金融街下午茶（2023.5.5）

一、宏观

1、4月财新中国服务业PMI为56.4，环比下降1.4个百分点，仍为2020年12月以来次高水平。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月5日以利率招标方式开展了30亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日1650亿元逆回购到期，因此单日净回笼1620亿元。

3、工信部：要推动数字化转型，培育壮大消费新业态、新场景、新模式；加快实施《数字化助力消费品工业“三品”行动方案》，充分发挥海量消费数据规模和丰富应用场景优势，利用现代信息技术增强消费体验，以消费升级引领产业升级，提高中国消费品知名度和美誉度。

4、山东省印发《山东省制造业创新能力提升三年行动计划（2023-2025年）》提出，加快布局未来产业，研究制定山东省未来产业高质量发展行动计划，加快布局人形机器人、元宇宙、量子科技、未来网络、碳基半导体、类脑计算、深海极地、基因技术、深海空天开发等前沿领域，推进6G技术研发和应用；建设济南、青岛未来产业先导区。

5、据深圳发布，今年一季度，深圳市规模以上工业增加值同比增长4.5%，较1-2月提高3.7个百分点。

6、国际货币基金组织表示，尽管环球宏观金融环境充满挑战，但随着新冠疫情后经济活动逐渐恢复正常，香港经济正在强劲回升，预计2023年及2024年实质本地生产总值将分别增长5%及3.1%。

7、商务部：截至目前，中国同中东欧国家双向投资规模已接近200亿美元；今年一季度，中国对中东欧国家全行业直接投资同比大幅增长148%，中国企业赴中东欧地区投资意愿强烈；投资领域涉及汽车零部件、家电、医药、物流、能源、矿产等。

商务部：截至去年底，中欧双向投资存量已超2300亿美元，2022年欧洲对华投资121亿美元，大幅增长70%，汽车领域继续成为投资最大热点；同期中国对欧投资111亿美元，增长21%，新增投资集中在新能源、汽车、机械设备等领域。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数跌0.48%报3334.5点，深证成指跌0.82%，创业板指跌1.31%，北证50逆势大涨2.68%，万得全A、万得双创分别跌0.67%、1.33%。A股全天成交1.07万亿元，环比收窄。

三大指数开盘涨跌不一，早盘沪指冲高未果单边回落，午后三大指数维持水下窄幅震荡。白酒股午后在大金融持续回落下出面维护指数，但溢出资金仍旧选择TMT内部高切低，信创及AI+医疗成为主要回流方向，上游的算力、CPO等热门题材则难有反弹。午后市场涨跌比有所缓和但仍有近3500股下跌，涨跌停比几乎为1比1。

Wind数据显示，北向资金午后持续回补仓位，全天净买入6.33亿元，早盘一度抛售超30亿元；其中沪股通净买入15.93亿元，深股通净卖出9.59亿元。

沪深两市主力资金净流出266.25亿元。大金融早盘急速冲高并未带领大盘冲过3365重压区后回落，资金转攻为守开启补涨模式，教育、地产分别接替游戏及大金融；午后溢出资金仍在TMT内部高切低，白酒股则连续数日盘中与中字头形成对冲之势。

2、【港股收盘综述】港股盘初高开高走，恒指一度涨1.3%，随后缓慢回落，午后保持窄幅震荡。大市成交低迷，再度不足千亿港元。恒生指数收涨0.5%报20049.31点，周涨0.78%；恒生科技指数涨1.03%报3895.53点，周跌0.15%；恒生国企指数涨1.18%报6797.75点，周涨1.43%。大市成交982.75亿港元，南向资金净卖出9.81亿港元。科技、地产、新能源汽车股涨幅居前，碧桂园涨超5%领涨蓝筹，百度涨近4%。融创中国大涨近18%，境外债务重组获得进展。家电、消费股走弱，海信家电跌近7%，海尔智家、百胜中国跌近5%。

3、半夏投资发文称，旗下宏观对冲系列基金均不再对新投资人开放认购，仅接受存量投资人追加。现在半夏宏观对冲系列的规模已经超过了100亿，若规模再扩大，若干经常使用的工具，就会面临交易所的持仓限制，对策略的实现和长期收益率水平就会产生一定的影响；内部早就想好，会及时控制规模，争取维持一流的业绩回馈大家。

4、工信部依申请批复中国移动使用其4.9GHz部分5G频率资源在国内有关省份开展5G地空通信（5G-ATG）技术试验。5G-ATG是实现航空互联网高质量发展的重要技术路径之一，也是5G等新技术在航空互联网领域的新应用和新业态。此次工信部批准中国移动开展5G-ATG试验，将进一步提升5G网络覆盖的空间维度，拓展5G的行业应用场景，更好满足航空旅客日益增长的空中访问互联网需求。

5、在格力电器发布的2023年一季报中，董明珠名下1150万股股份处于冻结状态，占据董明珠个人持股比例34.45%。截至发稿，格力电器并未回应冻结原因。

6、理想汽车：4月新开8家直营零售中心。

7、据比亚迪汽车官方微博，比亚迪海洋网4月销售83388辆。

8、上汽集团公告称，4月整车销量37.39万辆，同比增长124.52%，其中新能源汽车销量6.82万辆，同比增长80.59%。

9、顺丰快递拟最早在2023年在香港进行第二上市，筹资20-30亿美元。顺丰控股据悉选定高盛、摩根大通等银行安排香港上市事宜。

10、上能电气与Larsen & Toubro（L&T）签署沙特700 MW Ar Rass光伏项目逆变设备供货协议，该项目是迄今为止作为沙特阿拉伯国家可再生能源计划（NREP）进行招标的最大光伏项目之一，也是上能电气持续深耕中东市场的又一重大成绩。

11、渤海银行自今日起调整人民币存款挂牌利率。公告显示，渤海银行人民币储蓄存款挂牌利率和人民币单位存款挂牌利率均出现调整。人民币储蓄存款挂牌利率方面，活期存款年利率调整为0.25%，整存整取三个月至五年期年利率为1.33%至2.95%不等。

12、联发科将于5月10日发布旗舰进阶SoC芯片“天玑9200+”。

三、行业

1、交通运输部：4月份，城市轨道交通客运量环比减少0.1亿人次、降低0.5%，同比增加12.4亿人次、增长95.8%，较2019年月均客运量增加5.4亿人次、增长27.3%；4月份客运强度平均水平为0.552万人次每公里日，较2019年全年客运强度平均水平增长1.2%。

2、国家能源局发布2023年一季度光伏发电建设运行情况显示，一季度新增并网容量3365.6万千瓦，其中集中式光伏电站1552.5万千瓦；截至3月底累计并网容量42522.2万千瓦。

3、贝壳研究院发布2023年北京整装市场研究白皮书显示，2023年将迎来全面回暖，且未来3-5年内体量将以较为平稳的态势持续走高，预计到 2026 年市场整体规模可达192亿元。

4、苏州：员工公积金缴存在苏州大市范围内的（不包括工业园区），目前首次住房公积金贷款按不超过账户余额的15倍（原为10倍）计算，但贷款额度上限不变，即个人60万元，双职工缴存家庭90万元；针对养育未成年二孩及以上的多子女（其中至少有一个是未成年）缴存职工，在苏州大市使用公积金购买首套自住住房的，首次贷款额度可上浮30%。

四、海外

1、欧洲央行调查：2025年通胀预计为2.2%，此前预期为2.1%；长期预期不变，仍为2.1%；专业机构预计2023年通胀率为5.6%，此前为5.9%；2024年为2.6%，此前为2.7%；欧元区公司称2022-2023年利润率稳定。

2、欧洲央行管委维勒鲁瓦：支持较小幅度的加息；可能还会有几次加息；法国和欧元区的经济形势具有弹性；将在2025年甚至可能在2024年底前将通胀率恢复到2%。

欧洲央行管委Simkus：需要更多措施来控制仍然过高的通胀水平；周四的利率上调不是最后一次。

3、澳洲联储：可能需要进一步的货币政策紧缩；GDP增长将在2023年第四季度见底，达到1.25％，在2025年第二季度回升至2％；工资价格指数将在2023年第四季度达到4％的峰值，之后会略微放缓，今年晚些时候失业率将上升，到2024年第四季度将达到4.5%；委员会的“首要任务”是将通胀率恢复到2-3%的目标。

4、牛津经济研究院表示，虽然自3月初硅谷银行倒闭以来，美银行股遭受重创。但回顾150年来银行倒闭的历史可以发现，这还不足以对经济产生实质影响。在历史上，当银行股整体下跌不到30%时，典型的影响是前五年GDP平均仅下降约0.4%。

5、日本本州西岸近海附近发生6.7级左右地震。日本发出第二次地震警报。

6、瑞士4月CPI同比升2.6%，预期升2.8%，前值升2.9%；环比持平，预期升0.2%，前值升0.2%。

瑞士4月未季调失业率2%，预期1.9%，前值2%；季调后失业率1.9%，预期1.9%，前值1.9%。

五、国际股市

1、亚太股市收盘涨跌互现，澳洲标普200指数涨0.37%，报7220.00点，周跌1.37%；新西兰NZX50指数跌0.66%，报11889.01点，周跌1.09%；日本、韩国市场因假期休市。

2、市场消息称，美国银行家协会敦促美国证交会调查与公司财务状况不符的空头交易活动，反对通过操纵和滥用而扭曲市场的做空交易行为。

3、当地时间周四，一位投资者下重注押芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数将从当前的20在9月前飙升至60以上。这一高位上次触及还要回溯到2020年新冠疫情引发的暴跌。这个单笔买入30万份看涨合约并卖出10万份来抵消部分成本的交易创下了周四美国期权市场规模之最，推动VIX看涨期权成交量达到过去20个交易日均量的两倍。不过，看涨价差策略的结构决定了实际上VIX在9月20日前要涨到70左右。这位交易员为该押注投入了相对温和的480万美元。

4、特斯拉中国官网显示，全新Model S及全新Model X全系车型上调售价19000元。调整后，Model S起售价80.89万元，Model X起售价89.89万元。

德国汽车登记机构数据显示，特斯拉德国4月销量为2420辆，同比增272.3%；与去年同期相比，今年前4个月特斯拉在德国市场的销量，也同比翻番，增109.2%。

5、微软公司在欧盟遭遇了将企业协作聊天工具Teams和Office办公软件进行捆绑的同行反垄断投诉，据两位知情人士透露，为了避免欧盟委员会展开正式反垄断调查以及罚款，微软已经提出，针对是否捆绑Teams软件的Office产品进行区别化定价，也就是对Teams软件进行单独收费。消息人士透露，针对微软提出的妥协方案，欧盟委员会正在面向微软Teams的竞争对手寻求反馈意见。

6、谷歌母公司Alphabet旗下自动驾驶公司Waymo准备在旧金山和凤凰城扩大无人驾驶的士运营规模，两个地区是Waymo最主要的部署点。

7、阿迪达斯第一季度营业利润6000万欧元，市场预估342万欧元；第一季度营收52.7亿欧元，市场预估50.6亿欧元。

8、瑞银集团正在研究瑞士信贷集团瑞士子公司的部分或全部业务进行首次公开募股。两名知情人士称，瑞银可能会保留这家子公司的投资银行业务，而出售其余业务。

9、法拉第未来（Faraday Future）宣布任命新任生产制造副总裁Rich Schmidt，接替过去8个月兼任生产制造运营负责人的FF全球供应链高级副总裁Mathias Hofmann。

10、联邦快递计划将亚太区总部迁至新加坡，整合部分亚太、中东和非洲总部职能。

11、DataTreck联合创始人杰西卡·拉贝将凯茜·伍德的旗舰基金ARKK作为投机性一篮子科技股的代表，指出该基金表现比本世纪初互联网泡沫破灭时纳指的表现更糟糕。ARKK年初迄今的涨幅基本上已被抹去，较2021年2月的峰值仍下跌78%。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，农产品多数上涨，棕榈油涨逾3%，郑棉、豆一涨逾2%；能化品多数下跌，燃油跌近3%，纯碱、甲醇跌逾1%；基本金属多数下跌，沪镍跌逾2%；黑色系涨跌不一，焦炭、焦煤涨逾1%，铁矿石跌近1%；贵金属均上涨，沪银涨逾1%；尿素跌近3%。

2、由中国物流与采购联合会调查、发布的4月份中国大宗商品指数（CBMI）为100.3%，较上月回落3.1个百分点，指数在连续两个月上升后出现回落，表明国内大宗商品市场旺季不旺，供需双侧显现转弱迹象，市场运行压力加大。

3、近期生猪价格低位运行，据国家发改委监测，4月24日~4月28日当周，全国平均猪粮比价为5.21：1，处于过度下跌二级预警区间。根据规定，国家发展改革委会同有关部门研究适时启动年内第二批中央冻猪肉储备收储工作，推动生猪价格尽快回归合理区间。

4、FAO：粮农组织食品价格指数4月环比上涨0.8点（0.6%），与上年同期相比回落31.2点（19.7%）。

5、世界黄金协会：各国央行第一季度购买了228吨黄金，同比增长176%；受经济担忧影响，2023年黄金需求将保持强劲；第一季度黄金需求增长1%，至1174吨。

6、欧盟委员会副主席谢夫乔维奇：天然气价格仍处于不可接受的水平，天然气公司对买家的回应超出预期，欧盟天然气储备水平目前仍处于历史最高水平。

七、债券

1、国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.40%，再创新高，10年期主力合约涨0.28%，5年期主力合约涨0.21%，2年期主力合约涨0.09%。

2、中证转债指数跌0.58%，成交额623.56亿元，万得可转债等权指数跌1.05%，成交额643.07亿元。红相转债跌超18%，特搜转债跌超17%，正邦转债跌超12%，万兴转债跌超7%，永鼎转债、全筑转债、寿仙转债跌超6%。“N新港转”、“N百洋转”涨30%临时停牌。

3、财政部91天、182天期贴现国债加权中标收益率分别为1.7357%、1.9249%，边际中标收益率分别为1.7775、1.9698，全场倍数分别为3.2、3.13，边际倍数分别为1.2、1.08。

4、进出口行1年期、2年期、3年期、5年期、10年期固息增发债中标收益率分别为2.1531%、2.3959%、2.5652%、2.7242%、2.9184%，全场倍数分别为3.73、5.7、5.08、5.3、4.75，边际倍数分别为2.22、5.27、1.46、1、1.13。

5、上交所：嵘泰转债5月5日相关匹配成交取消，交易无效，不进行清算交收；嵘泰转债的转股和赎回不受影响，正常进行。

八、外汇

1、周五在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9114，较上一交易日上涨48个基点。人民币兑美元中间价报6.9114，调贬60个基点。

2、美国投资公司协会（ICI）数据显示，5月3日当周，货币市场持仓量5.31万亿美元，创历史新高。美国货币市场最近一周获得471亿美元资金流入。全球市场对银行业担忧加剧，且美联储周三加息后具有吸引力的利率吸引了投资者。近来这些基金规模上升，很大程度上受储户从美国的银行撤资推动。

3、越南投资部长：越南央行在四个月内购买了49亿美元以增加外汇储备。