金融街下午茶（2023.4.11）

一、宏观

1、习近平总书记在广东省考察调研。他首先来到湛江市，先后考察了国家863计划项目海水养殖种子工程南方基地、麻章区湖光镇金牛岛红树林片区、徐闻港、环北部湾广东水资源配置工程，了解当地发展海洋渔业、加强红树林保护、提升交通基础设施互联互通水平、推动广东海南相向发展、优化水资源配置等情况。

2、中国3月金融数据重磅出炉。据央行初步统计，3月份，我国社会融资规模增量为5.38万亿元，预期4.42万亿元，前值3.16万亿元；3月末社会融资规模存量为359.02万亿元，同比增长10%。3月新增人民币贷款3.89万亿元，预期3.09万亿元，前值1.81万亿元。3月末M2同比增长12.7%，预期11.9%，前值12.9%。

3、中国3月CPI同比上涨0.7%，预期1.0%，前值1.0%。3月PPI同比下降2.5%，环比持平。一季度，工业生产者出厂价格比去年同期下降1.6%，工业生产者购进价格下降0.8%。

国家统计局表示，3月份，生产生活持续恢复，消费市场供应充足，居民消费价格环比下降，同比上涨；从环比看，CPI下降0.3%，降幅比上月收窄0.2个百分点，其中，食品价格下降1.4%，降幅比上月收窄0.6个百分点，影响CPI下降约0.27个百分点。受国内经济加快恢复及国际市场部分大宗商品价格走势影响，全国PPI环比持平；受上年同期对比基数较高影响，同比下降。

4、人民银行召开学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育动员部署会议。郭树清强调，要加快建设现代中央银行制度，强化金融稳定保障体系，持续推进重点风险处置工作，提前防范外部风险溢出。

5、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，4月11日以利率招标方式开展了50亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日20亿元逆回购到期，因此单日净投放30亿元。

6、国家市场监管总局部署2023年度重点立法任务，将重点围绕四个方面作出部署：一是深入实施公平竞争政策，不断优化公平竞争环境；二是持续推进市场准入准营退出便利化，不断优化营商环境，切实提升平台经济常态化监管水平；三是严格落实“三品一特”安全责任，进一步强化市场监管领域安全保障；四是充分发挥质量支撑作用，加快推进质量强国建设。

7、据国家林草局，4月9日至11日，我国发生一次大范围沙尘天气，此次沙尘天气主要起源于蒙古国南部和我国内蒙古中西部地区，影响范围较大，强度较强，截至11日8时，主要影响了15个省（自治区、直辖市）902个县（市、区、旗），面积约229万平方公里，人口约4.09亿人。

8、国家卫健委回应“出台政策鼓励早婚早育”提案：群众已转向少生优育，将会同有关部门，按照中央有关要求，抓好《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定》的贯彻落实，进一步加强宣传引导，配套完善积极生育支持措施，为适龄婚育、优生优育营造良好的社会环境。

9、《横琴粤澳深度合作区享受个人所得税优惠政策高端和紧缺人才清单管理暂行办法》正式公布，标志着合作区企业所得税、个人所得税优惠政策，即“双15%”税收优惠政策全部落地。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】大盘小幅高开后连续第二日震荡下滑，沪指盘中跌破3300点，创业板指早盘冲高后一路回落，尾盘三大指数跌幅收窄。上证指数微跌0.05%报3313.57点，深证成指涨0.04%，创业板指跌0.17%，北证50涨0.22%，万得全A、万得双创小幅收涨。A股全天成交1.08万亿元，在北向恢复交易加持下环比仍有所收窄，外资日内净买入26.26亿元。

盘面上，经历昨日劫杀式退潮后，资金兜兜转转并未发现更有吸引力方向再度选择回流人工智能方向，AI+应用端全线爆发，传媒板块掀涨停潮。而早盘一度起势的新能源、券商等再度冲高回落，锂矿则开始已现货价格出现抵抗式背离。全天个股涨跌互半，指数出现滞涨疑虑但个股局部赚钱效应仍然较强。个股方面，东方材料连续两日一字跌停；闻泰科技尾盘异动直线涨停；主板首批注册制新股多数熄火，C登康、C柏诚跌超20%，C海森涨逾9%，盘中一度上逼临停价格。

Wind数据显示，北向资金假期归来，全天净买入26.26亿元，其中沪股通净卖出5.27亿元，深股通净买入31.53亿元。

沪深两市主力资金净流出180.8亿元。昨日大幅退潮后资金并未撤离TMT方向，拥挤度相对健康的传媒行业涌现强劲买盘，“死了都要AI”印证追涨决心；白酒、电信等价值蓝筹在北向回归后并未扭转颓势，中国电信、贵州茅台遭明显抛售。

2、【港股收盘综述】港股大幅高开盘初迅速走强，恒指一度涨超2%，随后缓慢回落，恒指午后一度转跌，尾盘重拾部分涨幅。恒生指数收涨0.76%报20485.24点，恒生科技指数涨0.25%报4248.14点，恒生国企指数涨0.82%报6950.37点。大市成交1268.95亿港元，南向资金净买入21.66亿港元。医药、地产、黄金股领涨，碧桂园大涨超14%领涨蓝筹，中国生物制药涨超6%；龙光集团涨超26%，中国金茂涨近20%。科技股涨跌不一，AI概念多数下跌，创新奇智跌超16%，百度跌超5%。新能源汽车股普涨，理想汽车涨超3%。

3、中国证券业协会组织行业专家研究起草了《证券公司洗钱和恐怖融资风险自评估示范实践（征求意见稿）》，于近期征求了行业意见，旨在更好地指导证券行业开展洗钱和恐怖融资风险自评估工作，引导券商优化洗钱和恐怖融资风险管理资源配置，提升反洗钱工作有效性。

4、阿里云智能首席技术官周靖人正式宣布推出大语言模型通义千问。他介绍，通义千问支持多轮对话，文案创作，逻辑推理，多模态理解，多语言支持。在视频演示中，通过通义千问，可以提升工作效率、购物体验等等。阿里云目前已拥有开发者1000万，高校600所，创新创业企业300万。另外他宣布，飞天免费试用计划正式启动，让客户可以零门槛体验云服务。

2023阿里云峰会今日举行。张勇表示，阿里所有产品未来将接入大模型全面升级，包括天猫、钉钉、高德地图、淘宝、优酷、盒马等。

5、2023中国酒业上市公司品牌价值榜发布，国内酒业TOP30企业品牌价值总计1.37万亿元，相较去年增长了425.17亿元，增幅3.2%。其中，贵州茅台连续5年蝉联榜单第一，品牌价值为5297.72亿元，五粮液位居亚军。

6、快手电商副总裁李丛杉已于近期离职。

7、完美世界表示，公司已于2022年与微软就Azure相关服务签署协议，并于近期应邀出席了微软举办的GDC2023中国行活动，分享了AIGC在游戏中的应用场景及案例，目前公司已将AI相关技术应用于游戏中的智能NPC、场景建模、AI绘画、AI剧情、AI配音等方面。

三、行业

1、国家互联网信息办公室就《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，意见稿指出，国家支持人工智能算法、框架等基础技术的自主创新、推广应用、国际合作，鼓励优先采用安全可信的软件、工具、计算和数据资源；尊重知识产权、商业道德，不得利用算法、数据、平台等优势实施不公平竞争。

2、国家发改委运行局主要负责同志主持召开2023年一季度电力厂网协调会，中电联、国家电网、南方电网、华能集团、大唐集团、华电集团、国家电投集团、长江三峡集团、国家能源、国投电力、华润电力等单位相关负责同志参加会议。会议全面总结了2023年一季度电力运行情况，分析研判了入汛前和迎峰度夏电力供需形势及存在的主要问题，研究做好电力运行调节、保障电力安全稳定供应的意见措施。

3、2023年全国医政工作电视电话会议在北京召开。会议强调，全面开启医疗服务体系高质量发展新局面，加快“双中心”布局建设，加强临床重点专科建设，深入推进医联体建设，深化公立医院内涵建设。

4、中汽协数据显示，3月，汽车产销分别完成258.4万辆和245.1万辆，环比分别增长27.2%和24%，同比分别增长15.3%和9.7%。1-3月，汽车产销分别完成621万辆和607.6万辆，同比分别下降4.3%和6.7%，较同期小幅下滑整体来看，汽车市场国内有效需求尚未得到完全释放。3月，新能源汽车产销分别完成67.4万辆和65.3万辆，同比分别增长44.8%和34.8%，市场占有率达到26.6%。

5、中国社会科学院文学研究所发布报告称，2022年中国网络文学市场规模389.3亿元，同比实现了8.8%的高速增长；2022年网络文学用户规模达4.92亿；中国网络文学作家数量累计超2278万、涵盖57个国民经济行业大类。

6、北京房山区或将试点“一区一策”调控措施，多子女家庭和职住平衡家庭购房支持政策按照“一区一策”的方式由房山区试点，相关内容报请市委、市政府同意试点推进，下一步需争取人行营管部和住建部同意。

7、广东省发布《2023年开展“粤食越好粤品世界”推动食品工业提质升级专项行动方案》，到2023年底，力争全省食品工业营业收入达1万亿元以上。将抓紧抓好珠三角1亿元以上、粤东粤西粤北5000万元以上，累计总投资1122亿元的287个食品工业重大项目建设。

8、第二十届上海国际汽车工业展览会（2023上海车展）将于4月18日-27日在国家会展中心举行。

9、华为拟于4月19日至20日召开第20届全球分析师大会，大会将以“跃升数字生产力，加速迈向智能世界”为主题，分享面向智能世界的展望以及对整体战略的思考，探讨行业数字化的发展方向和企业转型之路。

四、海外

1、拜登政府已经开始研究是否需要对ChatGPT等人工智能工具进行审查。

2、美国能源部（DOE）提议降低电动汽车的里程等级，以用于美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）的公司平均燃料经济性（CAFE）计划，此举可能迫使汽车制造商销售更多低排放汽车或改进传统车型。

3、日本财务大臣铃木俊一：已获得内阁批准参加国际货币基金组织会议；货币政策对财政状况有各种影响，依赖日本央行购买债务来引导财政政策是不合适的，将继续争取在2025财年实现财政收支平衡；日本央行行长植田和男表示不需要立即重新考虑与政府的联合声明。

4、OpenAI首席执行官Sam Altman在与日本首相岸田文雄会晤后表示，他正考虑在日本开设办公室并扩大服务。日本内阁官房长官松野博一表示，岸田文雄和Altman就人工智能的技术进步和带来的优势，以及包括隐私和版权侵权在内的风险交换了意见。此外，日本将评估引入人工智能技术，例如OpenAI的ChatGPT聊天机器人的可能性，同时研判这些技术带来的利益和风险。

5、法国财长勒梅尔：重申通胀料将在2023年中期开始回落；法国经济增长稳健。

6、俄罗斯总理米哈伊尔·米舒斯京在会见国家杜马议员时表示，目前俄罗斯经济中运用的人工智能（AI）约占20%，到2024年计划至少达到50%。

7、韩国央行维持基准利率在3.5%不变，符合市场预期。韩国央行认为需要保持紧缩立场相当长一段时间，将判断是否需要进一步加息；通胀胀将在第二季度后放缓至3%范围内，与先前预期一致；硅谷银行倒闭增加了经济增长的风险；货币政策将继续专注于应对通胀问题；核心通胀率可能略高于之前的预测。

韩国央行行长李昌镛：韩国经济第一季度将勉强维持增长；预计加息对上半年物价的影响最大；第二季度通胀年率将下降至4%以下；市场认为今年晚些时候将开始降息；金融行业过度定价预期；只有当通胀远低于预期时，才有可能考虑降息；几位委员认为需要对过早预期降息发出警告。

8、欧元区4月Sentix投资者信心指数-8.7，预期-9.9，前值-11.1。

五、国际股市

1、亚太主要股市收盘全线走高，韩国综合指数涨1.42%，报2547.86点；日经225指数涨1.05%，报27923.37点，创一周来收盘高位；澳洲标普200指数涨1.26%，报7309.90点，创20个交易日高位；新西兰NZX50指数涨0.03%，报11873.58点。

2、本周三，OpenAI、微软、谷歌、苹果、英伟达、Stability AI、Hugging Face、Anthropic等公司，将开会讨论制定AI技术开发使用标准，讨论如何以最负责任的态度继续开发AI。

3、韩国反垄断监管机构对谷歌罚款3200万美元。

4、近日，一段iPhone15Pro机模的视频在抖音上流出，展示了该设备的传闻设计。据悉，iPhone15Pro的主要硬件特性包括固态按键、USB-C接口和钛合金框架。

知名分析师、调研机构DSCC执行长Ross Young透露，苹果15英寸MacBook Air将在4月底或5月初问世。他指出，苹果15英寸MacBook Air屏幕将是历代MacBook Air以来最大尺寸，这款新机将从2月份开始生产，3月份有所增加。苹果计划在4月再次增加生产，可能在4月底或5月初推出。

5、根据中断跟踪网站Downdetector的数据，数千名用户报告包括Apple Music、支持服务和Apple Store在内的几项苹果服务出现中断。

6、SpaceX首席执行官埃隆·马斯克表示，一项关键的星舰（Starship）超重型火箭发射测试可能将推迟到本月第三周周末，而该公司此前的计划是在本周发射该火箭。

7、两位知情人士表示，波音公司计划在2025年1月前将其737 MAX喷气式飞机的产量恢复到2019年的每月52架。波音该机型目前月产31架，计划今年6月提高至38架，2024年1月和2024年6月分别增至月产42架、47架。

8、全球最大锂矿商美国雅保公司发布声明称，今年将在阿根廷卡塔马卡省投资4700万美元开展锂勘探活动，预计今年将创造200多个就业岗位。如果钻探结果和宏观经济条件适宜，雅保公司将投资至少5亿美元使该项目进入生产阶段。

9、巴菲特表示正在考虑更多在日本的投资项目，目前持有伊藤忠等五家日本商社7.4%的股份，而去年11月时，这一比例为6%以上。巴菲特表示，目前（对日股）只持有商社股票，但可以考虑其他行业。巴菲特此次访问日本期间将参观日本贸易商社、通加洛株式会社的办事处。

10、韩国产业通商资源部表示，三星电子将允许规模较小的韩国企业无偿使用其更多的技术，以实现共同增长。决定将半导体、显示器、移动设备等8个领域的272项专利技术无偿转让给中小企业。

三星电子旗下三星显示器公司宣布，已与法拉利签署谅解备忘录，将供应OLED显示面板，并帮助这家意大利豪华汽车制造商进行数字化转型。据悉，三星显示器还在与宝马就类似的供应合同进行谈判。

11、英国对冲基金巨头Marshall Wace披露，已对英国四大银行之一的国民西敏集团（前身是苏格兰皇家银行)建立了1.556亿英镑的做空头寸，占这家纳税人支持的银行约0.61%的股份。

12、韩国云计算服务提供商LG CNS宣布，将加强与微软的战略合作伙伴关系，并使用ChatGPT开发新服务。两家公司于4月6日在微软总部就Azure OpenAI服务业务达成了合作协议。

13、现代汽车集团表示，到2030年，将在韩国国内电动汽车生产设施和其他电动汽车项目上投资24万亿韩元(182亿美元)。现代汽车、其子公司起亚汽车和汽车零部件制造商现代摩比斯将共同投资，争取到2030年在全球市场销售364万辆纯电动汽车，成为全球销量第三大的电动汽车制造商。

14、宝马：今年第一季度交付588,138辆汽车，同比下降1.5%；电动汽车销量同比增长83.2%，至64,647辆。

15、瑞士议会4月11日将就瑞信援助事件召开紧急会议。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，农产品涨跌不一，棕榈油涨逾3%，红枣跌逾2%；黑色系多数上涨，不锈钢涨逾2%，铁矿石、硅铁涨逾1%；能化品多数上涨，PTA涨近2%，短纤、甲醇涨逾1%，纯碱则跌逾2%；基本金属多数下跌，沪锡、沪铝跌逾1%；贵金属均上涨。

2、国家统计局：食品中，3月鲜果价格同比上涨11.5%，涨幅比上月扩大3.0个百分点；猪肉价格上涨9.6%，涨幅扩大5.7个百分点；鸡蛋和禽肉类价格分别上涨7.8%和7.4%；鲜菜价格下降11.1%，降幅扩大7.3个百分点；非食品中，服务价格上涨0.8%，涨幅比上月扩大0.2个百分点，其中飞机票、宾馆住宿、交通工具租赁费、旅游价格分别上涨37.0%、6.1%、5.9%和5.3%，涨幅均有扩大。

3、国家能源局煤炭司组织召开煤矿智能化标准体系建设研讨会。会议明确，煤矿智能化标准体系要聚焦“减人提效增安”目标，坚持标准公益属性的基本原则，分级分类推进智能化标准建设。

4、市场监管总局通报2022年农业生产资料产品质量国家监督抽查情况显示，本次抽查400家企业生产的402批次农业生产资料，涉及机动脱粒机、玉米联合收割机、泵、农用地膜4种产品。发现41批次产品不合格，抽查不合格率为10.2%；本次跟踪抽查到上次抽查不合格企业48家，其中有7家企业产品仍不合格。本次抽查中，沈阳耐蚀合金泵股份有限公司违反《产品质量法》规定，无正当理由拒绝接受监督抽查。

5、据农业农村部消息，受天气、病虫害等综合因素影响，广西等主产省（区）甘蔗糖产量下降，本月下调食糖产量至900万吨。由于当季食糖产需缺口扩大，食糖进口成本持续大幅上涨，本月将国内糖价预测区间上调为5950-6550元/吨。

6、美国液化天然气开发商Tellurian首席执行官Octavio Simoes表示，该公司正与日本和印度公司就墨西哥湾沿岸液化天然气工厂的潜在投资进行谈判。拟议中的路易斯安那州Driftwood液化天然气终端预计将于2027年开始生产，第一阶段的年产能约为1100万吨。

七、债券

1、国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.18%，5年期主力合约涨0.08%，2年期主力合约涨0.03%。

2、中证转债指数收盘跌0.27%，成交额404.17亿元；万得可转债等权指数收盘跌0.38%，成交额413.36亿元；凯发转债跌超8%，龙净转债跌超6%，精测转债和杭氧转债均跌超4%，伊力转债和一品转债均跌逾3%；“N亚康转”涨超57%，“N春23转”涨超28%，众兴转债涨超6%。

3、国开行1年、3年、5年期固息增发债中标收益率分别为2.2734%、2.5849%、2.7394%，全场倍数分别为2.62、3.27、3.39，边际倍数分别为1.53、2.45、1.7。

4、农发行上清所托管2年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.5513%、2.9303%，全场倍数分别为3.57、5.34，边际倍数分别为1.22、3.22。

5、日本央行执行此前提出的计划，提出以固定利率方式购买1000亿日元5年至10年期国债期货。

日本今天将发行2.5万亿日元票面利率为0.200%的五年期债券。

八、外汇

1、人民币兑美元中间价报6.8882，调贬118个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8847，较上一交易日跌107个基点。交易员表示，投资者继续对美联储5月升息的预期进行定价，美元指数略有反弹。中国通胀数据低于市场预期，未能对人民币构成有效提振。