金融街下午茶（2022.9.30）

一、宏观

1、国家主席习近平在会见C919大型客机项目团队代表并参观项目成果展览时强调，充分发挥新型举国体制优势，一以贯之、善始善终、久久为功，努力实现我国高端装备制造更多重大突破。C919大型客机是我国首次按照国际通行适航标准自行研制、具有自主知识产权的喷气式干线客机，9月完成全部适航审定工作后获中国民用航空局颁发的型号合格证，将于2022年底交付首架飞机。C919大型客机研制成功，获得型号合格证，标志着我国具备自主研制世界一流大型客机能力，是我国大飞机事业发展的重要里程碑。

2、中国9月官方制造业PMI为50.1，升至扩张区间，预期49.2，前值49.4；官方非制造业PMI为50.6，环比下降2.0个百分点，非制造业扩张有所放缓；综合PMI产出指数为50.9%，环比下降0.8个百分点，仍高于临界点，表明我国企业生产经营活动总体继续扩张，但扩张步伐有所放缓。

3、中国9月财新制造业PMI为48.1，环比下降1.4个百分点，与5月持平，同为五个月以来最低。财新智库高级经济学家王喆表示，近期影响经济发展不利因素增多，经济下行压力增加。9月以来，多地疫情卷土重来，部分重点地区确诊病例数较8月明显增加，制造业生产需求再度承压，经济恢复基础不牢固特征凸显。

4、财政部、税务总局明确支持居民换购住房有关个人所得税政策，自2022年10月1日至2023年12月31日，对出售自有住房并在现住房出售后1年内在市场重新购买住房的纳税人，对其出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠。其中，新购住房金额大于或等于现住房转让金额的，全部退还已缴纳的个人所得税；新购住房金额小于现住房转让金额的，按新购住房金额占现住房转让金额比例退还出售现住房已缴纳的个人所得税。

5、央行公告称，为维护季末流动性平稳，9月30日以利率招标方式开展了1280亿元7天期和580亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为2.0%、2.15%。Wind数据显示，今日20亿元逆回购到期，因此单日净投放1840亿元。

6、央行发布《中国普惠金融指标分析报告（2021年）》指出，我国普惠金融发展规模和发展效益同步提升，普惠群体金融服务获得感持续增强，有力支持了疫情防控和经济社会发展。报告建议，持续优化小微金融服务，有效助企纾困和稳定就业；持续推动金融服务更加可得可及，有力提升民生领域金融服务水平；深入推进中西部地区普惠金融高质量发展，持续缩小普惠金融发展区域差距 ；积极推动普惠金融与绿色金融融合发展，有效引导普惠群体生产生活绿色转型；有力谋划和促进金融健康建设，不断提升普惠金融发展能级。

7、国家卫健委：9月29日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例97例（贵州17例，广东16例，黑龙江13例，天津11例，四川8例，云南6例，西藏6例，陕西4例，山西3例，福建3例，宁夏3例，河北2例，北京1例，内蒙古1例，河南1例，湖南1例，重庆1例），含10例由无症状感染者转为确诊病例（宁夏3例，四川2例，陕西2例，山西1例，黑龙江1例，贵州1例）；新增本土无症状感染者625例（宁夏176例，贵州80例，西藏66例，天津61例，黑龙江54例，新疆28例，云南25例，河南19例，四川17例，广东15例，陕西15例，河北9例，山东9例，广西9例，浙江7例，安徽7例，甘肃7例，上海6例，江苏4例，湖北4例，青海4例，湖南2例，江西1例）。

8、财政部、税务总局明确银行业金融机构、金融资产管理公司不良债权以物抵债有关税收政策，增值税一般纳税人处置抵债不动产，可选择以取得的全部价款和价外费用扣除取得该抵债不动产时的作价为销售额，适用9%税率计算缴纳增值税。

9、业内人士透露，银保监会近日向各地银保监局及保险公司下发《关于促进保险公司参与个人养老金制度有关事项的通知（征求意见稿）》，鼓励保险公司积极参与个人养老金制度，明确保险公司提供的商业养老保险包括年金保险、 两全保险，以及银保监会认定的其他产品。

10、北京印发《关于存量国有建设用地盘活利用的指导意见（试行）》提出，对已建成投入使用且符合本市建设用地功能混合使用相关规定的存量建筑可进行功能转换。重点功能区及现状轨道站点周边，在符合规划、权属不变、落实建筑规模增减挂钩要求、满足安全要求的前提下，鼓励利用现状建筑改建保障性租赁住房。

11、山西省发布《山西省风电装备产业链实施方案》，到2025年，风电装备产业链规模显著增长，总产值超1000亿元；链上企业发展壮大，形成1-2家年销售收入超100亿元、6-8家超50亿元、15家以上超10亿元企业。

12、欧元区9月CPI初值同比升10%，为有记录以来首次站上两位数，预期升9.7%，8月初值及终值均升9.1%；环比升1.2%，预期升0.9%，8月终值升0.6%，8月初值升0.5%。欧元区8月失业率为6.6%，预期6.6%，前值6.6%。

13、日本8月零售销售同比增4.1%，预期增2.80%，前值增2.40%；环比增1.4%，预期增0.2%，前值增0.8%。

14、英国第二季度GDP同比终值增4.4%，预期增2.9%，初值增2.9%；环比终值增0.2%，预期降0.1%，初值降0.1%。

15、欧盟各国能源部长就欧盟迄今为止最激进的能源干预方案达成协议，设定了降低用电量的目标，并同意征收企业的意外利润税，来补贴家庭和企业。这些措施包括一项具有约束力的目标，即每个成员国在供暖季节的高峰时段将用电量减少5%。能源部长支持对原油、天然气、煤炭和精炼行业的公司临时征收至少33%的额外利润。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数收跌0.55%报3024.39点，深证成指跌1.29%，创业板指跌1.89%，上证50逆势飘红；万得全A、万得双创分别跌0.98%、1.93%；两市全天仅成交5618亿元，再创两年地量。北向资金尾盘加速离场，全天净卖出13.01亿元。9月市场经历缩量磨底，万得全A日均成交额降至不足7300亿。沪指本月累跌5.55%，深成指跌8.78%，创业板指跌近11%。

盘面上，节前最后一个交易日，沪深两市高开后再度复刻昨日冲高回落下探走势，尾盘跌幅有所扩大，两个主板指数再度创下阶段新低，深成指已逼近年内低点。盘面上，赛道股持续下挫进一步冲垮人气，招保万金及大金融竭力向上依旧未能阻挡指数下探；少量坚守资金为节后布局抢占先手，围绕的仍是欧能源危机的热泵补涨及电热毯、化工、能源方向。个股经历熟悉的过山车后再度涨少跌多，量能持续创下近期新低。

北向资金净卖出13.01亿元，隆基绿能、宁德时代、恩捷股份分别遭净卖出6.11亿元、4.48亿元、1.79亿元。贵州茅台净买入额居首，金额为4.41亿元。

沪深两市主力资金净流出162.43亿元。赛道股进一步下跌压制盘面情绪，本轮深度调整的“发起者”比亚迪及宁德时代双双跌超4%，资金连续抛售两只龙头股；白酒龙头仍在努力聚集人气，茅五泸尽管日内表现一般却集中获抢筹。

2、【港股收盘综述】港股早盘平开后冲高，但上行无力随即快速下跌，恒指早间再度测试17000点关口，险守后拉升转涨并维持震荡。恒生指数收涨0.33%报17222.83点，周跌3.96%；恒生科技指数跌0.93%报3450.12点，盘中创新低，周跌3.89%；恒生国企指数涨0.03%报5914.08点，周跌3.28%。全天大市成交849.1亿港元。原材料、金融、地产股涨幅居前，碧桂园涨9%领涨蓝筹，旭辉控股集团涨超11%。新能源汽车、餐饮股走弱，九毛九跌超20%，泡泡玛特跌超10%，蔚来跌超7%。科技龙头多数下跌，美团跌近3%。

3、清理整顿各类交易场所部际联席会议召开第七次会议，要求强化产权交易场所违规金融活动专项整治，继续做好“伪金交所”整治工作；以整促治，坚决刹住地方交易场所违法违规滥发融资产品行为。深入推进私募基金风险防范处置工作，坚决出清“伪私募”和异常经营机构，净化行业生态。

4、中基协最新数据显示，截至8月末，公募基金管理总规模为27.29万亿元，环比上月增长2319.03亿元，再创历史新高。其中，债券基金规模一个月增加2371.72亿元，货币基金增长1199.25，混合型基金规模缩水1615.65亿元，股票基金增长299.96亿元。

5、新加坡淡马锡控股表示，市场估值尚未反映全球经济衰退，并表示主权基金正在等待进一步下跌，然后再加大投资力度。基于其投资主题，淡马锡仍看好中国的长期前景。

6、上交所发布8月21日至9月20日股票期权主做市商评价：东方证券、广发证券、国泰君安、华泰证券、申万宏源等为AA；光大证券、国信证券、海通证券等为A。

7、多位知情人士透露，小米汽车在近期对两位核心高管进行了职务调整，即小米汽车副总裁李肖爽麾下的产品部门，交由副总裁于立国负责，而李肖爽已经常驻上海，主要负责供应链。这也几乎是小米宣布造车一年多来，为数不多涉及副总裁的职务变动。

8、理想ONE换代车型L8正式发布，共有两款配置车型，售价分别为35.98万元和39.98万元，相比理想ONE的34.98万元售价有所提升。理想L8将在11月初正式开启交付。理想汽车宣布，9月交付的理想L9突破1万辆。

理想汽车发布自研的碳化硅功率芯片，公司已在苏州建成年产能240万个的碳化硅功率模块生产基地，将于2024年投产。理想汽车CEO李想表示，理想汽车将于2025年实现高速路和封闭道路下的L4级自动驾驶。

9、蔚来官微宣布，ET5量产车正式开启用户交付。

10、宝钢股份公告称，控股股东中国宝武正在整合内部不锈钢产业资产，后续将在具备条件前提下陆续注入太钢集团；中国宝武拟将所持公司11.86亿股股份无偿划转给太钢集团，并将13.75亿股股份质押给太钢集团。本次无偿划转、质押实施后，不会导致公司控股股东及实际控制人发生变更。

11、亚太主要股指集体收跌，韩国综合指数跌0.71%报2155.49点，本周累计跌5.87%，本月累计跌12.8%；日经225指数跌1.83%报25937.21点，创7月1日以来收盘新低，周跌4.48%，月跌7.67%；澳洲标普200指数跌1.23%报6474.20点，周跌1.53%，月跌7.34%；新西兰NZX50指数跌1.2%报11065.71点，周跌3.23%，月跌4.61%。

12、有消息称特斯拉国产车型Model 3和Model Y将进行大幅降价，其中Model Y的降价幅度最高有望达到4万元，最终Model Y后轮驱动型的起售价可能会降至27万元至29万元。对此，特斯拉公关部工作人员回应称其为“不实消息”。

13、苹果韩国总部遭到反垄断监管机构的突击搜查，因为此前有开发者投诉苹果向他们收取33%的佣金，高于App Store中30%的抽成标准。

三、商品

1、国内商品期市收盘多数上涨，农产品涨跌不一，菜油涨逾3%，豆二涨逾2%，花生涨近2%，菜籽跌逾2%，鸡蛋跌近2%；能化品多数上涨，纯碱、沥青涨逾2%；基本金属多数上涨，沪镍涨逾2%，沪铝、国际铜涨逾1%；贵金属均上涨，沪银涨逾1%；黑色系多数下跌，动力煤跌逾7%，线材跌逾2%。

2、国家发改委表示，9月份以来会同有关部门持续投放猪肉储备，目前已投放3批次近7万吨中央猪肉储备，今日还将投放第4批储备。初步统计，9月份国家和各地合计投放政府猪肉储备20万吨左右，单月投放数量达到历史最高水平，投放价格低于市场价格，有效保障生猪猪肉市场供应和价格平稳运行。

农业农村部：猪粮比价处于正常合理区间，养殖户有钱赚，有利于后期生猪产能稳定，因此，目前猪肉价格水平总体上是正常的、合理的。

3、国家发改委：8月，全国天然气表观消费量295.8亿立方米，同比下降1.05%，1-8月，全国天然气表观消费量2428.9亿立方米，同比下降0.6%。

4、世界黄金协会报告称，8月全球黄金储备净增加20吨，低于7月增幅，各国央行购买黄金意愿保持低位。世界黄金协会高级分析师Krishan Gopaul表示，8月份各国央行与黄金相关活动有所减少，只有少数几家对增幅做出有意义的贡献。

四、债券

1、【债市综述】国庆长假前最后一个交易日，中国9月官方PMI数据超预期，债市继续维持偏弱情绪，主要利率债收益率集体上行，10年期国开债收益率上行逾3个基点，10年期国债收益率上行逾2个基点。不过在央行呵护下资金面安稳跨季，短券延续强势，收益率曲线更趋陡峭。国债期货收盘涨跌不一。银行间市场资金面总体均衡，隔夜回购加权利率因可跨月飙涨超110个基点，创七个月新高，并与7天期倒挂。地产债涨跌不一，“20中骏02”大跌超36%，“21碧地04”跌超21%，“21旭辉02”跌超18%，“20龙控04”涨超7%。

2、中证转债指数收盘跌0.16%，成交额358.75亿元，本周共计跌1.47%；万得可转债等权指数收盘跌0.53%，成交额362.59亿元；胜蓝转债跌超15%，哈尔转债跌超11%，美联转债跌超7%，文灿转债和横河转债均跌逾6%；新天转债涨超6%，奥佳转债涨超5%，“齐翔转2”涨逾4%。

3、财政部发布数据显示，8月全国发行新增债券642亿元，其中一般债券126亿元、专项债券516亿元。全国发行再融资债券3267亿元，其中一般债券1634亿元、专项债券1633亿元。合计，全国发行地方政府债券3909亿元，其中一般债券1760亿元、专项债券2149亿元。

4、日本央行将在例行操作中增加债券购买。日本央行提出购买1250亿日元的10-25年期日本国债；购买4750亿日元的3-5年期日本国债；购买500亿日元的超过25年期的日本国债；购买550亿日元的5-10年期日本国债。

5、据国际指数编制公司富时罗素发布的新闻资料，韩国被列入富时世界国债指数（WGBI）观察国，若协商过程顺利，韩国国债最早可于明年3月被纳入该指数。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0931，较上一交易日涨1069个基点，本周累涨173个基点。人民币兑美元中间价报7.0998，调升104个基点，本周累计调贬1078个基点。交易员表示，官方PMI数据优于预期，但对市场影响温和，人民币持续反弹更多仍出于监管层信号。在经历了近期的动荡行情后，随着长假的临近，人民币走势也将相对温和。

2、外汇局数据显示，截至6月末，我国全口径外债余额为26360亿美元，较3月末下降742亿美元，其中汇率折算因素对外债余额下降的贡献度约为90%。外汇局表示，我国外债长期稳定的基础依然牢固，预计短期内外债仍将窄幅波动。目前我国外债主要指标均继续处于国际公认的安全线以内，外债风险总体可控。

3、外汇局数据显示，8月，我国国际收支货物和服务贸易进出口规模40265亿元，同比增长9%。其中，货物贸易出口19991亿元，进口15263亿元，顺差4727亿元；服务贸易出口2227亿元，进口2785亿元，逆差558亿元。

4、外汇局数据显示，8月我国外汇市场总计成交24.39万亿元；1-8月，中国外汇市场累计成交156.85万亿元。我国外汇市场交易保持活跃，市场运行平稳有序。

5、日本财政部：日本9月外汇干预支出2.8万亿日元。