金融街下午茶（2022.9.16）

一、宏观

1、8月份我国经济持续恢复，主要指标总体改善。国家统计局公布数据显示，8月份，全国规模以上工业增加值同比增长4.2%，比上月加快0.4个百分点；服务业生产指数同比增长1.8%，比上月加快1.2个百分点；社会消费品零售总额同比增长5.4%，比上月加快2.7个百分点。1-8月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.8%，比1-7月份加快0.1个百分点；其中，基础设施投资同比增长8.3%，比1-7月份加快0.9个百分点，制造业投资增长10%。

1-8月全国房地产开发投资下降7.4%，降幅比1-7月扩大1个百分点；全国商品房销售面积同比下降23%，降幅比1-7月份收窄0.1个百分点；商品房销售额下降27.9%，收窄0.9个百分点。

1-8月份，全国城镇新增就业898万人。8月份，全国城镇调查失业率为5.3%，比上月下降0.1个百分点。

2、央行货币政策司发表题为《创新和完善货币政策调控 促进经济运行在合理区间》的文章表示，我国经济长期向好的基本面没有改变，经济保持较强韧性，我国货币政策政策空间充足，政策工具丰富，促进经济保持在合理区间具备诸多有利条件。下一步，央行将实施好稳健的货币政策，坚持以我为主、稳中求进，兼顾稳就业和稳物价、内部均衡和外部均衡，加力巩固经济恢复发展基础，不搞大水漫灌、不透支未来。

3、央行9月16日开展20亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量，本周央行公开市场全口径净回笼2020亿元。Wind数据显示，下周央行公开市场将有80亿元逆回购到期，其中周一无逆回购到期，周二至周五均到期20亿元；此外下周三（9月21日）还有400亿国库现金定存到期。

4、中国8月70大中城市中有19城新建商品住宅价格环比上涨，7月为30城；环比看，上海涨幅0.6%领跑，北上广深分别涨0.4%、涨0.6%、跌0.2%、跌0.4%。国家统计局表示，8月份，70个大中城市中商品住宅销售价格下降城市个数有所增加，各线城市涨幅回落或降幅扩大；一线城市商品住宅销售价格环比微涨，二三线城市环比转降或降幅扩大。

5、财政部公布数据显示，1-8月累计，全国一般公共预算收入138043亿元，扣除留抵退税因素后增长3.7%，按自然口径计算下降8%；一般公共预算支出165177亿元，增长6.3%，其中，科学技术支出5614亿元，增长20.6%。主要税收收入项目方面，国内增值税28282亿元，扣除留抵退税因素后增长1.4%，按自然口径计算下降37.6%；证券交易印花税2069亿元，增长3.9%。1-8月国有土地使用权出让收入33704亿元，下降28.5%。

6、国家卫健委：9月15日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例102例（四川43例，贵州10例，西藏10例，天津9例，广东5例，广西4例，陕西4例，内蒙古3例，福建3例，重庆3例，北京2例，湖南2例，江西1例，山东1例，云南1例，新疆1例），含20例由无症状感染者转为确诊病例（四川18例，陕西1例，新疆1例）；新增本土无症状感染者746例（贵州260例，四川132例，西藏108例，广西51例，江西38例，湖北30例，天津27例，甘肃23例，新疆23例，山东20例，黑龙江8例，河北5例，内蒙古4例，云南4例，上海3例，河南2例，辽宁1例，江苏1例，安徽1例，广东1例，海南1例，重庆1例，陕西1例，青海1例）。

7、工信部就《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2022年版）》（征求意见稿）公开征求意见。其中提出，到2025年，系统形成能够支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的智能网联汽车标准体系，制修订100项以上智能网联汽车相关标准，涵盖组合驾驶辅助、自动驾驶关键系统、网联基础功能及操作系统、高性能计算芯片及数据应用等标准。到2030年，全面形成能够支撑实现单车智能和网联赋能协同发展的智能网联汽车标准体系，制修订130项以上智能网联汽车相关标准并建立实施效果评估和动态完善机制，满足组合驾驶辅助、自动驾驶和网联功能全场景应用需求。

8、今年国庆节放假时间为10月1日至7日。按照铁路客票预售期15天的规定，9月17日起，旅客可以购买国庆假期首日火车票。10月6日和7日火车票将分别于9月22日和23日开售。

9、青岛楼市9月15日出台新政，二手住房不再限购。目前青岛市住建局公众号文章进行了二次编辑，“二手房不再限购”政策被删除。

10、广东省“十四五”节能减排实施方案提出，推动公共机构带头率先淘汰老旧车和使用新能源汽车，每年新增及更新的公务用车中新能源汽车和节能车比例不低于60%，其中，新能源汽车比例原则上不低于30%；到2025年，全省新能源汽车新车销量达到汽车销售总量的20%左右。

11、欧元区8月CPI终值同比升9.1%，创历史最大增幅，预期升9.1%，初值升9.1%，7月终值升8.9%；环比升0.6%，预期升0.5%，初值升0.5%，7月终值升0.1%。

12、欧洲央行副行长金多斯称，接下来的几个月欧洲央行将有更多的加息行动，必要时随时可以使用传导保护工具（TPI）。对终端利率没有任何预估。正在密切监控汇率，希望近期欧元贬值趋势很快逆转。、

13、韩国8月就业人数为2841万人，同比增加80.7万人，创下近22年来同月最高水平，但增幅连续三个月减少。失业率同比下降0.5个百分点，为2.1%。

二、股市

1、【A股收盘综述】三大指数低开低走，跌幅均超2%，创业板指失守2400点，券商股、能源股等成为杀跌主力，东方财富放量跌逾10%。煤炭、油气、地产、锂矿行业跌幅居前。宁德时代尾盘走低，总市值一度跌破万亿。上证指数收跌2.3%报3126.4点，深证成指跌2.3%，创业板指跌2.34%，科创50指数跌0.16%。市场成交额超8000亿元，北向资金实际净卖出45亿元。本周，上证指数累计跌4.16%，创业板指跌7.1%。

盘面上，网络安全、国产软件概念逆市飘红，东信和平、中国软件、东方中科等多股涨停。新零售反复活跃，中百集团、青岛金王、通程控股涨停。大飞机概念活跃，通达股份涨停。资金青睐北交所股票，联迪信息、邦德股份涨停，方大股份、派特尔、昆工科技等涨超20%。煤炭深度回调，安源煤业触及跌停。受《关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见》提及券商基金降费影响，券商股重挫，东方财富、指南针跌超10%，广发证券、中信建投、国联证券跌幅靠前，机构对此称预计实际影响有限。

北向资金净卖出45.12亿元，连续3日减仓。外资重仓股表现惨淡，沪深股通十大活跃股中仅有2股收红。券商股日内放量下挫成为指数杀跌导火索，盘后数据看外资罕见成为砸盘主力。放量跌近11%的东方财富遭大幅净卖出7.05亿元，创近5个月新高；中信证券遭净卖出4.03亿元，创8个月新高。招商银行再遭净卖出0.8亿元，连续15日净卖出；中国平安则获逆势加仓超1亿元。尽管再度单边净流出，但部分个股仍获外资抄底。煤炭股遭遇补跌，但陕西煤业获大幅净买入4.68亿元；新能源上游亦获青睐，盐湖股份、天齐锂业分别获净买入3.49亿和1.99亿元。此外格力电器、阳光电源、五粮液、亿纬锂能均获加仓超1亿元。其他净卖出方面，宁德时代、比亚迪、贵州茅台、中国中免均遭净卖出超2亿元，隆基绿能遭净卖出1.32亿元。

沪深两市主力资金净流出353.81亿元。市场复刻昨日颓势，杀跌主力由赛道转向昨日逆势走强的金融、地产、能源等低位蓝筹股；券商股全线下杀，东方财富遭资金大幅抛售近28亿元；信创、网安等计算机低位题材成为仅有活口。

2、【港股收盘综述】港股低开后全天维持弱势震荡，恒生指数收跌0.89%报18761.69点，恒生科技指数跌2.65%报3858.46点，恒生国企指数跌1.36%报6420.66点。大市成交升至1239.43亿港元。有色、医药、科技、地产、大金融板块跌幅居前，碧桂园跌近8%领跌蓝筹，快手跌超7%。券商、保险股普跌，广发证券跌近9%。消费股走强，百威亚太涨超3%。中国台湾加权指数收盘跌0.74%报14561.76点。

南向资金净买入14.02亿港元。盈富基金、腾讯控股、中国海洋石油分别获净买入10.02亿港元、3.95亿港元、0.97亿港元。快手-W净卖出额居首，金额为4.61亿港元。

3、社保基金会发布基本养老保险基金受托运营年度报显示，2021年基本养老金权益投资收益额631.8亿元，投资收益率4.88%。其中，已实现收益额752.64亿元(已实现收益率6.12%)，交易性资产公允价值变动额-120.84亿元。自2016年12月受托运营以来，基本养老金累计投资收益额2619.77亿元，年均投资收益率6.49%。2021年末，基本养老金资产总额为16898.52亿元。

4、证监会科技监管局局长姚前表示，将会同有关部门组织制定并发布资本市场金融科技创新试点管理办法、专业评估管理办法等制度规范，进一步界定创新试点相关机构职责，明确各阶段工作任务与流程，确定创新试点容错与激励机制，规定监督管理措施。要加快建立长效工作机制，重点关注大数据、云计算、人工智能、区块链等新一代信息技术在资本市场各个业务领域的应用实施。

5、据券中社，监管将很快发布首批科创板做市商试点名单，首批名单或有8家，部分头部券商在名单中。今年1月，监管曾就科创板做市业务试点向社会公开征求意见。

6、下周将有15只新股发行，累计发行数量共计约5.01亿股，预计募集资金119.41亿元。9月19日发行的是硅烷科技、万润新能、鸿日达、逸豪新材，9月20日发行的是近岸蛋白、新芝生物、唯特偶、凡拓数创、博菲电气，9月21日发行的是好上好、欧晶科技，9月22日发行的是富创精密，9月23日发行的是毕得医药、圣晖集成、华岭股份。

7、中国电信：今日下午16:30左右，长沙第二通信楼明火已被扑灭，未发现人员伤亡，通信未中断。

8、今早券商股开盘走低，东方财富盘中更是跌近13%，有市场传言称东方财富的天天基金平台销售情况不理想。对此东方财富称基金销售数据近期并未对外披露过，目前公司经营一切正常。

9、理想汽车法务部官方微博发布声明称，供应商员工称公司降低质量标准为谣言，公司已对造谣和散播不实信息的责任主体启动司法程序维权。

10、在搁置上市后，字节跳动将回购股东股票和扩大员工预留期权池。字节跳动计划使用不超过30亿美元的现金回购现有股东的部分股票，价格为每股不超过177美元（对应公司估值不超过3000亿美元）。

11、广汽集团否认将并购恒大汽车。恒大汽车于港交所公告称，恒驰5于9月16日在天津工厂量产，10月开启交付，恒驰汽车将加快推动其它车型的研发量产工作。公司将在切实可行情况下尽快发布2021年经审核年度业绩及2022年之中期业绩。

12、亚太股市主要股指收盘集体下跌，韩国综合指数跌0.79%，报2382.78点，本周基本持平；日经225指数跌1.11%，报27567.65点，周跌2.29%；澳洲标普200指数跌1.4%，报6747点，周跌2.13%；新西兰NZX50指数跌0.67%，报11580.46点，周跌1.51%。

13、FF第二大股东时颖公司（恒大汽车全资子公司）向美国SEC提交13D公告。时颖公司已向FF董事会连续发出两封信函，督促尽快召开特别股东大会和年度股东大会，并重申FF Top作为FF大股东，完全拥有根据股东协议罢免包括Brian Krolicki和Susan Swenson在内的独立董事的权利。

14、特斯拉Model 3后轮驱动版以及高性能版预计交付时间分别缩减为1-8周和1-10周。此前，Model 3预计交付时间为6-10周。

15、墨西哥高端百货商店运营商Liverpool购买诺德斯特龙价值59亿比索（约合2.938亿美元），截至9月8日，其持有诺德斯特龙9.9%的股权。

16、SK海力士的闪存业务子公司Solidigm将投资超过1亿美元在加利福尼亚州建立半导体研发中心，公司预计2023年第一季度迁入。

三、商品

1、国内商品期市收盘大面积飘绿，能化品跌幅居前，低硫燃料油跌超5%，燃油、尿素跌超2%，PTA、乙二醇跌近2%；水果期货震荡走低，苹果跌超3%，红枣跌近3%；油脂油料走低，棕榈油跌超2%，豆油、菜油跌近2%；钢矿期货普跌，螺纹钢跌近2%，热卷、铁矿石跌超1%；纸浆涨近2%涨幅居前；生猪涨近1%。

2、国家统计局公布数据显示，8月份，生产原煤3.7亿吨，同比增长8.1%；生产原油1694万吨，下降0.2%，进口原油4035万吨，下降9.4%；生产天然气170亿立方米，增长6.3%，进口天然气885万吨，下降15.2%，降幅比7月扩大9.1个百分点；发电8248亿千瓦时，增长9.9%，增速比7月加快5.4个百分点。

3、国家发改委：9月份国家和各地以低于市场价投放政府猪肉储备20万吨左右，下一步将根据市场供需和价格形势，会同有关部门持续分批投放中央猪肉储备，并继续指导地方联动投放猪肉储备，必要时进一步加大投放力度，切实保障生猪和猪肉市场价格平稳运行。

国家统计局：我国市场供给能力比较强大，保供稳价的措施效应会持续显现，市场价格稳定有较好的条件；猪肉价格进入到上行周期，但生猪产能处于合理水平，猪肉价格不具备大幅上涨基础。

4、工信部原材料工业司组织召开锂资源产业发展座谈会强调，要坚持系统观念，从全产业链审视锂产业发展和价格问题。要抓住当前关键窗口期，研究制定推动锂产业发展相关工作方案，从“多开发、稳进口、减量化、促回收”等方面提出一揽子政策措施，协同各方加快国内资源开发利用，尽快形成供给能力。龙头企业要发挥表率作用，生产企业不得串通定价，不得严重背离成本定价，报价机构要规范报价。

5、欧洲天然气基础设施运营商：到11月1日，欧洲储气设施储气率将接近85%，超过欧盟设定的80%目标。

四、债券

1、【债市综述】宏观数据向好叠加资金面进一步收敛施压，现券期货延续弱势。银行间主要利率债收益率普遍上行，短券上行幅度较大，10年期国开活跃券220210收益率上行0.75bp，10年期国债活跃券220010收益率上行1.15bp，1年期国开活跃券220211收益率上行2.4bp，3年期国债活跃券220018收益率上行2.5bp；国债期货小幅收跌，10年、5年和2年期主力合约均跌0.03%；银行间资金面进一步收敛，主要回购利率连续上行，隔夜回购加权利率迫近1.3%关口，七天期升近10bp至1.6%上方；地产债多数下跌，“21复地01”跌超15%。全周来看，10年期国债活跃券220010收益率本周上行2.7bp，10年期国债期货主力合约本周跌0.12%。

2、中证转债指数收盘跌0.85%，成交额435.64亿元，本周共计跌2.01%；万得可转债等权指数收盘跌1.17%，成交额447.54亿元；盘龙转债跌超10%，贵广转债跌超7%，胜蓝转债和福能转债均跌超5%，通光转债跌近4%；台华转债涨超5%，美联转债涨超4%，锦浪转债涨逾2%。

3、深交所修订绿色公司债券指引，调整绿色公司债券募集资金用途，将募集资金用途要求中用于绿色项目的募集资金比例下限由70%提升为100%。

4、财政部91天、50年期国债中标收益率分别为1.2553%、3.1919%，全场倍数分别为4.84、3.54，边际倍数分别为1.46、10.74。

5、进出口行1年期（剩余0.6年）、1年、2年、7年期固息增发债中标收益率分别为1.5388%、1.6369%、2.1119%、2.7774%，全场倍数分别为6.52、5.36、3.34、5.34，边际倍数分别为1.4、3.75、1、1.71。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0166，较上一交易日跌391个基点，本周累跌974个基点。人民币兑美元中间价调贬204个基点，报6.9305，创2020年8月18日以来最低，本周累计调贬207个基点。交易员指出，中国最新的经济数据向好，人民币破“7”并不意味着走势失控。

2、韩国官员称，准备稳定外汇市场的措施，计划下周初与主要进出口商举行会议。韩国总统尹锡悦可能与拜登讨论货币互换。