金融街下午茶（2022.10.14）

一、宏观

1、中国9月CPI同比上涨2.8%，创2020年4月以来新高，预期3%，前值2.5%；环比上涨0.3%。9月，鲜果价格上涨17.8%，影响CPI上涨约0.31个百分点；猪肉价格上涨36%，影响CPI上涨约0.45个百分点。中国9月PPI同比上涨0.9%，预期1.1%，前值2.3%；环比下降0.1%。

国家统计局表示，9月份，各地区各部门采取多种措施全力做好重要民生商品保供稳价，居民消费市场运行总体平稳。猪肉消费需求季节性回升，加之看涨预期下部分养殖户压栏惜售，价格继续上涨，但在中央储备猪肉投放等措施作用下，中下旬涨势有所趋缓，全月平均上涨5.4%。国际原油等大宗商品价格继续下降，国内部分行业需求回升，工业品价格走势整体下行，但下行态势趋缓。

2、央行行长易纲在二十国集团财长和央行行长会上表示，中国物价水平基本稳定，将加大稳健货币政策实施力度，为实体经济提供更有力支持，重点发力支持基础设施建设，支持金融机构发放制造业等重点领域设备更新改造贷款，同时推动“保交楼”专项借款加快落地使用，促进房地产市场平稳健康发展。

3、央行10月14日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日580亿元逆回购到期，因此单日净回笼560亿元。下周央行公开市场将有290亿元逆回购到期，其中周一到期210亿元，周二至周五均到期20亿元。此外，下周一（10月17日）还将有5000亿MLF到期。

4、财政部部长刘昆在二十国集团财长和央行行长会议上表示，G20各方应加强宏观政策协调，应对通胀、粮食和能源安全等全球性挑战，防止一些国家政策调整产生严重负面外溢效应。中国将坚持稳中求进工作总基调，推动有关政策措施落地显效，继续为世界经济企稳复苏提供强大动能，为各国提供更广阔的市场机会。

5、国家卫健委：10月13日31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例249例（内蒙古56例，广东53例，新疆28例，辽宁19例，北京16例，山西11例，黑龙江11例，重庆11例，四川10例，河南8例，云南8例，江苏4例，浙江4例，宁夏4例，上海2例，山东2例，陕西2例）；新增本土无症状感染者1010例（新疆302例，内蒙古181例，山西53例，黑龙江51例，云南50例，上海47例，安徽42例，吉林32例，四川29例，江苏28例，山东26例，陕西24例，湖北22例，宁夏22例，广东21例，辽宁17例，重庆13例，北京8例，河南8例，西藏8例，天津7例，湖南7例，甘肃7例，河北4例，江西1例）。

10月14日0时至15时，北京市新增本土新冠肺炎病毒感染者6例，其中，隔离观察人员4例、社会面筛查人员2例；朝阳区3例、丰台区2例、东城区1例；轻型4例、无症状感染者2例。

6、澳门特别行政区从10月15日起，调整由外国、香港特别行政区、台湾地区入境人士的健康管理措施，取消4天自我健康监测，即变成“7+3”。至于集中隔离医学观察解除后的核酸检测要求，调整为解除当日（第0天）起按0、1、2、3天要求检测，取消现时第5、7天的检测要求。

7、国家医保局表示，当前我国基本医疗保险制度立足于保障参保人的基本医疗需求，种植牙属于更高层次的医疗需求，暂时未考虑将种植牙纳入医保支付范围。

8、58安居客房产研究院发布报告称，随着租房旺季收尾，9月份全国租赁市场回归常态，多个城市在内生型租赁需求支撑下，市场表现平稳。全国40城中20城租赁价格环比指数小幅上涨，其中35个城市本月环比价格指数波动幅度在-2%～2%之间。

9、上海推出今年第六批次集中供应新房，共涉及28个项目，总建筑面积约116.8万平方米，共计10784套，备案均价62071元/平方米。

10、多地首套房贷利率进入“3时代”，其中，天津地区多家银行已将首套房贷利率从4.1%降至3.9%，石家庄地区的多家银行则将首套房贷利率从4.1%降至3.8%。市场人士预计，未纳入统计的三四线及以下、符合相关条件的城市亦不在少数，因此预计最终执行房贷利率降至4%以下的城市将会更多。

11、IMF总裁格奥尔基耶娃表示，新兴市场和发展中国家正受到美元走强、借贷成本高企和资本外流“三重打击”，债台高筑的国家受冲击尤其沉重。在世界经济遭遇冲击之际，必须支持脆弱的新兴市场和发展中国家。

12、银保监会修订发布《企业集团财务公司管理办法》，自11月13日起施行。《办法》主要修订内容包括：一是调整准入标准和扩大对外开放；二是优化业务范围和实施分级监管；三是增设监管指标和加强风险监测预警；四是加强公司治理和股东股权监管，明确股东、实际控制人和集团不得干预财务公司业务经营；五是完善风险处置和退出机制。

13、英国财政大臣克沃滕从华盛顿提前返回伦敦，与同事会面商讨中期财政计划。消息人士称，英国政府正在讨论废除减税方案中的部分内容，最多可撤销240亿英镑的减税，其中包括核心方案——规模约180亿英镑的取消上调公司税计划。

另据媒体最新报道，英国财政大臣夸腾将被解雇。

14、欧洲央行副行长金多斯表示，欧洲央行利率正常化可以抑制需求增长，欧元区可能面临技术性衰退。欧洲央行管委Kazimir表示，10月加息75个基点是适当的，可以等到明年再开始缩表。

15、日本央行行长黑田东彦表示，日本通胀料将在2023年低于2%；考虑到日本经济和物价状况，现在加息是不合适的，日本央行将继续实施宽松货币政策，将对过度的汇率波动采取适当行动。

16、拜登政府将美国的新冠公共卫生紧急状态延长90天，以应对冬季可能出现的病例激增情况。

17、韩国财政部发布《最近经济动向》表示，在外部利空因素导致物价高企、经济信心受挫的情况下，出口复苏势头减弱等经济增速缓慢风险犹存。这是财政部从6月起连续5个月对经济增长放缓表示担忧。

18、欧元区8月未季调贸易帐逆差509亿欧元，前值逆差340亿欧元；季调后贸易帐逆差473亿欧元，预期逆差450亿欧元，前值逆差403亿欧元。

19、法国统计局发布9月通胀最终数据，CPI环比下降0.6%，为2016年1月以来最大降幅，初值为下降0.5%；同比升幅为5.6%，较初值持平。

二、股市

1、【A股收盘综述】沪深两市全天斗志昂扬高开高走，创业板近3日涨近8%。盘面上全天鲜有绿色，双创指数在医药股井喷下涨势更甚，申万医药生物指数创下08年以来单日最大涨幅，板块内涨幅超过10%个股超过50家，迈瑞医疗创下上市首日以来最大涨幅；机构重仓股在外资大肆扫货下大幅回血，宁组合创下4月27日以来最佳表现，隆基绿能午后几乎45°角直拉涨停；信创板块并未受到医药大涨而出现分流，前排梯队晋级率惊人。上证指数收盘涨1.84%报3071.99点，深证成指涨2.81%，创业板指涨3.55%，盘中一度涨超4%；万得全A、万得双创分别涨2.37%、3.13%。两市全天放量成交8620亿元，创1个月新高。本周三大指数在后半周绝地反击，沪指周涨1.57%，深证成指涨3.18%，创业板指涨6.35%。

北向资金今日净买入74.71亿元，净买入额创一个月新高，终结连续3日净卖出。医药股日内全面爆发，外资出手抄底，药明康德净买入6.13亿元，净买入额创近4个月新高，恒瑞医药净买入0.66亿元，迈瑞医疗则遭小幅净卖出0.4亿元；此外，隆基绿能净买入4.09亿元，中国中免、中国平安净买入逾2亿元，五粮液、顺丰控股、招商银行净买入逾1亿元。净卖出方面，通威股份遭净卖出3.9亿元居首，东方雨虹净卖出近3亿元，伊利股份、东方财富、立讯精密净卖出逾1亿元。

2、【港股收盘综述】港股高开高走，午后强势触及日内高点，恒指一度涨近4%，随后三大指数显著回落。恒生指数收涨1.21%报16587.69点，终结此前六连跌；恒生科技指数涨1.55%报3206.63点，盘中一度涨超5%；恒生国企指数涨1.23%报5629.3点。大市成交1019.36亿港元。医药股爆发，恒生医疗保健业指数大涨超6%，其中药明生物涨近9%领涨蓝筹，微创机器人涨超20%。科技、有色股走强，金山软件、赣锋锂业涨超6%，腾讯控股涨超1%。中国台湾加权指数收盘涨2.48%。

南向资金今日净买入50.43亿港元。腾讯控股、药明生物、美团-W净买入额位列前三，分别获净买入11.37亿港元、10.97亿港元、4.46亿港元。净卖出方面，恒生中国企业、新东方在线、小米集团-W分别遭净卖出2.43亿港元、0.94亿港元、0.26亿港元。

3、证监会原则同意开展私募股权创投基金向投资者实物分配股票首单试点，同意上海临理投资合伙企业（有限合伙）的实物分配股票试点申请。其他符合条件的私募股权创投基金实物分配股票试点申请也正在积极有序推进过程中。证监会表示，将推动私募股权创投基金实物分配股票试点工作有序开展，及时总结评估试点情况，逐步扩大试点范围。

4、上半年创立合远基金的私募大佬管华雨指出，近期A股在海外地缘政治动荡和激进加息、投资者情绪极度低迷等因素共同影响下出现下探，目前各大指数距离4月底低点非常接近；而当前的经济、市场环境和政策发力明显好于当时。由此其认为，市场二次探底风险释放非常充分，短期甚至有超调之嫌。一旦内外部因素稍有好转，A股恢复性上涨可期。

5、知名投资人段永平再次出手买入腾讯，这是他继今年2月、3月、4月、8月自称抄底腾讯后，至少第五次买入腾讯。与此同时，腾讯也在加码回购。此外，近一年以来，尽管腾讯股价持续调整，但南向资金净买入额已达460亿港元。

6、士兰微公告称，拟定增募资不超过65亿元，用于年产36万片12英寸芯片生产线项目、SiC功率器件生产线建设项目、汽车半导体封装项目（一期）及补充流动资金。

7、永兴材料公告称，预计前三季度净利润为41.83亿元-44.03亿元，同比增长660%-700%；预计第三季度净利润19.19亿元-21.39亿元，同比增长675.12%-764.02%。

8、融捷股份发布业绩预告，预计前三季度净利润12亿元-13亿元，同比增长4330.99%-4700.24%。其中，第三季度净利润预计6亿-7.5亿元，同比增长4065.42%-5106.78%。

9、汇川技术发布业绩预告，预计前三季度净利润为27.41亿元-32.39亿元，同比增长10%-30%。其中，第三季度预计为10.22亿元至12.08亿元，同比增长10%-30%。

10、消息人士透露，联发科技在台积电的6nm和7nm晶圆开工量已经缩减，原因是联发科智能手机AP的销售情况并不理想，订单削减可能会持续到明年上半年。

11、周五亚太主要股指集体收涨，日经225指数涨3.25%，重返27000点关口，创3月以来最大单日涨幅，本周累计跌0.09%；韩国综合指数涨2.3%，周跌0.91%；澳洲标普200指数涨1.75%，周跌0.06%；新西兰NZX50指数涨0.47%，周跌2.12%。

12、知情人士透露，瑞穗有意收购瑞士信贷集团证券化产品部门至少部分资产。瑞信集团还考虑出售其在金融科技公司Allfunds的持有股份，以筹集现金。

13、消息称苹果将重组智能手机用柔性印刷电路板（RFPCB）供应链管理体系，其正在物色新的供应商。巴西一家法院决定对苹果公司罚款1亿雷亚尔（约合1900万美元），并裁决该公司在巴西出售新iPhone时必须附带充电器。

14、Meta Platforms首席产品设计主管、副总裁Margaret Stewart宣布将离职，其已在该公司任职十余年。

三、商品

1、国内商品期市收盘多数上涨，不锈钢期货主力合约涨近5%领涨，基本金属普涨，沪铝、沪铜、国际铜、沪镍涨超2%；原油系多数上涨，低硫燃料油涨近3%，原油、沥青涨近1%；油脂油料强势，豆粕、棕榈油、菜粕涨近2%；双焦期货走高，焦炭、焦煤均涨超1%；硅铁跌超2%；纸浆跌逾2%；化工品多数下跌，尿素跌超2%，PVC、LPG、聚丙烯等多品种跌逾1%。

2、国家发改委价格司组织部分业内专家，对近期生猪市场供需和价格形势进行分析研判。专家提示，目前生猪价格已经处于过度上涨区间，价格波动风险明显上升，建议养殖户顺势出栏育肥猪，及时“落袋为安”，规避价格波动风险。

3、马来西亚棕榈油局MPOB：马来西亚将2022年11月份毛棕榈油的出口税维持在8%，但将2022年11月份的参考价从10月份的4033.51林吉特/吨下调至3575.80林吉特/吨。

四、债券

1、【债市综述】现券期货午后暖意进一步增强，国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.27%；银行间主要利率债收益率大幅下行，10年期国开活跃券220215收益率下行2.75bp。地产债整体走弱多数下跌，“16金地02”跌47%盘中临停，“21碧地01”跌近20%。

2、中证转债指数收盘涨0.83%，成交额628.67亿元，本周共计涨2.1%；万得可转债等权指数收盘涨1.26%，成交额633.59亿元；尚荣转债涨超12%，上能转债涨超11%，科伦转债涨超8%，“乐普转2”涨超7%，金盘转债涨逾6%；江丰转债跌超7%，贵广转债跌超4%，华统转债跌超3%。

3、财政部91天、182天、5年期国债加权中标利率分别为1.234%、1.4994%、2.4402%，边际中标利率分别为1.3845%、1.597%、2.46%，全场倍数分别为2.21、2.42、3.75，边际倍数分别为5.46、2.31、3.77。

4、进出口行1年、2年、7年期固息增发债中标收益率分别为1.5696%、2.0676%、2.792%，全场倍数分别为3.58、4.19、6.35，边际倍数分别为1.24、1.41、2.5。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价报7.1088，调升13个基点，本周累计调贬90个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1931，较上一交易日跌3个基点，本周累计跌1000个基点。交易员表示，从中间价表现来看，人民币汇率短期将整体持稳；就短期而言，人民币汇率难破前低，美元指数可能暂时见顶。

2、香港金管局公布数据显示，9月份，外汇基金境外资产减少1005亿港元，至34756亿港元。9月底货币基础为19316亿港元。