金融街下午茶（2023.3.3）

一、宏观

1、中国2月财新服务业PMI为55，连续两月扩张，创2022年9月以来新高，前值52.9。

2、国新办举行“权威部门话开局”系列主题新闻发布会，央行行长易纲、副行长潘功胜、副行长刘国强出席并围绕货币政策支持实体经济高质量发展、物价水平、房地产市场发展、人民币国际化等市场热点话题做出回应。易纲指出，近年来，货币政策在支持实体经济高质量发展有以下几个特点：一是总量上保持对实体经济的支持力度；二是保持物价稳定；三是利率政策要以国内经济问题为主考虑问题，保持实际利率的合适水平，适当降低融资成本。四是结构上加大重点领域和薄弱环节的支持力度。今年的工作重点还将继续强调上述四个方面，货币信贷政策总量适度、结构平稳，巩固实际贷款利率下降的成果，继续发挥结构性货币政策的作用，对重点领域保持有力的支持力度。

央行副行长刘国强：目前看国内经济好转是肯定的，但也存在一些不确定因素，下一步将加强调研，根据经济形势变化适时适度调整货币政策；坚持正常的货币政策，保持正利率和向上的收益率曲线，不“大水漫灌”、不“大收大放”。

刘国强释疑M2高增：宏观逆周期调控力度加大，我国是以信贷等间接融资为主的融资结构，间接融资会导致存款派生较多，推高了货币总量，此外，我国M2统计口径相对大，对存款规模、存款期限没有限制。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月3日以利率招标方式开展180亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日4700亿元逆回购到期，因此单日净回笼4520亿元，本周净回笼4750亿元。

4、数据显示，近10年来，央企累计投入研发经费6.2万亿元，超过全国1/3，2022年研发投入首次突破1万亿元，工业企业研发投入强度超过3%。伴随央企研发投入的持续加码，市场正在逐步强化对央企科技创新引领作用的认识，不少头部券商都在研报中提出，要在中国特色估值体系中也更多纳入对央企科技创新的考虑。

5、中国香港2月制造业PMI为53.9，前值51.2。

6、外交部：望澳方能为中国企业在澳经营提供公平和非歧视的环境，中国政府一贯鼓励中国企业按照市场原则和国际贸易规则，在遵守当地法律的基础上开展正常的对外投资合作，同时也会坚决维护在外投资运营的中国企业的正当合法权利。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数涨0.54%报3328.39点，深证成指涨0.02%，创业板指涨0.16%，万得全A、万得双创小幅收涨。A股全天成交8701.1亿元，午后大央企拉升时市场反而大幅缩量。本周市场分化进一步加剧，沪指周涨1.87%，深成指涨0.55%，创业板指跌0.27%，连跌5周。

大盘经历早盘急速跳水后震荡上行，上证指数再创反弹新高，创业板指亦明显回暖，但仍连续5周跑输沪指。盘面上，大央企统领市场，午后邮储银行等大金融央企带队冲锋，建设银行罕见出现斜45°拉升分时。TMT行业午后有所企稳，芯片股摆脱情绪压制后顺势走高。全天个股涨跌不一，尾盘华脉科技强封5板为短线情绪续命，日内连板个股再度降至2只。

Wind数据显示，北向资金全天净买入20.66亿元，连续3日回补仓位；其中沪股通净买入20.15亿元，深股通净买入0.51亿元；本周北向资金累计加仓66亿元。

沪深两市主力资金净流出139.38亿元。芯片板块迎来利好消息提振回暖，近30亿资金抄底助力，通富微电、北方华创异军突起；中字头持续火热状态，各行业央企均获一揽子扫货；浪潮信息一字跌停遭大幅抛售近7亿元，深股通买入3629.6万元，机构买入1942万元并卖出4920万元，东北证券泉州丰泽街营业部卖出上亿元。

2、【港股收盘综述】港股高开后早盘震荡下行，午后再度冲高并于尾盘显著回落。恒生指数收涨0.68%报20567.54点，周涨2.79%；恒生科技指数涨2.06%报4211.31点，周涨5%；恒生国企指数涨1.2%报6939.62点，周涨3.52%。大市成交1057.83亿港元，南向资金净买入22.51亿港元。科技、电力、油气股走强，百度涨超5%领涨蓝筹；哔哩哔哩绩后涨超10%，快手涨近6%。新能源汽车股普涨，零跑汽车涨超6%。电视广播大涨超50%，与淘宝达成合作开启直播带货。

3、全国人大代表、北京证监局局长贾文勤表示，“零容忍”执法为注册制改革保驾护航，主要体现在三方面，一是调整稽查办案重心，二是提升稽查办案效率，三是强化惩治追责力度。

4、全面注册制落地实施后，新三板已开始纳新，首批3家企业（优友互联、凯斯特、创芯技术）的挂牌申请获受理。值得一提的是，上述3家企业均符合北交所上市财务条件，2021年营业收入均超一亿元，净利润均超两千万，研发投入均超五百万。

5、宁德时代在互动平台表示，公司并未运营“宁德时代”App及发售“宁德时代锂电池”、“宁德时代专属社会公众股”理财投资产品。公司已向宁德公安反诈中心进行了报案，宁德公安将开展调查。

6、苏富比贵州茅台网上专场拍卖结束。第42组拍品，2014-2022年贵州茅台酒（生肖纪念酒）套组经过5次出价，最终以96000元成交，超出此前的估价上线（80000元）。第41组拍品，2019年贵州茅台酒（走进系列750ml）套组出价次数最多，为23次，最终成交价格为26400元。

7、蔚来正为电池项目四处寻觅人才，包括招募苹果和松下的高阶人才，其中，代表性的有电池高级质量经理Shawn Hao和松下电池北美技术总经理井崎征吾（Zack IZAKI）。目前，这两位高管均已入职蔚来，向蔚来副总裁曾澍湘汇报。

8、昆仑万维收到关注函，深交所要求公司说明“中国版类ChatGPT产品”的具体内容、技术人员配置情况、核心技术掌握情况、研发投入、研发进度、产品落地可行性、预计上线时间、市场需求情况、对公司财务影响等情况，并结合行业政策风险等充分提示可能面临的风险。

9、滴滴高级副总裁、城市运输与服务事业群CEO付强将于近期离职，目前去向未知。一位滴滴人士说，他们对付强的离开并不感到意外。

10、中通快递在港交所公告称，Grizzly Research卖空报告并无依据，其包含许多错误、无根据的推测以及误导性结论和诠释。公司董事会，包括审计委员会，正在审查这些指控，并考虑采取适当的行动来保护全体股东的利益。公司重申其持续坚定地致力于保持高标准的公司治理和内部控制，以及按照适用的规则及法规进行透明和及时的披露，并保留采取适当行动保护本公司及其股东权利的一切权利。

11、消息称，富士康计划投资7亿美元在印度建新工厂，用于生产iPhone零部件。据称，该工厂可能还用于组装iPhone，也可能用于为苹果新兴的电动汽车业务生产零部件。

三、行业

1、易纲：《金融稳定法》已经通过全国人大第一次审议，人民银行将推动《金融稳定法》出台，依法将各类金融活动全部纳入监管；善始善终做好平台企业金融服务整改，加强常态化监管，支持平台企业健康规范发展。

易纲：目前我国金融风险整体上是收敛的，在处置金融风险过程中坚持市场化、法治化原则，既保持金融市场和金融基础设施的稳健运行，也切实保障了最广大人民群众的利益。

2、央行副行长潘功胜：随着疫情形势的好转和疫情防控政策的调整，前期出台政策的作用空间大幅改善，近期房地产市场交易活跃性有所上升，房企尤其是优质房企融资环境明显改善；下一步将坚持“房住不炒”定位，认真总结和吸取中国房地产市场发展经验和教训，支持刚性和改善性住房需求，支持新市民住房需求，支持租购并举制度，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。

3、银保监会发布《关于进一步做好联合授信试点工作的通知》，引导银行业金融机构进一步加强授信管理，改善银企关系，优化信贷资源配置。通知指出，符合跨区域开展业务条件的异地银行业金融机构，应当积极加入联合授信委员会，按照联合授信委员会决议开展工作。银行业金融机构应当将联合授信工作要求纳入信贷管理体系，强化考核问责；银行业金融机构可以通过联合授信委员会加强企业逃废金融债务信息共享，坚决打击逃废金融债务行为，积极维护金融机构合法权益。

4、国家医保局：1月，基本医疗保险基金（含生育保险）总收入3097.43亿元，同比增长10.6%,其中职工基本医疗保险基金（含生育保险）收入1787.43亿元，同比增长19.1%。

5、中纪委此前发声：破除“金融精英论”、“唯金钱论”。近日，坊间传闻某头部证券已经正式发文降薪，不同级别降薪比例在30%到50%之间。有券商人士表示，本轮券商降薪有可能是大型券商先行，尤其是国资体系的。

6、据上海数据交易所，国内数据流通交易领域新一代基础设施建设项目将于3月3日重磅发布。

7、福建省住建厅等4部门联合发布通知，确保减免房屋租金政策落实落地，对承租国有房屋从事生产经营活动的小微企业和个体工商户免除2022年3个月或者6个月租金政策的落实情况进行自查自纠，确保在3月15日前落实到位。

8、厦门市印发《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的实施方案》提出，取消社会抚养费等制约措施，落实取消社会抚养费措施，清理和废止相关处罚规定；提高出生人口素质。健全出生缺陷防治网络，推动覆盖婚前、孕前、孕期、新生儿和儿童各阶段的出生缺陷三级防控措施全面落实；强化住房支持，房政策向多子女家庭倾斜，拥有二孩及以上符合条件的可购第3套自住商品房。

9、《珠海市户籍迁移管理规定》正式印发，分区放宽了合法稳定居住就业落户条件，将原“五年内在本市连续居住”“五年内在本市合法稳定就业并连续参加社会保险”的“双五”入户政策，调整为金湾区、斗门区、高新区实行“双二”政策，其他区实行“双二”政策及具有自有房产。

四、海外

1、美联储卡什卡利：美国通胀非常高，需求过剩。

2、日本财务大臣铃木俊一：并不认为日本央行购买ETF对个人资产形成有负面影响；将由日本央行决定如何处置其持有的ETF；将加快落实额外预算，以应对能源和食品价格上涨。

3、日本内阁官房长官松野博一：将考虑采取必要措施遏制通货膨胀，包括动用储备预算。

4、日本1月失业率录得2.4%，为2020年2月以来新低。

5、德国1月季调后贸易帐顺差167亿欧元，创近2年来最大顺差，预期顺差110亿欧元，前值顺差100亿欧元。

6、国际数据公司（IDC）手机季度跟踪报告显示，2023年智能手机市场仍旧难言乐观。2023年全球智能手机市场出货量将会低于12亿台，同比下降1.1%；而中国市场的出货量预计将仅有2.83亿台，同比也会下降1.1%。

五、国际股市

1、亚太股市收盘多数走高，韩国综合指数涨0.17%，报2432.07点，本周累计上涨0.35%；日经225指数涨1.56%，报27927.47点，周涨1.73%；澳洲标普200指数涨0.39%，报7283.60点，周跌0.22%；新西兰NZX50指数跌0.27%，报11868.79点，周跌0.31%。

2、日经将Oriental Land、瑞萨电子和日本航空纳入225指数。

3、特斯拉获美国内华达州批准减税超3.3亿美元。今年1月，特斯拉曾表示将在该州投资超36亿美元，再建两座新工厂，其中一家将批量生产拖延已久的半电动卡车，另一家将生产新的4680电池。

墨西哥官员：特斯拉计划在墨西哥北部边境州新莱昂州的工厂将建在占地数千英亩的土地上，几乎是其在得州工厂场地的两倍，计划在三个月内开工。

4、法拉第未来宣布将于3月8日盘后发布2022年第四季度及2022年年度财务业绩报告。贾跃亭表示，这是公司运营恢复正轨的重要标志，接下来最重要的任务是把FF 91 Futurist按时交付给用户。

5、ARM CEO：软银旗下的ARM将寻求在美国上市。

知情人士表示，全球投资银行为芯片公司Arm估值范围设定为300亿美元-700亿美元不等，目前估值中值为500亿美元，其母公司软银去年一直在为其寻求600亿美元估值。

6、三星SDI和通用汽车将在美国联合建造电池厂。

7、挪威国家石油公司（Equinor）考虑以8.5亿美元收购森科能源（Suncor Energy）英国公司。

8、宝马集团氢燃料电池车项目进入下一阶段，近100辆BMW iX5 Hydrogen氢燃料电池车组成的试点车队将在全球进行车辆展示与试用，试点车队将于今年来到中国。

9、阿布扎比的主要石油公司通过将天然气业务进行首次公开募股（IPO）筹集25亿美元，完成了今年以来世界上最大规模的上市交易。公告显示，投资者认购资金达到了1240亿美元，认购倍数超过50倍，是迄今中东和非洲需求最为旺盛的IPO交易。

10、韩国电信巨头KT表示，已与英特尔签署协议，共同开发和推广Wi-Fi 7技术。报道称，Wi-Fi 7标准预计将于2024年初完成。

11、受全球经济衰退导致需求萎缩的影响，2022年第四季度全球半导体行业的动态随机存取存储器（DRAM）销售额环比减少30%以上。行业冠军三星电子的销售额也环比减少25.1%，但市场份额则升至45.1%。

12、消息称，印尼将把股票交易时段恢复到疫情前的时间；印尼将使股票市场的自动拒绝条例（Auto-Rejection Rules）正常化。

13、今年2月份沃尔沃汽车在中国大陆销量为1.3万辆，同比增长50.4%。从具体车型来看，销量最高的车型为沃尔沃XC60，2月售出4973辆，同比增长61%。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，能化品多数上涨，燃油涨逾3%，沥青、原油涨逾2%；基本金属多数下跌，沪锡跌逾3%，沪镍跌逾2%；黑色系多数上涨，热卷、螺纹钢、铁矿石涨逾1%；农产品涨跌不一，豆油、花生涨近2%，生猪、苹果跌逾1%；贵金属均上涨。

2、国内成品油调价再度搁浅。国家发改委表示，按现行国内成品油价格机制测算，调价金额每吨不足50元。根据规定，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

3、英国金融行为监管局（FCA）对伦敦金属交易所（LME）在镍交易上行为展开执法调查。LME表示，将采取积极措施提高镍市场流动性，充分配合FCA执法调查。

七、债券

1、国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.08%，5年期主力合约涨0.06%，2年期主力合约涨0.03%。

2、中证转债指数收涨0.18%，成交额600.9亿元；万得可转债等权指数上涨0.08%，成交额601.74亿元。远东转债涨超9%，惠城转债和法兰转债均涨超5%，天铁转债和中钢转债均涨超4%；科达转债跌超8%，大元转债跌超6%，盛路转债跌超5%。

3、财政部91天、182天期贴现国债加权中标收益率分别为1.8311%、1.9692%，边际中标收益率分别为1.8749%、2.0723%，全场倍数分别为3.17、3.29，边际倍数分别为1.06、14.12。

4、进出口行1年、2年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.2941%、2.6605%、3.0574%，全场倍数分别为5.54、4.18、4.26，边际倍数分别为1.1、3.15、1.57。

5、北京证监局召开2023年辖区公司债券与资产证券化业务监管视频工作会，明确公司债券监管工作整体思路：围绕“严监管”“优服务”两个重点，聚焦以偿付能力为核心的信息披露监管；城投、房地产、大型民企等重点风险领域防控；大力推动违约债券的市场化、法治化出清，切实保障投资者合法权益三个方面。

八、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9002，较上一交易日涨84个基点。人民币兑美元中间价报6.9117，调贬309个基点，本周累计调贬175个基点。

2、易纲：总体看，今年人民币汇率还会在合理均衡水平上保持基本稳定，虽然会有所小幅波动，但对经济是有好处的。