金融街下午茶（2022.10.24）

一、宏观

1、国家统计局表示，今年以来国民经济顶住压力持续恢复，三季度经济恢复向好，明显好于二季度，生产需求持续改善，就业物价总体稳定，民生保障有力有效，总体运行在合理区间。初步核算，前三季度我国GDP同比增长3%，比上半年加快0.5个百分点。分季度看，一季度GDP同比增长4.8%，二季度增长0.4%，三季度增长3.9%。从环比看，三季度GDP增长3.9%。前三季度居民人均可支配收入27650元，同比实际增长3.2%；人均消费支出17878元，同比实际增长1.5%。

中国9月工业生产加快回升，规模以上工业增加值同比增长6.3%，较8月加快2.1个百分点；前三季度同比增长3.9%，比上半年加快0.5个百分点。三季度汽车制造业产能利用率达到75.7%，环比回升6.6个百分点，增加值同比由二季度下降7.6%转为大幅增长25.4%。

中国第三季度固定资产投资同比增长5.7%，比二季度加快1.5个百分点；前三季度固定资产投资（不含农户）同比增长5.9%，连续两个月小幅回升。分领域看，前三季度基础设施投资增长8.6%，制造业投资增长10.1%，房地产开发投资下降8%。前三季度民间投资增长2.0%。

中国9月社会消费品零售总额37745亿元，同比增长2.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额33532亿元，增长1.2%。前三季度社会消费品零售总额同比增长0.7%，除汽车以外的消费品零售额增长0.7%。

前三季度，我国房地产开发投资同比下降8%，其中住宅投资下降7.5%；商品房销售面积同比下降22.2%，销售额下降26.3%，其中住宅销售额下降28.6%；房地产开发企业到位资金同比下降24.5%。

中国前三季度城镇调查失业率平均为5.6%，其中三季度平均为5.4%，比二季度下降0.4个百分点。9月份，全国城镇调查失业率为5.5%，环比上升0.2个百分点。16-24岁人口、25-59岁人口调查失业率分别为17.9%、4.7%。31个大城市城镇调查失业率为5.8%。

2、据海关统计，中国前三季度进出口总值31.11万亿元人民币，同比增长9.9%。其中，出口17.67万亿元，增长13.8%；进口13.44万亿元，增长5.2%；贸易顺差4.23万亿元，扩大53.7%。按美元计价，前三季度我国进出口总值4.75万亿美元，增长8.7%。其中，出口2.7万亿美元，增长12.5%；进口2.05万亿美元，增长4.1%；贸易顺差6451.5亿美元，扩大51.6%。

中国9月出口（以美元计价）同比增长5.7%，预期增5.8%，前值增7.1%；进口增长0.3%，预期增1.3%，前值增0.3%；贸易顺差847.4亿美元，预期812.8亿美元，前值793.9亿美元。

中国9月出口（以人民币计价）同比增长10.7%，预期增11.3%，前值增11.8%；进口增长5.2%，预期增8.40%，前值增4.6%；贸易顺差5735.7亿元，前值5359.1亿元。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，10月24日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日20亿元逆回购到期，因此单日净投放80亿元。

4、国家能源局发布数据，截至9月底，全国累计发电装机容量约24.8亿千瓦，同比增长8.1%。其中，风电装机容量约3.5亿千瓦，增长16.9%；太阳能发电装机容量约3.6亿千瓦，增长28.8%。

5、交通部运输部等四部门发布《关于加快建设国家综合立体交通网主骨架的意见》指出，到2025年，主骨架能力利用率显著提高，运行效率、服务质量和统筹融合发展水平明显提升，实体线网里程达到26万公里左右。

6、三部门印发通知扩大绿色建材政府采购，自2022年11月起，在北京市朝阳区等48个市（市辖区）实施政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策（含此前6个试点城市）。纳入政策实施范围的项目包括医院、学校、办公楼、综合体、展览馆、会展中心、体育馆、保障房等政府采购工程项目。到2025年实现政府采购工程项目政策实施的全覆盖。鼓励将其他政府投资项目纳入实施范围。

7、国家卫健委：10月23日31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例173例（山西36例，内蒙古32例，广东23例，陕西22例，新疆10例，北京8例，河南8例，湖南7例，安徽6例，天津3例，江苏3例，重庆3例，云南3例，浙江2例，山东2例，上海1例，湖北1例，广西1例，贵州1例，西藏1例）；新增本土无症状感染者751例（新疆125例，广东70例，湖南69例，内蒙古66例，陕西59例，天津38例，山东35例，山西31例，云南31例，四川30例，湖北28例，福建23例，青海20例，安徽17例，江苏16例，河南16例，黑龙江15例，上海11例，广西9例，甘肃8例，浙江7例，重庆6例，河北5例，宁夏5例，西藏4例，北京2例，辽宁2例，吉林2例，贵州1例）。

10月24日0时至15时，北京新增本土新冠肺炎病毒感染者18例，其中，隔离观察人员16例、社会面筛查人员2例；朝阳区13例、西城区4例、通州区1例；均为轻型。

8、乘联会预计，10月狭义乘用车零售销量为191万辆，同比增长11.4%，环比下降0.7%。其中，新能源车零售销量预计为55万辆，同比增长73.5%，环比下降10%，主要为头部厂商季节性影响，渗透率28.8%。

9、日本政府经济刺激方案总额约为26万亿日元。文件草案显示，日本政府在支出计划中敦促日本央行警惕市场剧烈波动对经济的影响日本政府警告称，“全球衰退担忧正在加剧”，可能会损害消费和资本支出。

10、欧元区10月制造业PMI初值为46.6，创28个月来低位，预期47.8，9月终值48.4，9月初值48.5；服务业PMI初值为48.2，预期48.2，9月终值48.8，9月初值48.9；综合PMI初值为47.1，预期47.5，9月终值为48.1，9月初值为48.2。

11、德国10月制造业PMI初值为45.7，创28个月低位，预期47，9月终值47.8，9月初值48.3；服务业PMI初值为44.9，预期44.7，9月终值45，9月初值45.4；综合PMI初值为44.1，预期45.3，9月终值为45.7，9月初值为45.9。

12、法国10月制造业PMI初值为47.4，预期47.1，9月终值47.7，9月初值47.8；服务业PMI初值为51.3，预期51.5，9月终值52.9，9月初值53；综合PMI初值为50，预期50.3，9月终值及初值均为51.2。

13、英国10月制造业PMI初值为45.8，创2020年5月来低位，预期48，9月终值48.4，9月初值48.5；服务业PMI初值为47.5，预期49，9月终值50，9月初值49.2；综合PMI初值为47.2，预期48.1，9月终值为49.1，9月初值为48.4。

14、日本10月制造业PMI初值50.7，前值50.8；服务业PMI为53，前值52.2。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数收盘跌2.02%报2977.56点，深证成指、创业板指均跌超2%，科创50逆势飘红，万得全A、万得双创分别跌1.91%、1.18%。两市全天放量成交8820亿元，创9月15日以来新高。

盘面上，沪深两市低开上冲后大幅回落，午后跌幅扩大。机构重仓股在外资抛压下连续下跌，贵州茅台放量下跌8%，单只个股拖累沪指下跌近12个基数点。题材股在早盘无视指数后，下午盘被情绪拖累导致涨势回落，但整体仍维持一定范围内的赚钱效应，军工股全天强势，午后亦维持横盘；工业母机、光刻胶、信创表现活跃。

Wind数据显示，北向资金全天单边净卖出179.12亿元，单日净卖出额创历史新高，近6个交易日连续减仓累计超470亿元。日内沪股通十大活跃股全部呈净卖出态势，且普遍金额较大；深股通亦仅有4股呈净买入态势。外资大幅离场日天齐锂业逆势获净买入3.47亿元居首，锂茅也成为沪深活跃股中唯一收涨公司；迈瑞医疗获净买入2.43亿元位居次席，此外立讯精密、泸州老窖获微幅加仓。净卖出方面，贵州茅台遭大幅净卖出43.67亿元，净卖出额创下历史新高；东方财富遭净卖出10.86亿元，净卖出额创历史次高；此外宁德时代遭净卖出9.74亿元，中国平安被净卖出7.32亿元。

沪深两市主力资金净流出370.62亿元。消费蓝筹加速下跌再度拖累指数，贵州茅台、五粮液均遭主力资金抛售超11亿元；高端制造成为题材股核心逻辑，大港股份、宝塔实业获短线资金抢筹。

片仔癀今日跌停，盘后数据显示，沪股通卖出4.43亿元并买入1.53亿元，一机构卖出2501万元，一机构买入1.1亿元。

中航重机放量涨停，收盘价创7个半月新高，五机构合计买入3.87亿元，两机构卖出3.09亿元。

2、【港股收盘综述】港股低开低走放量下跌，三大指数全天单边走弱。恒生指数下跌6.36%报15180.69点，恒生科技指数重挫9.65%报2801.99点，恒生国企指数跌7.3%报5114.48点，均再度刷新阶段低位。大市成交放量升至1617.53亿港元。各板块全线下挫，科技、医药、地产股跌幅居前。科技龙头普遍大跌，腾讯跌超11%市值跌破2万亿港元，阿里巴巴、美团、京东等多股跌超10%。

南向资金大幅净买入66.91亿港元，腾讯控股、李宁、小米集团-W分别获净买入30.56亿港元、2.63亿港元、1.58亿港元。美团-W净卖出额居首，金额为3.73亿港元。

3、亚太股市收盘多数走高，韩国综合指数涨1.04%，报2236.16点；日经225指数涨0.31%，报26974.90点；澳洲标普200指数涨1.54%，报6779.40点；新西兰市场因假期休市。

4、特斯拉中国官网显示，Model 3后驱版本由27.99万元降至26.59万元，高性能版36.79万元降至34.99万元。Model Y后驱版从31.69万元降至28.89万元，长续航版降至35.79万元，高性能版降至39.79万元。

特斯拉降价后，针对是否有保价措施的问题，特斯拉中国客服表示，若车主已下订单但未提车，则可以在当前官网价格和订单价之间二选一，若选择当前官网价格，交付时间上不会有改变。若车主在降价前已提到车，则无法享受上述政策。

5、牧原股份发布三季报，公司第三季度净利润81.96亿元，同比增长1097.41%；营收365.06亿元，同比增长147.60%。前三季度净利润15.12亿元，同比下降82.63%。前三季度公司共销售生猪4522.4万头，其中商品猪3969.0万头，仔猪523.7万头，种猪29.7万头。

6、通策医疗公告称，前三季度净利润5.15亿元，同比减少16.92%；第三季度净利润2.2亿元，同比减少18.47%。集采政策在全国范围内把种植牙服务做了科普工作，咨询的客户大幅增加，但是下单的人少。

7、TCL科技发布三季报，三季度净亏损3.8亿元，同比转亏；前三季度净利润2.8亿元，同比下降96.92%。

8、新华保险预计，前三季度净利润为47.82亿元-59.77亿元，同比下降50%-60%。

9、国电电力发布三季度报告称，前三季度归属于母公司所有者的净利润50.73亿元，同比增长159.63%；营业收入1462.76亿元，同比增长22.25%。

10、致力于开发最尖端半导体代工工艺的三星电子调整战略方向，扩大投资“传统和特色”工艺。到2027年，三星电子的传统和特色工艺产能将达到2018年的2.3倍。

11、现代汽车第三季度销售额37.71万亿韩元，预估35.27万亿韩元；第三季度净利润1.27万亿韩元，预估2.22万亿韩元。

12、有传言称中国移动可能入股腾讯。腾讯对此回应称，该消息不实。

三、商品

1、国内商品期市收盘多数下跌，农产品涨跌不一，玉米淀粉、菜籽涨逾1%，生猪跌逾3%，棕榈油跌逾2%；能化品多数下跌，纯碱、燃油跌逾2%，玻璃跌近2%；基本金属多数下跌，沪锌跌逾2%，沪锡跌逾1%；黑色系涨跌不一，焦煤、热卷、铁矿石上涨，不锈钢跌逾1%；贵金属均上涨，沪银涨逾3%，沪金涨逾1%。

2、国家发改委公告，自10月24日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高185元和175元。上述调幅折升价对应92号汽油、95号汽油、0号柴油分别上调0.15元。

3、国家统计局：中国9月生产原煤3.9亿吨，同比增长12.3%；原油生产由降转升，当月生产原油1681万吨，同比增长1.4%；生产天然气164亿立方米，增长4.6%。

4、国家统计局指出，秋粮生产总体稳定，今年粮食有望再获丰收；畜牧业生产平稳发展，生猪出栏保持增长；农产品生产者价格同比上涨，生猪价格涨幅较大，三季度全国农产品生产者价格总水平上涨8.2%，为2021年三季度以来首次上涨。

四、债券

1、【债市综述】风险资产受挫债券风景独好，银行间主要利率债收益率普遍下行1-2bp，10年期国开活跃券“22国开15”收益率下行2.15bp，10年期国债活跃券“22附息国债17”收益率下行1.34bp，30年期国开活跃券“22附息国债08”收益率下行1.5bp；国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.17%，5年期主力合约涨0.09%，2年期主力合约涨0.03%；逆回购小幅加码但银行间资金面偏紧势头仍未改观，主要回购利率普遍上行；地产债涨跌不一，“21碧地03”跌超35%，“16天建02”涨20%。

2、中证转债指数收盘跌0.95%，成交额474.1亿元；万得可转债等权指数收盘跌0.94%，成交额489.05亿元；华统转债跌超10%，恩捷转债跌超7%，伊力转债跌超5%，珀莱转债跌超4%，贵广转债跌近3%；“N崧盛转”涨超20%，华锋转债涨超7%，胜蓝转债涨超6%。

3、财政部1年、30年期国债中标利率分别为1.67%、3.12%，全场倍数分别为3.36、5.45，边际倍数分别为1.04、1.04。

4、农发行3年、5年期金融债中标收益率分别为2.284%、2.5662%，全场倍数分别为4.09、4.22，边际倍数分别为4.02、1.16。

5、深圳市计划于近期在香港簿记建档发行不超过50亿元离岸人民币地方政府债券，并将在香港联合交易所挂牌上市，发行期限为2/3/5年期。本次发行的地方政府债券中，3/5年期为绿色债券和蓝色债券，募集资金将投向轨道交通、水污染治理等项目。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2610，较上一交易日跌116个基点。人民币兑美元中间价报7.1230，调贬44个基点。

2、央行更新货币当局资产负债表显示，9月末中国央行外汇占款余额为21.31万亿元人民币，环比下降30.64亿元，为连续6个月下滑。

3、外汇交易中心公布数据显示，10月21日，CFETS人民币汇率指数报101.6，按周跌0.23；BIS货币篮子人民币汇率指数报107.06，按周涨0.02；SDR货币篮子人民币汇率指数报98.36，按周跌0.04。

4、日本首相岸田文雄表示，为未来干预做好外汇储备是十分重要的，政府将采取适当行动以应对外汇过度波动。

日本财务省副大臣神田真人：本周7天24小时内都能随时采取行动，将对过度波动采取适当的应对措施。

5、韩国央行行长李昌镛：韩国近期物价上涨是由外汇引起的，韩国央行正在努力制止外汇市场的“羊群行为”。