金融街下午茶（2022.9.28）

一、宏观

1、央行设立设备更新改造专项再贷款，专项支持金融机构以不高于3.2%的利率向制造业、社会服务领域和中小微企业、个体工商户等设备更新改造提供贷款。设备更新改造专项再贷款额度为2000亿元以上，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年，发放对象包括国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等21家金融机构，按照金融机构发放符合要求的贷款本金100%提供资金支持。

2、央行等部门向陕西省政府印发《陕西省铜川市普惠金融改革试验区总体方案》，向浙江省政府印发《浙江省丽水市普惠金融服务乡村振兴改革试验区总体方案》、向四川省政府印发《四川省成都市普惠金融服务乡村振兴改革试验区总体方案》。在三地开展普惠金融改革试验有助于探索普惠金融服务乡村振兴的有效路径，有利于形成错位发展、各具特色的区域金融改革格局，为全国普惠金融发展进一步积累可复制可推广的经验。

3、央行公告称，为维护季末流动性平稳，9月28日以利率招标方式开展了1330亿元7天期和670亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为2.0%、2.15%。Wind数据显示，今日20亿元逆回购到期，因此单日净投放1980亿元。

4、据交通运输部，今年1-8月，交通固定资产投资达2.34万亿元，同比增长6.6%。其中，铁路建设完成投资4028亿元；公路建设完成投资17682亿元，同比增长9.5%；水运建设完成投资997亿元，同比增长8.6%；民航建设完成投资671亿元。8月份，交通固定资产投资完成3312亿元，同比增长8.6%，保持较好增长态势。

5、今年国庆节假期从10月1日至10月7日，共计7天，7座以下（含7座）小型客车免收高速通行费，具体免费通行时段为10月1日0时至10月7日24时。预计国庆假期全国高速公路日均流量约为3800-4000万辆，同比2021年同期日均（4986万辆）下降20%-24%，同比2020年同期日均（4736万辆）下降16%—20%，流量峰值出现在10月1日，约为4500万辆。

6、上海出台新一轮稳增长政策，从四个方面巩固全市经济恢复发展基础。着力助行业促发展，主要是聚焦文化、旅游、体育、会展、广告、航空以及受疫情影响较大的各类生活性服务业，进一步加大助企纾困力度。着力强主体增动能，主要是聚力支持中小微市场主体做强做优。着力扩需求稳增长，主要是从投资消费、外贸外资、重点产业等供需两侧同步发力。着力优环境强服务。

7、国家卫健委：9月27日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例119例（贵州56例，四川13例，西藏13例，天津8例，陕西7例，黑龙江5例，广东4例，云南4例，宁夏4例，青海2例，浙江1例，河南1例，重庆1例），含10例由无症状感染者转为确诊病例（四川4例，贵州2例，河南1例，广东1例，陕西1例，青海1例）；新增本土无症状感染者625例（宁夏205例，西藏132例，黑龙江82例，贵州73例，天津47例，四川20例，湖北12例，新疆10例，云南8例，广西6例，河南5例，青海5例，江苏4例，江西4例，山东4例，陕西3例，广东2例，内蒙古1例，安徽1例，甘肃1例）。

8、铁路国庆黄金周运输今日启动，按照国务院联防联控机制规定，9月10日至10月31日，旅客进站乘车需持48小时内核酸阴性证明。

9、五部门联合发布《关于加快内河船舶绿色智能发展的实施意见》，目标是到2025年，液化天然气（LNG）、电池、甲醇、氢燃料等绿色动力关键技术取得突破，船舶装备智能技术水平明显提升，内河船舶绿色智能标准规范体系基本形成。

10、顿涅茨克、卢甘斯克、扎波罗热、赫尔松四地区入俄公投正式结束。根据当地选举委员会公布的投票结果，四地选民对于加入俄罗斯联邦的赞成率分别为：顿涅茨克99.23%，卢甘斯克98.42%，扎波罗热93.11%，赫尔松87.05%。 此外，据当地选举委员会发布的数据，此次公投四个地区的投票率都已经超过法律规定的50%门槛，公投结果可认定为有效。

11、美国参议院正式通过不包含曼钦条款的临时拨款法案。白宫经济顾问迪斯称，美国正处于前所未有的转型期，但对美国经济的弹性有信心，美国经济可以避免陷入衰退。

12、旧金山联储主席戴利发表讲话表示，美联储在抑制需求以减缓通胀而又不会引发衰退之间的微妙平衡将会是一场“斗争”。她希望美联储抑制需求的行动能在“中途”满足供应链的复苏，但这可能是不可能的。

13、欧洲央行行长拉加德表示，恢复物价稳定是欧洲央行的主要目标，在未来的几次会议上将继续加息，即使收紧政策的副作用是经济增长走弱。欧央行管委雷恩表示，欧洲央行10月需要大幅升息，可能加息50或75个基点。欧洲央行管委Kazimir认为，10月加息75个基点是个不错选择。欧洲央行管委霍尔茨曼称，10月应该加息75个基点，加息100个基点有点太多。

14、韩国产业通商资源部发布汽车产业发展战略，具体包括在电动汽车产业占据引领地位；推动汽车生态环境灵活转型；确保汽车供应链稳定；挖掘无人驾驶汽车和移动出行相关的产业新机遇。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数收盘跌1.58%报3045.07点，深证成指跌2.46%，创业板指跌2.57%，万得全A、万得双创分别跌2.25%、2.85%；两市全天成交6488亿元，在早盘放量情形下全天量能环比下滑近200亿。

盘面上，沪深两市全天震荡下行，盘中反抽力度较弱，外资早盘砸盘力度较强对部分赛道权重构成较大杀伤。日内仅有热泵及医疗板块具备少量题材效应，其余多数板块均回吐昨日中阳线涨幅；尾盘市场难顶抛压继续下挫，护盘的茅五泸也相继回落下跌，沪指再创本轮调整新低，且场内闪崩个股开始增多，全天仅不足500股上涨。

北向资金净卖出38.4亿元，尾盘流出额明显收窄。日内赛道股几乎全灭，大消费受指数压制较强但整体跌幅有限，茅五泸早盘一度护盘。盘后数据来看，外资成为做多中坚力量。白酒龙头再获批量扫货，五粮液、泸州老窖、贵州茅台分获净买入4.43亿、2.69亿和2.42亿元，五粮液已连续3日获大幅加仓累计超14亿元；泸州老窖连续4日净买入。此外“奶茅”伊利股份获净买入2.01亿元，日内表现也逆势飘红。大金融则加减仓不一，东方财富获净买入2.49亿元，连续3日净买入；招商银行则再遭净卖出3.07亿元，短暂回流后又连续3日净卖出。赛道方面，外资减仓力度并不如盘面显现的大，阳光电源遭净卖出3.22亿元，天齐锂业、比亚迪、明阳智能、隆基绿能、宁德时代均遭净卖出逾1亿元。通威股份及紫金矿业则逆势获微幅净买入。

沪深两市主力资金净流出331.6亿元。Wind 24个二级行业全部呈净流出态势，仅有9只个股资金净流入超1亿元，再度创下阶段新低；新能源材料端成为杀跌主力，天齐锂业、华友钴业遭大幅抛售。

2、【港股收盘综述】港股大幅低开后震荡下跌，午后跌势进一步扩大，三大指数全天单边走弱，均创下阶段低位。恒生指数收跌3.41%报17250.88点，创近11年新低；恒生科技指数跌3.85%报3526.23点，创半年新低；恒生国企指数跌3.12%报5958.62点，创近14年新低。大市成交1087.52亿港元。各板块全线下跌，地产、原材料、汽车、科技板块跌幅居前，碧桂园跌近13%领跌蓝筹，碧桂园服务跌近12%，小鹏汽车跌近10%。科技龙头随市下跌，阿里巴巴跌超4%，美团跌超3%，腾讯跌2.4%。中国台湾加权指数收盘跌2.61%。

南向资金大幅净买入59.24亿港元，恒生中国企业、药明生物、美团-W分别获净买入10.29亿港元、4.51亿港元、3.62亿港元。友邦保险净卖出额居首，金额为2.18亿港元。

3、宁德时代公告，拟在河南省洛阳市伊滨区投资建设洛阳新能源电池生产基地项目，项目总投资不超过140亿元。另外，宁德时代拟发行不超过100亿元中期票据，期限不超过5年。

4、赣锋锂业公告，与宜春市政府签署《战略合作框架协议》。根据协议，赣锋锂业在宜春经济技术开发区投建年产30GWh新型锂电池生产制造基地；投建年产7000吨金属锂项目；在奉新县投建年产5万吨电池级锂盐及锂矿采选综合利用项目；在丰城市投建年产5万吨氢氧化锂项目。

5、华友钴业放量跌停，公司相关工作人员回应称，针对此次股价大跌，公司也很疑惑，推测一方面是因为今日市场环境整体不乐观，另一方面新能源板块大幅回调，行业内多数股票下跌。

6、长实集团于港交所公告称，将作价207.66亿港元，出售152个住宅单位、242个住宅停车位及31个电单车停车位。

7、此前有消息称，旭辉控股集团旗下项目涉托借款未如期支付款项。知情人士透露，消息所指信托付款，其实是作为项目股东的信托方在销售不及预期的情况下，要求进行提前清算。目前，旭辉方和信托方面仍在进行协商。

8、默沙东和国药集团签署合作框架协议。根据协议，新冠药物莫诺拉韦在中国境内获批后，国药集团将获得莫诺拉韦的经销权和独家进口权。同时，默沙东称，将与国药集团评估莫诺拉韦技术转让的可行性。国药集团将在获得莫诺拉韦技术转让后，推进莫诺拉韦在中国境内生产、供应和商业化。

9、法人圈传出，台积电原订明年涨价6%的计划，遭最大客户苹果拒绝，另一大客户辉达也伺机要求相同待遇。台积电不评论报价议题。目前，台积电另一大客户英伟达也意图要求同样待遇。业内预估，身为台积电第三大客户的联发科也有望得到“豁免涨价”待遇。

10、亚太主要股指收盘全线下挫，韩国综合指数跌2.45%，报2169.29点，创2020年7月来新低；日经225指数跌1.5%，报26173.98点，刷新7月初来低点；澳洲标普200指数跌0.53%，报6462.00点；新西兰NZX50指数跌0.86%，报11119.57点。

11、随着对全球经济衰退的担忧加剧，韩国金融市场今日出现大幅波动。韩国综指一度大跌2.52%，再次失守2200关口，韩元对美元汇率时隔13年零6个月跌破1440韩元。韩国财政部将于9月30日紧急回购2万亿韩元债券，具体详情将于周三收市后公布。同时，韩国金融服务委员会已开始准备在股市抛售之际及时采取重新启动股票稳定基金等金融市场变动性缓和措施。

12、因需求低于预期，苹果公司将放弃今年最新款iPhone增产的计划。iPhone 14在中国市场的销售开局不理想，比上年iPhone 13的可比销量下降约11%。

13、银河证券与南方东英资管联名推出的南方东英银河-联昌富时亚太低碳指数ETF在新加坡交易所成功上市。这是全球首只覆盖亚太地区的低碳ETF，也是新交所有史以来上市募资规模最大的股权ETF。

14、日本三菱公司考虑建立氨气生产厂，以提供清洁能源。根据投资设想，三菱计划在2030年开始生产，并逐步将产量提高到每年1000万吨。

三、商品

1、国内商品期市收盘涨跌不一，农产品涨跌互现，菜油涨逾3%，菜粕涨逾2%，菜籽跌近3%，棕榈油跌逾2%；黑色系多数下跌，硅铁跌近3%，动力煤、焦煤跌逾1%；基本金属多数下跌，沪锌跌近3%，沪镍跌近2%；能化品多数上涨，甲醇、沥青涨近2%，纯碱涨逾1%；贵金属涨跌不一，沪银跌近2%。

2、国家发改委农村经济司司长吴晓表示，当前，我国粮食连年丰收、供应充裕、市场稳定，与国际粮食市场大起大落形成鲜明对比。我们坚守谷物基本自给、口粮绝对安全的底线，下大气力调整农业结构，千方百计扩种大豆和油料，今年粮食丰收在望。

3、国家管网集团西气东输四线工程正式开工。国家管网集团董事长张伟说，工程建成后将与西气东输二线、三线联合运行，届时西气东输管道系统年输送能力将达到千亿立方米，将进一步完善我国西北能源战略通道，提升我国天然气管网系统的管输能力，增强系统供气可靠性和灵活性，提高能源输送的抗风险能力。

4、华储网公告，9月30日开展中央储备冻猪肉出库投放竞价交易，本次竞价交易2万吨。

5、欧盟称，现在推测“北溪-1”和“北溪-2”管道事故的原因还为时过早。欧盟正在密切关注事件的发展，到目前为止，还没有看到管道事故对欧洲天然气供应安全产生任何影响。

6、德国能源监管机构联邦网络管理局局长穆勒表示，德国政府正在努力增加从邻近的欧洲国家进口天然气的线路，以弥补俄罗斯天然气管道供应不足的问题。德方目前着力于增加从挪威、比利时、荷兰和法国进口天然气。

7、希腊已提议欧盟设立一个800亿欧元的能源基金，以共同应对天然气价格飙升带来的影响。提案建议对欧洲电力生产商发电所消耗的天然气量征收特别税，所得资金将纳入该基金。

四、债券

1、【债市综述】国内债市再度转弱，银行间主要利率债收益率普遍上行3-4bp，10年期国开活跃券220215收益率上行3.5bp，10年期国债活跃券220017收益率上行3.52bp，站上2.72%关口；国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.13%，5年期主力合约跌0.07%；银行间资金面整体偏暖，隔夜和7天回购利率继续走低，跨季的14天价格大幅上行逾50bp；地产债多数下跌，旭辉集团、碧桂园债券跌幅明显，“21旭辉03”跌超29%盘中两次临停，“21旭辉01”跌24%盘中临停，“20碧地03”跌超18%。

2、中证转债指数收盘跌0.8%，成交额368.95亿元；万得可转债等权指数收盘跌1.18%，成交额370.89亿元；明泰转债跌超8%，楚江转债跌超7%，金禾转债和台华转债均跌超6%，华钰转债跌近5%，华锋转债跌近4%；天壕转债涨超3%，嘉美转债、全筑转债和泰林转债均涨逾1%。

3、农发行6个月、1年、10年期金融债中标收益率分别为1.6887%、1.6902%、2.9799%，全场倍数分别为2.79、2.72、2.5，边际倍数分别为1.25、2.8、1.29。

4、美国10年期国债收益率升破4%关口，创2008年10月来高位。10年中美国债最新利差倒挂约129个bp，为2007年4月以来最大倒挂幅度。

5、英国央行宣布，由于金融资产重新定价在过去一天进一步加剧，并影响到英国政府长期债务，为使市场恢复稳定，英国央行自即日起至10月14日开展长期国债购买操作，购买规模不受限制，直至市场恢复稳定。另外，货币政策委员会一年削减800亿英镑的国债持有量目标不变。

6、惠誉国际对韩国主权信用评级维持“AA-”不变，未来信用评级展望保持“稳定”。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2458，较上一交易日跌878个基点，盘中一度失守6.25关口。离岸人民币兑美元一度失守6.26关口。人民币兑美元中间价调贬385个基点，报7.1107，创2020年6月2日以来最低。全国外汇市场自律机制电视会议消息公布后，在岸、离岸人民币兑美元双双收复7.24关口。

交易员表示，美债收益率持续走高，中美利差倒挂程度增强，对人民币汇价持续施压。短期继续关注监管层态度，而随着长假临近，自营机构仓位可能下降，从而令市场波动幅度被放大。

2、全国外汇市场自律机制电视会议召开。会议分析了近期外汇市场运行情况，部署加强自律管理有关工作。会议指出，今年以来人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。CFETS人民币汇率指数较2021年末基本持平。人民币对美元汇率有所贬值，但贬值幅度仅为同期美元升值幅度的一半；人民币对欧元、英镑、日元明显升值，是目前世界上少数强势货币之一。

会议强调，外汇市场事关重大，保持稳定是第一要义。人民币汇率保持基本稳定拥有坚实基础。当前外汇市场运行总体上是规范有序的，但也存在少数企业跟风“炒汇”、金融机构违规操作等现象，应当加强引导和纠偏。必须认识到，汇率的点位是测不准的，双向浮动是常态，不要赌人民币汇率单边升值或贬值，久赌必输。

会议要求，自律机制成员单位要自觉维护外汇市场的基本稳定，坚决抑制汇率大起大落。报价行要切实维护人民币汇率中间价的权威性；银行自身要基于风险中性原则合理开展自营交易，向市场提供真实流动性；成员单位要进一步加强对企业和金融机构风险中性的宣传和引导，进一步提升帮助企业避险的服务水平；有关部门要加强监督管理和监测分析，加强预期管理，遏制投机炒作。

3、据英国天空新闻，英国财政大臣夸滕将要求金融家不要做空英镑。