金融街下午茶（2022.9.20）

一、宏观

1、9月1年期LPR报3.65%，5年期以上品种报4.30%，均与上次持平。多位业内人士认为，在稳增长背景下，未来我国货币政策仍有发力空间。尤其是近期各主要银行下调存款利率，负债成本降低有助于银行压缩加点，LPR继续下降的可能性仍然存在。短期内，5年期以上LPR报价或再度单独下调。

央行9月20日开展20亿元7天期和240亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为2.0%、2.15%。今日有20亿元逆回购到期，因此净投放240亿元。

2、国家卫健委：预计“十四五”时期，60岁及以上老年人口总量将突破3亿，占比将超过20%，进入中度老龄化阶段；2035年左右，60岁及以上老年人口将突破4亿，在总人口中的占比将超过30%，进入重度老龄化阶段。

3、国家统计局表示，2021年服务业增加值占GDP比重达45.5%，对经济增长贡献率增至54.9%。随着政策支持体系进一步完善，新一轮技术革命不断升级，市场活力和创新动力加快释放，我国服务业发展将迎来更大市场和更多机遇，服务业质量和效率有望继续提升。

4、国家发改委：2021年，中部和西部地区生产总值分别达到25万亿元、24万亿元，与2012年相比增加13.5万亿元、13.3万亿元，占全国的比重由2012年的21.3%、19.6%提高到2021年的22%、21.1%；京津冀、长三角、粤港澳大湾区内地9市地区生产总值分别达9.6万亿元、27.6万亿元、10.1万亿元，总量超过全国的40%。雄安新区100多个建设项目压茬推进，累计完成投资超过4000亿元。

5、工信部表示，将做好《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》落实工作，加快培育产业生态。工信部还将着眼于抢占未来产业发展先机，加快培育先导性和支柱性产业，推动新一代视听技术、虚拟现实产业发展，带动内容、计算、存储、显示等产业链整体升级。实施“十四五”相关产业规划、光伏制造行业规范条件、智能光伏创新行动计划、光伏产业链供应链协同发展等政策，引导产业持续转型升级。加快推动产业融合创新，发布《推动能源电子产业发展的指导意见》。

6、国家卫健委：9月19日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例104例（贵州41例，四川33例，西藏16例，天津3例，云南3例，黑龙江2例，山东2例，浙江1例，河南1例，湖南1例，重庆1例），含35例由无症状感染者转为确诊病例（贵州18例，四川9例，山东2例，云南2例，黑龙江1例，浙江1例，河南1例，湖南1例）；新增本土无症状感染者525例（贵州208例，西藏160例，黑龙江44例，四川37例，天津15例，新疆12例，湖北11例，河南7例，广西7例，海南5例，青海4例，河北3例，云南3例，江西2例，甘肃2例，上海1例，浙江1例，山东1例，湖南1例，广东1例）。

7、文化和旅游部近日会同外交部、公安部、海关总署、国家移民管理局等部门起草《边境旅游管理办法（修订征求意见稿）》。此次修订征求意见稿共二十六条，涉及细化边境旅游合作协议相关规定、明确边境社的审批条件和程序等方面。

8、上海启动8个重特大项目，项目总投资约1.8万亿元，涉及基础设施、新能源、民生保障等领域，具有提升城市功能、塑造城市格局、促进长远发展、综合效益显著等共性特征。

9、天津市拟调整租房提取住房公积金和个人住房公积金贷款有关政策，养育未成年二孩及以上多子女，可按照实际房租支出提取住房公积金；公积金贷款购买首套住房，贷款最高限额上浮20%；公积金贷款购买第二套住房，首付不低于40%。

10、宁夏银川住房公积金政策迎来新的调整，明确提出“一人购房全家帮”政策。个人公积金贷款最高贷款额度为60万元，夫妻公积金最高贷款额度从70万元提高到80万元。

11、中汽协公布数据显示，8月乘用车市场依然保持较好活力，销量同比延续了快速增长势头。乘用车产销分别完成215.7万辆和212.5万辆，环比分别下降2.4%和2.3%，同比分别增长43.7%和36.5%。

12、多家旅游平台近日陆续发布国庆假期旅行趋势报告，各平台数据显示，国庆期间旅游产品预订热度攀升，机票预订量价齐升，部分航线经济舱达全价。

13、澳储行会议纪要显示，澳大利亚通胀率处于几十年来的最高水平，预计在未来几个月将进一步上升。澳洲联储将在未来一段时间内进一步加息，同时重申将以即将发布的经济数据和通胀前景为指引。

14、日本8月核心CPI同比增2.8%，创近8年来新高，预期增2.7%，前值增2.4%。日本8月全国CPI同比增3%，预期增2.9%，前值增2.6%；环比增0.4%，前值增0.4%。

15、日本政府决定从今年财政预算的预备费中支出3.5万亿日元，以应对物价上涨和新冠疫情。其中除了1.3万亿日元继续提供补贴以抑制汽油价格上涨之外，还将动用8500亿日元为低收入家庭提供每户5万日元的补贴。

16、日本央行报告显示，截至6月底，日本家庭的金融资产同比增加1.3%，达到2007万亿日元（约合人民币98.17万亿元），为历史第二高。其中，现金存款金额增长2.8%至1102万亿日元，创出历史新高；“保险、养老金和标准化保障”也达到538万亿日元，创出历史新高。

17、日本国土交通省发布的2022年基准地价统计数据显示，日本全国所有用地均价相比上一年上涨0.3%，为3年来首次出现正增长。其中，住宅用地均价较去年上涨0.1%，是1991年以来首次同比上涨。

18、美国加州理工学院研发一种新型光子芯片，可能代表该领域一个重大突破，尤其是使光子量子信息处理器成为可能。该芯片可以产生和测量光量子态，而该方法以前仅能采用笨重且昂贵的实验室设备才能实现。

二、股市

1、【A股收盘综述】市场震荡攀升，题材股呈现普涨格局，量能续刷阶段新低。沪指止步四连跌，创业板指一度涨超2%，光伏、锂电池引领赛道股反弹，汽车零部件板块掀涨停潮，零售股反复活跃；金融、地产则表现不振。上证指数收涨0.22%报3122.41点，深证成指涨0.69%，创业板指涨0.7%。市场成交额进一步萎缩至6520.3亿元；北向资金先扬后抑，实际净卖出5.23亿元。

盘面上，汽车产业链显著反弹，汽车零部件、汽车整车、汽车服务、一体化压铸等板块纷纷活跃，广东鸿图、瑞鹄模具、嵘泰股份浙江世宝等10余股涨停。光伏概念稳步上行，钧达股份、联泓新科、兆新股份等多股涨停。零售股持续爆发，人人乐、新华百货、中兴商业涨停。天然气再受关注，水发燃气、国创高新涨停。机器人概念走强，新元科技、巨轮智能涨停。工业母机概念活跃，华东重机涨停。煤炭行业再度走高，安源煤业涨停。电子纸概念午后上扬，亚世光电涨停。

北向资金小幅净卖出5.23亿元。赛道股反弹势头较强，锂矿受锂价再度逼近历史高点影响集体大涨，天齐锂业获大幅加仓10.57亿元，净买入额创下年内次高，赣锋锂业仅获微幅净买入，两只龙头涨幅也相差较大。但除锂矿外，外资对赛道股反而以减仓为主，宁德时代、比亚迪、阳光电源分别遭净卖出4.19亿元、3.7亿元、3.28亿元，亿纬锂能、通威股份也同样遭净卖出逾2亿元，隆基绿能则获小幅净买入。价值蓝筹整体表现一般，但外资多数加仓，五粮液、山西汾酒均获净买入，但股王遭净卖出1.54亿元；此外闻泰科技、立讯精密、美的集团均获加仓超1亿元。招商银行则再遭净卖出1.2亿元，连续17日净卖出。

沪深两市主力资金净流入13.66亿元。市场缩量普涨，近期跌幅较大的赛道股获抄底资金青睐，天齐锂业、隆基绿能、宁德时代获抢筹；“日祭一白马”弱市表现仍在上演，无明显消息面刺激的三安光电放量跌超7%遭大幅抛售。

三安光电放量大跌7.05%，盘中一度逼近跌停。盘后数据显示，四机构席位合计卖出达6.88亿元，摩根大通上海银城中路卖出1.26亿元并买入1.23亿元，瑞银证券上海石桥路买入1.29亿元。

2、【港股收盘综述】港股自半年低位反弹，高开高走全天维持强势震荡。恒生指数缩量涨1.16%报18781.42点，恒生科技指数涨1.99%报3853.98点，恒生国企指数涨1.06%报6405.38点。大市成交缩至仅730.12亿港元。科技、新能源汽车、博彩股涨幅居前，金沙中国涨近8%领涨蓝筹；小鹏汽车涨近9%，理想汽车涨近6%，蔚来涨近5%。回港科技股多数上涨，携程集团涨超5%，网易涨近4%，京东涨3.5%，阿里巴巴涨3%。餐饮股分化，呷哺呷哺涨超13%，海底捞跌近8%。

南向资金净买入17.55亿港元，腾讯控股、比亚迪股份、中国海洋石油分别获净买入4.63亿港元、1.38亿港元、1.32亿港元；新东方在线净卖出额居首，金额为1.27亿港元。

3、招商证券“涉中安科重大资产重组虚假记载”罚单落定，证监会责令其改正违法行为，并共计罚没6300万元。目前，由招商证券保荐的多家公司IPO项目已经恢复发行上市审核。多位受访人士表示，处罚结果落定，并未涉及其保荐资格，对招商证券IPO项目影响不会太大。

4、三大电信运营商最新用户数出炉。中国移动8月客户总数约9.73亿户，其中5G套餐客户约5.39亿户。中国联通8月“大联接”用户累计到达数约8.27亿户，其中5G套餐用户累计到达数约1.95亿户。中国电信移动用户数3.88亿户，其中5G套餐用户数2.44亿户。

5、欣旺达公告称，子公司欣旺达汽车电池拟与义乌市政府签署项目投资协议书，投建新能源动力电池生产基地项目。该项目投资主要从事锂离子动力电池及储能电池等产品的生产和销售，计划总投入约213亿元。

6、索尼互动娱乐（SIE）北美区总裁兼CEO Shawn Layden宣布加入腾讯游戏，担任战略顾问一职。

7、中国民航恢复波音737MAX新飞机引进即将完成全部流程。9月14日，民航局与波音公司在浙江舟山组织召开737MAX飞机运行评审专题会议，旨在评审737系列改进后的整体机型训练规范。预期会议提出的疑问解决后，民航局将发布《波音737系列飞机航空器评审报告》第二次修订。

8、亚太股市集体反弹，韩国综合指数收盘涨0.52%，报2367.85点；日经225指数涨0.44%报27688.42点；澳洲标普200指数涨1.29%，报6806.40点；新西兰NZX50指数涨0.33%，报11570.43点。

9、苹果公司表示，最早将从10月5日开始，在智利、埃及、日本、马来西亚、巴基斯坦、波兰、韩国、瑞典、越南以及所有使用欧元的地区，提高App Store中应用程序和内购的价格。

10、特斯拉CEO马斯克称，特斯拉的自动驾驶/人工智能团队正在研究人形机器人Optimus和召唤/自动泊车功能，并且其最后期限均是本月底。马斯克此前表示，第二届特斯拉AI日（人工智能日）活动推迟到9月30日，届时可能会展示一台人形机器人Optimus原型机。

11、沙特阿拉伯主权财富基金公共投资基金（PIF）招聘团队以扩大美股投资。PIF拟在2030年达成管理资产超1.1万亿美元目标，其目前在美股投资资产总值约为400亿美元，持有摩根大通及Uber等股票。

三、商品

1、国内商品期市收盘多数下跌，动力煤跌近4%领跌；化工品多数下跌，甲醇跌超3%，PTA、PVC、乙二醇等多品种跌近2%；钢矿期货尾盘跳水，铁矿石跌超3%，热卷跌近2%，螺纹钢跌超1%；油脂油料走低，棕榈油跌超3%，豆油跌超1%；生猪期货跌逾3%；棉系期货弱势，郑棉、棉纱均跌超2%；双焦期货冲高回落，焦炭涨超1%，焦煤跌超1%；苯乙烯涨近2%。

2、日本交易所集团将于周五启动股票衍生品和大宗商品衍生品的假日交易，包括日经指数期货；周五是秋分假期，现货市场将休市。该集团发言人表示，此举旨在加强日本交易所的期货交易，因为日本的全国假期比其他许多金融中心多。

3、澳洲锂矿龙头皮尔巴拉举行本年第六轮锂精矿拍卖会，最终拍卖价格相比上一轮锂精矿拍卖价格提升10%，最终为6988美元/吨，继续创历史新高。具体到碳酸锂成本来看，折合碳酸锂成本达51万元/吨左右。

4、消息人士：德国政府草案规定，市场份额超过1%的公司将被限制征收天然气税，该法律草案将在9月底前由内阁通过。

5、俄罗斯考虑在2023年对石油、天然气和液化天然气征收更高出口税。

四、债券

1、【债市综述】9月LPR如期按兵不动，14天逆回购操作稍加量，尽管规模仍不大，但市场仍收获了稳预期的信号，现券期货集体走强，主要利率债收益率多数下行，10年期国开活跃券220215收益率下行1.9bp。地产债多数下跌，“G17龙湖3”跌近17%，“21碧地01”跌超10%。交易员指出，季末渐行渐近，同时经济数据发布进入真空期，市场关注焦点仍在资金面变化上，只要整体波动相对温和，债市支撑依旧较为稳固。

2、中证转债指数收盘涨0.35%，成交额477.86亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.76%，成交额486.24亿元；“N科蓝转”涨超16%，瑞鹄转债涨超12%，斯莱转债涨超10%，美联转债涨超9%，文灿转债涨超8%；盘龙转债跌超3%，贵广转债跌超2%，泰林转债跌逾1%。

3、央行9月20日在香港成功发行50亿元6个月期人民币央行票据，中标利率为2.20%。此次发行投标总量约为228亿元，超过发行量4.5倍，表明人民币资产对境外投资者有较强吸引力，也反映全球投资者对中国经济信心。

4、中央结算公司日前支持进出口银行成功发行“面向东盟金融开放”主题金融债券，募集资金将专项用于广西壮族自治区内政策性与外贸产业、“一带一路”、面向东盟经贸合作等领域。本期债券发行规模30亿元，债券期限1年，发行利率1.64%，认购倍数5.36倍，获得市场广泛认可和积极认购。

5、国开行1年、3年、5年期固息增发债中标收益率分别为1.6242%、2.2373%、2.4176%，全场倍数分别为4.34、4.77、4.63，边际倍数分别为8.98、31.33、2.45。

6、农发行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。农发行上清所托管2年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.0659%、2.7882%，全场倍数分别为4.81、5.82，边际倍数分别为27.5、1.77。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0131，较上一交易日涨48个基点。人民币兑美元中间价调贬72个基点，报6.9468，创2020年8月12日以来最低。交易员表示，美联储本周升息在即，美债收益率持续走高，强势美元仍对人民币构成压制。但市场预期稳增长政策仍将发力，经济稳步复苏仍是人民币持稳的关键利多因素。

2、外汇局批复同意在北京开展第二批跨国公司本外币一体化资金池试点。中国五矿集团、首钢集团、康明斯公司等10家符合条件跨国公司将参与此次试点，涵盖制造业、服务业、能源等行业，覆盖中资、外资、央企、民营等各类企业性质。

3、中国央行分别与哈萨克斯坦央行、老挝央行签署建立人民币清算安排的合作备忘录。哈萨克斯坦、老挝人民币清算安排的建立，将有利于中哈、中老企业和金融机构使用人民币进行跨境交易，进一步促进双边贸易、投资便利化。

4、截至2022年8月末，深圳市跨境人民币结算量累计达17.4万亿元，在全国名列前茅，共有67家商业银行、9.7万家企业常规性参与跨境人民币结算业务，与深圳发生跨境人民币收付业务的境外国家和地区达到189个。

5、香港金管局：将会展开工作，为将来可能推出“数码港元”作出准备，并将采取三轨道方式。