金融街下午茶（2022.11.2）

一、宏观

1、国家发展改革委主任何立峰在《党的二十大报告辅导读本》中发表《高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务》署名文章指出，未来5年是全面建设社会主义现代化国家开局起步的关键时期，要坚持以推动高质量发展为主题落实好各项经济工作。要营造好的政策和制度环境，提高国有企业核心竞争力，促进民营经济发展壮大，支持中小微企业发展，让国企敢干、民企敢闯、外企敢投。深化“放管服”政革，营造市场化、法治化、国际化一流营商环境。建设高标准市场体系，推进能源、铁路、电信、公用事业等行业竞争性环节市场化改革。为资本设置“红绿灯”，依法加强对资本的有效监管，依法规范和引导资本健康发展。

2、财政部部长刘昆在《党的二十大报告辅导读本》中发表题为《健全现代预算制度》的署名文章指出，当前和今后一个时期，要保持宏观税负基本稳定，财政相应处于紧平衡状态，必须加强资源统筹，集中财力办大事。全面落实取消一般公共预算中以收定支的规定，应当由政府统筹使用的政府性基金项目转列一般公共预算，合理确定国有资本收益上交比例，稳步提高社会保险基金统筹层次。

3、全国政协经济委员会副主任、国家统计局原局长宁吉喆在《党的二十大报告辅导读本》中发表题为《构建初次分配、再分配、第三次分配协调配套的制度体系》的署名文章指出，努力提高居民收入在国民收入分配中的比重，提高劳动报酬在初次分配中的比重。完善个人所得税制度，要健全综合与分类相结合的个人所得税制度，完善专项附加扣除范围和标准，优化个人所得税税率结构；完善消费、财产等方面税收，要加大消费环节税收调节力度，积极稳妥推进房地产税立法和改革。

4、央行行长易纲在《党的二十大报告辅导读本》中发表文章《建设现代中央银行制度》指出，建设现代中央银行制度，要完善货币政策体系，维护币值稳定和经济增长。高杠杆是宏观金融脆弱性的总根源，中央银行要管好货币总闸门。实施正常的货币政策，简单来说，是指主要通过利率的调整可以有效调节货币政策的情况。正常的货币政策不仅有利于促进居民储蓄和收入合理增长，也有利于提高人民币资产的全球竞争力。文章指出，当前，在加快构建新发展格局的背景下，需要进一步深化金融供给侧结构性改革，持续优化金融产品和金融服务，大力发展普惠金融、绿色金融、科技金融，推进构建多层次资本市场，健全资本市场功能，提高直接融资比重，加强金融基础设施建设。

易纲表示，实行中央银行独立的财务预算管理制度。“财政的钱”与“央行的钱”存在本质区别。如果允许财政直接向央行透支，靠印票子满足财政支出需求，最终将引发恶性通胀，财政也不可持续并产生债务危机。

5、央行行长易纲在香港金融管理局“国际金融领袖投资峰会”上接受访谈，谈及中国经济形势、货币政策取向、人民币汇率走势及房地产发展等诸多重磅热点议题。易纲指出，中国经济尽管面临一些挑战和下行压力，但总体延续恢复发展态势。中国经济潜在增长率将保持在合理区间。中国坚持实施稳健的货币政策，加大对实体经济的支持力度。目前，市场利率稳中有降，金融市场资源配置效率较高。

对于人民币汇率，易纲表示，今年以来，人民币对一篮子货币相对稳定，对美元有所贬值，但对其他主要货币有所升值。未来，我们将坚持市场在汇率形成中的决定性作用。人民币汇率将继续在合理均衡水平上保持基本稳定，人民币币值和购买力将保持稳定。

对于房地产，易纲表示，央行积极支持房地产行业健康发展，降低了个人住房贷款利率和首付比例，鼓励银行通过“保交楼”专项借款支持已售住房建设交付，支持刚性和改善性住房需求。近期，房地产销售和贷款投放已有边际改善。随着中国城镇化进程不断推进，我们相信房地产市场能保持平稳健康发展。

6、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月2日以利率招标方式开展了180亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日2800亿元逆回购到期，因此当日净回笼2620亿元。

7、国家卫健委：11月1日31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例409例（广东125例，河南64例，福建39例，新疆30例，北京28例，山西24例，内蒙古24例，重庆13例，黑龙江12例，湖南10例，江苏8例，陕西8例，青海8例，山东4例，四川4例，云南3例，辽宁2例，上海1例，湖北1例，宁夏1例）；新增本土无症状感染者2346例（新疆400例，广东298例，内蒙古296例，河南295例，黑龙江187例，湖南135例，山西112例，山东93例，福建85例，青海83例，河北68例，湖北64例，甘肃58例，四川33例，云南29例，陕西29例，辽宁25例，天津17例，江苏11例，安徽5例，广西5例，西藏5例，北京4例，浙江4例，重庆3例，吉林1例，宁夏1例）。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数涨1.15%报3003.37点，深证成指涨1.33%，创业板涨1.63%，万得全A、万得双创分别涨1.25%、1.45%；万得全A全天放量成交1.05万亿元，为8月31日以来首破万亿；北向资金午后交易时段因台风随港股暂停交易，全天净卖出75.82亿元。

盘面上，市场全天低开高走震荡攀升，午后板块波动加大，但指数波澜不惊，沪指顺利收回3000点，科创50较10月低点反弹近20%。盘面上，大消费受消息面影响较大，午后出现明显回落，中药板块被获利盘出货跳水；新能源则稳健向上，光伏、新能车、储能表现抢眼，5G、信创尾盘获资金回流。全天超3600股上涨，近百股涨停，市场短期底部进一步夯实。

Wind数据显示，北向资金午后交易时段因台风随港股暂停交易，全天净卖出75.82亿元。贵州茅台、泸州老窖、东方财富分别遭净卖出10.46亿元、4.07亿元、3.6亿元；通威股份逆势获净买入1.31亿元。

沪深两市主力资金全天净流入70.98亿元，5月10日以来首次连续2日净流入。66只个股主力资金净流入超1亿元，市场热度继续保持。新能源赛道无视消息面扰动全天强势，江淮汽车、中通客车等整车方向获资金大幅抢筹。

2、【港股收盘综述】受台风影响，港股市场于下午1时55分起暂停交易并提前收市，恒生指数收盘涨2.41%报15827.17点，恒生科技指数涨2.65%报3156.59点，恒生国企指数涨2.79%报5355.03点。大市成交1060.17亿港元。医药、科技、地产、汽车板块涨幅居前，龙湖集团涨近19%领涨蓝筹；康希诺生物大涨超63%，三叶草生物涨近27%；理想汽车涨超10%。电子烟概念爆发，思摩尔国际涨近20%。

南向资金净买入76.73亿港元。腾讯控股、美团－Ｗ、药明生物分别获净买入13.77亿港元、11.48亿港元、4.91亿港元。君实生物净卖出额居首，金额为1.82亿港元。

3、国家市场监管总局近期发布《2022年10月17日-10月23日无条件批准经营者集中案件列表》显示，联通创新创业投资有限公司与深圳市腾讯产业创投有限公司新设合营企业案获无条件批准，审结时间为10月18日。

据了解，在此之前中国联通与腾讯公司已有诸多交集，企查查APP显示，腾讯控股有限公司高级执行副总裁卢山同时担任中国联通董事职务。此外，成立于2021年的深圳市前海新型互联网交换中心有限公司，联通创新创业投资有限公司持股18%，深圳市腾讯产业创投有限公司持股5%。

4、万科A公告称，公司10月实现合同销售面积198.8万平方米，合同销售金额321.0亿元； 1-10月，公司累计实现合同销售面积2135.7万平方米，合同销售金额3467.7亿元。

5、丽珠集团公告，公司新冠疫苗丽康V-01在销省份主要为广东省。近期也已往北京发货，其他省份也正在陆续推进中。

6、近日受防疫要求，蔚来位于合肥的两座工厂相继停产，目前旗下车型的交付进度普遍延缓。蔚来汽车相关负责人回应此事表示：生产受疫情影响确实比较严重，消息属实，会影响生产和交付进度。

7、针对10月31日晚的淘宝直播被坊间传为新东方进行平台转略转移一事，俞敏洪在微信号“老俞闲话”中予以否认称，被过度解读，他每年都会在淘宝上和大学生进行交流，今年也和往年一样。

8、港交所文件显示，中国华新集团控股有限公司向港交所递交上市申请。

9、中国石化公告，10月，公司通过集中竞价交易方式已累计回购A股股份1.91亿股，支付金额8.17亿元，购买的最高价为4.35元/股、最低价为4.07元/股。

中国石油化工股份在港交所公告称，存托行将于11月3日向所有存托股持有人发出通知，告知公司存托股计划的终止将于12月5日生效。

10、证监会公告，同意星源卓镁、华新环保创业板IPO注册。

三、行业

1、银保监会主席郭树清在《党的二十大报告辅导读本》中发表《加强和完善现代金融监管》署名文章称，要全面强化金融服务实体经济能力，坚决遏制脱实向虚。管好货币总闸门，防止宏观杠杆率持续快速攀升。健全资本市场功能，提高直接融资比重。完善金融支持创新体系，加大对先进制造业、战略性新兴产业的中长期资金支持。督促中小银行深耕本地，严格规范跨区域经营。稳妥推进金融业高水平开放，服务构建“双循环”新发展格局。

2、科技部等五部门印发《“十四五”生态环境领域科技创新专项规划》，从生态保护修复与生态安全、固废减量与资源化利用、应对气候变化等六个方面提出具体发展目标。《规划》提出，加快发展绿色技术银行，促进绿色技术创新成果与金融服务、人才支持贯通发展，形成承接变革性绿色技术产业创新、成果落地转化和国际转移的综合运作服务体系，加快试点示范并全面推广面向首台（套）重大技术装备保险补偿、税收优惠等支持政策。充分发挥中央财政科技资金引导作用，通过财政直接投入、税收优惠等多种财政投入方式，引导金融机构加大支持创新力度，激励企业增加生态环境科技研发经费支撑，鼓励社会以捐赠和建立基金等方式多渠道投入，形成政府、市场、社会协同联动的科技稳定投入新机制。

3、工信部就《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知（征求意见稿）》公开征求意见。《意见稿》指出，在全国智能网联汽车道路测试与示范应用工作基础上，工信部、公安部遴选符合条件的道路机动车辆生产企业和具备量产条件的搭载自动驾驶功能的智能网联汽车产品，开展准入试点；对通过准入试点的智能网联汽车产品，在试点城市限定公共道路区域内开展上路通行试点。

4、财政部调整国内客运航班运行财政补贴政策，现不再将航班量低于或等于4500班作为启动补贴的条件，补贴清算对象和范围相应调整，补贴标准不变。

5、国家发改委运行局组织主要中央发电企业和部分国有大型银行召开座谈会，研究交流金融支持煤电节能降碳改造、灵活性改造、供热改造“三改联动”工作。

6、据乘联会初步统计，10月乘用车市场零售190.5万辆，同比增长11%，环比下降1%；全国乘用车厂商批发226.2万辆，同比增长15%，环比下降1%。乘联会表示，全球汽车市场预计今年累计减产量将攀升至426.2万辆，略低于此前预测的439万辆，也远低于去年的1050万辆。因此中国车企需要抓紧时间进行出口销量变现，实现市场缺货下的出口业绩最大化。

7、据中国物流与采购联合会，10月份中国仓储指数为46.7%，较上月下降5.3个百分点。分品种来看，家电、农副产品、棉麻等品种业务量指数高于50%，机械设备、矿产品、食品等品种业务量指数低于50%。

8、国家广播电视总局等5部门部署加快推动农村应急广播主动发布终端建设，到2025年底，全国70%以上的行政村部署2套以上应急广播主动发布终端。

四、海外

1、日本财务大臣铃木俊一：如果日本央行加息，日本的财政将变得非常困难，因为这将大幅增加为公共债务融资的成本；（宽松）货币政策并未导致财政纪律放松。

2、日本央行行长黑田东彦：进口成本上升推动的通胀可能在明年开始消退；最合适的政策是通过收益率曲线控制（YCC）对整个收益率曲线施加下行压力。

3、欧元区10月制造业PMI终值为46.4，创2020年5月来新低，预期46.6，初值46.6，9月终值48.4。

4、德国10月制造业PMI终值为45.1，创2020年5月来新低，预期45.7，初值45.7，9月终值47.8。

5、德国10月季调后失业人数增0.8万人，预期增1.5万人，前值增1.4万人；季调后失业率为5.5%，预期5.5%，前值5.5%。

6、法国10月制造业PMI终值为47.2，创2020年5月来新低，预期47.4，初值47.4，9月终值47.7。

五、国际股市

1、亚太股市收盘涨跌互现，韩国综合指数涨0.07%，报2336.87点；日经225指数跌0.06%，报27663.39点；澳洲标普200指数涨0.14%，报6986.70点；新西兰NZX50指数跌0.3%，报11282.78点。

2、据供应链消息，苹果的XR（扩展现实）设备名为N301，有望于2023年第一季度量产。苹果要求供应商用半导体无尘室规格组装生产。

3、强生同意以166亿美元收购心脏设备制造商Abiomed。根据协议条款，强生同意先支付每股380美元，如果达到某些里程碑，还将额外支付每股35美元。

4、瑞银将结束在中东以及北非地区的当地投资银行业务。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，能化品多数上涨，燃油涨逾5%，20号胶涨逾3%，LPG涨近3%；农产品多数上涨，棕榈油涨逾4%，豆油涨近4%，菜油涨逾3%；基本金属全线上涨，沪镍涨逾4%，沪锌涨逾2%；黑色系多数上涨，焦煤涨逾3%，焦炭、硅铁涨逾2%；贵金属均上涨，沪银涨逾1%。

2、国家发改委环资司副司长赵鹏高表示，要加快能源绿色低碳转型，我国将统筹发展，构建清洁绿色低碳高效的新兴能源体系，把促进新能源和可再生能源发展放在更加突出的位置，大力推进大型风光电基地建设，积极推进水电基地建设，持续提升清洁能源消费比重。

七、债券

1、【债市综述】风险偏好继续回升，股市持续反弹债市连续调整。银行间主要利率债收益率普遍上行1-2bp；国债期货小幅收跌；月初短暂波动后资金面转松，但回购利率跌幅有限，隔夜回购加权利率跌幅不足10bp，仍与七天期倒挂；地产债多数下跌，“20龙湖06”跌超65%，“21碧地01”跌超63%。

2、中证转债指数收盘涨0.74%，成交额669.87亿元；万得可转债等权指数收盘涨1.09%，成交额662.59亿元；“N新致转”涨超25%，盘中临停；小康转债涨超14%，湖广转债涨超10%，久其转债涨超9%，明泰转债涨逾8%；华森转债跌超7%，上能转债跌超4%，盘龙转债跌逾3%。

3、财政部2年、5年期续发国债加权中标收益率分别为1.9969%、2.4084%，边际中标收益率分别为2.0202%、2.4304%，全场倍数分别为4.08、3.88，边际倍数分别为1.42、5.05。

4、农发行6个月、1年、10年期金融债中标收益率分别为1.5648%、1.6494%、2.9217%，全场倍数分别为4.36、2.38、2.72，边际倍数分别为2.14、1.0、4.74。

5、易纲指出，扩大金融业高水平开放，在多边债务重组中坚决维护我国海外债权利益。对于海外债权，按照“谁投资谁承担风险、谁决策谁负责风险补偿”的原则，由金融机构和企业承担主体责任，相关决策部门充分考虑项目的金融可持续性，负责风险补偿。

6、财政部部长刘昆指出，防范化解政府债务风险。坚持高压监管，坚决遏制隐性债务增量，妥善化解存量，逐步实现地方政府债务按统一规则合并监管。加大违法违规举债查处力度，完善问责闭环管理和集中公开机制。加强地方政府融资平台公司治理，打破政府兜底预期。

7、四川省财政厅称，要谋划做好财政储备，提前做好项目储备，提早安排下达2023年债券额度，做到早发行、早使用、早见效。

8、韩国央行：将发行2年期货币稳定债券，收益率为4.225%。

八、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2825，较上一交易日跌106个基点。人民币兑美元中间价报7.2197，调贬116个基点。

2、中国人民银行与巴基斯坦国家银行签署了在巴基斯坦建立人民币清算安排的合作备忘录。巴基斯坦人民币清算安排的建立，将有利于中巴两国企业和金融机构使用人民币进行跨境交易，进一步促进双边贸易、投资便利化。

3、香港金管局总裁余伟文：没有改变港元联系汇率制度的计划；港元联系汇率制度有强劲的缓冲和庞大储备作后盾。

4、日本央行行长黑田东彦：日元近期下跌速度很快，对经济不利。