金融街下午茶（2023.5.17）

一、宏观

1、国家发改委召开5月份例行新闻发布会介绍，1-4月份共审批核准固定资产投资项目56个，总投资3784亿元，主要集中在高技术、能源、水利等领域。其中，4月份审批核准固定资产投资项目14个，总投资980亿元，主要集中在高技术等行业。

国家发改委： 4月份制造业PMI回落到临界点以下，究其原因，既有前几个月恢复发展所形成的基数效应，也反映出市场需求仍有不足、经济发展内生动力有待进一步提升等问题；将在稳定和扩大制造业投资方面持续发力，统筹用好中央预算内投资、地方政府专项债券、结构性货币政策工具等，继续加大制造业中长期贷款投放力度，扩大工业和技术改造投资，推动企业技术改造和设备更新。

国家发改委：将坚持以就业优先为导向，加强宏观政策协调配合，制定务实举措促进消费持续恢复，加快实施“十四五”规划102项重大工程，积极吸引民间资本参与基础设施、电信、能源等领域建设，支持外贸企业开拓市场，稳住外贸基本盘，通过这些举措恢复和扩大需求，提升经济发展带动就业的能力。

国家发改委：随着扩大内需政策效果持续显现，消费需求进一步回暖，市场信心增强、预期持续改善，基数效应逐渐减弱，物价运行有望逐步恢复至近年的平均水平附近。

2、国家金融与发展实验室发布报告显示，今年一季度宏观杠杆率再度攀升，从2022年末的273.2%上升至281.8%。其中，非金融企业部门杠杆率升幅最大，再次超过历史高点。报告认为，一季度宏观杠杆率超预期上升，主要原因在于名义GDP增速较低，同比仅增长5%，而货币和债务的增速并不算高，分别仅增长12.7%和10.1%。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月17日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日20亿元逆回购和500亿元国库现金定存到期。

4、商务部公布数据显示，1-4月，全国实际使用外资金额4994.6亿元人民币，同比增长2.2%，折合735亿美元，下降3.3%。从行业看，制造业实际使用外资金额1300.5亿元人民币，增长4.1%。高技术产业实际使用外资增长12.8%，其中高技术制造业增长37.1%，高技术服务业增长6%。

5、科技部等十二部门印发加快推动北京国际科技创新中心建设工作方案，要求进一步优化财政科技经费支出结构，加强对重大科技项目经费安排的全过程审核把关，加强资金和项目统筹。完善科技金融体系。完善科技型企业发行上市、发债融资、并购重组等支持与服务体系，建设好中关村科创金融改革试验区。更好发挥北交所在服务科技创新企业中的功能。

6、随着各地陆续公布2022年人口数据，24座万亿GDP城市2022年的人口格局也逐渐清晰。从人口总量看，15座城市常住人口过千万，重庆以3213.34万人的数量领跑。从人口增量看，24座城市中，17座城市实现常住人口正增长，增量“五强”城市依次为长沙、杭州、合肥、西安、武汉，除杭州外，其余四座城市来自中西部地区。

7、上海：加大普惠金融服务支持，落实中小微企业信贷奖补政策，支持银行加大普惠信贷投放；实施普惠金融顾问制度，持续释放贷款市场报价利率（LPR）改革效能，降低小微企业综合融资成本；中小微企业“纾困融资”机制延期至2023年底，纾困融资金额突破6000亿元。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数跌0.21%报3284.23点，深证成指、创业板指均微幅收跌，北证50涨0.8%，万得全A、万得双创分别涨0.1%、0.72%。A股全天成交7828亿元，3月9日以来首次成交低于8000亿。

大盘低开下探后一度回升，三大指数早盘全线翻红，午后指数再度回落并弱势震荡，尾盘略有翘尾，黄白线全天大幅分化。盘面上，权重股普遍延续回调制约指数层面反弹，但中小盘个股表现不俗，低位创业板个股涌现赚钱效应，万胜智能一度冲击3连20cm刺激“智能”系名称炒作。尾盘光迅科技直线拉板刺激AI上游端资金回流，日内抛压明显下降但多头仍然不强，量能锐减下机构抱团的大市值个股资金承接出现困难。全天超3500股上涨，但指数层面震荡格局暂未改变。

Wind数据显示，北向资金午后加仓势头有所放缓，全天净买入16.87亿元；其中沪股净买入5.74亿元，深股通净买入11.12亿元。

沪深两市主力资金净流出103.03亿元。抛压与成交额同步下降，市场在箱体中呈现弱平衡态势，浪潮信息、拓维信息、中国重工获抢筹，东方财富、中国平安、天齐锂业则遭显著抛售。

2、【港股收盘综述】港股早盘低开后冲高乏力，恒指短暂转涨后掉头向下，午后持续走弱，三大股指均大幅收跌。恒生指数收跌2.09%报19560.57点，恒生科技指数跌2.23%报3870.09点，恒生国企指数跌2.25%报6636.66点。大市成交1016.05亿港元，南向资金净买入67.78亿港元。恒生行业指数全线下跌，医药、有色、地产、消费跌幅居前。蓝筹股方面，恒指成分仅有1只上涨，碧桂园服务跌近8%领跌蓝筹，龙湖集团跌超7%；高鑫零售绩后大跌近23%，康方生物跌近11%。

3、港交所将于今年内就创业板提出具体改革建议，并展开正式咨询。香港财经事务及库务局还要求港交所在审视相关事宜时要做全面考虑，包括检讨上市制度和第二上市交易机制。优化创业板的主要目的就是让市场发挥其功能作用，推动企业在创业板上市和提升成交量。其中涉及多个层面，例如发掘来自不同地方的潜在发行人来源；评估潜在发行人是否能够吸引投资者持续持有及买卖有关股票；提升现时股票流动性；考虑相关风险管控措施等。

4、腾讯控股第一季度净利润258.38亿元，同比增加10%；收入1499.86亿元，增长11%。截至一季度末，微信及WeChat的合并月活跃账户数13.19亿，同比增加2%，微信视频号使用量持续增长，用户使用时长及播放量均迅速上升。

腾讯一季度国际市场游戏收入增长25%至人民币132亿元，排除汇率波动的影响后，增幅为18%，本土市场游戏收入增长6%至人民币351亿元；社交网络收入增长6%至人民币310亿元，受游戏内虚拟道具销售及音乐付费会员服务驱动。

腾讯第一季度金融科技及企业服务业务收入同比增长14%至人民币487亿元，相对于2022年第四季，金融科技服务同比加速增长，主要由于中国消费反弹带来的商业支付活动恢复；网络广告业务收入同比增长17%至人民币210亿元，得益于视频号的新增收入来源、小程序中广告的增加及移动广告联盟。

5、联想集团董事长兼CEO杨元庆在联想集团全球供应商大会上表示，在未来三年中，边缘计算市场预计每年增长17%，而企业级软件市场预计每年增长12%。

三、行业

1、中国4月70大中城市中有62城新建商品住宅价格环比上涨，3月为64城；环比看，银川涨幅1%领跑，北上广深分别涨0.6%、涨0.4%、涨0.2%、涨0.3%。

国家统计局：4月份，70个大中城市中商品住宅销售价格环比上涨城市个数减少，同比上涨城市个数增加；70个大中城市商品住宅销售价格环比整体涨幅回落、二手住宅环比涨幅回落更为明显，各线城市商品住宅销售价格同比上涨或降势趋缓。

2、国家发改委、国家能源局印发《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》，支持地方政府结合实际开展县乡公共充电网络规划；鼓励新能源汽车企业针对农村地区消费者特点，通过差异化策略优化配置，开发更多经济实用的车型，特别是新能源载货微面、微卡、轻卡等产品；提供多元化购买支持政策，鼓励有条件的地方对农村户籍居民在户籍所在地县域内购买新能源汽车，给予消费券等支持。

3、中国重型机械工业协会发布《重型机械行业节能降碳行动方案》，到2030年，通过实施节能降碳行动，重型机械行业主导产品、关键生产工艺环节能效水平明显提升，碳排放强度明显下降，重点产品能效达到国际先进水平。

4、上海：加大数字能力供给，支持中小企业使用线上会议软件、工业软件等“小快轻准”数字化解决方案和产品，实施智评券、算力券等，支持中小企业购买智能工厂诊断咨询及人工智能算力等服务。

5、北京市文旅局坚决依法依规严肃查处“笑果脱口秀”涉案公司及个人，决定对该公司作出相应行政处罚，警告、没收违法所得132.54万元、罚款1335.38万元；对涉案人员及其演出经纪机构和演出场所经营单位相关违规行为将进一步依法依规追究责任。

6、华为已将Mate X3的出货目标从之前设定的147万台修改为超过300万台。加上MateX3，华为将不可避免地增加可折叠智能手机的总零部件订单。

7、全球首个5G异网漫游试商用正式启动。经工信部统筹组织协调，中国电信、中国移动、中国联通、中国广电联合宣布，在新疆正式启动全球首个5G异网漫游试商用。5G异网漫游是指，当所属运营商无5G网络覆盖时，用户可接入其他运营商的5G网络，继续使用5G服务。

8、针对最近“大疆拒绝支付罚款”“大疆退出美国市场”等网络传闻，大疆相关人士做出明确否认。大疆人士同时表示，涉及德事隆专利案，公司将进行上诉，坚决捍卫自身权益。

四、海外

1、美联储博斯蒂克：要战胜通胀还有很长的路要走；如果失业率开始上升，通胀继续保持粘性，美联储面临的压力将是“巨大的”。

2、欧洲央行管委埃尔南德斯德科斯：货币政策传导仍然强劲，欧洲央行越来越接近紧缩周期的结束。

3、日本一季度实际GDP年化季环比初值增1.6%，预期增0.8%，前值增0.1%；实际GDP季环比初值增0.4%，预期增0.2%，前值持平。

4、法国第一季度ILO失业率为7.1%，创2020年二季度来新低，预期7.1%，前值自7.2%修正至7.1%。

五、国际股市

1、亚太股市收盘多数上涨，韩国综合指数涨0.58%，报2494.66点；日经225指数涨0.84%，报30093.59点，自2021年9月末来重返3万点上方；澳洲标普200指数跌0.49%，报7199.20点；新西兰NZX50指数涨0.05%，报11951.66点。

2、根据最新13F文件，比尔与梅琳达·盖茨基金会第一季度将其持有的伯克希尔哈撒韦公司股份出售了五分之一，后者在其投资组合中的权重从21.35%降至16.67%，剩余股份价值约60.7亿美元。

3、特斯拉将首次尝试做广告，这是这家20年历史的公司一个重大转变。马斯克在特斯拉年度股东大会上回答一位投资者问题时称，将尝试做一点广告，看看效果如何。

特斯拉Cybertruck电动皮卡会在今年进行量产，下一代Roadster有望于2024年进入量产。

4、支付公司PayPal为其Xoom寻找买家。

5、德国商业银行第一季度营收26.7亿欧元，预估26.3亿欧元；净利润5.80亿欧元，预估5.714亿欧元；营业利润8.75亿欧元，预估7.85亿欧元。

6、西门子第二季度营收194.2亿欧元，预估186.9亿欧元。

7、日本为韩国三星电子在东京附近的芯片工厂安排补贴。日本三星芯片工厂的建设成本可能约为400亿日元，而日本对三星的补贴可能约为1.1亿美元。

8、本田、铃木、川崎重工和雅马哈将合作开发氢能源汽车。

9、索尼计划以2000亿日元回购最多2.03%股份。

10、有消息称大众汽车已与华为进行谈判，希望在中国车型中使用华为软件。对此，大众中国相关负责人表示，没有官方消息。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，黑色系领涨，焦煤涨逾3%，铁矿石涨近3%；农产品领跌，豆二跌逾3%，花生、豆油跌逾2%；能化品多数上涨，玻璃涨近2%，沥青、甲醇涨逾1%；基本金属多数下跌，工业硅、沪镍跌逾1%；贵金属均下跌。

2、上期所：经研究决定，自5月22日起，对上期综合业务平台铜、铝、锌、铅、镍、锡和白银品种标准仓单交易买卖双方仓单交易商收取交易手续费，收取比例为成交金额的万分之零点二五。

3、国家粮食和物资储备局日前召开全国夏季粮油收购工作会议，要求强化产购储加销协同保障，扎实做好夏粮收购各项工作，切实增强市场购销活力，严格落实最低收购价政策。

4、知情人士称，俄罗斯石油公司(Rosneft)正寻求与当地国有炼油厂合作，在印度开发一座新建炼油厂。印度国营炼油厂正在推进一个新项目，因为他们缩减了在印度西海岸拟建的价值440亿美元炼油厂的计划。

5、俄罗斯副总理诺瓦克会见伊朗石油部长贾瓦德·奥吉，表示有信心近期与伊朗就新油气项目取得进展。

七、债券

1、国债期货小幅收跌，30年期主力合约跌0.04%，10年期主力合约跌0.07%，5年期主力合约跌0.03%，2年期主力合约跌0.04%。

2、中证转债指数收盘涨0.22%，成交额440.91亿元，万得可转债等权指数涨0.49%，成交额444.67亿元。惠城转债涨超5%，晨丰转债、淳中转债、龙净转债涨超4%；正邦转债跌超9%，小康转债、搜特转债跌超8%。

3、财政部2年、7年期续发国债加权中标收益率分别为2.183%、2.6575%，边际中标收益率分别为2.2297%、2.6721%，全场倍数分别为4.66、4.68，边际倍数分别为5.32、1.69。

4、进出口行上清所托管39个月期固息增发债中标收益率2.516%，全场倍数4.95，边际倍数2.5。

5、进出口行发布5月17日做市支持操作结果，“19进出05”随买方向中标价格100.6606元，参考收益率2.3479%。

6、农发行1年、10年期固息增发债中标收益率分别为2.1436%、2.9097%，全场倍数分别为2.49、2，边际倍数分别为2.75、3.73。

7、央行5月23日将在香港招标发行100亿元3个月期和150亿元1年期人民币央票。

8、香港金融管理局发布机构债券发行计划下一年期港元隔夜平均指数挂钩债券的投标结果，债券的投标申请总额达43.50亿港元。投标对发行额比例为2.90，最高接纳率差为0.45厘。

八、外汇

1、周一人民币兑美元中间价报6.9748，调贬242个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9985，较上一交易日跌344个基点。盘中，离岸、在岸人民币兑美元相继跌破7.0关口，为去年12月以来首次。交易员表示，近期公布的中国经济数据继续对人民币汇价构成影响，市场在等待更多经济指向的同时，也会关注监管层态度。