金融街下午茶（2022.9.9）

一、宏观

1、中国8月份CPI和PPI同比涨幅均有回落。国家统计局公布数据显示，中国8月CPI同比上涨2.5%，PPI同比上涨2.3%，均明显低于市场预期。从环比看，CPI由上月上涨0.5%转为下降0.1%；PPI下降1.2%，降幅比上月收窄0.1个百分点。分析认为，CPI通胀仍属温和可控，对货币政策工具箱的相机抉择空间以及货币政策和财政政策、产业政策的配合空间来说可以更为灵活。去除能源食品后，核心通胀表现平稳，显示终端需求保持偏弱。

2、中国8月金融数据重磅出炉。据央行统计，8月末M2同比增长12.2%，增速分别比上月末和上年同期高0.2个和4个百分点。8月份人民币贷款增加1.25万亿元，同比多增390亿元，其中住户中长期贷款增加2658亿元。8月社会融资规模增量为2.43万亿元，比上年同期少5571亿元；8月末社会融资规模存量为337.21万亿元，同比增长10.5%。

3、财政部印发《支持贵州加快提升财政治理能力奋力闯出高质量发展新路的实施方案》提出，研究支持贵州高风险地区开展降低债务风险等级试点，科学分配新增地方政府债务限额。研究促进碳达峰、碳中和的财政政策体系，鼓励贵州先行先试。支持产业升级优化发展，优先支持贵州开展白酒企业营销体制改革。

4、央行9月9日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日有20亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。Wind数据显示，下周央行公开市场将有100亿元逆回购到期，其中周二至周四分别到期40亿元、20亿元、20亿元、20亿元；此外下周四（9月15日）还将有6000亿元MLF到期。

5、央行、银保监会发布2022年我国系统重要性银行名单，认定19家国内系统重要性银行，其中国有商业银行6家，股份制商业银行9家，城市商业银行4家。按系统重要性得分从低到高分为五组：第一组9家，包括民生银行、光大银行、平安银行、华夏银行、宁波银行、广发银行、江苏银行、上海银行、北京银行；第二组3家，包括中信银行、邮蓄银行、浦发银行；第三组3家，包括交通银行、招商银行、兴业银行；第四组4家，包括工商银行、中国银行、建设银行、农业银行；第五组暂无银行进入。

6、央行金融研究所课题组发布《金融支持生物多样性保护调研报告》指出，生物多样性保护仍面临较强融资约束，且转型风险开始显现，金融机构亟待强化风险管理能力。建议推进生态效益更好地转化为经济效益；推进生物多样性保护的融资模式创新；强化金融机构对生物多样性相关风险的评估和管理；完善配套保障措施。

7、教育部部长怀进鹏介绍，就业是最大的民生，2022届高校毕业生总规模1076万人，总规模首次突破千万，且受新冠肺炎疫情和经济下行压力增大等多方面因素影响，就业形势严峻复杂。截至目前，2022届高校毕业生就业进展总体平稳。促进高校毕业生就业，是教育系统的职责所在、情感所系，全力确保高校毕业生就业局势稳定。

8、国家卫健委：9月8日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例259例（四川59例，内蒙古42例，广东36例，广西22例，西藏20例，北京17例，山东16例，黑龙江13例，青海7例，贵州6例，陕西4例，辽宁3例，江苏3例，云南3例，新疆3例，天津1例，江西1例，河南1例，海南1例，重庆1例），含41例由无症状感染者转为确诊病例（内蒙古15例，黑龙江7例，四川4例，广东3例，新疆3例，西藏2例，辽宁1例，山东1例，河南1例，重庆1例，贵州1例，陕西1例，青海1例）；新增本土无症状感染者1033例（西藏347例，黑龙江109例，山东81例，内蒙古77例，辽宁77例，广西77例，四川71例，江西56例，广东28例，新疆27例，青海15例，贵州13例，湖北12例，陕西11例，河南8例，海南5例，天津4例，福建3例，甘肃3例，北京2例，吉林2例，上海2例，云南2例，江苏1例）。

北京市疾控中心副主任刘晓峰通报，9月9日0时至15时，新增本土新冠肺炎病毒感染者14例，均为隔离观察人员，其中，海淀区8例、昌平区6例；均为轻型。

9、三部门联合发布《互联网弹窗信息推送服务管理规定》，着力解决利用弹窗违规推送新闻信息、弹窗广告标识不明显、广告无法一键关闭、恶意炒作娱乐八卦、推送频次过多过滥、推送信息内容比例不合理、诱导用户点击实施流量造假等问题。

10、公安交管部门近日推出系列便利二手车交易登记新措施。其中，已备案销售企业办理待售的非营运小微型载客汽车办理转让登记时，公安交管部门实行单独签注管理，核发临时行驶车号牌，便利二手小客车商品化流通。销售企业已备案营业执照及公章影像的，向公安交管部门申请转让登记时可提交加盖公章的营业执照复印件，无需再提交原件。

11、中汽协数据显示，8月，汽车产销分别完成239.5万辆和238.3万辆，环比分别下降2.4%和1.5%，同比分别增长38.3%和32.1%。其中，新能源汽车产销分别完成69.1万辆和66.6万辆，月度产销再创历史新高，产销同比分别增长1.2倍和1倍。

12、国铁集团披露，铁路中秋假期运输9日启动，自9月9日至12日，预计全国铁路日均发送旅客556万人次。

13、据中国物流与采购联合会，8月份中国快递物流指数为99.1%，比上月回落1.4个百分点。本月指数仍低于去年同期2个百分点，反映此次短期冲击下企业经营承压相对较大，服务业回暖受限，市场需求整体不足趋势下，产业活跃度仍处于低位。

14、郑州市住房保障和房地产管理局日前召开“郑州市房地产开发企业瘦身自救行动”保交楼吹风会。本次会议邀约了60家左右房企代表，主要就郑州问题楼盘30天攻坚行动进行细化解读。会议要求各县市成立专班，摸排辖区内楼盘复工情况；企业要落实保交楼责任，停工项目“一楼一专班”，同时积极瘦身自救、断臂求生，甩卖优质资产，多方筹集资金保交楼，拒绝躺平。

15、广州第三批集中供地出让20宗涉宅地，总出让面积达208.5万平方米，总建筑面积达388.7万平方米，总起始价约538.6亿元。其中，原来规划为恒大足球场的地块此次也被重新拿出来出让，该地块名称为番禺区谢村居住及商务商业地块，计容面积为657300平方米，起始楼面价为4770元/平方米。

16、郑州出台产业基金文件，将由市政府出资设立规模500亿元母基金，并通过与头部基金管理机构、龙头产业资本等多方合作，打造规模不低于2000亿元的政府投资基金群，支持郑州“四个高地”建设，推动“十大战略”实施。

17、欧洲央行管委诺特称，欧洲央行将继续加息，直到实现其通胀目标。欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，不能排除经济出现“有限的”衰退，欧洲央行中性利率可能低于或接近2%。欧洲央行管委Kazimir表示，保持物价稳定、恢复经济均衡和恢复繁荣都是必要的，当务之急是继续大力推进货币政策正常化。欧洲央行管委瓦塞尔指出，通胀前景决定未来加息规模。

18、日本决定不取消汽油补贴，将维持目前的汽油补贴政策至12月底。

二、股市

1、【A股收盘综述】市场节前红盘收官，金融、消费等权重股回暖，光伏、半导体等赛道股集体回调。北向资金跑步进场，全天净买入近150亿元。但市场量能未见明显放大，假期效应凸显。上证指数收涨0.82%报3262.05点，深证成指涨1.11%，创业板指涨1%。市场成交额7798.1亿元。本周，上证指数累计涨2.37%，终结周线三连阴；创业板指涨0.6%。

盘面上，牙科医疗板块大涨，通策医疗、融钰集团、悦心健康、瑞康医药涨停。医疗服务板块受提振，光正眼科、创新医疗、国新健康等涨停。房地产再度走强，中洲控股、中国武夷、南山控股、三湘印象涨停。装修装饰行业上行，东方雨虹、坚朗五金、江山欧派涨停。基建股普涨，中材国际、山西路桥、壶化股份涨停，三和管桩触及涨停。物流行业继续走强，天顺股份7连板，胜通能源涨停。跨境支付概念反复活跃，京北方、仁东控股涨停。券商盘中拉升，南京证券涨停。铝业股午后崛起，宏创控股涨停，天山铝业触及涨停。锂矿股震荡走强，融捷股份涨停，中矿资源股价再创历史新高。多只前期大涨股重挫，万和电气、欢瑞世纪、黑芝麻等跌停，安凯客车触及跌停。

北向资金单边净买入近150亿元创年内新高，外资日内单边进场扫货，沪、深股通仅有4股呈净卖出态势，宁波银行遭净卖出3.02亿元，上个交易日刚净买入1.97亿元。其他三只减仓个股幅度均不大，通威股份被净卖出1.71亿元，招商银行及山西汾酒均小幅减仓。净买入方面，股王获大幅净买入8.94亿元，终结连续6日净卖出。宁德时代尽管日内跑输指数，但仍获净买入5.59亿元位居两市次席。顺丰控股近2个月来首次上榜，获大幅净买入4.86亿元。医药股放量大涨，药明康德、迈瑞医疗均获净买入超3亿元，爱尔眼科获净买入2.95亿元。此外格力电器、紫金矿业、中国中免、中国平安、隆基绿能及五粮液均获净买入超2亿元。

沪深两市主力资金净流入10.48亿元。北向资金“从头买到尾”点燃权重股反弹情绪，金融、地产俘获假期持股资金；集采疑云消散，医疗行业各龙头集体放量大涨；赛道股则反抽力度较弱，通威股份、固德威遭抛售。

2、【港股收盘综述】港股持续走高，香港恒生指数涨2.69%，终结六连跌，报19362.25点，周跌0.46%；恒生科技指数涨2.6%报4077.32点，周跌1.6%；恒生国企指数涨2.98%报6628.14点，周跌0.66%；恒生红筹指数涨2.49%报3697.51点，周涨2.04%，大市成交922.78亿港元。地产股表现强势，碧桂园涨近17%领涨蓝筹，碧桂园服务涨逾10%，龙湖集团涨逾7%。种牙股大涨，现代牙科涨逾26%，时代天使涨逾9%，瑞尔集团涨5%。个股方面，哔哩哔哩绩后跌逾16%。乐普生物-B涨逾283%，拟进行科创板IPO募资不超25亿元。

南向资金净卖出1.81亿港元，理想汽车-W、小米集团-W、新东方在线分别遭净卖出1.97亿港元、1.93亿港元、1.28亿港元；中国移动逆势获净买入4.54亿港元。

3、最高检会同最高法、公安部、证监会联合发布五宗证券犯罪典型案例，涉及违规披露、不披露重要信息罪，操纵证券市场罪，利用未公开信息交易罪，内幕交易罪，背信损害上市公司利益罪等证券犯罪。这批典型案例覆盖当前证券犯罪的主要类型，彰显依法从严、全链条打击证券违法犯罪的态度，体现执法司法部门行刑衔接配合成效。

最高检第四检察厅厅长、最高检驻证监会检察室主任张晓津介绍，2021年至今年6月，全国检察机关共起诉各类证券犯罪376人。其中，今年1-6月起诉147人，同比上升93.4%。证监会表示，今年上半年，证监会依法向公安机关移送涉嫌证券期货犯罪案件60余件、犯罪嫌疑人200余人，并同步抄送最高检。

证监会稽查局副局长刘永强透露下一步稽查执法的重点领域，严厉打击欺诈发行、财务造假、违规占用担保等严重影响上市公司质量违法行为。坚持一案多查，严肃追究多家中介机构未勤勉尽责法律责任，进一步压实“看门人”职责。坚持全链条追责，坚决查办上市公司内部人与操纵团伙串通、以伪市值管理形式恶意炒作违法行为，持续加大对并购重组重点环节和上市公司、重组方高管等重要主体内幕交易违法犯罪行为查处力度。

4、上交所和中证指数公司将于10月11日正式发布上证光伏产业指数和上证太阳能产业指数。上证光伏产业指数从沪市选取30只业务涉及光伏发电产业的上市公司证券作为指数样本，上证太阳能产业指数从沪市选取50只业务涉及光伏发电和光热发电产业的上市公司证券作为指数样本，进一步丰富上证绿色主题指数体系。

5、上交所本周对价格波动较大的泽达易盛、ST曙光、贵绳股份等严重异常波动股票进行重点监控，持续加强异常波动可转债交易监管，对15起加剧市场波动、误导投资者决策、影响交易秩序的异常交易行为及时采取了暂停投资者账户交易等监管措施，对32起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了书面警示等监管措施，对11起上市公司重大事项等进行专项核查。

6、中国结算发布数据，8月新增投资者124.6万，环比增长10.06%，期末投资者20861.72万人。

7、全国股转公司发布2022年第四批拟调入创新层的挂牌公司初筛名单，共计42家公司拟调入创新层。本批次调层结束后，新三板2022年进层实施工作将全部完成，创新层公司数量将首次超过1700家。42家拟进层公司2022年上半年平均实现营业收入1.68亿元，较现有挂牌公司整体水平高五成；平均实现净利润1211.04万元，是现有挂牌公司整体水平的近三倍；加权平均净资产收益率平均达9.56%，体现出较好的盈利能力；近半数公司获得国家或省级“专精特新”“单项冠军”等认定。

8、深圳市地方金融监管局发布通知明确，在深圳设立的外商投资股权投资试点企业，对于在境外募资基金且仅有境外投资者作为出资股东或合伙人的试点企业，对其在中国证券投资基金业协会进行备案不做强制性要求。

9、下周将有12只新股发行，累计发行数量约13.74亿股，预计募集资金149.54亿元。9月13日发行的是中纺标、众诚科技，9月14日发行的是邦彦技术、森鹰窗业，9月15日发行的是骄成超声、信科移动、紫燕食品、一博科技，9月16日发行的是天德钰、箭牌家居，9月9日发行的是诺诚健华、联动科技。

10、晶科能源及相关子公司将在2022年9月至2026年12月期间，向通威股份相关下属子公司采购约38.28万吨多晶硅产品。按照中国有色金属工业协会硅业分会2022年8月31日公布的国内单晶致密料成交均价30.51万元/吨（含税）测算，预估本合同总金额约1033.56亿元（不含税）

11、宁德时代与宝马集团宣布达成一项长期协议，从2025年开始，宁德时代将为宝马集团“新世代”车型架构的纯电车型供应圆柱电池。根据协议，宁德时代将为宝马供应标准直径为46毫米的新型圆柱电池，这些产品将在位于中国和欧洲的两座电池工厂生产，每座工厂供应宝马的年产能高达20GWh。

12、腾讯Robotics X机器人实验室公布旗下轮腿式机器人Ollie最新研究进展，展示了首次曝光的“触觉交互”以及独家的“双轮迈步”，进一步丰富机器人“感官”、提升其运动控制能力。

13、比亚迪半导体推出一款工业级全局快门CMOS图像传感器芯片——BF3031。BF3031支持并行和MIPI数字输出接口，其有效像素阵列为838*640，最大帧速率为120fps@full，能在低照度环境下凭借优秀的灵敏度和信噪比保证优秀的成像质量。

14、零跑汽车否认暂停IPO，称公司正有条不紊按计划推进上市各项工作，具体信息可关注后续港交所的相关公告。

15、据小鹏汽车官微，小鹏G9上市发布会时间定于9月21日。

16、港交所文件显示，理想执行董事兼总裁沈亚楠于9月6日卖出理想汽车60万股，持股比例由1.71%降至1.68%。

17、蜜雪冰城A股IPO完成辅导。辅导券商广发证券认为，蜜雪冰城具备成为上市公司应有的公司治理结构、会计基础工作、内部控制制度。

18、亚太主要股市收盘普涨，日经225指数0.53%报28204.71点，本周累计涨2.04%；新西兰NZX50指数涨0.68%报11757.77点，周涨1.11%；澳洲标普200指数涨0.66%报6894.20点，周涨0.96%。韩国股市因中秋节休市。

19、美国司法部在一宗反垄断诉讼听证过程中向联邦法庭指控称，Alphabet旗下谷歌公司每年向苹果、三星电子和其他电信巨头支付了几十亿美元，从而“非法”维持最大最大搜索引擎的地位。

20、特斯拉中国建成第9000根超级充电桩。特斯拉内华达超级工厂运营副总裁Chris Lister已于今年夏天离职，该工厂的最新目标是保持每周8800个高压电池包的稳定产量。特斯拉的目标是在第三季度生产442个Megapack，较前一季度增长85%。

21、消息称挪威主权财富基金购买巴黎老佛爷86%的股份，以及空客全资子公司Volt Air 65%的股份。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，沪镍主力合约涨近9%领涨，其他基本金属跟涨，国际铜涨近4%，沪铜、沪锌涨超3%，沪铝涨近3%；铁合金持续走高，锰硅涨超5%，硅铁涨近5%；黑色系普涨，铁矿石涨近4%，焦煤涨近3%，焦炭、螺纹钢涨超2%；原油系、油脂油料表现弱势，豆一跌近2%，低硫燃料油跌超1%，燃油、棕榈油跌近1%。

2、国家发改委同有关部门召开生猪市场保供稳价专题会议。有关方面分析认为，目前猪粮比价处于合理区间，生猪养殖头均利润明显高于历史平均水平，如生猪价格进一步大幅上涨，可能导致产能过快增加、后期价格大幅下跌，不利于行业长期健康发展。对于后期价格走势，各方认为目前生猪产能总体合理充裕，能繁母猪存栏量连续回升；新生仔猪量自二季度以来明显增加，对应后期育肥猪出栏量将相应增加，多数头部企业计划出栏量呈逐月上升态势；天气转凉后育肥猪生长速度加快，猪肉供应将进一步增加。总体判断，今年后期生猪和猪肉市场供应有保障，价格有望运行在合理区间。

3、马来西亚国家石油公司宣布在苏里南首次发现石油，正在进行钻后评估，以确定该处石油资源的潜在储量。

4、法国能源部长：法国支持对俄罗斯天然气设置价格上限。

四、债券

1、【债市综述】现券期货午后明显走弱，银行间主要利率债收益率一度上行逾2bp，金融数据出炉后收益率升幅略收窄，银行间主要利率债收益率普遍上行，10年期国开活跃券220210收益率上行1.3bp，盘中一度上行2.75bp；10年期国债活跃券220010收益率上行0.91bp，盘中一度上行2.06bp；国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.25%，5年期主力合约跌0.15%；中秋小长假前长短期资金价格均稳，关注下周MLF续做情况；地产债涨跌不一，“20龙湖04”跌超23%。全周来看，10年期主力合约跌0.33%，10年期国债活跃券220010收益率上行0.85bp。

2、中证转债指数收盘涨0.05%，成交额446.36亿元，本周共计涨1.18%；万得可转债等权指数收盘跌0.21%，成交额453.39亿元；贵广转债涨超12%，天铁转债、海波转债和伊力转债均涨超3%；嘉澳转债和联诚转债均跌超6%，亚药转债跌超5%，“永东转2”跌近4%。

3、中央统筹分配超1500亿元存量专项债，业内人士表示，这一分配可能更多的体现中央政策意图，比如承担国家重点建设任务较多的地区，额度上给予适当的倾斜。

4、财政部91天、182天期贴现国债加权中标收益率分别为1.2549%、1.5407%，边际中标收益率1.2957%、1.597%，全场倍数分别为5.05、2.94，边际倍数分别为1.25、8.6。

5、进出口行1年（剩余0.65年）、1年、2年、7年期固息增发债中标收益率分别为1.5%、1.6064%、2.072%、2.7319%，全场倍数分别为8.48、4.42、3.62、6.12，边际倍数分别为1.02、1.39、1.57、2.89。

6、银行间交易商协会称，宜华集团作为债务融资工具发行人，2016-2019年相关财务报告及募集说明书等存在虚假记载和重大遗漏，未能按期披露2019年年度报告及之后应披露的各期定期财务信息，债务逾期等多项重大事项未及时披露；对宜华集团予以公开谴责，暂停其债务融资工具相关业务；责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改等。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价报6.9098，调升50个基点，本周累计调贬181个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9192，较上一交易日涨447个基点，本周累跌164个基点。

2、中国外汇交易中心：即日起正式发布外币对掉期曲线，货币对包括EUR.USD、USD.JPY、USD.HKD、GBP.USD、AUD.USD，关键期限点包括ON、TN、SN、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y。

3、日本央行行长黑田东彦：不希望看到日元快速贬值，近期的日元贬值速度很快，突然的汇率波动增加了企业面临的不确定性，日元兑美元一天内波动2-3日元，这是非常突然的。

4、日本财务大臣铃木俊一：将动用3.5万亿美元预算储备，以迅速出台应对物价上涨带来负面影响的措施；以高度紧迫感密切关注外汇走势，如果汇率继续这样的走势，将采取多种措施，汇率大幅波动是不可取的；美元走强不仅影响日元，还影响其他货币；目前外汇走势与基本面稍有偏离。

5、俄罗斯央行对金融市场风险的监测显示，自今年年初起，俄罗斯各银行在交易所买入了价值超过1万亿卢布的人民币，超过卖出的金额。与此同时，自然人8月在俄市场上买入人民币比卖出的多390亿卢布，创最高纪录。俄央行指出，在俄罗斯外汇和场外交易外汇市场的主要趋势仍然是人民币交易量增长和占比增。