金融街下午茶（2023.4.20）

一、宏观

1、 4月LPR报价不变，为连续第8个月持稳。1年期LPR报3.65%，上次为3.65%；5年期以上品种报4.3%，上次为4.30%。央行4月17日开展1700亿元1年期MLF操作和200亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率分别为2.75%、2.0%。由于作为LPR报价锚定利率的MLF利率保持不变，市场此前普遍预计4月LPR继续不变。

2、 央行表示，今年一季度金融运行总体平稳，流动性合理充裕，信贷结构持续优化，实体经济融资成本稳中有降，金融支持实体经济的力度明显增强。下阶段，稳健的货币政策要精准有力，稳固对实体经济的持续支持力度，预计2023年信贷投放以及社会融资规模增长将保持平稳。

央行表示，我国将继续实施稳健的货币政策，坚持以我为主，稳字当头，保持货币信贷合理增长，确保利率水平合适，发挥好结构性货币政策工具的引导作用，支持经济社会发展。

央行货币政策司司长邹澜在会上表示，总体看，金融数据领先于经济数据，实际上反映出供需恢复不匹配的现状。邹澜强调，对通缩提法要合理看待，通缩一般具有物价水平持续负增长，货币供应量持续下降的特征，经常伴随经济衰退。当前我国物价仍在温和上涨，经济运行持续好转，与通缩有明显区别。中长期看，我国经济总供求基本平衡，货币条件合理适度，居民预期稳定，不存在长期通缩或通胀的基础。

央行指出，近期部分银行下调存款利率，主要是上次没有调整的中小银行补充下调。在市场利率整体已明显下降情况下，商业银行根据市场供求变化，综合考虑自身经营情况，灵活调整存款利率，不同银行调整幅度、节奏和时机自然就会有所差异。这是存款利率市场化环境下正常现象。央行将继续深化利率市场化改革，继续发挥好存款利率市场化调整机制的重要作用，维护好市场竞争秩序，为金融支持高质量发展营造良好的利率环境。

央行指出，当前住户存款增加较多，主要受住户投资消费状况影响。住户部门消费和投资意愿在回升，储蓄意愿在下降，有利于住户存款更稳定增长。3月住户部门存款同比多增2105亿元，多增额比1月和2月已明显收窄。

3、 央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，4月20日以利率招标方式开展了340亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日90亿元逆回购到期，因此单日净投放250亿元。

4、 工信部总工程师、新闻发言人赵志国表示，下一步，将重点抓好以下工作：一是营造良好产业发展环境。落实落细稳增长政策举措，制定实施重点行业稳增长的工作方案，持续加强政策供给。二是推动出口保稳提质。三是促进内需加快恢复。深入推进消费品、原材料“三品”行动，开展新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡等活动。四是持续增强发展动能。加快5G、人工智能、生物制造、智能网联汽车等战略性新兴产业的创新发展。

5、 商务部新闻发言人束珏婷表示， 1-3月，全国实际使用外资4084.5亿元人民币，同比增长4.9%，吸收外资实现了开门红。1-3月新设外商投资企业超过了1万家，同比增长25.5%。

今年一季度，我国对外非金融类直接投资2159.7亿元人民币，同比增长26.3%；折合315.4亿美元，同比增长17.2%。对“一带一路”沿线国家直接投资57.6亿美元，同比增长9.5%，占同期总额的18.3%。

6、 农业农村部表示，一季度农业农村经济运行保持良好发展势头。农业投资增速回升，一季度全国第一产业固定资产投资（不含农户）2425亿元、同比增长0.5%。乡村消费品零售额15258亿元，增长6.2%。农产品进出口总额833.8亿美元，同比增长11.6%。其中，出口235亿美元，增长7.4%，进口598.8亿美元，增长13.2%。

农业农村部：3月农业产业化国家重点龙头企业PMI指数为55.4%，比同期制造业高3.5个百分点。

农业农村部：将扎实开展第二轮土地承包到期后再延长30年试点，稳慎推进农村宅基地改革制度试点，加强农村集体资产监督管理。

7、 农业农村部印发《支持脱贫地区打造区域公用品牌实施方案(2023-2025年)》提出，到2025年，脱贫地区品牌打造能力明显提升，品牌产品市场占有率、溢价能力明显提高，品牌引领提升产业质量效益和竞争力作用明显加强，塑强50个质量过硬、特色鲜明、带动力强的精品区域公用品牌，打造200个具有一定知名度和影响力的地域性区域公用品牌。

8、 国家统计局发布报告称，全社会就业人员中女性比重保持在四成以上；我国加快促进平等就业，努力消除就业歧视，妇女就业权益得到保障。2021年，全国女性就业人员3.2亿人，占全部就业人员的比重为43.1%；城镇非私营单位就业人员中女性为6852万人，比2020年增加73万人；占比为40.3%，提高0.5个百分点。

9、 北京市一季度GDP为9947.7亿元，同比增长3.1%，高于上年全年增速2.4个百分点。

10、 浙江省一季度GDP为18925亿元，同比增长4.9%；规模以上工业增加值增长3.0%；固定资产投资同比增长9.1%，与上年全年持平；社会消费品零售总额7502亿元，增长5.4%。

11、 中国和加蓬发布《关于建立全面战略合作伙伴关系的联合声明》称，双方愿进一步扩大投资合作，中方将鼓励更多企业赴加投资兴业，参与公路、电力、信息通信等基础设施建设，深化农业、油气、矿业、林渔业等互利合作。

二、国内股市

1、 【A股收盘综述】上证指数微跌0.09%报3367.03点，深证成指跌0.37%，创业板指跌1.2%，北证50跌0.49%，万得全A、万得双创涨跌不一，科创50逆势大涨2.69%。A股全天成交1.14万亿元，环比明显放量。

大盘早盘单边下挫后，午后出现大幅分化，创业板指持续阴跌，中字头则将沪指拽离泥潭避免短线破位。盘面上，复盘变得简洁明了，场内仅剩TMT方向继续众人拾柴，ChatGPT概念老中青三代实现胜利会师，午后凭借超强赚钱效应强行扭转盘面情绪，万兴科技、寒武纪、中科曙光、佰维存储、工业富联等多只核心股涨停，CPO概念几乎人手一个历史新高；中字头及大金融午后托底指数，以茅族为首的机构重仓股则再次买单。全天再度超3400股下跌，AI方向的极致抱团又打服一批头铁空头。

Wind数据显示，北向资金单边净买入46.91亿元，其中沪股通净买入33.32亿元，深股通净买入13.59亿元。

沪深两市主力资金净流出185.16亿元。TMT方向一统江湖，追高资金不胜枚举，核心股全线大涨新高，中芯国际、蓝色光标、三六零位居前三甲；新能源连绵下跌，头衔已从“赛道”切换至“低估值”，隆基绿能加速新低再遭大额抛售。

2、 【港股收盘综述】港股全天窄幅震荡，大市成交延续低迷。恒生指数收涨0.14%报20396.97点，恒生科技指数跌0.09%报4098.35点，恒生国企指数涨0.09%报6895.29点。大市成交1015.61亿港元，南向资金净卖出51.49亿港元。半导体、AI、科技硬件股涨幅居前，中字头再度走强，中芯国际涨超6%领涨蓝筹；金山云大涨近13%，中国通号涨近8%，中兴通讯涨超6%。有色、医药、地产股走弱，越秀地产跌近12%，此前宣布供股筹资84亿港元计划；天齐锂业跌超6%，五矿资源跌近5%。

3、 2023年京东618商家大会举行。京东宣布，京东APP12.0版本将在京东618前夕上线，打造“简单、低价”的购物体验和高效的流量运营场，并向优质的商家和商品倾斜更多流量。

4、 比亚迪人士透露，比亚迪的钠离子电池也将在下半年量产上车，搭载车型为海洋生物系的海鸥。海鸥近期公布的预售价区间在7.88-9.58万元。比亚迪也将率先采用钠离子和铁锂电池混装的方案。

5、 中国移动否认有关寻求收购香港宽频的报道。

6、 智利国有公司Corfo宣布，授予比亚迪智利公司合格锂生产商地位，以便其可以获得电池级碳酸锂配额的优惠价格。

7、 汇丰和其大股东平安就重组事项的分歧进一步白热化。汇丰表示，其与平安于2022年至2023年间，就汇丰亚太区业务的结构方案进行了接近20次广泛和高规格的会议，参与的人士包括集团主席、行政总裁及高级管理层。

8、 台积电：第一季度净利润2069亿元新台币，此前预估1941.6亿元新台币；销售额5086.3亿元新台币，预估5184.9亿元新台币；毛利率56.3％，预估54.4％。

台积电总裁：台积电3纳米制程已预定下半年放量，除了现有N3外，还包括3纳米另一家族N3E；至于2纳米仍照原订计划，于2025年量产。

三、行业

1、 工信部总工程师赵志国表示，将实施5G规模化应用工程，指导发布5G行业建设指南，促进行业应用向纵深发展。开展算力基础设施强算赋能行动，推动云边端协同、算存运融合。聚焦5G、集成电路等重点领域，提升基础软硬件、核心电子元器件等供给水平。

2、 迪拜官员称正与香港商讨虚拟资产领域合作，包括牌照通行证计划。他认为香港在虚拟资产监管的态度积极，但未有透露有关合作的推进时间表。

3、 贝壳研究院监测显示，2023年4月贝壳百城首套主流房贷利率平均为4.01%，较上月微降1BP；二套主流房贷利率平均为4.91%，与上月持平。4月首二套主流房贷利率较去年同期分别回落116BP和54BP。

4、 TikTok电商数据服务平台“嘀嗒狗”宣布完成数千万元Pre-A轮融资，由OXYZ Seafirst Capital投资，越海资本担任独家财务顾问。本轮融资将用于完善平台建设以及东南亚代运营业务的系统化布局。

四、海外

1、 美联储威廉姆斯：美国通胀仍然“太高”，美联储将采取行动降低价格压力；紧缩的信贷条件将对经济增长产生拖累；达到2%通胀目标可能需要两年时间，预计通胀今年将降至3.25%；预计未来一年失业率将逐渐上升至4%-4.5%；货币政策不是造成最近银行业压力的根源；美联储资产负债表规模仍然超过需要的水平。

2、 欧洲央行管委诺特：4月份的通胀数据将决定5月份加息的幅度；现在谈论暂停加息还为时过早；欧洲央行可能不得不在6月和7月再次加息。

3、 法国财长勒梅尔：预计法国通胀将在2023年夏季得到缓解，预计到2025年年度通胀率将从2023年的4.9%降至2%，维持2023年法国GDP增长1%的预期。

4、 日本首相岸田文雄表示，七国集团（G7）领导人将在5月G7广岛峰会期间讨论生成性人工智能ChatGPT相关议题，称“必须制定国际规则”。

5、 澳大利亚财政部公布的一份针对澳洲联储的独立评估报告建议该行减少利率决议次数，并成立一个专家政策委员会。该报告支持现有的灵活通胀目标制，同时建议将澳洲联储的金融稳定角色立法化。其他提议包括召开8次货币政策会议，而不是11次，并由外部委员会成员就利率决定发表讲话。

6、 日本3月商品出口同比增4.3%，预期2.6%，前值6.50%；进口同比增7.3%，预期11.4%，前值8.30%。3月季调后商品贸易帐逆差12098.9亿日元，预期逆差17198亿日元，前值逆差11907亿日元；未季调商品贸易帐逆差7545亿日元，预期逆差12948亿日元，前值逆差8977亿日元。

日本财务省：日本2022/23财年贸易逆差达到创纪录的21.7万亿日元。

五、国际股市

1、 亚太股市收盘多数走低，韩国综合指数跌0.46%，报2563.14点；日经225指数涨0.18%，报28657.57点；澳洲标普200指数跌0.04%，报7362.20点；新西兰NZX50指数跌0.32%，报11879.68点。

2、 自去年年底以来，特斯拉已经在美国、中国和其他市场多次大幅降价。马斯克表示，特斯拉可以牺牲其行业领先的利润率，以在经济衰退期间推动销量增长，并跟上日益激烈的竞争。

3、 知情人士透露，Meta Platforms正计划裁撤或调离在伦敦的Instagram员工。Instagram负责人Adam Mosseri去年临时调到伦敦后，当地办公室成为这个社交媒体应用的增长中心。知情人士说，Mosseri计划和未被裁员的员工调往美国。

4、 亚马逊在欧盟法院的双重反垄断销售调查中败诉。

5、 印度信息技术部副部长Rajeev Chandrasekhar表示，未来几年，苹果在印度的投资和出口可能会增加一倍到两倍。

6、 美国阅后即焚社交软件Snapchat开发商Snap之前股票遭遇抛售潮，如今正在采取各种措施走出低迷。日前，该公司开始在旗下社交平台大面积推广一款人工智能聊天机器人，另外还推出了面向企业用户的增强现实新服务。

7、 诺基亚第一季度经调整后营业利润4.79亿欧元，预估5.444亿欧元；调整后每股收益0.06欧元，预估0.07欧元；仍然预测全年调整后运营利润率11.5％至14％，市场预估12.3％。

六、期货

1、 国内商品期市收盘多数下跌，农产品多数下跌，纯碱跌逾6%，低硫燃料油跌逾3%，原油跌逾2%；黑色系多数下跌，焦煤跌逾4%，焦炭跌逾3%，铁矿石跌逾2%；基本金属多数下跌，工业硅跌逾2%，沪锌跌逾1%；农产品多数下跌，菜粕跌逾3%，豆油跌近3%，豆二跌逾2%；贵金属涨跌不一。

2、 农业农村部：3月末，全国能繁母猪存栏4305万头，相当于4100万头正常保有量的105%，一季度，猪肉产量1590万吨，同比增长1.9%。畜禽和水产品全面增产；牛羊禽肉产量同比增长3.6%，牛奶产量增长8.5%，国内水产品产量增长4.4%。

农业农村部：我国口粮库存持续保持高位，稻谷、小麦两大口粮库存总量大、分布广、比重高，玉米政策性库存进一步充实，粮食库存结构更加优化，市场调控和供给能力稳步增强。今年力争新增大豆油料面积1000万亩以上。

3、 国家能源局组织召开全国煤矿智能化建设现场推进会，会议要求，各产煤省区和煤炭企业要以提升煤炭安全供应保障能力为中心，围绕智能化建设阶段目标任务，进一步完善政策措施，加快推进煤矿智能化建设。加强政策引导，研究出台适合本地煤矿实际的政策措施，更好激发煤炭企业推进智能化建设的积极性创造性。

4、 挪威国家石油理事会：在北海Gudrun油田附近发现石油；初步估计该发现的可采石油储量在95-555万标准立方米之间。

5、 国际镍业研究小组（INSG）公布数据显示，2月全球镍市供应过剩20800吨，去年同期为供应短缺1700吨。1月全球镍市供应过剩23200吨。

6、 贸易和航运消息人士表示，尽管莫斯科承诺减产，但4月份俄罗斯西部港口的石油装载量将上升到2019年以来的最高值，超过240万桶/日。俄罗斯4月份从普里莫尔斯克、乌斯季-卢加和新罗西斯克港口的原油出口和转运量将从3月份的970万吨上升到1000万吨以上。

7、 巴基斯坦石油部长：巴基斯坦已经下单购买俄罗斯打折的石油，这是巴基斯坦首次购买俄罗斯石油，计划每天进口10万桶。

七、债券

1、 国开行3年、10年、20年期金融债中标收益率分别为2.7318%、2.9725%、3.1699%，全场倍数分别为9.43、2.58、7.46，边际倍数分别为1.42、3.1、5.88。

2、 中证转债指数收盘跌0.54%，成交额442.68亿元；万得可转债等权指数收盘跌0.69%，成交额523.48亿元。恩捷转债跌超6%，永和转债、明泰转债等跌超4%；“N能辉转”涨28%，万兴转债涨20%，亚康转债涨超8%。

3、 交易商协会发布《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期业务规则》。文件明确发行人是存续期工作的第一责任主体，提出诚信守约要求，丰富对于违约失信行为的管理工具；按照“为谁服务、对谁负责”的原则区分主承销商与受托管理人的存续期职责差异。

4、 国开行3年、10年、20年期金融债中标收益率分别为2.7318%、2.9725%、3.1699%，全场倍数分别为9.43、2.58、7.46，边际倍数分别为1.42、3.1、5.88。

5、 国开行上清所托管7年期固息增发债中标收益率2.9061%，全场倍数3.38，边际倍数1.21。

6、 进出口行3年、5年、10年期金融债中标收益率分别为2.6399%、2.8215%、3.0061%，全场倍数分别为6.11、4.16、3.65，边际倍数分别为1.89、1.0、6.92。

7、 深交所北京经济技术开发区战略合作签约暨基地揭牌仪式举行。据悉，深交所将推动固定收益产品创新，支持经开区企业发行碳中和绿色债券、科技创新债券、知识产权证券化等产品。

8、 美国联邦存款保险公司（FDIC）已开始出售其从硅谷银行和签名银行接手的债券，以收回为拯救这两家倒闭银行的储户而付出的成本。

八、外汇

1、 在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8796，较上一交易日涨170个基点。人民币兑美元中间价报6.8987，调贬256个基点。

2、 俄罗斯正计划允许数量不多的实体进行加密货币挖矿活动，旨在将所得的加密货币用于外贸。俄罗斯央行官员称，该国官员正在制定实验性立法，将允许在进出口交易中使用加密货币。