金融街下午茶（2022.9.26）

一、宏观

1、央行逆回购操作两个品种双双放量。央行公告称，为维护季末流动性平稳，9月26日以利率招标方式开展了420亿元7天期和930亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为2.0%、2.15%。Wind数据显示，今日20亿元逆回购到期，因此当日净投放1330亿元。

2、国家发改委表示，下一步将从加强统筹规划、加大投入力度、补齐短板弱项以及强化以用促建四个方面支持新型基础设施建设。以“十四五”规划102项重大工程以及“十四五”现代综合交通运输体系发展规划等项目清单为重点，坚持适度超前推进重大工程建设。预计“十四五”期间能源重点领域投资较“十三五”增长20%以上。

发改委介绍，8个国家算力枢纽节点建设方案均进入深化实施阶段，起步区新开工数据中心项目达到60余个，新建数据中心规模超过110万标准机架，项目总投资超过4000亿元，算力集聚效应初步显现。

3、2022年重点外资项目工作专班地方成员电视电话会议召开。会议强调，要发挥好专班工作的重要作用，不断完善工作机制，加强服务保障力度，高效统筹疫情防控和经济社会发展，为稳外资提供更大支撑。

4、财政部、税务总局、工信部联合发布公告，对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车，免征车辆购置税。这已是新能源汽车免征购置税第三次延期，国务院常务会议此前表示，将免征车购税政策延续至2023年底，预计新增免税1000亿元。乘联会方面认为，新能源车购置税免征政策的延续将有助于缓解车型购置成本增长过快的情况，同时维持对燃油车的价格竞争优势。

5、国家能源局规划司副司长宋雯表示，我国建成充电基础设施约400万台，形成全球最大规模的充电网络。累计建成加氢站超过270座，约占全球总数的40%，位居世界第一。

6、国家卫健委：9月25日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例235例（贵州154例，四川35例，黑龙江16例，西藏9例，广东7例，天津3例，云南3例，宁夏3例，青海2例，内蒙古1例，重庆1例，陕西1例），含101例由无症状感染者转为确诊病例（贵州90例，四川9例，青海1例，宁夏1例）；新增本土无症状感染者597例（宁夏184例，黑龙江141例，贵州97例，西藏89例，天津16例，青海16例，四川13例，新疆8例，江苏5例，广东5例，江西3例，山东3例，云南3例，陕西3例，河南2例，湖北2例，河北1例，内蒙古1例，浙江1例，安徽1例，广西1例，海南1例，重庆1例）。

7、中国香港8月出口同比下跌14.3%，进口下跌16.3%，录得贸易逆差133亿元。因外围环境恶化和跨境陆路运输受干扰，8月商品出口跌幅扩大。

8、国家卫健委：“十四五”期间，国家将支持各地建设120个左右省级区域医疗中心，推动优质医疗资源向群众身边延伸，尽可能减少异地就医；今年年底前将基本完成省级区域医疗中心的规划布局，启动相关项目建设。

9、文旅部拟规定，从事网络演出剧(节)目经营活动，应申请取得网络文化经营许可证。采用直播方式提供网络演出剧(节)目，应当采取延时直播方式播出，并加强对评论、弹幕等用户产生内容的实时监控。

10、深圳发布《深圳市关于建设国际电竞之都的若干措施（征求意见稿）》 。征求意见稿提出，建设多层次电竞赛事场，推进电竞产业集聚发展，提升电竞产业发展能级。对在深圳注册并冠“深圳”队名，参加国际、全国顶级职业联赛的电竞职业俱乐部，每赛季给予最高200万元的资助；参赛成绩优秀的，可根据项目类别、影响力和名次给予最高500万元奖励。

11、国有大行、大部分股份行相继下调存款挂牌利率后，上海农商行、深圳农商行、重庆农商行、北京农商行等多家头部农商行已先后调整存款挂牌利率，除活期储蓄存款利率全部下调5个基点至0.25%外，其余各期限个人存款利率调降幅度不一，但整体来看，中长期存款利率下调幅度大于短期存款利率降幅。

12、经合组织发布中期经济展望报告称，预计今年全球经济增长3%，受俄乌冲突影响，将2023年全球经济增长预期从2.8%下调到2.2%。预计2023年美国GDP年增速将放缓至0.5%左右，欧元区为0.25%。

13、欧洲央行副行长金多斯表示，欧元区第三和第四季度的增长率接近于零。由于经济放缓，欧元区的银行将不得不增加拨备。欧洲央行委员Simkus表示，经济衰退不应该阻止欧洲央行做出决策，10月将至少加息50个基点。

14、日本央行行长黑田东彦表示，鉴于近期日元波动，日本当局在上周干预外汇市场是适当的。干预汇市的举措与日本央行正在实施的超宽松货币政策并不矛盾，因为前者旨在遏制日元的快速单边下滑，而央行需要维持宽松政策以提振经济。黑田东彦重申维持宽松货币政策的必要性，称目前的成本推动型通胀不可持续，预计通胀将在2023年初见顶。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数收跌1.2%报3051.23点，创逾4个月新低；深成指跌0.4%，创业板指涨0.83%，盘中一度涨近2.4%；万得全A、万得双创分别跌0.98%、0.14%。两市全天成交6689亿元，量能几无变化。北向资金逆势净买入42.77亿元，终结连续4日净卖出态势。

盘面上，沪深两市早盘在权重股带领下一度反弹，赛道及大消费携手走强一度让市场看到企稳信号。但午后弱势环境下再度出现杀跌，沪指盘中跌破3050重要支撑带。今日白马祭“专项行动”移步传统价值股，矿业巨头紫金矿业放量触及跌停创下阶段新低，中国海油创上市以来最差表现。但值得一提的是，此前杀跌的白马股已出现企稳情况，三花智控出现大涨反包，斯达半导低开高走止跌，宁德时代连续缩量企稳后今日收涨近3%。

北向资金逆势净买入42.77亿元终结连续4日净卖出。权重股日内表现出色，大消费在连续杀白马下跌后重获外资流入，白酒龙头齐获加仓。贵州茅台获大幅净买入9.45亿元，此前连续4日净卖出；五粮液、泸州老窖分获净买入3.26亿和1.65亿元。免税龙头中国中免获大幅净买入6.21亿元，净买入额位居年内第三位；药明康德亦获净买入1.69亿元。山西汾酒则逆势遭净卖出0.36亿元。赛道股方面，宁王企稳后上涨带队，带外资仍小幅减仓0.69亿元；大涨反包的三花智控遭净卖出1.79亿元。其余多数赛道股获小幅加仓，但隆基绿能遭净卖出1.99亿元。除大消费被加仓外，上榜的价值蓝筹并未获得同样待遇，招商银行短暂净买入后再遭净卖出2.82亿元，长江电力亦遭净卖出1.11亿元。此外日内大跌触及跌停的紫金矿业遭大幅净卖出5.64亿元，近9个交易日仅有1日获小幅流入。

沪深两市主力资金净流出168.83亿元。资源股大幅下挫拖累沪指创下逾4个月新低，日内放量触及跌停的紫金矿业遭大幅抛售超7亿元；宁王连续缩量企稳下涨近3%带领赛道股反弹，上周五大跌的三花智控放量反包获抢筹。

2、【港股收盘综述】港股盘初短暂走弱，随后快速上行三大指数均转涨，午后再度走弱恒指一度跌超1%，尾盘指数上扬跌幅收窄。恒生指数收跌0.44%报17855.14点，恒生科技指数涨1.61%报3647.39点，恒生国企指数涨0.38%报6137.78点，大市成交升至1043.54亿港元，。有色、能源、金融、地产股跌幅居前，长实集团跌近9%领跌蓝筹，汇丰控股跌近8%。有色、黄金股大幅走软，紫金矿业跌近9%。博彩、汽车、科网股走强，金沙中国大涨近16%，小鹏汽车涨近9%。

南向资金小幅净卖出1.29亿元，中国海洋石油、中国神华、兖矿能源分别遭净卖出3.57亿港元、1.42亿港元、1.19亿港元；药明生物逆势获净买入2.52亿港元。

3、东亚银行回应“理财产品暴雷”称，相关网络传言纯为虚假信息，系恶意散布的谣言，性质恶劣。本月中，东亚中国行长助理兼华北区区长陈智仁被传因涉嫌受贿罪被拘留。东亚银行对此回应称，根据目前掌握的资料，本次事件纯粹涉及个别员工的个人行为。东亚银行设有严格的内部监控机制，事件对东亚中国的贷款业务并无影响，亦不涉及东亚前海证券。

4、理想汽车下调三季度交付量预期，目前预计第三季度将交付量约2.55万辆，此前预计为交付2.7-万2.9万辆。

5、药明生物在港交所公告称，已议决动用购回授权，以不时在公开市场上以不超过3亿美元总价格购回股份。

6、港交所最新披露文件显示，三星SDI减持赣锋锂业H股1662.2万股，持股比例由8.23%降至4.11%。赣锋锂业工作人员表示，减持原因并不清楚，但对公司暂时没什么影响。按照目前行业景气度来看，公司明年业绩会更好。

7、赣锋锂业公告称，拟向赣锋国际增资9.62亿美元，增资后，公司持有其100%股份；拟向领能锂业增资3亿元，本次交易完成后，公司将持有领能锂业35.29%的股权。

8、拓普集团公告称，公司拟在西安经济技术开发区投资约30亿元，规划用地规模约400亩，建设新能源汽车核心零部件生产基地。

9、宁德时代和柳工签署十年战略合作框架协议，携手开拓电动化工程机械行业市场，并在智能制造、零碳排放等新领域进行联合探索，促进并引领行业高质量发展。

10、国美回应欠薪和现金流危机等表示，公司目前运营正常，公司承诺，本月临时调整只是短期、阶段性应急举措，企业经营一旦好转，公司将第一时间给大家补足薪资，同时兑现离职员工相应补偿。

11、亚太主要股指大幅收跌，韩国综合指数收盘跌3.02%报2220.92点，创6月中旬以来最大单日跌幅；日经225指数收盘跌2.66%报26431.55点，创7月12日以来收盘新低；澳洲标普200指数跌1.6%报6469.40点。新西兰股市休市。

12、苹果拟在App Store中支持NFT应用程序，收取30%的高额佣金。苹果将在10月发布新款iPadPro，加上Apple Watch已开卖，高端版Ultra交期长达五至六周，富士康是上述两款硬件主力代工厂，其成都厂扩大招工，给予岗位津贴。

13、意大利政府和英特尔已选择意大利威尼托地区的维加西奥小镇作为新建芯片工厂的首选地点。英特尔表示，该工厂将于2025年至2027年间投入运营，初期投资约45亿欧元，预计未来将逐步增加投资。

14、麦当劳日本公司表示，因成本上升和汇率波动，日本麦当劳快餐店将提高约60%的产品的价格，多款商品涨价10-30日元。因牛肉和小麦价格上涨，麦当劳曾在今年3月上调了日本约20%的菜单价格。

三、商品

1、国内商品期市收盘大面积飘绿，能化品、油脂油料持续走低，燃油跌超7%，原油跌近7%，棕榈油跌超6%，PTA跌逾5%，乙二醇跌超4%，豆油、苯乙烯、LPG跌近4%；基本金属普跌，沪镍、国际铜、沪铝跌近4%；贵金属走低，沪银跌超3%，沪金跌近1%；盘面上仅纯碱、豆二、硅铁等少数品种小幅上涨。

2、中期协：8月期货公司营业收入31.16亿元，环比减少13.57%，同比减少29.77%，净利润7.75亿元，环比减少20.20%，同比减少42.28%。

3、据俄罗斯《生意人报》，俄罗斯可能提高对煤炭生产商的矿产开采税。

4、新加坡交易所将于周一启动两笔锂和两笔钴合约的交易，成为继伦敦金属交易所和芝加哥商品交易所之后，全球第三家上市锂期货合约的交易所。新加坡交易所将推出四种合约：电池级碳酸锂、氢氧化锂以及金属钴和氢氧化钴。

四、债券

1、【债市综述】现券期货明显调整，银行间主要利率债收益率明显上行3-5bp，10年期国开活跃券220215收益率上行3.3bp，10年期国债活跃券220017收益率上行2.72bp，5年期国开活跃券220208收益率上行4.7bp，3年期国开活跃券210203收益率上行5bp；国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.32%，5年期主力合约跌0.25%，2年期主力合约跌0.07%；公开市场逆回购明显加量月内资金供给充裕，隔夜回购利率小降，不过可跨月的七天期回购定位偏高且升幅较明显；地产债多数下跌，“21金科03”跌超16%，“20世茂04”跌近11%。

2、中证转债指数收盘跌0.48%，成交额428.24亿元；万得可转债等权指数收盘跌0.6%，成交额429.65亿元；华钰转债跌超4%，苏利转债和联成转债均跌3%，隆华转债、城市转债和金能转债均跌超2%；贵广转债涨超8%，瑞鹄转债、恩捷转债和伯特转债均涨逾4%，上能转债涨逾3%。

3、农发行3年/5年期固息增发债、5年期浮息新发债中标利率分别为2.3213%、2.6126%、2.69%，全场倍数分别为2.67、4.03、4.93，边际倍数分别为15.5、1.44、2。

4、银行间交易商协会发布自律处分信息称，衢州国资多期债务融资工具募集资金用途变更未合规披露，2019-2021年年度报告披露的募集资金使用情况不真实、不准确等；对衢州国资予以警告；对公司时任信息披露第一责任人、董事长姜宏强予以通报批评；对公司时任信息披露事务负责人、董事长徐永兴予以通报批评。

5、日本央行在例行操作中增加国债购买规模，购买价值5500亿日元的5年-10年期日本国债，高于最初计划的5000亿日元这一规模。1年-3年期和3年-5年期国债的购买金额维持不变，各为4750亿日元。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1464，较上一交易日跌360个基点。人民币兑美元中间价调贬378个基点，报7.0298，创2020年7月7日以来最低，调贬幅度创今年6月2日以来最大。

2、上周三大人民币汇率指数普跌。外汇交易中心数据显示，9月23日，CFETS人民币汇率指数报101.59，按周跌0.5；BIS货币篮子人民币汇率指数报107.08，按周跌0.45；SDR货币篮子人民币汇率指数报99.33，按周跌0.4。

3、央行宣布为稳定外汇市场预期，加强宏观审慎管理，决定自9月28日起，将远期售汇业务外汇风险准备金率从0上调至20%。民生银行首席经济学家温彬表示，此次上调远期售汇业务的外汇风险准备金率至20%，这将提高银行远期售汇成本，降低企业远期购汇需求，进而减少即期市场购汇需求，有助于外汇市场供需平衡。

4、韩国央行行长李昌镛表示，正与美联储共享货币互换协议信息。根据美联储有关货币互换协议的内部标准，有关事宜在全球市场出现美元流动性危机时才进行探讨。李昌镛强调，从理论上讲，当前无需签署货币互换协议。

5、印尼央行干预市场以缓和印尼盾的波动，并表示印尼盾贬值仍然可控。