金融街下午茶（2022.9.21）

一、宏观

1、央行金融市场司撰文指出，8月末，企业贷款平均利率4.05%，为有统计以来最低值。央行将继续深化金融供给侧结构性改革，发挥货币政策总量和结构双重功能，强化信贷政策引导作用，持续完善金融有效支持实体经济的体制机制，积极回答“如何更好满足人民日益增长的美好生活需要”“发展为了谁、发展依靠谁”等一系列人民之问，为我国实体经济高质量发展营造良好的货币金融环境。

2、央行公告称，为维护季末流动性平稳，9月21日以利率招标方式开展了20亿元7天期和190亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为2.0%、2.15%。Wind数据显示，今日20亿元逆回购和400亿国库现金定存到期。

3、财政部印发通知明确，自2023年1月1日起，浙江省、云南省、河北省、河南省、陕西省、海南省、湖北省、黑龙江省全面推广实施预算指标核算管理，自2023年7月1日起在全国范围内统一实施。

4、国家能源局发布数据销售，1-8月，全国主要发电企业电源工程完成投资3209亿元，同比增长18.7%；其中，太阳能发电1025亿元，同比增长323.8%，电网工程完成投资2667亿元，同比增长10.7%。截至8月底，全国发电装机容量约24.7亿千瓦，同比增长8%；其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长16.6%；太阳能发电装机容量约3.5亿千瓦，同比增长27.2%。

5、国家卫健委：9月20日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例123例（贵州57例，四川28例，西藏13例，黑龙江9例，云南5例，天津3例，广东3例，海南2例，浙江1例，山东1例，河南1例），含18例由无症状感染者转为确诊病例（贵州9例，四川6例，黑龙江1例，河南1例，云南1例），新增本土无症状感染者485例（西藏155例，贵州131例，黑龙江102例，四川27例，新疆11例，广西10例，湖北9例，天津8例，河南8例，甘肃5例，青海5例，宁夏4例，山东2例，广东2例，云南2例，河北1例，浙江1例，江西1例，陕西1例）。

6、据工信部，截至8月底，我国移动物联网连接数已达16.98亿户，首次超过移动电话用户数。窄带物联网、4G、5G基站总数分别达到75.5万个、593.7万个、210.2万个，多网协同发展、城乡普遍覆盖、重点场景深度覆盖的网络基础设施格局已形成。

7、央行广州分行近日向辖内各中心支行及银行机构发布通知，鼓励推广二手房“带押过户”模式。据不完全统计，截至目前，还有广东深圳、珠海，江苏南京、无锡、苏州，福建福州，安徽合肥，云南昆明，浙江金华，陕西西安，山东济南、莒南县等超过10地已经执行二手房交易“带押过户”。

8、广州氢能基础设施发展规划出炉，“十四五”阶段规划目标为：新建制氢站1座，累计建成制氢站3座以上；累计建成加氢站50座以上；开展1-2座制氢加氢合建站建设，1-2座储氢站有关工作。

9、2022年天津线上房交会正式启幕。本次线上房交会为期18天，期间将有近200家开发企业参展，200余个项目、近6万套房源同步展示，并采用“全景VR看房”的置业模式。

10、欧洲央行副行长金多斯：近期数据表明经济大幅放缓，通胀风险处于上升趋势，俄乌冲突仍是经济增长的主要风险，经济可能在年底左右停滞；欧元汇率是需要仔细研究的最重要变量之一，将继续加息，并由数据决定加息规模，中性利率水平尚不明确。

11、据知情人士称，英国新首相特拉斯将于周五宣布下调购房印花税，以刺激经济增长。

12、俄罗斯经济部长：俄罗斯经济将在四季度见底，2022年俄罗斯GDP将下降2.9%，2024-2025年俄罗斯GDP将增长2.6%；俄罗斯今年年末失业率将达到4.5%，通胀率将达到12.4%。

13、亚洲开发银行发布《2022年亚洲经济展望》报告，将韩国明年的经济增速预期由2.6%下调至2.3%，维持韩国今年经济增速预期2.6%不变。亚开行将中国今年的经济增速预期下调至3.3%，并预测除中国外的亚洲发展中国家经济增速为5.3%。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数跌0.17%报3117.18点，深证成指跌0.67%，创业板指跌1.5%；万得全A、万得双创分别跌0.29%、0.91%。两市全天成交6383.9亿元，环比再降逾130亿元；北向资金活跃度则有所提升，但全天净卖出30.6亿元。

盘面上，沪深两市早盘低开下探后，下午盘行情有所好转，以能源股为首的板块效应开始涌现，场内多数个股在连续杀跌后已出现卖盘衰竭反弹，地产、新能源整车崛起一度带动沪指翻红，大消费各分支则普遍羸弱，日内部分无故大跌的权重股拖累指数。

北向资金今日净卖出30.6亿元。贵州茅台、中国中免、招商轮船分别遭净卖出8.42亿元、3.29亿元、2.57亿元；美的集团逆势获净买入3.46亿元。

沪深两市主力资金净流出40.45亿元。连续3日在近17个月地量附近缩量后，活跃资金持续减少，Wind 24个二级行业资金波动幅度均不超过10亿元；连续冰点下能源股出现板块聚集萌芽，油运三杰均获抢筹超亿元。

2、【港股收盘综述】港股低开低走全天弱势震荡，恒生指数收跌1.79%报18444.62点，盘中续刷3月以来新低；恒生科技指数跌3.03%报3737.32点，恒生国企指数跌2.16%报6267.16点。大市成交813.03亿港元。科技、手机产业链、光伏、水泥股跌幅居前，舜宇光学科技跌近11%领跌蓝筹，信义光能跌8%。航运、油气股上涨，中远海能涨超10%。腾讯音乐上市首日收报18.22港元，较美股小幅溢价。

南向资金今日净买入44.25亿港元。盈富基金、腾讯控股、中国海洋石油分别获净买入15.54亿港元、4.87亿港元、3.56亿港元。舜宇光学科技净卖出额居首，金额为2.69亿港元。

3、券商人士透露，中国证券业协会日前对2021年证券公司发布证券研究报告业务经营情况进行摸底调研，摸底内容主要包括券商研究部门设置和人员组成、证券分析师人员构成情况、研究销售部门设置和人员组成、公司是否设立首席经济学家、公司境外研究部门设置情况、覆盖的机构客户数、服务的机构客户佣金收入、发布的研报和覆盖的上市公司数量、外请专家服务情况等。券商须在9月29日前将相关数据报送协会。

4、9月20日晚，一则传闻称“蔡姓顶流基金经理本周失联”，这则传闻指向诺安基金旗下顶流基金经理蔡嵩松。蔡嵩松当日深夜在朋友圈回应称自己“正常休假中”。9月21日，诺安基金相关负责人确认了蔡嵩松正在休假，称“以蔡嵩松朋友圈为准”。

5、中基协近期向各私募管理人通报，一些私募产品在备案时，产品由券商代销拟100%投向券商作为交易对手方的“雪球结构”收益凭证。私募管理人仅象征性收取管理费，不进行主动投资管理，具有明显的通道业务特征，属于监管套利行为，协会已对上述私募基金不予备案。此外，黑中介代发保壳私募基金，虚假出资占坑私募备案也被严打。

6、除去已经正式获批的8家券商外，还有11家券商已经在董事会层面通过了申请开展科创板股票做市交易业务的议案。业内人士预计，包括中金、中信在内的龙头券商将在第二批科创板做市商试点名单中出现。

7、中国稀土集团与江铜集团战略合作签约暨中国稀土集团资源科技股份有限公司揭牌仪式在北京、南昌、赣州三地举行。国务院国资委副主任翁杰明表示，这标志着稀土产业专业化整合工作进入到了一个崭新的阶段，有利于推动中国稀土集团聚集优势资源力量，进一步提高我国稀土产业集中度，有利于夯实上市公司资产质量，实现产业经营与资本运营相互融合促进。

8、上海捷能智电新能源科技有限公司今日成立，注册资本40亿元，经营范围包含：蓄电池租赁；电池销售；电动汽车充电基础设施运营；集中式快速充电站等。该公司由上汽集团全资子公司上海汽车集团投资管理有限公司、宁德时代、中国石油、中国石化销售股份有限公司等共同持股。

9、粤水电与易华录签订战略合作协议，共同推进城市数据湖产业园+新能源投资建设，打造现代零碳智慧产业园。

10、威灵顿投资管理旗下子公司威灵顿管理香港有限公司于9月19日向中国证监会提交合格境外投资者（QFII）申请。威灵顿投资是全球规模最大的独立投资管理公司之一，截至2022年3月31日，公司资产管理规模逾1.3万亿美元。

11、亚太股市集体收跌，韩国综合指数收盘跌0.87%，报2347.21点；日经225指数跌1.36%报27313.13点，创7月19日以来收盘新低；澳洲标普200指数跌1.56%，报6700.20点；新西兰NZX50指数跌0.62%，报11498.95点。

12、美国联邦贸易委员会（FTC）要求亚马逊和iRobot就亚马逊收购iRobot交易提供更多信息。亚马逊和iRobot均表示，将配合FTC审查，这将推迟这笔交易完成。

13、英伟达发布新计算平台Drive Thor。该平台将集中自动驾驶、辅助驾驶，以及包括车内娱乐在内的其他数字功能，将能取代汽车中的大量芯片和电缆，并降低整个系统的成本。吉利旗下豪华电动汽车初创公司极氪将成为Drive Thor的首位客户。

14、三星SDI计划在密歇根州工厂建立第二条动力电池生产线，扩产原因是其客户Stellantis插电式混合动力电动汽车销量增加。

三、商品

1、国内成品油价格迎年内第七跌。自9月21日24时起，国内汽、柴油零售限价每吨分别下调290、280元，折合92号汽油下调0.23元，95号汽油和0号柴油下调0.24元。按一般家用汽车油箱50L估算，加满一箱92号汽油，将少花11.5元。

2、自然资源部发布报告称，2021年我国新增石油探明地质储量超16亿吨，天然气、页岩气、煤层气合计超过1.6万亿方。截至2021年底，我国石油、天然气剩余探明技术可采储量已达36.89亿吨、63392.67亿立方米。

3、陕西省贯彻落实《关中平原城市群建设“十四五”实施方案》，提出加大钢铁、焦化、铸造等重点行业提升改造力度，加快淘汰落后煤电机组，实现重点区域的平原地区散煤基本清零；坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目发展，有序开展节能降碳技术改造。

4、淡水河谷首席执行官柏安铎表示，估算正专注于恢复产能以满足中国发展需求，同时继续为中国客户提供增值服务与创新解决方案，以支持其脱碳进程和绿色转型。

四、债券

1、【债市综述】避险情绪升温，午后银行间主要利率债收益率出现一波相对明显的下行，中短券表现更好收益率下行2-3bp；国债期货午后拉升小幅收涨；央行公开市场14天期逆回购操作量稍降，银行间隔夜回购利率升势不止不过升幅不大，供求总体仍平衡；地产债涨跌不一，“21龙控02”涨超13%，“20世茂G4”跌超7%。

2、中证转债指数收盘涨0.25%，成交额459.04亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.35%，成交额466.17亿元；“N嵘泰转”涨超26%，联得转债涨超6%，华钰转债涨超5%，丰山转债和杭氧转债均涨超4%，万顺转债涨近3%；海波转债跌超11%，帝尔转债跌超4%，济川转债跌逾2%。

3、财政部3年期续发国债中标收益率2.2028%，边际中标收益率2.2284%，全场倍数3.54，边际倍数74.26。

4、农发行日前完成首次农发债做市支持操作全部债券和资金DVP结算，随卖农发债共计10亿元，有利于平补市场机构做市头寸，促进一二级市场协调发展。此次配合农发行建立农发债做市支持机制，中央结算公司进一步扩大做市支持服务券种范围，助力改善农发债做市券种供求不平衡状况，有效完善农发债收益率曲线。

5、农发行6个月、1年、10年期金融债中标收益率分别为1.5751%、1.6501%、2.9156%，全场倍数分别为3、3.35、3.48，边际倍数分别为1.4、1.89、23.44。

6、日本央行宣布例行计划之外的购债操作，计划购买1500亿日元的5-10年期日本国债，以及1000亿日元的10-25年期日本国债。

7、标普报告称，应深圳前海微众银行要求，撤销该公司的“BBB+”长期发行人信用评级和“A-2”短期发行人信用评级，评级撤销前展望为“稳定”。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价调贬68个基点，报6.9536，续创逾2年新低。在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0535，较上一交易日跌404个基点。交易员指出，普京对部分动员令的签署，令俄乌前景的不确定性增加，市场对美元的避险买需上升，人民币汇价也因此受到部分压制。

2、韩国央行辟谣称，韩国寻求与美国进行货币互换的报道“与事实不符”。此次韩联社报道称，韩国央行和美联储正展开谈判，或于本周签署协议，货币互换规模可能超过600亿美元。