金融街下午茶（2023.2.17）

一、宏观

1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2月17日以利率招标方式开展了8350亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日2030亿元逆回购到期，因此当日净投放6320亿元，创逆回购口径净投放纪录新高，本周累计净投放210亿元。

2、《国家创新型城市创新能力监测报告2022》和《国家创新型城市创新能力评价报告2022》发布，排名前10位的城市依次为：深圳、南京、杭州、广州、武汉、西安、苏州、长沙、合肥和青岛。

3、商务部部长王文涛2月16日至17日赴山东烟台、青岛开展调研。王文涛表示，2023年要有针对性做好外资企业服务保障工作，加大企业反映困难问题的协调解决力度，努力把优质存量外资留下来，把更多高质量外资吸引过来。

二、国内股市

1、证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。证券交易所、全国股转公司、中国结算、中证金融、证券业协会配套制度规则同步发布实施。这次全面实行注册制制度规则的发布实施，标志着注册制的制度安排基本定型，标志着注册制推广到全市场和各类公开发行股票行为，在中国资本市场改革发展进程中具有里程碑意义。

此次发布的制度规则共165部，其中证监会发布的制度规则57部，证券交易所、全国股转公司、中国结算等发布的配套制度规则108部。内容涵盖发行条件、注册程序、保荐承销、重大资产重组、监管执法、投资者保护等各个方面。主要内容包括：一是精简优化发行上市条件。坚持以信息披露为核心，将核准制下的发行条件尽可能转化为信息披露要求。各市场板块设置多元包容的上市条件。二是完善审核注册程序。坚持证券交易所审核和证监会注册各有侧重、相互衔接的基本架构，进一步明晰证券交易所和证监会的职责分工，提高审核注册效率和可预期性。证券交易所审核过程中发现重大敏感事项、重大无先例情况、重大舆情、重大违法线索的，及时向证监会请示报告。证监会同步关注发行人是否符合国家产业政策和板块定位。同时，取消证监会发行审核委员会和上市公司并购重组审核委员会。三是优化发行承销制度。对新股发行价格、规模等不设任何行政性限制，完善以机构投资者为参与主体的询价、定价、配售等机制。四是完善上市公司重大资产重组制度。各市场板块上市公司发行股份购买资产统一实行注册制，完善重组认定标准和定价机制，强化对重组活动的事中事后监管。五是强化监管执法和投资者保护。依法从严打击证券发行、保荐承销等过程中的违法行为。细化责令回购制度安排。此外，全国股转公司注册制有关安排与证券交易所总体一致，并基于中小企业特点作出差异化安排。

2、【A股收盘综述】上证指数跌0.77%报3224.02点，在阶段高位连跌3日；深证成指跌1.61%，创业板指跌2.51%，万得全A跌1.08%，万得双创跌1.9%；A股全天成交9151亿元，较上日1.19万亿明显缩量。本周三大指数在后半周乏力下行，沪指周跌1.12%，深证成指跌2.18%，创业板指跌3.76%。

盘面上，市场低开后早盘出现分化，消费、周期在上半场撑起指数；午后医药股获高切低资金切换后指数仍难有作为，白酒股尾盘倒戈跳水，沪指旋即跳水跌破3230颈线。盘面上，新能源持续缺席本轮TMT爆发行情，宁德时代在外资百亿重金加持下跑输指数；军工、医药午后活跃仍难以对抗权重下行压力。全天个股涨少跌多但涨跌比并不难看，低位行业反弹成为日内主题。

Wind数据显示，北向资金尾盘明显出逃，全天净买入20.29亿元，午后一度净买入逾56亿元；本周累计加仓82亿元。

A股主力资金净流出421.66亿元，近2日累计减仓超950亿。TMT行业全线退潮，溢出资金流向低位的医药、煤炭等防守行业；茅台尾盘跳水带崩指数，新能源权重持续被砍仓，宁德时代、比亚迪、隆基绿能均遭净流出超5亿元。

3、【港股收盘综述】港股小幅低开后盘初冲高，随后掉头向下，午后跌势持续扩大。恒生指数收跌1.28%报20719.81点，周跌2.22%；恒生科技指数跌2.51%报4257.63点，周跌2.4%；恒生国企指数跌1.39%报6991.27点，周跌1.89%。大市成交897.39亿港元，南向资金净卖出1.04亿港元。科技、汽车、内房股领跌，chatGPT概念降温，百度跌近5%领跌蓝筹，美图跌超10%。造车新势力普跌，理想汽车、蔚来跌超4%。部分医药股强势，山东新华制药涨超26%，三叶草生物涨近8%。控股股东失联，华兴资本控股放量跌超28%。

4、《证券公司压力测试指引》再次迎来修订，修订稿进一步提高压力测试的审慎性和精细化程度，深化完善压力测试结果的报告和应用，在健全常态化压力测试机制的同时，进一步加强对压力测试的保障机制以及自律管理。

5、下周将有11只新股发行，2月20日发行的是纳睿雷达、金海通、华人健康，2月21日发行的是一彬科技，2月22日发行的是播恩集团、四川黄金，2月23日发行的是联合水务、绿通科技，2月24日发行的是茂莱光学、海通发展、苏能股份。这11只新股累计发行数量共计约10.48亿股，预计募集资金金额共计109.96亿元。

6、知情人士：包凡失联系因配合调查被带走，主要与华兴资本控股集团前总裁丛林在船舶租赁业务上的违规操作有关。

7、宁波比亚迪汽车有限公司更名为宁波弗迪电池有限公司，同时经营范围新增电池零配件生产、销售，电子专用材料研发、制造、销售，新型膜材料制造、销售，光伏设备及元器件制造、销售等。

8、中国中铁与国泰君安署战略合作协议，双方将全面深化务实合作，推动建立多层次、多领域战略合作伙伴关系。

三、行业

1、国资委党委书记、主任张玉卓在《学习时报》发表署名文章指出，以市场化方式加大专业化整合力度。稳步提高直接融资比重，培育和推动更多符合条件的企业上市融资、增资扩股，2023年在装备制造、检验检测、医药健康、矿产资源、工程承包、煤电、清洁能源等领域推动专业化整合，切实提高产业竞争力。

2、最高人民法院发布《最高人民法院关于完整准确全面贯彻新发展理念 为积极稳妥推进碳达峰碳中和提供司法服务的意见》提出，依法推进完善碳市场交易机制，要依法明晰碳市场交易相关主体之间的权责，推动提高市场流动性、形成合理碳价。

3、工信部原材料工业司组织召开2023年绿色建材下乡活动工作座谈会。会议强调，2023年是绿色建材下乡活动的深入推动年，核心任务是推广和深化，要坚持目标导向、问题导向，总结经验，创新模式。

4、工信部副部长王江平主持召开视听产品安全应用座谈会，研究保障视听产业健康有序发展相关举措。会议强调，做好视听产品安全风险防范和安全应用工作要坚持总体国家安全观，深刻把握视听产业发展特点，坚持发展与安全并重，支持创新实践与合规管理结合，促进视听产业高质量发展。

5、联合采购办公室发布通知，自2月20日起，开展第八批国家组织药品集中采购相关药品信息填报工作。本次国采共涉及41个品种（以药品名称计），181个品规。

6、2022年度中国电竞产业年会大会在深圳开幕，会上发布《2022年电子竞技产业报告》显示，2022年电竞产业收入1445.03亿元，同比下降14.01%，为五年来首次下降。单独统计的2022年电竞游戏收入为1178.02亿元，同比下降15.96%。

7、中国机床工具工业协会重点联系企业2022年累计完成营业收入同比下降0.3%，与2021年基本持平；实现利润总额同比增43.7%，主要是由于行业总体长时期处于较低盈利水平，利润总额基数较低，同时也反映了产品结构的升级。

8、TikTok计划在欧洲再开两个数据中心，称其在欧洲平均月活用户达1.25亿。

9、毫末智行宣布，自动驾驶认知大模型升级为DriveGPT，这也是全球首个自动驾驶认知大模型，公司将在4月公布重要进展。目前，毫末DriveGPT已完成模型搭建和第一阶段数据的跑通，参数规模可对标GPT-2水平。

四、海外

1、美联储梅斯特：经济衰退并不是乐观的结果，但可能会发生；尚未在预测中考虑到衰退；除通胀外还有其他风险，但通胀仍然是关注的焦点。

2、欧洲央行执委施纳贝尔：担心市场低估通胀的风险，必须以可预测可衡量的方式操作QT，距离宣称战胜通胀还很远，广泛的反通货膨胀过程甚至还没有开始，几乎所有情况下都需要在3月加息50个基点，QT可能会在6月之后加速，目前还没有决定。

3、澳洲联储主席洛威：加息措施需要18-24个月才能对经济产生影响；紧缩周期的影响将持续到2024年；如果需要放缓加息步伐，我们会这么做的，将在几周内重新评估经济状况；在利率问题上，我们并没有走在预先确定的道路上；对利率选择持开放态度，但我们的评估是必须进一步提高利率。

4、欧洲隐私监管机构将加强对公司使用人工智能情况的审查，聘请专家并开设新的部门来打击数据违规行为。

5、俄罗斯财政部：预算为到2023年预算赤字不高于GDP的2%。

6、英国1月季调后零售销售同比降5.1%，预期降5.5%，前值降5.8%；环比升0.5%，预期降0.3%，前值降0.1%；季调后核心零售销售同比降5.3%，预期降5.3%，前值降6.1%；环比升0.4%，预期持平，前值降1.1%。

7、法国1月CPI终值升6%，预期升6%，初值升6%，去年12月终值升5.9%；环比升0.4%，预期升0.4%，初值升0.4%，去年12月终值降0.1%。

五、国际股市

1、亚太主要股市收盘全线走低，韩国综合指数跌0.98%，报2451.19点，本周累跌0.76%；日经225指数跌0.66%，报27513.13点，本周累跌0.57%；澳洲标普200指数跌0.86%，报7346.80点，本周累跌1.17%；新西兰NZX50指数跌0.11%，报12144.66点，本周累跌0.28%。

2、特斯拉：由于工会运动而终止工作的建议是错误的；纽约布法罗工厂自动驾驶系统团队中约有4%的员工因绩效评估周期的结果（不合格）而离职。

据特斯拉中国官网，国产特斯拉Model Y双电机全轮驱动涨价2000元，其中，Model Y长续航版涨至31.19万元，Model Y高性能版涨至36.19万元。

特斯拉柏林电池厂已投产，只涉及单个电池组件，这与该公司最初的计划不同，可能是美国税收优惠政策，令特斯拉优先考虑美国工厂。

3、马斯克关闭推特在印度的三个办事处中的两个，要求员工在家工作。据悉，推特新德里、孟买办公室被关闭，仅剩班加罗尔办公室，其内主要是工程师。

4、谷歌云近期推出新的软件购买方案，以吸引客户更多地使用谷歌云计算服务。新方案包括根据客户规模量身定制的套餐服务和支持。

5、安联保险去年第四季度营收367亿欧元，预估387.5亿欧元；第四季度营业利润39.6亿欧元，预估35.4亿欧元；全年营收1527亿欧元，预估1534亿欧元；全年营业利润141.6亿欧元，预估137.1亿欧元。

6、梅赛德斯-奔驰集团去年第四季度息税前利润54.1亿欧元，预估45亿欧元。

7、英国石油公司表示，将以约13亿美元的价格收购美国卡车加油供应商TravelCenters of America。

8、英飞凌、瑞萨、德州仪器、Rapidus等车用芯片厂均启动新晶圆厂计划，业界估四家公司扩产投入的金额或达250亿美元。

9、三星电子在包括韩国在内的全球55个国家和地区推出新产品Galaxy S23系列。

10、韩国LG化学表示，已投资7500万美元收购美国Piedmont锂公司的股份，以稳定电动汽车电池材料供应。LG化学还签署一项协议，从2023年第三季度开始，从Piedmont的合资公司North American Lithium获得共计20万吨锂辉石精矿。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，农产品领涨，棕榈油涨逾3%，强麦、豆油、生猪涨逾2%；黑色系多数上涨，焦炭涨逾3%，焦煤、铁矿石涨逾2%；基本金属多数上涨，国际铜涨逾1%，沪铜涨近1%；能化品多数下跌，低硫燃料油跌逾2%，沥青、乙二醇跌逾1%；贵金属均下跌。

2、为推动生猪价格尽快回归至合理区间，国家发改委会同有关方面开展年内第一批中央冻猪肉储备收储工作，拟于近日收储2万吨冻猪肉，并指导各地同步开展地方政府猪肉储备收储。

3、国家发改委：2月17日国内成品油价格不作调整。

4、石化联合会：全球经济疲软影响石油需求增速放缓，但在化石能源投资长期不足、美西方国家对俄制裁实施等因素推动下，石油供应增长有限，2023年，布伦特均价预计为80-90美元/桶，低于2022年但仍处于较高水平；相对看，内需市场化工原料及制品表现会更好，一体化优势企业业绩回升弹性会更强，全球种植面积继续扩大背景下，农药化肥景气有望保持，EVA、POE等与新能源相关的化工原料需求仍有望保持较快增长。

5、雪佛龙2月份将向美国发送超过10万桶委内瑞拉石油。

6、阿联酋阿布扎比国家石油公司ADNOC将在天然气公司IPO中出售4%股份。

七、债券

1、国债期货窄幅震荡小幅收跌，10年期主力合约跌0.03%，5年期主力合约跌0.05%，2年期主力合约跌0.04%。全周来看，10年期主力合约涨0.19%，5年期主力合约涨0.09%，2年期主力合约跌0.02%。

2、中证转债指数收盘跌0.74%，成交额711.41亿元，本周共计跌1.63%；万得可转债等权指数收盘跌0.85%，成交额777.09亿元；蓝盾转债和金轮转债均跌超8%，火炬转债跌超6%，汉得转债跌超5%，通光转债跌近4%；特一转债涨超15%，智能转债涨超7%，泰林转债涨超6%。

3、财政部91天期贴现国债加权中标收益率1.7811%，边际中标收益率1.8293%，全场倍数4.55，边际倍数2.41。

4、进出口行1年、2年、10年（剩余3年）、7年期固息增发债中标收益率分别为2.1738%、2.544%、2.6721%、2.9858%，全场倍数分别为4.46、5.08、3.89、4.88，边际倍数分别为2.29、1.79、5.92、2.72。

5、在国家外汇管局天津市分局的支持与指导下，辖内某融资租赁公司成功借用境外关联公司发行的熊猫债资金10亿元人民币。这是人民银行、外汇局“金融23条”发布后，天津落地的首笔按实需原则借用境外关联企业熊猫债资金业务。

八、外汇

1、周五在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8818，较上一交易日跌302个基点，本周累计下跌819个基点。人民币兑美元中间价报6.8659，调贬140个基点，本周累计调贬775个基点。

2、日本央行表示，日本将于4月启动一项试点计划，测试数字日元的使用。这一举措是在日本央行进行了两年的实验以决定是否推出央行数字货币（CBDC）之后做出的。

日本央行高级官员：央行数字货币试点项目可能会持续几年，参与者可能不仅包括私人银行，还包括非银行结算公司、承运商。