金融街下午茶（2022.10.25）

一、宏观

1、国务院发布《促进个体工商户发展条例》，从资金、财税、金融、社保、创业就业、社区便民、数字化发展、知识产权保护、纾困帮扶等多个方面，为个体工商户发展提供全方位支持。条例提出，国务院建立促进个体工商户发展部际联席会议制度，研究并推进实施促进个体工商户发展的重大政策措施。

2、六部门联合印发《关于以制造业为重点促进外资扩增量稳存量提质量的若干政策措施》，明确3方面15条我国利用外资工作的方向和重点任务，包括：优化投资环境，扩大外商投资增量；加强投资服务，稳定外商投资存量；引导投资方向，提升外商投资质量。其中提出，支持符合条件的外商投资企业通过在主板、科创板、创业板、北交所上市，在新三板基础层和创新层挂牌，以及发行公司信用类债券进行融资。

3、央行公告称，为对冲税期高峰、政府债券发行缴款等因素的影响，维护月末流动性平稳，10月25日以利率招标方式开展了2300亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日20亿元逆回购到期，因此当日净投放2280亿元。

4、央行近日下发《金融领域科技伦理指引》，就行业最关注的数据安全方面作出规定。根据指引，相关金融机构需要充分获取用户授权、最小必要采集数据、专事专用使用数据。在依法合规的前提下稳妥有序推动数据资源安全共享，不设置不合理的限制，不阻碍其他市场主体公平获取数据。要主动清理留存数据，建立健全数据清理机制。建立健全金融科技创新退出机制。

5、财政部、海关总署、税务总局发布公告，将电子烟纳入消费税征收范围，在烟税目下增设电子烟子目，电子烟实行从价定率的办法计算纳税，生产（进口）环节的税率为36%，批发环节的税率为11%。

6、两部门联合印发《关于知识产权助力专精特新中小企业创新发展的若干措施》，从专精特新中小企业创新发展的特殊需要出发，围绕提升知识产权创造水平、促进知识产权高效运用、加强知识产权保护、强化知识产权服务保障等4个方面，提出若干项针对性举措，并进一步突出了政策间的融合支撑。

7、银保监会强调，人民币长期走强的趋势不会改变，我国持续的国际收支顺差和巨额的对外投资净资产，为人民币汇率稳定提供了强有力保障。在实体经济创新发展、稳步转型的背景下，资本市场具有长期投资价值、保持稳定运行的良好基础不会改变。要持之以恒防范化解重大金融风险，统筹发展和安全，有序推进中小金融机构改革化险，强化金融稳定保障体系，牢牢守住不发生系统性金融风险底线。

8、财政部：1-9月累计，全国一般公共预算收入153151亿元，扣除留抵退税因素后增长4.1%，按自然口径计算下降6.6%；1-9月累计，印花税收入3411亿元，比上年同期下降2.1%，其中，证券交易印花税2249亿元，比上年同期下降2.3%。

9、科技部印发《“十四五”技术要素市场专项规划》提到，支持中国技术交易所、上海技术交易所、深圳证券交易所等机构建设国家知识产权和科技成果产权交易机构，建设具备智能评价分析、供需精准匹配、交易统计监测、大数据风险预警等先进功能的新一代信息基础设施。

10、国家卫健委：10月24日31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例205例（山西70例，广东33例，内蒙古21例，北京18例，陕西17例，湖南11例，新疆9例，河南6例，四川4例，天津3例，浙江3例，安徽2例，云南2例，江苏1例，福建1例，山东1例，重庆1例，贵州1例，西藏1例）；新增本土无症状感染者875例（新疆124例，内蒙古78例，湖南77例，山西76例，陕西69例，广东62例，四川57例，福建56例，天津36例，山东33例，青海32例，云南31例，湖北27例，上海19例，河南19例，江苏14例，安徽13例，重庆12例，甘肃12例，广西7例，河北5例，西藏5例，黑龙江4例，宁夏4例，浙江2例，江西1例）。

10月25日，上海新增社会面3例新冠肺炎无症状感染者，三地列为中风险区。

11、深圳出台推动软件产业高质量发展的若干措施，发力安全软件、生产控制类软件、前沿领域软件的技术研发，打造国家数字经济创新发展试验区和国际软件名城。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数跌0.04%报2976.28点，早盘最低下探至2944点，深证成指跌0.51%，创业板指跌0.95%，科创50涨0.19%，录得4连阳；万得全A、万得双创分别跌0.21%、0.58%；两市全天成交8036亿元，午后缩量较为显著。

盘面上，A股早盘经历过山车后，下午盘趋于平静，沪指回落绿盘后横盘窄震，创业板指则受东财大跌影响较为弱势。盘面上，赛道股仍是指数晴雨表，汽车及光伏新技术方向成为日内最强音，一体化压铸、topcon电池强势领涨；消费蓝筹开始缓跌后指数企稳，医疗、化工、教育、券商跌幅居前。全天个股涨少跌多，涨跌和跌停家数同步增加。

北向资金净买入28.45亿元，结束连续6日净卖出。赛道股集体回暖带动指数盘中脉冲，外资也开始有序抄底。隆基绿能获大幅净买入5.37亿元居首，比亚迪获净买入2.51亿元，恩捷股份获净买入1.77亿元。赛道股整体上榜个股不多，宁德时代遭净卖出1.21亿元。大消费方面，贵州茅台再遭大幅净卖出12.6亿元，本轮外资对股王减持力度相当之大。其余白酒龙头则普遍有止跌迹象，泸州老窖、山西汾酒、五粮液分获净买入2.95亿、1.38亿和0.95亿元。其他方面。业绩逊于预期的万华化学遭净卖出2.08亿元，平安银行遭净卖出4.02亿元。

沪深两市主力资金净流出180.42亿元。沪指在两次逼近前低附近均有抄底资金涌入拉抬，新能源赛道拉开反弹序幕，隆基绿能放量大涨获抢筹近8亿元；创蓝筹表现疲软拖累创业板指，东方财富净流出额创9月16日以来新高。

2、【港股收盘综述】港股小幅高开后早盘巨幅震动，恒生科技指数一度拉升涨超6%，午后回落趋于平稳。恒生指数收跌0.1%报15165.59点，恒生科技指数涨2.96%报2884.79点，恒生国企指数涨1.29%报5180.31点。大市成交继续维持在高位，全天达1434.49亿港元。科技、医药、教育股涨幅居前，阿里健康涨超8%领涨蓝筹，君实生物涨超20%，新东方在线涨超11%。地产、金融股跌幅居前，中国海外发展、汇丰控股跌超5%。

南向资金净买入65.32亿港元。腾讯控股、美团-W、恒生中国企业分别获净买入21.66亿港元、7.12亿港元、5.61亿港元。中国海洋石油净卖出额居首，金额为1.2亿港元。

3、亚太主要股市收盘多数走高，日经225指数涨1.02%，报27250.28点；新西兰NZX50指数涨1.11%，报10902.31点；澳洲标普200指数涨0.28%，报6798.60点；韩国综合指数则跌0.05%，报2235.07点。

4、基金三季报持续披露，多位知名基金经理的三季度持仓变化也浮出水面。其中信达澳亚基金的冯明远增仓天齐锂业，减持比亚迪、宁德时代、璞泰来。焦巍的代表作银华富裕混合，减少持仓中医药的比重，片仔癀退出前十大。财通基金的金梓才，其代表作财通价值动量混合减持温氏股份、锦江酒店、首旅酒店等，前十大新进华能国际、大唐发电等。

5、基于对资本市场长期健康稳定发展的信心，富国基金将于近日运用固有资金合计2亿元投资旗下权益类基金。

6、宁德时代、神龙汽车和时代电服签署EVOGO换电项目合作框架协议，三方基于车电分离模式，以神龙汽车旗下东风富康ES600为载体，共同开发组合换电版车型。

7、TCL中环公告称，子公司天津环睿与某供应商签订《硅料采购框架合同》，合同约定2023年-2028年天津环睿预计共向某供应商及其子公司采购43.2万吨太阳能级原生多晶硅。

大全能源：近期与某客户签订采购框架合同，约定2023年-2028年某客户预计共向公司及内蒙古大全采购43.2万吨太阳能级免洗硅料，预计采购金额约1308.96亿元。

8、中国铝业发布三季报称，第三季度净利润5.78亿元，同比下降74.13%；营收606.68亿元，同比下降18.23%。公司前三季度净利润45.67亿元，同比下降13.95%；营收2060.7亿元，同比增长5.72%。

9、东方财富公告称，前三季度营业收入32.53亿元，同比下降15.62%；前三季度净利润65.94亿元，同比增长5.77%。其中，第三季度净利润21.5亿元，同比下降14.24%。

10、双汇发展发布三季报称，第三季度净利润13.35亿元，同比增长45.81%；前三季度净利润40.66亿元，同比增长17.75%。

11、传音控股发布三季报称，前三季度净利润22.58亿元，同比下降21.64%。其中，第三季度净利润6.05亿元，同比下降47.42%。

12、温氏股份发布三季度报告称，前三季度净利润6.86亿元，上年同期净亏损97.01亿元，扭亏为盈；营业收入558.61亿元，同比增长19.95%。其中，第三季度净利润42.09亿元，同比增长158.43%。

13、起亚公司第三季度销售额23.16万亿韩元，预估22.39万亿韩元； 第三季度净利润4587亿韩元，预估1.66万亿韩元。

三、商品

1、国内商品期市收盘多数下跌，黑色系多数下跌，焦煤跌近4%，硅铁跌近3%，铁矿石跌近2%；能化品多数下跌，玻璃跌逾3%，甲醇、纯碱跌逾2%；农产品多数下跌，玉米淀粉、豆二跌逾2%，鸡蛋跌逾1%；基本金属多数上涨，沪镍涨近2%，沪锡涨近1%；贵金属均上涨，沪银涨逾2%。

2、国际能源署署长比罗尔：正处于第一次真正的全球能源危机之中；欧佩克+削减供应是一个冒险的决定；亚洲明年液化天然气价格可能会显着上升；随着欧洲进口的增加，明年全球液化天然气市场将进一步收紧；明年将仅有200亿立方米的新液化天然气产能进入市场；未来三年全球电动汽车销售份额将从目前的4%升至15%。

3、欧洲铝消费者联合会等五家欧洲行业协会发表联合声明，要求欧盟委员会和欧盟成员国采取紧急干预措施，防止俄罗斯的铝遭到制裁、抵制、征收高额关税等，因为这将给欧洲的铝行业带来巨大威胁，可能直接导致欧洲数千家公司倒闭，数万人失业。

四、债券

1、【债市综述】现券期货整体偏弱，银行间主要利率债收益率普遍上行，短券收益率上行明显， 3年期国开活跃券“21国开03”收益率上行2.26bp；国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.13%；逆回购陡然放量资金紧势有增无减，主要回购利率大幅上行；地产债多数下跌，“20时代02”跌超17%，“21碧地02”跌超15%。

2、中证转债指数收盘跌0.%，成交额476.77亿元；万得可转债等权指数收盘跌0.6%，成交额495.08亿元；盛虹转债跌超8%，华森转债跌超7%，新天转债和盘龙转债均跌超6%，山石转债跌超5%，海波转债跌逾4%；“N密卫转”涨超24%，“N泰福转”涨超20%，瑞鹄转债涨超6%。

3、交易商协会发布自律处分信息，对日月新城予以警告、暂停其债务融资工具相关业务3个月；责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改；对公司时任董事长、信息披露事务负责人韩文生予以通报批评。

4、穆迪报告称，将复星国际有限公司的企业家族评级由“B1”下调至“B2”，展望由“评级观察”调整为“负面”。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.3085，较上一交易日跌475个基点。人民币兑美元中间价报7.1668，调贬438个基点。

2、为进一步完善全口径跨境融资宏观审慎管理，增加企业和金融机构跨境资金来源，引导其优化资产负债结构，央行、外汇局决定将企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数从1上调至1.25。业内专家表示，此举将有助于保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定和双向波动，维护跨境资金合理有序双向均衡流动。

3、据市场消息人士计算，日本10月24日的汇市干预规模估计在7000亿至9000亿日元之间。