）》显示，2022年我国公共采购总额超过48万亿元，在有效需求不足的情况下，公共采购逆势增长，为我国经济发展注入新的动力。同时，公共采购向供应链管理转型的趋势越发明显。

9、商务部表示，世贸组织《投资便利化协定》成功结束文本谈判。《投资便利化协定》是全球首个多边投资协定，主要规则包括提升投资政策透明度，简化行政审批程序，促进跨境投资便利化合作和推动可持续发展等。该协定将有助于提升全球投资便利化水平，推动全球投资更加顺畅流动。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数收跌0.28%报3196.61点，连跌3日；万得全A跌0.51%，万得双创跌1.12%。市场成交额8014.5亿元。本周沪指累计下跌0.17%；创业板指跌2.07%。

隔夜全球股市下挫，A股惯性低开后弱势整理。午后大金融板块发力“难救主”，沪指虽一度翻红，但未能持久。科技股全线回调，算力、半导体、ChatGPT等方向领跌。行业方面，受厄尔尼诺相关消息影响，种业股关注度升温，神农科技涨近12%。高温天气背景下，电力行业崛起，大连热电三连板。海关宣布禁止进口日本部分地区食品，水产养殖股应声异动。有色金属板块异动，中国铝业触及涨停。减速器概念大幅调整，中马传动跌停。数据要素概念大跌，吉大正元跌停。

Wind数据显示，北向资金净卖出45.17亿元，连续4日净卖出；其中沪股通净卖出21.08亿元，深股通净卖出24.09亿元。本周北向资金累计减仓超90亿元，连续三周减仓。

沪深两市主力资金净流出229.65亿元。北向连续4日减仓持续压制机构重仓股表现，日内农业、电力、交运等偏防御型行业上涨，AI+则进入大浪淘沙阶段，中际旭创横盘数日后再获抢筹，拓维信息则遭大幅净卖出超17亿元。

2、【港股收盘综述】港股低开后早盘弱势震荡，午后在阿里巴巴等科技股带领下，恒指一度转涨，随后再度回落，三大指数均录得三连跌。恒生指数收跌0.9%报18365.7点，周跌2.91%；恒生科技指数跌1.21%报3901.21点，周跌0.26%；恒生国企指数跌1.11%报6198.86点，周跌3.52%。大市成交994.56亿港元，南向资金净卖出41.91亿港元。公用事业、工业、大消费跌幅居前，光伏新能源集体走弱，新奥能源跌近8%领跌蓝筹。汽车股回落，小鹏汽车、耐世特跌超5%，浙江世宝大跌23%。科技股涨跌不一，网易跌超3%，阿里巴巴逆市涨3.4%。

3、中国中免业绩快报：上半年净利润38.64亿元，同比下降1.87%；营收358.58亿元，同比增长29.68%。公司上半年主营业务毛利率较去年下半年环比提升7.81个百分点，其中二季度较一季度环比提升。

4、东风汽车公告称，6月汽车销量13229辆，同比下降2.88%；其中新能源汽车销量4088辆，同比增长3.29%。

5、2023世界人工智能大会期间，阿里云宣布推出通义大模型家族新成员通义万相。据介绍，这是一款进化中的AI绘画模型，支持文生图等功能。目前，通义万相已经上线，并正式面向公众展开邀测。

6、腾讯会议宣布，自7月6日起，部分功能将逐步进行调整，用户需提前做好规划。根据腾讯会议的官方说明，调整的功能主要有两个方面：一是企业内可同时召开在线会议数的上限，二是跨App （应用） 加入会议的能力。

7、菜鸟国际快递宣布在西班牙核心城市陆续开通周末派件和同城配送服务。菜鸟国际快递数据显示，今年6月西班牙跨境包裹单量同比增长60%以上。目前，该网络已覆盖当地30多个城市，马德里、巴塞罗那等核心城市已实现快递“次日达”。

8、商汤科技召开“大爱无疆·日日新”人工智能论坛，重磅推出 “商汤日日新SenseNova”大模型体系的多方位全面升级，以及在该体系下的一系列大模型产品更新和落地成果。据介绍，商汤商量SenseChat 2.0版本突破了大语言模型输入长度的限制，并推出不同参数量级的模型版本，可完美适配移动端、云端等不同终端及场景的应用需求，降低部署成本。

9、科大讯飞发布了AI学习机LUMIE10系列。据了解，此次推出的LUMIE10系列搭载讯飞星火认知大模型。科大讯飞正式发布讯飞星火认知大模型后，目前已在科大讯飞旗下智能办公本、智能录音笔、智能麦克风、学习机等消费者产品上落地应用。

10、中煤集团与重庆市人民政府签署战略合作协议，根据协议，中煤集团与重庆市将在西南总部建设、储煤基地、现代化工、综合能源服务等方面携手合作，助力重庆能源安全稳定供应，推动经济社会发展全面绿色转型。

三、行业

1、主题为“智联世界，生成未来”的2023世界人工智能大会在上海开幕，不管是展览馆内的AI产品、技术，还是会场内的多场论坛，大模型、算力、具形机器人等都成为今年的高频词。最新数据显示，上海人工智能规上企业数已从2018年的183家增至2022年的348家，产值实现倍增，从1340亿元跃向3821亿元。

在2023世界人工智能大会上，国家标准委指导的国家人工智能标准化总体组宣布我国首个大模型标准化专题组组长，由上海人工智能实验室与百度、华为、阿里等企业联合担任，现场进行证书颁发并正式启动大模型测试国家标准制订。

毕马威与联想集团联合发布《普慧算力开启新计算时代》。报告指出，未来算力发展趋势将具备两大特征：数字经济的基础设施和通用人工智能的核心动力。

2、国家发改委产业发展司与中国纺织机械协会进行座谈交流，听取了中国纺织机械协会就当前行业运行情况、面临机遇挑战、行业运行走势的介绍，并就推动行业发展进行了深入交流。双方表示将持续关注纺织机械行业发展趋势，不断提升纺织机械行业核心竞争力。

3、住建部发布《关于扎实有序推进城市更新工作的通知》提出，建立城市体检机制，将城市体检作为城市更新的前提。加强存量资源统筹利用，鼓励土地用途兼容、建筑功能混合，探索“主导功能、混合用地、大类为主、负面清单”更为灵活的存量用地利用方式和支持政策。健全城市更新多元投融资机制，加大财政支持力度；建立政府、企业、产权人、群众等多主体参与机制，鼓励企业依法合规盘活闲置低效存量资产。鼓励小规模、渐进式有机更新和微改造，防止大拆大建。

4、据中指院数据统计发现，上半年，各大城市卖地收入可谓极度分化，卖地大户北京和杭州，总成交金额均过千亿，更多城市甚至不到百亿、不及大城市卖地金额的“零头”。具体而言，上半年土地成交总金额位居前十的城市为：北京、杭州、上海、广州、西安、成都、苏州、南京、天津、深圳。

5、国家网信办就《网络暴力信息治理规定（征求意见稿）》公开征求意见。征求意见稿提出，网络信息服务提供者应当履行信息内容管理主体责任，建立完善网络暴力信息治理机制，健全账号管理、信息发布审核、监测预警、举报救助、网络暴力信息处置等制度。任何组织和个人不得借网络暴力事件实施蹭炒热度、推广引流、故意带偏节奏或者跨平台搬运拼接虚假信息等恶意营销炒作行为。网络信息服务提供者不得为传播网络暴力的账号、机构等提供流量、资金等支持。

6、工信部相关负责人表示，我国汽车行业不应以非正常价格竞争，多家头部车企联合签署了《汽车行业维护公平竞争市场秩序承诺书》。今年以来，我国汽车行业出现历史上最大的降价潮，针对这一现象，工信部相关负责人表示，当前我国汽车产业发展进入新阶段，新能源汽车形成一定的领先优势，汽车企业应当规范市场营销活动。

7、上海市经信委副主任阮力表示，上海市将人工智能作为三大先导产业之一，不仅积极打造具有国际影响力的世界级产业集群，同时坚持科技向善理念，持续推进人工智能健康规范发展。上海将从四方面推进人工智能健康规范发展。一是探索前沿风口技术，积极推进大模型技术的创新和应用；二是完善行业治理体系；三是加强大模型风险管理；四是深化国际合作交流，搭建更多研讨平台。

8、香港劳福局正与内地商讨“如何通过内地医保解决在大湾区养老港人医疗需要”，务求多腿走路，尽快推动落实跨境养老。7月5日，港府政策局首次正式与广东省医保局接触，双方对使用医保为长者解决在内地居住的医疗需要达成共识，惟保障的范围、涵盖的医院数目及病类等，以及系统安排均待研究，首阶段当局很可能只为正在领取政府津贴、愿意回内地养老的长者支付保费。

9、海关总署进出口食品安全局负责人表示，中国海关禁止进口日本福岛等十个县（都）食品，对来自日本其他地区的食品特别是水产品（含食用水生动物）严格审核随附证明文件，强化监管，严格实施100%查验，持续加强对放射性物质的检测监测力度，确保日本输华食品安全，严防存在风险的产品输入。报告未能充分反映所有参加评估工作各方专家的意见，有关结论未能获得各方专家一致认可。日方在排海正当性、净化装置的可靠性、监测方案的完善性等方面还存在诸多问题。中国海关将保持高度警惕，以对国内消费者绝对负责为原则，视事态发展及时采取一切必要措施，确保中国消费者餐桌上的安全。

10、华为开发者大会2023（Cloud）今日举行，华为云CEO张平安宣布，华为云盘古大模型3.0正式发布。张平安称，盘古大模型3.0分为L0基础大模型、L1行业大模型、L2场景模型三层架构。

四、海外

1、全球平均气温已连续3天处于历史高位。美国缅因大学气候变化研究所通过分析美国国家环境预报中心自1979年以来的记录发现，7月5日全球平均气温为17.18摄氏度，与7月4日相同。这一数字刷新了7月3日创下的17.01摄氏度的全球最高平均气温纪录。

2、美国纽约联储最新数据表明：美国基础通胀放缓的速度可能比整体通胀更快；美国5月“多变量核心趋势”通胀指标（剔除食品和能源）为3.5%，远低于剔除食品和能源因素的核心个人消费开支（PCE）价格指数4.6%的升幅。

3、美国贸易代表戴琪与加拿大贸易部长讨论美墨加协定（USMCA），敦促加拿大不要实施数字服务税。

4、欧洲央行行长拉加德：欧洲央行仍需努力降低通胀水平。

5、英国财政大臣亨特据悉计划撤销欧盟一项要求金融公司拆分投研成本和交易费用的法规，以增强英国金融服务业的吸引力。两位知情人士透露，在律师Rachel Kent对投研相关规定进行的评估中，上述举措为其中一项关键建议，亨特将在下周一宣布这一计划。研究和交易服务“解绑”是《欧盟金融工具市场指令II》（MiFID II）的主要内容之一。

6、日本财务大臣铃木俊一：需要评估企业税减税的影响。

7、俄罗斯央行行长纳比乌林娜表示，由于通胀风险增加，俄罗斯央行有可能提高关键利率。但是纳比乌林娜也表示，加息措施是一次性的还是周期性的需要视情况而定，俄罗斯央行将对此进行分析研究。

8、韩国央行发布数据显示，韩国5月经常帐顺差19.3亿美元，前值为逆差7.9亿美元。1月至5月累计逆差34.4亿美元，逆差规模同比减少222.5亿美元。

9、法国5月贸易帐逆差84.18亿欧元，前值自逆差97.1亿欧元修正至逆差105.63亿欧元。

10、土耳其官方公报显示，土耳其将商品和服务的增值税率从18%提高到20%。市场消息称，土耳其将消费者贷款的银行保险和交易税从10%提高到15%。

11、5月全球半导体行业销售额总计407亿美元，环比增长1.7%。全球芯片销售额已连续三个月小幅上升，激起人们对市场在下半年反弹的乐观情绪。

五、国际股市

1、亚太股市收盘多数下跌。韩国综合指数跌1.16%，报2526.70点，周跌1.47%；日经225指数跌1.17%，报32388.42点，周跌2.41%；澳洲标普200指数跌1.69%，报7042.30点，创50个交易日低位，周跌2.27%；新西兰NZX50指数涨0.17%，报11980.12点，周涨0.53%。

2、特斯拉宣布，7月7日起升级Model 3/Y引荐奖励。成功引荐好友下订并提车，购车人可赢得3500元引荐奖励。

特斯拉高级副总裁朱晓彤向美国证券交易委员会报告一笔内幕股票交易。文件显示，其在7月3日减持2500股特斯拉股票，价值69万美元。特斯拉股价在过去一个月上涨25%。

3、OpenAI称，代码解释器将在下周向所有ChatGPT Plus用户开放，允许ChatGPT运行代码，并且可以选择访问上传的文件。用户可以要求ChatGPT分析数据、创建图表、编辑文件、执行数学运算等。用户可以通过设置选择加入。

4、英特尔此前计划，下一代Arrow Lake CPU是首款采用Intel 20A 打造的CPU，但目前计划生变，该CPU或将放弃Intel 20A制程，转向采用台积电3nm制程。

英特尔计划在2024年发布采用Intel Process 3工艺的Granite Rapids-D芯片。该芯片是专门面向物联网优化的高性能片上系统 （SoC），集成了以太网功能，并具备大容量I/O。

5、英伟达中国区首席技术官赖俊杰表示，英伟达在全球数据中心计算问题上观察到两个重要趋势：一是人们对人机交互的期望大大提高，引发了全球第二波关于大模型的投入浪潮。二是很多互联网公司面临着用户需求增长、功耗越来越多的问题，特别是人工智能的大模型访问比例增加，意味着需要更多的能耗投入。

6、谷歌云计算生产力软件Workspace获得荷兰政府批准。

7、法国奢侈品巨头LVMH支持的私人股本公司L Catterton正在考虑德国鞋履品牌勃肯（Birkenstock）包括IPO在内的战略选择。知情人士称，该公司正与高盛和摩根大通等顾问就可能在美上市进行合作，IPO估值可能超60亿美元。

8、印度最高法院将谷歌安卓市场案件审理推迟至7月14日。印度竞争委员会去年10月命令谷歌对其商业模式进行10项更改。谷歌指责印度反垄断机构只是为了保护其竞争对手亚马逊。

9、高通全球高级副总裁：5G和AI技术将赋能元宇宙全新的应用服务、环境和体验。目前看到XR的发展很大程度上受限于内容生产高成本以及应用生态的碎片化，AIGC的成熟和广泛应用将大幅度提升元宇宙内容的生产效率。

10、Uber、DoorDash及其它App食品配送公司发起诉讼，力求推翻美国纽约市关于送餐员最低工资的法律。新法要求企业每小时向配送员支付17.96美元，2025年4月增加至约20美元。

11、宝马集团：第二季度共向客户交付626726辆宝马、MINI和劳斯莱斯汽车，同比增长11.3%；上半年集团销量攀升至1214864辆，同比增长4.7%。

12、LG电子发布初步财报显示，今年第二季度营业利润为8927亿韩元（约合6.84亿美元），创历史同期次高纪录，同比增长12.7%。营收为19.9万亿韩元，同比增长2.7%。

13、截至3月底，日本政府养老金投资基金（GPIF）资产达到创纪录的200.13万亿日元。

14、三星电子披露初步核实数据，今年第二季度营业利润为6000亿韩元（约合人民币33亿元），同比减少95.7%，创2009年第一季度以来最低，但高于市场预期。销售额为60万亿韩元，同比下滑22.3%，且低于市场预期。

三星电子对其设备解决方案（DS）部门进行重大重组，其中包括人员调整，DS事业部负责半导体业务。据业内人士透露，三星电子将首先对内存事业部的DRAM开发办公室进行人事变动。

三星在重新评估原本规划的XR头显规格，这将造成设备量产时间跳票1至2个季度。其原本计划在今年年底备好头显的样品，并计划从2024年年初开始量产。

15、日本电气将在7月开始提供基于日语大型语言模型（LLM）的自研生成式人工智能服务，其销售目标是在未来三年内达到500亿日元。该公司的生成式人工智能针对日本的行业术语定制，具有降低服务器负荷和功耗的特点，可以根据客户的使用环境进行定制。

16、消息称，土耳其将豁免上市公司股息支付的预扣税。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，尿素涨逾3%；黑色系领跌，热轧卷板、螺纹钢、线材跌逾2%；能化品多数上涨，PTA涨逾2%，玻璃涨近2%；农产品涨跌不一，菜粕涨逾1%，棕榈油、豆油跌逾1%；贵金属均下跌，沪银跌逾1%；基本金属多数下跌。

2、大商所：经研究决定，自7月17日交易时（即7月14日夜盘交易小节时）起，豆粕期权交易指令每次最大下单数量调整为1000手，玉米期权交易指令每次最大下单数量调整为2000手。上述调整自豆粕2407期权合约系列和玉米2407期权合约系列所有合约起实施。

3、FAO：6月粮农组织食品价格指数为122.3点，环比下降1.7点（1.4%），与2022年3月时的历史高点相比下跌23.4%。

4、欧盟正计划退出能源宪章条约。

5、越南工商部预计，2023年大约出口800万吨大米。消息称，马来西亚与匈牙利签署协议，加强农业合作。

七、债券

1、国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.12%，10年期主力合约涨0.06%，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.02%。

2、中证转债指数收盘涨0.01%，万得可转债等权指数收盘跌0.18%，“N山河转”涨35%，“N金埔转”涨28%，“N恒邦转”涨超25%，国力转债涨超13%，长集转债涨超5%；超达转债跌近7%，华锋转债跌超6%，亚康转债和声迅转债跌超4%。

3、财政部182天期贴现国债加权中标收益率1.4994%，边际中标收益率1.6524%，全场倍数2.1，边际倍数16.13。

4、进出口行1年、2年、7年期固息增发债中标收益率分别为1.9042%、2.2083%、2.7062%，全场倍数分别为4.16、7.14、8.02，边际倍数分别为7.16、1.36、2.33。

八、外汇

1、周五在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2336，较上一交易日上涨129个基点。人民币兑美元中间价报7.2054，调升44个基点。

2、中国6月末外汇储备规模为31929.98亿美元，环比增加164.9亿美元；黄金储备升至6795万盎司，已连续第八个月增加。

国家外汇管理局指出，6月，受主要经济体货币政策及预期、全球宏观经济数据等因素影响，美元指数下跌，全球金融资产价格涨跌互现。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升。我国经济回升向好态势明显，高质量发展稳步推进，有利于外汇储备规模继续保持基本稳定。

3、中国香港6月外汇储备4173亿美元，前值4210亿美元。

4、南方共同市场（南共市）第62次首脑会议日前在阿根廷北部伊瓜苏港闭幕。此次会议聚焦自贸协定谈判等经贸议题，为减少对美元依赖，巴西、阿根廷、巴拉圭和乌拉圭等南共市成员国领导人呼吁在成员国之间使用本币结算。

5、知情人士透露，为提高卢比在跨境支付中的地位，印度长达一年的努力几乎没有取得进展，突显出试图减少对美元依赖的国家所面临的挑战。到目前为止，成功可能性不大，自该项目启动以来，卢比交易总额约为100亿卢比（合1.2亿美元），可以忽略不计。相比之下，印度上一财年商品贸易总额为1.2万亿美元。

6、印度尼西亚央行表示，准备在需要时干预外汇市场以维护印尼盾。