金融街下午茶（2022.11.22）

一、宏观

1、市场监管总局就《中华人民共和国反不正当竞争法（修订草案征求意见稿）》公开征求意见。修改主要内容包括：完善数字经济反不正当竞争规则，规范治理新经济、新业态、新模式发展中出现的扰乱竞争秩序的行为。经营者不得利用数据和算法、技术、资本优势以及平台规则等从事不正当竞争行为。填补法律空白，新增不正当竞争行为的类型。新增损害公平交易行为，强化对中小市场主体合法权益保护。同时新增恶意交易行为，针对故意实施恶意交易，触发其他经营者受到相关规则惩戒，从而妨碍、破坏其他经营者正常经营的行为进行归纳列举，予以禁止。

2、央行上海总部公布数据显示，10月末，长三角地区本外币各项贷款余额56.09万亿元，同比增长13.9%；人民币贷款余额54.79万亿元，同比增长14.3%，增速比9月末低0.2个百分点。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月22日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日1720亿元逆回购到期，因此当日净回笼1700亿元。

4、国家发改委投资司负责同志召开部分省份基金项目视频调度工作会。下一步，投资司将对重点省份和其他省份开展交替调度，进一步督促指导地方加快开工建设，加快资金支付，推动政策性开发性金融工具政策发挥更大效应，力争尽快形成更多实物工作量，更好发挥投资关键作用，助力巩固经济回升向好趋势。

5、国务院联防联控机制表示，近期全国本土疫情呈现传播范围广、传播链条多、疫情波及面扩大的严峻复杂态势，要坚定不移坚持人民至上、生命至上，坚定不移坚持“外防输入、内防反弹”总策略，坚定不移坚持“动态清零”总方针，坚决克服麻痹松懈心理、等待观望心态，坚持第九版防控方案和二十条措施，不动摇、不走样，立足于防、立足于早、立足于快，科学精准做好疫情防控各项工作。

国务院联防联控机制要求，发生疫情的地区要以快制快开展疫情处置，确保属地、部门、单位、个人，“四方责任”落实到位，尽快遏制疫情扩散蔓延，持续整治层层加码，该管住的要坚决管住，该取消的要坚决取消，该落实的要落实到位，保障好疫情处置期间群众基本生活和就医需求。

6、国家卫健委：11月21日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例2145例，其中广东781例，北京274例，四川240例，重庆178例；新增本土无症状感染者25754例，其中广东8241例，重庆6157例，北京1164例，甘肃983例，山东966例，新疆925例，四川821例，河北806例，河南798例，内蒙古745例，陕西715例，青海576例。

7、统计显示，14个城市住户存款超万亿元，比上一年多了2个，新增的2个城市是南京和佛山。14个城市包括四大直辖市、8个副省级城市以及2个普通地级市。其中，2个普通地级市是苏州和佛山。住户存款前十的城市分别是北京、上海、广州、重庆、深圳、成都、天津、杭州、苏州和西安。

8、上海海关透露，今年前10个月，上海外贸进出口总值累计3.46万亿元，同比增长5.3%，总体保持平稳增长，占全国外贸进出口比重10%。其中，出口1.41万亿元，增长12.5%，进口贸易值2.05万亿元，增长0.9%。新能源产品出口迅猛，显示我国新能源产业国际竞争力上升。

9、海南省政府办公厅发布《关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的实施意见》，要求全面实施市场准入负面清单管理。深入实施海南自由贸易港放宽市场准入特别措施，推动在医药卫生、金融、文化、教育以及商业航天、种业等领域取得更多的放宽市场准入成果。用好海南自由贸易港税收优惠政策。扎实做好封关运作前期准备，在更大范围内试行“零关税”和“低税率”政策，研究推进“简税制”，确保如期顺利封关运作。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】大盘午前强势出击，大金融、大基建中路推进，沪指一举收复3100点。午后股指惯性冲高回落，创业板指一度跌超2%。鼎泰高科、矩阵股份登陆，A股上市公司数量已达5000家，总市值约80万亿元。上证指数涨0.13%报3088.94点，创业板指跌1.83%，万得全A跌0.7%，万得双创跌1.89%。市场成交额8854.5亿元，北向资金实际净卖出7.59亿元。

盘面上，中字头股爆发，中铁装配、中国交建、中国海诚、中国科传涨停。基建股同步发力，汇通集团、中成股份、正平股份相继涨停。在线教育再度走强，学大教育、凯文教育、昂立教育、龙版传媒涨停。游戏再受关注，浙数文化、鼎龙文化、大晟文化、厦门信达涨停。通信服务概念异动，中国联通、中通国脉涨停。仓储物流概念拉升，三羊马、天顺股份封板。复合集流体概念震荡上行，英联股份涨停，双星新材触及涨停。医药股深度回调，华森制药、生物谷、康缘药业、方盛制药、恩威医药、以岭药业等纷纷大跌。新冠检测概念股亦表现不振，诺唯赞跌超10%。供销社概念股跌幅明显，天鹅股份、天禾股份、中农联合跌停。个股方面，董事长和副董事长被公安机关指定居所监视居住，恩捷股份跌停。

Wind数据显示，北向资金尾盘有所回流，全天小幅净卖出7.59亿元；其中沪股通净买入9.37亿元，深股通净卖出16.96亿元。

沪深两市主力资金净流出304.1亿元。中字头午后暴拉令指数波动幅度加大，大资金“疯狂”扫货超跌价值蓝筹，个股净流入前八席位中字头霸占其中七席，中国联通净流入超7亿元创下多年新高；抗疫题材显著退潮，九安医疗、以岭药业连续遭抛售。

2、【港股收盘综述】港股弱势震荡午后探底，三大指数齐跌延续近期跌势。恒生指数收跌1.31%报17424.41点，录得五连跌；恒生科技指数跌3.21%报3515.37点，恒生国企指数跌1.68%报5901.22点。大市成交1271.97亿港元，南向资金净卖出58.15亿港元。 科技、医药、汽车股走弱，美团跌超8%领跌蓝筹，成交额超百亿港元；哔哩哔哩跌近9%，小鹏汽车、快手跌超6%。地产股多数下跌，旭辉控股、时代中国跌超10%，碧桂园跌超6%。中字头强势，中铝国际涨超25%。

3、银保监会发布通知，明确保险公司开展个人养老金业务有关事项。保险公司应当落实个人养老金制度要求，提供简明易懂、安全稳健、长期保值增值的商业养老保险，健全客户权益保护机制，满足人民群众日益增长的多样化养老需求。保险公司开展个人养老金业务，可提供年金保险、两全保险，以及银保监会认定的其他产品。保险公司开展个人养老金业务，应符合相关条件，其中包括：上年度末所有者权益不低于50亿元且不低于公司股本（实收资本）的75%；上年度末综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付能力充足率不低于75%；上年度末责任准备金覆盖率不低于100%；最近4个季度风险综合评级不低于B类等。

4、最高人民法院民二庭庭长林文学表示，人民法院正着手研究内幕交易和操作市场侵权民事赔偿问题，研究证券法域外适用有关问题。着力研究制定融资租赁合同应收账款资产支持、正确防范逃废债、行政监管与破产程序衔接等有关内容在内的金融审判规范性文件。

5、证监会上市公司监管部主任李明表示，退市常态化是困扰资本市场的难事、大事。对退市的评价不在于数量，而在于应退尽退。今年强制退市42家，而2021年是17家。他还表示，近两年股票质押风险和上市公司整体风险明显收敛。存在高比例质押风险公司家数从高峰期的702家下降至282家，全市场股份质押市值占比从最高时的接近10%降至目前的4.07%。李明表示，已制定新一轮提升上市公司质量三年方案，方案重点包括，进一步完善上市公司制度规则体系，全面启动相关监管法规修订，进一步提升上市公司治理水平。

6、深交所总经理沙雁在2022金融街论坛年会上表示，退市改革有效落地，进退有序的市场生态更加彰显。今年是退市新规实施见效的关键之年，深交所着力构建常态化多渠道退出机制。年初至今，深市已有24家公司强制退市，接近过去三年强制退市数量总和。

沙雁表示，国资国企长期投资、价值投资功能有待彰显。今年是国企改革三年行动的收官之年，深市国企近三年营业收入、净利润复合增长率分别为18%、35%，均超过市场整体水平，“稳定器”和“压舱石”作用充分显现。但是，受企业投资者关系管理、机构路演宣介、市场认知不充分等因素影响，市场对国企的价值发现和资源配置功能仍有待提升。

7、北交所副总经理王丽表示，北交所将打造审核更高效、预期更明确的中小企业上市路径。全面梳理、优化工作流程；提高审核包容度和效率；形成透明、清晰的审核标准体系；不设“口袋政策”、“隐形门槛”。

8、上海：将《关于推进本市区域性股权市场规范健康发展的若干意见》有效期延长至2027年12月31日。

9、刘强东发布京东全员信，要求对员工和高管待遇进行“一升一降”：一方面逐步把外包员工转化为德邦自己员工，确保每个德邦员工都能“老有所养，病有所医”； 同时，为包括全体德邦员工在内的所有物流、客服等基层员工设立“住房保障基金”，京东未来十年将投入数百亿为基层员工提供购房无息贷款；第三，刘强东本人再捐款1亿元，京东集团及各业务集团也会拿出一定比例现金，大幅扩充“员工子女救助基金”规模。为提高基层员工福利待遇，同时尽量减轻公司压力，自2023年1月1日起，京东集团高级管理人员现金薪酬降低10%-20%不等，职位越高降得越多。

10、公募REITs产品首次出现上市首日破发。中金安徽交控REIT于11月22日上市，收跌4.5%。业内人士对此表示，近期债市回调，公募REITs二级市场波动较大，以及机构投资者流动性需求增加等因素，都可能会影响到REITs上市新基金表现。

11、比亚迪与北欧最大公交运营商Nobina签订64台大巴订单，这批车辆计划于2023年第二季度交付，在挪威Nedre Glomma地区投入运营。自2015年与比亚迪建立合作关系以来，Nobina已有超300辆比亚迪电动巴士在瑞典、挪威和芬兰运营。

比亚迪表示，近期对固态电池、钠离子电池的传言，均为不实信息。此前，市场传言比亚迪全固态锂电池在重庆生产即将装车试验，并计划于2023年二季度量产钠离子电池，搭载于秦 EV、海豚及新车型海鸥中。

12、蔚来汽车官微称，首座蔚来与中国海油合作共建的换电站正式投入运营。当天共有两座双方合作的换电站上线，分别位于G94珠三角环线高速荔城东服务区的花都方向和番禺方向。

13、北京发放自动驾驶无人化通知书，百度成为首批获准企业，正式在京开启前排无人测试。

14、以岭药业发布声明称，近期市场上出现诸多名称为“连花清温茶”“链花清温茶”“莲花清温膏”等商品，以上商品及类似商品均非公司生产、销售或授权生产、销售。对生产、销售假冒、混淆公司产品及其它侵犯公司商标专用权等合法权益的行为，公司保留追究责任人相关法律责任的权利。

15、中通快递第三季度收入为89.45亿元，同比增长21.0%；调整后净利润为18.73亿元，同比增长63.1%。包裹量达64亿件，同比增长11.7%；市场份额扩大1.3个点到22.1%。

16、正泰电器公告，公司拟与一致行动人温州卓泰通过支付现金方式收购通润装备29.99%股份，价款总额为10.2亿元。同时，公司拟将控制的光伏逆变器及储能业务相关资产进行整合，在整合完成后将标的资产以现金对价转让给通润装备。

17、台积电计划在桃园龙潭建设1纳米芯片工厂。

三、行业

1、国家外汇管理局局长潘功胜表示，针对普惠金融发展面临的服务门槛高、覆盖面不足、“数字鸿沟”等难题，坚持问题导向和目标导向，充分运用移动物联网、智能终端等现代信息技术拓展金融服务渠道、扩大服务半径、降低边际成本，推动网络化、智能化金融业务与生产生活场景深度融合。

潘功胜表示，全面实施金融科技赋能乡村振兴示范工程，持续深化科技创新应用，加快构建更为经济高效、安全便捷的数字服务渠道，推动金融与民生领域系统互联和信息共享，发挥数据要素倍增作用纾解农村“信用白户”问题，推出更多数字化惠农金融产品，努力提升农村金融承载能力和农民金融服务可得性。

2、银保监会副主席肖远企表示，要精准把握新市民需求，提供优质金融服务；熨平周期波动影响，提升新市民金融健康水平，金融部门也要帮助新市民做好金融健康管理，避免过度负债过度杠杆，拒绝高息诱惑高息陷阱。新市民流动性强，金融机构要不断优化账户开立、工资发放以及征信查询等标准化基础金融服务，确保在不同城市之间的一致性、均等性和互认性。同时还要提供特色化金融产品。

3、贵州省工信厅就《新能源电池及材料研发生产基地建设规划（2022-2030年）（征求意见稿）》公开征求意见，提出到2025年，形成年生产动力电池120GWh，正极材料及其上游原材料600万吨，负极材料及其上游原材料80万吨，电池回收规模40万吨以及配套的其他辅材等，力争实现规上工业产值达到5000亿元以上。

4、内蒙古自治区赤峰市：调整公积金首付款比例，首套房首付款比例20%，二套房首付款比例30%；异地缴存住房公积金的职工，在赤峰市购房申请公积金贷款的，可以享受与赤峰市本地缴存职工同等贷款政策等待遇；对于符合国家生育政策二胎及以上家庭，购买第二套商品住宅的，按首套商品住宅政策执行。

5、全球最大“人造太阳”核心部件研制取得重大进展，国际热核聚变实验堆（ITER）增强热负荷第一壁完成首件制造，标志着中国全面突破“ITER增强热负荷第一壁”关键技术，实现该项核心科技持续领跑。

四、海外

1、欧洲央行管委霍尔茨曼表示，没有看到核心通胀下降的迹象。

2、澳洲联储主席洛威：预计将在未来一段时间内进一步提高利率，目前不在预先设定的路径上，可能会回到50个基点的加息步伐或暂时保持利率不变。

3、西班牙经济部长：预计到今年年底，通货膨胀率将保持在7%左右，通货膨胀可能从2023年开始下降。

五、国际股市

1、亚太股市收盘涨跌互现，韩国综合指数跌0.6%，报2405.27点；日经225指数涨0.61%，报28115.74点；澳洲标普200指数涨0.59%，报7181.30点；新西兰NZX50指数跌0.17%，报11420.42点。

2、摩根士丹利投资管理公司表示，它已经启动一项新的10亿美元私募股权战略投资，用于投资到2050年从大气中减少10亿吨二氧化碳排放或阻止这些数量进入大气的公司。

3、亚马逊云服务（AWS）宣布在印度设立第二个数据中心基础设施区。

4、埃隆·马斯克：过去一周，推特日活跃用户增加160万，再创新高。

5、到2030年，马自达将投入1.5万亿日元用于电动汽车电池供应。

6、日本电力巨头JERA与商船三井和日本邮船两家海运公司达成协议，将探索建立大型燃料氨运输船。三方计划于2027年开始运营燃料氨运输网络，将氨气从海外运输到碧南火力发电厂等日本国内的发电站，减少燃煤以分阶段促进脱碳。

7、丰田汽车：12月的全球产量计划为75万辆，920万辆的全年生产计划不变。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，能化品多数下跌，短纤、PTA、苯乙烯跌逾2%，橡胶、低硫燃料油则涨逾2%；黑色系多数下跌，硅铁跌逾3%，锰硅跌近3%，焦煤跌逾2%；基本金属多数下跌，沪锌跌逾2%，国际铜、沪锡跌逾1%；农产品涨跌不一，棉纱涨近2%，棕榈油、鸡蛋涨逾1%，菜油跌近2%；贵金属涨跌不一。

2、国家育种联合攻关工作推进会，支持十大优势种业企业自主开展攻关，持续提升核心研发能力、产业带动力和市场竞争力；开展十大主要粮食和畜禽育种攻关，促进水稻、小麦、大豆、生猪等重要农产品品种更新换代。

3、俄罗斯农业部长帕特鲁舍夫表示，2022年俄农业生产预计将增长约3.5%，农产品出口金额可能达到400亿美元。

七、债券

1、【债市综述】银行间主要利率债走势分化，长券走弱短券续强，10年期国开活跃券“22国开15”收益率上行0.25bp，10年期国债活跃券“22附息国债19”收益率上行0.8bp，3年期国债活跃券“22附息国债18”收益率下行2bp；国债期货窄幅震荡多数小幅收涨，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.07%；资金面宽松，隔夜回购加权平均利率跌破1%关口，七天和14天资金因需求不多而利率变动有限；地产债多数下跌，远洋控股债涨势较好，“19龙湖04”跌超32%，“18远洋01”涨超17%。

2、中证转债指数收盘跌0.1%，成交额680.6亿元；万得可转债等权指数收盘跌0.38%，成交额685.38亿元；恩捷转债跌20%，华森转债跌超10%，华通转债和尚荣转债均跌超7%，一品转债跌逾6%，泰林转债跌逾5%；日丰转债涨超16%，惠城转债涨超8%，胜蓝转债涨近6%。

3、国开行上清所托管1年期固息增发债中标收益率2.1934%，全场倍数2.96，边际倍数6.15。

4、农发行上清所托管2年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.3875%、2.9274%，全场倍数分别为6.02、5.39，边际倍数分别为15、5.83。

5、银行间交易商协会称，近日万科企业向交易商协会表达了280亿元储架式注册发行意向，待履行内部股东大会决策程序后正式报送；同时金地（集团）也向交易商协会递交了150亿元储架式注册发行申请。这是继龙湖集团等三家民营房企开展储架式注册发行工作后，混合所有制房企首次提出储架式注册发行意向。

6、目前融创房地产集团的境内债务重组已有初步方案，并已向债权人披露，目前拟定在12月初进行表决，方案要求50%以上投票同意率才可通过。

八、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1384，较上一交易日涨246个基点。人民币兑美元中间价报7.1667，调贬411个基点。交易员指出，市场短期等待美联储纪要，希望从中找到未来升息节奏的线索，国内方面则关注经济复苏表现。人民币汇价短期或总体呈现震荡格局，可能利于结汇。

2、外汇局管理检查司副司长黄卉表示，应尽快完善非银行支付机构、地方金融监督管理等领域立法，强化支付机构展业监管，厘清央地金融监管职责边界。共同推动将虚拟货币监管纳入法律法规规范，加强虚拟货币交易治理。