金融街下午茶（2022.9.5）

一、宏观

1、国家发改委表示，稳经济一揽子政策的接续政策从供需两端协同发力，着力扩大有效需求，促投资、带消费、增就业，强化能源供应保障，稳定粮食生产，抓好物流、保通、保畅，持续为市场主体减负激活力，有利于进一步巩固经济恢复的基础，切实增强发展后劲。

发改委表示，近期已经组织地方报送并筛选形成今年新一批准备项目清单，加上前期准备项目清单中，有一些尚未安排的项目，总体上能够满足5000多亿元专项债限额存量发行需求。

国家发改委：必须抢抓时间窗口，果断出台接续政策，下一步将推动相关实施细则早出快出、应出尽出，用改革办法加快释放政策效能，保持经济运行在合理区间，努力争取最好结果。

2、央行副行长刘国强表示，当前中国货币政策的空间还比较充足，政策工具丰富，既不缺价格工具，也不缺数量工具。要进一步发挥贷款市场报价利率指导性作用和存款利率市场化调整机制的作用，引导金融机构将存款利率下降效果传导到贷款端，降低企业融资和个人信贷成本。保障房地产合理融资需求，合理支持刚性和改善性住房需求。依法合规加大对平台经济重点领域的金融支持，促进平台经济健康持续发展。

3、财政部发布《关于新增下达增值税留抵退税转移支付预算的通知》，为支持地方落实好“批发和零售业”等7个行业新增留抵退税政策，中央财政2022年一次性新增下达增值税留抵退税转移支付预算。该项补助参照《新出台留抵退税政策专项资金管理办法》进行管理，纳入直达资金范围，省市县均可留用，标识为“01中央直达资金”，该标识贯穿资金分配、拨付、使用等整个环节，且保持不变。

4、财政部部长助理欧文汉表示，5000多亿元专项债务结存限额，重点支持交通基础设施、能源、农林水利、生态环保、社会事业、城乡冷链等物流基础设施，市政和产业园区基础设施，国家重大战略项目、保障性安居工程，以及新能源项目和新型基础设施项目建设。同时，将积极研究适当扩大专项债券资金投向领域和扩大专项债券用作项目资本金的范围。

5、商务部部长助理李飞表示，多措并举稳外贸。加快推进跨境电商、市场采购贸易方式等新业态新模式发展，积极支持新能源汽车等重点产品出口；抓紧推出促进制造业引资、设立外资研发中心等新一批稳外资政策，推动一批重点外资项目落地；进一步促进汽车、家电、家居等重点领域消费。

6、8月中国财新服务业PMI为55，为2021年6月以来次高，前值为55.5。尽管景气度微降，服务业仍延续了6月以来的强劲修复态势。8月中国财新综合PMI为53，前值为54。

7、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，9月5日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日有20亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

8、国家卫健委：9月4日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例303例（四川105例，西藏64例，广东63例，内蒙古14例，海南14例，辽宁13例，山东5例，黑龙江4例，江西4例，青海4例，河南3例，天津2例，浙江2例，湖南2例，陕西2例，贵州1例，新疆1例），含34例由无症状感染者转为确诊病例（海南10例，黑龙江4例，辽宁3例，河南3例，四川3例，山东2例，湖南2例，广东2例，青海2例，浙江1例，西藏1例，新疆1例）；新增本土无症状感染者1249例（西藏452例，黑龙江162例，青海95例，辽宁93例，四川80例，江西72例，山东52例，新疆29例，吉林26例，广东26例，贵州25例，河南24例，湖北18例，广西17例，海南16例，河北13例，安徽13例，天津12例，甘肃12例，内蒙古7例，陕西4例，云南1例）。

9、广东省发布《关于印发广东省进一步促进工业经济平稳增长若干措施的通知》提到，鼓励各地加大力度积极开展汽车、消费电子产品等工业产品促销活动，以发放消费券等方式，对消费者购买符合条件的产品予以补贴。鼓励各地积极围绕新技术、新产业、新业态、新模式布局落地一批特色示范应用场景，加快推动创新成果应用孵化，促进规模化发展。完善无还本续贷机制，支持银行机构向中小微企业发放循环授信、随借随还的贷款。全力抓好工业投资和重大项目建设。

10、四川省甘孜州人民政府新闻办召开新闻发布会，通报甘孜州泸定县6.8级地震相关情况。目前，地震已导致7人遇难，道路、通讯、房屋等受损情况正在核查中。

11、国家能源局就《光伏电站开发建设管理办法（二次征求意见稿）》公开征求意见。征求意见稿早餐，光伏电站项目应当在并网后6个月内取得电力业务许可证，国家能源局派出机构按规定公开行政许可信息。电网企业不得允许并网后6个月内未取得电力业务许可证的光伏电站项目发电上网。

12、上海市政府印发《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》，目标到2025年，L2级和L3级汽车占新车生产比例超过70%，L4级及以上汽车在限定区域和特定场景实现商业化应用。

13、中汽协整理的海关总署数据显示，7月，我国整车进口环比结束下降趋势，呈较快增长，同比依然呈下降趋势。7月，我国共进口整车7.0万辆，环比增长20.9%，同比下降11.9%；整车进口金额42亿美元，环比增长17.3%，同比下降7.6%。

14、欧元区8月服务业PMI终值49.8，创2021年3月以来新低，预期50.2，初值50.2；综合PMI终值48.9，预期49.2，初值49.2。欧元区9月Sentix投资者信心指数-31.8，预期-27.5，前值-25.2。

15、欧元区7月零售销售环比升0.3%，预期升0.4%，前值降1.20%修正为降1.0%；同比降0.9%，预期降0.7%，前值降3.7%修正为降3.2%。

16、德国8月服务业PMI终值47.7，预期48.2，初值48.2；综合PMI终值46.9，预期47.6，初值47.6。

17、法国8月服务业PMI终值51.2，预期51，初值51；综合PMI终值50.4，预期49.8，初值49.8。

二、股市

1、【A股收盘综述】沪指震荡攀升，量能未见明显改善，创业板指止步8连跌，新旧能源股联袂走强，天然气概念股掀起涨停潮。上证指数收涨0.42%报3199.91点，深证成指跌0.2%，创业板指涨0.2%，科创50指数跌0.56%。市场成交额连续三个交易日不足8000亿元；北向资金实际净卖出76.15亿元。

盘面上，天然气概念股核心爆发，常宝股份、胜利股份、洪通燃气、德龙汇能、新疆火炬、九丰能源等逾10股涨停。石油股井喷，茂化实华涨停；原油运输行业亦表现出色，招商南油、锦州港涨停。空气能热泵概念走高，创元科技、冰山冷热、日出东方涨停。储能概念活跃，维科技术、汉缆股份涨停。风电设备回暖，振江股份涨停。卫星通信概念高开低走，三维通信、合众思壮、云鼎科技仍涨停。四川基建股午后异动，四川金顶涨停。煤炭行业持续升温，兖矿能源触及涨停，股价再度刷新新高。大消费不振，食品、白酒、猪肉、零售行业跌幅靠前。个股方面，吸入用重组新冠病毒疫苗（5型腺病毒载体）作为加强针被纳入紧急使用，康希诺涨超9%；控股股东复星高科技拟减持不超3%A股，复星医药跌停；五连板欢瑞世纪跌停，公司被要求核查是否存在涉嫌内幕交易情形。

北向资金大幅净卖出76.15亿元，连续3日净卖出。大消费延续疲软走势，白酒股大跌下外资也开始砍仓。贵州茅台遭大幅净卖出16.39亿元，净卖出额创近4个月新高。五粮液同样遭大幅净卖出3.45亿元，泸州老窖被小幅减仓，而山西汾酒则逆势获净买入0.64亿元。其他大消费方面，牧原股份获净买入1.05亿元，药明康德被小幅净卖出。新能源方面，外资开启高切低模式。长安汽车获净买入4.02亿元居首，锂矿双龙均获加仓；光伏设备龙头迈为股份时隔近1个月再度上榜，获净买入2.07亿元；与此同时，宁德时代、阳光电源、通威股份则分别遭净卖出约3亿元，三只个股今日均收涨，其中阳光电源大涨近8%。周期股伴随欧能源危机再度大涨，两只龙头重回视野。长江电力时隔1周再次上榜，但遭净卖出1.99亿元；万华化学则获微幅净买入。

沪深两市主力资金净流出131.03亿元。市场围绕欧洲能源危机演绎行情，煤炭、天然气迎来资金修复，储能再迎落地利好领衔赛道股反弹，阳光电源获积极抢筹；大消费持续羸弱，多只一线白酒股遭抛售。

2、【港股收盘综述】港股低开低走，早盘恒指一度跌近2%触及半年新低，随后全天震荡收复部分跌幅。恒生指数收跌1.16%报19225.7点，恒生科技指数跌1.92%报4063.91点，恒生国企指数跌1.42%报6577.53点。大市成交984.4亿港元。汽车、教育、医药、科技股跌幅居前，吉利汽车跌7%领跌蓝筹，蔚来跌近7%；复星医药跌近13%。教育股在连日大涨后，今日冲高回落，新东方在线跌近16%。多股因被调出港股通标的大跌，久泰邦达能源跌超32%，药明巨诺跌近30%。

南向资金今日净买入28.84亿港元。恒生中国企业、腾讯控股、新东方在线分别获净买入10.37亿港元、3.69亿港元、3.39亿港元。美团-W净卖出额居首，金额为2.54亿港元。

3、永兴材料公告称，因项目筹建过程中实际出现和面临的新情况，董事会同意公司与宁德时代签署《合资经营协议之终止协议》，双方根据实际情况寻求其他合作方式。

4、碧桂园公告称，8月共实现归属公司股东权益的合同销售金额约人民币288.7亿元；归属公司股东权益的合同销售建筑面积约346万平方米。

5、蔚来发布NIO Air AR Glasses。

6、网传一内部文件称，比亚迪汽车将对王朝网和海洋网相关新能源车型的官方指导价进行调整，上调幅度6000-10000元不等。比亚迪公关负责人表示，上述文件为不实信息。

比亚迪汽车公布数据显示，秦PLUS 8月销售量为35689辆。

7、曹操出行与吉利汽车创新研究院智能驾驶中心就Robotaxi项目启动合作，目标围绕Robotaxi平台运营以及数据服务业务为核心，共同打造中国首家开放式商业智驾出行平台。

8、台积电发布消息称，将于2022年内在大阪市设立负责研发的基地。这是在日本负责研发的TSMC Design Technology Japan公司的第二个基地，将负责技术开发和客户支持等工作。

9、亚太主要股市多数收跌，韩国综合指数跌0.24%报2403.68点；日经225指数跌0.11%报27619.61点，创8月2日以来收盘新低；新西兰NZX50指数跌0.08%报11619.04点；澳洲标普200指数涨0.34%报6852.20点。

10、美国联邦贸易委员会已经开始审查亚马逊公司以17亿美元收购真空机器人制造商iRobot的交易，以决定该交易是否违反反垄断法。

11、苹果计划将数字广告业务员工数量增加一倍。消息称苹果将先推出MR装置，再推出AR眼镜。有空壳公司在过去几周已向多国申请商标注册，其很可能隶属于苹果。

12、消息称，亚马逊考虑在日本创建线上医疗平台，以销售处方药。亚马逊将与中小型药店合作，指导患者如何服用药物。亚马逊将争取明年开始提供服务。

13、壳牌将投资马来西亚深水区的Rosmari Marjoram天然气开发项目。

三、期货

1、国内商品期市收盘普涨，基本金属集体走高，沪镍涨近6%领涨，沪锡、沪铝涨超2%；能化品走高，PTA涨5.5%，乙二醇涨超5%，尿素涨近5%，低硫燃料油涨超4%；黑色系强势，铁矿石涨近4%，焦煤涨超3%，焦炭涨超2%；盘面上仅少数品种飘绿，苹果期货震荡走低，跌近5%。

2、广州期货交易所副总经理冷冰表示，广期所将尽快推出铂、钯期货品种，并计划年内推出工业硅期货。据冷冰透露，工业硅期货报批进入实质性阶段。各部委意见已经反馈过来，有望近期报到国务院，并于9月份获批。

3、中国物流与采购联合会公布数据显示8月份中国大宗商品指数（CBMI）为102.3%，较上月回升1.0个百分点。各分项指数中，供应指数和库存指数均出现回落，销售指数则明显回升。

4、上期所公告，经研究决定，自2022年9月7日交易（即9月6日晚夜盘）起，镍期货NI2210、NI2211、NI2212、NI2301合约日内平今仓交易手续费调整为60元/手。

5、莫斯科交易所于当地时间上午10:50（北京时间15:50）停止贵金属交易。

四、债券

1、【债市综述】现券期货延续暖势，银行间主要利率债收益率普遍下行，中短券表现更好收益率下行2-3bp，10年期国开活跃券220210收益率下行1.45bp，5年期国开活跃券220203收益率下行2bp，3年期进出口行债活跃券220303收益率下行3.5bp；国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.06%，5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约涨0.04%；银行间短期资金供给充裕，隔夜跌破1.1%关口创近一个月新低；地产债涨跌不一，“21碧地01”涨超12%，“19龙控04”跌超8%。

2、中证转债指数收盘涨0.45%，成交额422.05亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.66%，成交额425.08亿元；法兰转债、迪森转债和“永02”转债均涨超7%，博汇转债涨超6%，泉峰转债涨超5%，亨通转债涨近4%；明泰转债跌超5%，通光转债跌超3%，横河转债跌近2%。

3、财政部部长助理欧文汉表示，财政部拟指导地方依法用好5000多亿元的专项债务结存限额，通过发行新增专项债券，重点支持交通基础设施、能源、农林水利、生态环保、社会事业、城乡冷链等物流基础设施。

4、农发行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。农发行3年、5年期固息增发债中标收益率分别为2.2531%、2.5427%，全场倍数分别为4.14、3.99，边际倍数分别为27.11、1.52。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价调贬81个基点，报6.8998，创2020年8月26日以来最低。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9366，较上一交易日跌338个基点。交易员称，欧洲能源危机加剧欧元颓势，美元指数突破110关口创20年新高，继续施压人民币走势，短期汇价料仍有调整空间。

2、上周三大人民币汇率指数两涨一跌。9月2日，CFETS人民币汇率指数报102.02，按周涨0.1；BIS货币篮子人民币汇率指数报107.40，按周涨0.13；SDR货币篮子人民币汇率指数报100.13，按周跌0.24。

3、央行年内第二次下调外汇存款准备金率。为提升金融机构外汇资金运用能力，中国人民银行决定，自9月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行8%下调至6%。

央行副行长刘国强指出，人民币并没有出现全面贬值。目前来看中国外汇市场运行正常，跨境资金流动有序，受美国货币政策的溢出效应虽然有影响，但是影响可控。人民币长期趋势应该是明确的，未来世界对人民币认可度会不断增强，这是长期趋势。

3、交易商称，韩国外汇当局可能于在岸交易接近尾声时抛售美元以支撑韩元。

4、莫斯科交易所于当地时间上午10:50（北京时间15:50）停止外汇交易。莫斯科交易所没有给出暂停外汇交易的理由。