金融街下午茶（2022.8.29）

一、宏观

1、今年前7个月国有经济运行仍呈稳定恢复态势。财政部发布数据显示，1-7月，国有企业营业总收入457796.3亿元，同比增长9.5%；利润总额26755.4亿元，同比下降2.1%，降幅与1-6月持平。7月末，国有企业资产负债率64.4%，上升0.1个百分点。

2、8月26日至29日，国务院稳住经济大盘督导和服务工作组来浙江省开展督导指导。工作组组长、财政部部长刘昆指出，希望浙江进一步加快推进项目建设，巩固经济回升基础，着力稳住市场主体，为稳定全国经济大盘挑起大梁、发挥更大作用。

3、央行8月29日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日有20亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

4、国家发改委、财政部等六部门印发《农村公路扩投资稳就业更好服务乡村振兴实施方案》提出，2022年，在力争提前完成农村公路原定年度任务目标基础上，新增完成新改建农村公路3万公里、实施农村公路安全生命防护工程3万公里、改造农村公路危桥3000座，力争新增完成投资约1000亿元，带动约200万人次就地就近就业增收。同时，将农村公路管护领域就业岗位稳定在80万左右。

5、国家发改委等部门印发《养老托育服务业纾困扶持若干政策措施》提出，养老托育服务机构属于中小微企业和个体工商户范畴、承租国有房屋的，一律免除租金到2022年底；2022年，各地对符合条件的养老托育服务机构按照50%税额顶格减征“六税两费”；延续实施阶段性降低失业保险、工伤保险费率政策；开展普惠养老专项再贷款试点。

6、国家卫健委：8月28日31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例301例（四川161例，海南34例，西藏24例，河南14例，黑龙江11例，广东10例，重庆10例，新疆8例，陕西6例，湖南5例，天津4例，河北、辽宁各3例，山西、甘肃各2例，北京、江苏、福建、山东各1例）；新增本土无症状感染者1255例（西藏570例，海南98例，四川87例，河南84例，青海79例，新疆48例，河北42例，黑龙江33例，江西32例，甘肃28例，天津27例，湖北27例，辽宁25例，陕西20例，重庆18例，山东9例，广西8例，江苏6例，山西5例，内蒙古3例，广东3例，云南2例，安徽1例）。

8月29日0时-14时，西藏新增本土新冠肺炎确诊病例11例，新增本土无症状感染者172例。

8月29日0-12时，深圳新增新冠肺炎确诊病例6例、无症状感染者3例

7、据四川能源应急办，因近日四川省气温下降，降雨增多，流域来水逐渐增加，供电能力有所提升，电力供需矛盾得到一定程度缓解，决定于8月29日00:00起将四川省突发事件能源供应保障一级应急响应调整为突发事件能源供应保障二级应急响应。

8、河南许昌市公安局通报村镇银行案最新进展称，以犯罪嫌疑人吕奕为首的犯罪团伙非法控制禹州新民生等4家村镇银行，涉嫌实施系列严重犯罪。该犯罪团伙在正常存款利息之外，用非法获取的部分资金，以年化收益率13%-18%“贴息”标准为诱饵吸揽资金，该“贴息”经资金掮客层层盘剥后，被部分大额资金客户获取。目前，公安机关已抓获一大批犯罪嫌疑人，其中已逮捕234人，追赃挽损工作取得重大进展。案件侦办工作正在依法纵深推进。

9、广东支持东莞打造科创制造强市，目标是到2025年，地区生产总值力争达到1.3万亿元以上；到2035年，经济实力、科技实力和综合竞争力大幅跃升，经济总量实现在2020年基础上翻一番。

10、工信部等五部门联合印发加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划，通过5-8年时间，电力装备供给结构显著改善，保障电网输配效率明显提升，高端化智能化绿色化发展及示范应用不断加快，国际竞争力进一步增强，煤电机组灵活性改造能力累计超过2亿千瓦，风电和太阳能发电装备满足12亿千瓦以上装机需求，核电装备满足7000万千瓦装机需求。

11、据中汽协，7月份，受益于产业链供应链持续恢复、减免车辆购置税政策提振消费需求等有利因素，汽车行业利润回升较快；1-7月，汽车制造业利润2739.4亿元，同比下降14.4%，降幅比1-6月缩小11.1个百分点，占规模以上工业企业利润总额的比重为5.6%。

12、针对网传兴业银行在河南开放小范围存量房转按揭降利率消息，兴业银行总行有关人士回应称，“假的，郑州分行已发起投诉”。

13、韩国产业通商资源部长官李昌洋表示，美国的《通胀削减法案》很有可能违反韩美自由贸易协定和世界贸易组织规定，必要时将向WTO提起诉讼。

14、澳大利亚7月季调后零售销售环比增1.3%，预期增0.3%，前值增0.2%。

二、股市

1、A股三大指数集体低开逾1%后快速反弹，沪指、创业板指一度翻红；午后股指呈现缩量整理态势，沪指小幅收涨。煤炭、石油再度走强，光伏、半导体等赛道股大幅反弹。截至收盘，上证指数收涨0.14%报3240.73点，深证成指跌0.34%报12018.16点，创业板指跌0.37%报2630.51点，科创50指数涨0.79%报1054.28点，万得全A涨0.1%，万得双创涨0.48%。市场成交额8461.5亿元，创一个月新低。

光伏概念强势反弹，拓日新能、亿晶光电等多股涨停。半导体反弹明显，拓荆科技-U录得20%涨停。空气能热泵概念走高，冰轮环境、万和电气等多股涨停。氢能源题材活跃，惠博普、洪涛股份、鸿达兴业涨停。食品饮料受关注，海欣食品、庄园牧场、安记食品等涨停。午后煤炭行业回暖，开滦股份涨停。金融、地产、白酒低迷，CRO、锂矿、新能源车题材走势则偏弱。个股方面，全资子公司CCF700G碳纤维通过装机评审，光威复材涨超14%；上半年净利润同比降98.69%，康希诺大跌15%。

北向资金净买入21.45亿元，连续3日净买入。权重股日内整体表现逊于中小票，外资尽管整体为净买入，但沪深十大活跃股以净卖出居多。兴业银行外资成交额居两市次席，遭大幅净卖出11.19亿元，净卖出额创下历史新高。龙头白酒股二季度业绩稳健，但多股出现高开低走行情。洋河股份、五粮液均被大幅减仓超4亿元，山西汾酒被净卖出1.38亿元，股王亦被小幅减仓，泸州老窖逆势获净买入3.12亿元。新能源方面，光伏巨头多数获加仓。隆基绿能、特变电工、阳光电源分获净买入3.51亿、2.91亿和1.96亿元；通威股份、天合光能则被小幅减仓。锂电池方面，宁德时代获净买入1.29亿元，比亚迪则遭净卖出3.54亿元。

沪深两市主力资金净流出145.45亿元。市场低开高走，中证1000领衔中小票表现活跃；午后市场缩量严重，有业绩支撑的光伏赛道及以煤炭为首的能源股成为首选；权重股普遍不振，五粮液净流出额创1个月新高。

2、受美联储主席鹰派表态和外围市场大跌影响，港股早间大幅低开，盘初上行收复部分跌幅，随后全天维持弱势震荡。恒生指数收跌0.73%报20023.22点，恒生科技指数跌1.23%报4249.17点，恒生国企指数跌0.7%报6872.26点。大市成交917.9亿港元，南向资金净买入17.6亿港元。 医药、有色、科技股领跌，康希诺生物绩后跌超13%，联想集团跌近5%，哔哩哔哩、中国宏桥跌超4%。教育、煤炭股走强，天利国际控股涨近25%，中煤能源、兖矿能源上涨。中国台湾加权指数收盘跌2.31%报14926.19点。

南向资金净买入17.6亿港元。恒生中国企业、腾讯控股、中国电信分别获净买入10.39亿港元、4.47亿港元、0.78亿港元。美团-W净卖出额居首，金额为4.8亿港元。

3、中国证券业协会就《证券公司提供投资价值研究报告执业行为规范》向行业征求意见。征求意见稿共二十七条，对承销团成员撰写投价投告、分析师跨墙管理、分析师与投行部门交流等进行了规范，还对分析师的调研及路演行为、投价报告的盈利预测和估值结论，以及分析师向发行人及投行业务部门核实投价报告相关信息等提出规范要求，其中明确了八类禁止行为，以防止相关利益方对分析师施加压力，以达到影响盈利预测和估值结论的目的。

4、据目前已公告数据，近五个交易日期间，两市共137家上市公司被机构调研，其中共67家上市公司获超20家机构调研，37家上市公司获超50家机构调研；获调研次数前三的热门股为爱美客、华阳集团、民德电子，参与调研的机构数依次为498、395、336。

5、零跑科技通过港交所上市聆讯，拟在主板市场上市，中金公司、花旗、摩根大通、建银国际为联席保荐人。

6、港交所文件：途虎养车向港交所提交上市申请书。

7、农业银行发布半年报显示，上半年实现营业收入3876.59亿元，同比增长5.84%，其中净利息收入3002.19亿元，净利息收益率2.02%，净利差1.86%，同比均下降10个基点；归母净利润1289.45亿元，同比增长5.45%。期末不良贷款率1.41%，较上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率304.91%，核心一级资本充足率11.11%。

8、上港集团公告称，上半年净利润108.14亿元，同比增长24.04%，营业收入200.94亿元，同比增长15.73%，创历史最好水平。

9、金圆股份公告称，董事会收到公司董事、副总经理赵卫东家属通知，赵卫东因涉嫌串通投标罪被兰溪市公安局采取刑事拘留强制措施。目前公司无法获悉具体案件情况，案件正在调查过程中。

10、歌尔股份公告称，上半年净利润20.79亿元，同比增长20.09%；营业收入436.03亿元，同比增长43.96%。

11、针对公司董事会秘书黄节根因涉嫌刑事犯罪已被公安机关刑事拘留一事，安靠智电证券部回应称，黄节根此事系因个人原因所致，公司也是昨日才接到公安局通知。

12、海尔智家：上半年净利润79.49亿元，同比增长15.89%，营业收入1218.58亿元，较2021年同期增长9.1%。

13、中国太平公告称，2022年上半年总保费及保单费收入1604亿港元，同比增长2.2%；股东应占溢利27.09亿港元，同比下降47%；每股基本盈利0.754港元，同比减少47%。

14、鹰派美联储打压市场情绪，亚太主要股市集体收跌，日经225指数跌2.66%报27878.96点，失守28000点关口；韩国综合指数跌2.18%报2426.89点；澳洲标普200指数跌1.95%报6965.50点；新西兰NZX50指数跌0.87%报11506.94点。

15、知情人士透露，韩国正在对摩根士丹利的股票卖空操作展开调查，这是该国金融监管部门打击股票做空行为的广泛行动之一。另外，韩国金融监督院还计划对美银美林的股票卖空操作进行调查。韩国交易所的数据显示，8月做空基准Kospi指数股票的交易中，外国投资者占到了约70%。

16、LG能源解决方案和本田汽车宣布达成协议，将在美国成立合资公司以生产锂电池，为北美市场的本田和讴歌电动车型供应电池。合资工厂的投资总额为44亿美元，目标年产量约为40GWh。

17、苹果将在北京时间9月8日凌晨举行秋季新品发布会。消息人士称，首款大尺寸Apple Watch Pro将发布，表壳为47毫米，富士康为主力供应商。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，黑色系、基本金属跌幅居前，动力煤、沪镍跌近5%，锰硅、焦炭跌近4%，螺纹钢、沪锡跌近3%；贵金属走低，沪银跌近2%，沪金跌近1%；原油系多数下跌，低硫燃料油跌近2%，原油跌超1%；生猪期货跌0.4%；农产品表现强势，玉米淀粉涨近3%，玉米涨超2%，红枣涨逾1%；橡胶类走高，20号胶、橡胶涨近2%。

2、国家发改委表示，今后一段时间，将迎来中秋、国庆、元旦、春节等多个重要节日。为保障节假日期间猪肉市场供应，发改委将会同有关部门自9月份开始分批次投放政府猪肉储备，并指导地方联动投放储备。同时密切关注市场动态，维护市场正常秩序。建议养殖（场）户合理安排生产经营，保持正常出栏节奏；相关企业有序释放猪肉商业库存，增加市场供应。

3、福建省召开钢材水泥生产企业与重点建设项目对接会，全省11家钢材水泥生产企业、18个重点建设项目和5家建筑业龙头企业代表分别在会上推介产品、发布需求，增进合作。

4、法国能源部：法国能源公司Engie和阿尔及利亚国家石油公司正在进行谈判，以增加对法国的天然气进口。

四、债券

1、【债市综述】美联储鹰派无碍国内宽松预期，现券期货震荡向暖。银行间主要利率债收益率普遍下行2-3b，10年期国开活跃券220210收益率下行1.95bp，10年期国债活跃券220010收益率下行1.95bp，5年期国开活跃券220203收益率下行3.25bp，3年期国债活跃券220018收益率下行3.5bp；国债期货震荡攀升全线收涨，10年期主力合约涨0.12%，5年期主力合约涨0.09%，2年期主力合约涨0.06%；银行间资金面结构性矛盾凸显，银行类机构拆借难度有限，不过非银类机构拆入价格稍偏高；地产债整体走弱多数下跌，“20金科03”跌超38%，“18远洋01”跌超19%。

2、中证转债指数收盘跌0.34%，成交额527.71亿元；万得可转债等权指数收盘跌0.19%，成交额540.22亿元；胜蓝转债、蓝盾转债、伊力转债和华锋转债均跌超5%，横河转债跌超4%，福能转债跌近3%，盛虹转债跌2%；“N深科转”涨超30%，北方转债涨超19%，迪森转债涨超8%。

3、农发行3年、5年期金融债中标收益率分别为2.3406%、2.5945%，全场倍数分别为4.51、3.59，边际倍数分别为3.7、2.55。

4、标普报告称，将中铝国际长期发行人信用评级由“BB”下调至“BB-”，展望由“负面”上调至“稳定”。此外，标普还将其有担保高级无抵押永续票据发行评级由“BB-”下调至“B+”。

5、标普报告称，应越秀交通基建要求，撤销对该公司的“BBB-”长期发行人信用评级，评级撤销前展望为“稳定”。

五、外汇

1、周一在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9210，较上一交易日跌589个基点，创逾两年新低；人民币兑美元中间价报6.8698，调贬212个基点，创2020年8月28日以来最低。交易员表示，上周五美联储主席的鹰派言论直接击碎了转鸽预期，美指重返20年高点，非美货币纷纷下挫，离在岸人民币亦跟随调整，人民币汇率弹性上升，有利于释放市场压力。

2、上周三大人民币汇率指数集体下跌。外汇交易中心数据显示，8月26日，CFETS人民币汇率指数报101.92，按周跌0.31；BIS货币篮子人民币汇率指数报107.27，按周跌0.27；SDR货币篮子人民币汇率指数报100.37，按周跌0.12。