金融街下午茶（2022.8.26）

一、宏观

1、国家发改委表示，中国1-7月CPI累计同比上涨1.8%，7月同比上涨2.7%，远低于美欧等主要经济体和多数新兴市场国家水平。总体判断，今年全年3%左右的CPI预期调控目标是可以实现的。但受输入性通胀压力和猪肉价格季节性上涨等因素影响，叠加去年同期低基数效应，今年后几个月到明年一季度国内物价水平可能比前几个月略高一些。

2、国家税务总局表示，截至8月15日，今年已累计有2.1万多亿元留抵退税款退到纳税人账户，大规模留抵退税存量留抵税额集中退还完成。今年留抵退税规模超过前三年总和，政策落地不断提速，原定全年退税任务提前到二季度集中完成。

3、央行8月26日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。今日有20亿元逆回购到期，因此完全对冲到期量。Wind数据显示，下周央行公开市场将有100亿元逆回购到期，其中周一至周五均到期20亿元。

4、央行将德意志银行（中国）、法国兴业银行（中国）纳入碳减排支持工具金融机构范围。下一步，央行还将考虑纳入其他有意愿、有条件的外资金融机构，发挥其在绿色金融领域优势，助力中国经济向绿色低碳转型。

5、国家卫健委：8月25日31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例262例（海南111例，西藏83例，四川27例，陕西15例，重庆8例，广东4例，辽宁3例，青海3例，山西2例，新疆2例，内蒙古、上海、江西、河南各1例）；新增本土无症状感染者1239例（西藏444例，海南285例，新疆133例，青海103例，河南67例，陕西51例，四川39例，江西20例，湖北13例，广西13例，河北12例，重庆12例，辽宁9例，甘肃8例，山东6例，黑龙江5例，江苏5例，广东4例，福建3例，浙江2例，天津、上海、湖南、云南、宁夏各1例）。

6、住建部表示，前7月全国新开工改造城镇老旧小区4.43万个、734万户，按小区数计占年度目标任务86.6%。其中，开工进展排名靠前的地区为山东、河北、湖北、贵州、安徽、江苏、内蒙古、新疆。

7、《北京市住房租赁条例》将自9月1日起施行。条例明确要合理规划租赁住房供给规模，将租赁住房纳入住房发展规划，扩大保障性租赁住房供给。对于“二房东”整治问题，条例规定个人转租住房超过规定数量的，应当依法申请办理市场主体登记，并明确法律责任；为避免形成“资金池”，规定押金托管和租金监管措施，并设定相应处罚。

8、上海出台支持临港新片区氢能产业高质量发展若干政策，支持临港围绕技术攻关、产业发展、示范应用、基础设施、公共平台，强化政策创新和先行先试，加快重点企业和重大项目集聚，高水平打造临港新片区“国际氢能谷”，高标准建设中日（上海）地方发展合作示范区，建立跨界融合的氢能及燃料电池产业体系，将临港新片区打造成为上海乃至全国氢能产业发展的制度创新试验田。

9、深圳虚拟电厂管理中心8月26日成立，这是国内首家虚拟电厂管理中心，标志着深圳虚拟电厂迈入快速发展新阶段。深圳虚拟电厂已接入分布式储能、数据中心、充电站、地铁等类型负荷聚合商14家，接入容量达87万千瓦，接近一座大型煤电厂装机容量。

10、合肥量子城域网正式开通，共包含8个核心站点和159个接入网站点，为目前我国规模最大、应用最多的量子城域网。

11、美国交通部发布通告，由于美国航司多个赴华航班被取消，计划自9月起取消26个由中国航司承运的美国赴华航班。这意味着，原本就供不应求的中美航线航班运力将再遭削减，除影响几家中方航空公司收益外，还将直接影响回国乘客以及中美航线票价。

12、银保监会网站披露两则批复显示，银保监会已原则同意辽阳农村商业银行股份有限公司、辽宁太子河村镇银行股份有限公司进入破产程序。

二、股市

1、【A股收盘综述】沪指、深成指冲高回落，创业板指低开后弱势震荡；午后三大指数逐步下行，创业板指跌幅到达1%，录得三连阴；德方纳米、捷佳伟创、蓝思科技、亿纬锂能、宁德时代、东方财富等均出现回调。上证指数收跌0.31%报3236.22点，深证成指跌0.37%，创业板指跌1.01%。市场合计成交额9294.8亿元，创阶段新低；北向资金实际净买入51.51亿元。本周，上证指数跌0.67%，创业板指跌3.44%。

盘面上，氢能源概念爆发，雄韬股份、惠博普等多股涨停。储能概念亦有出色表现，达志科技、凯恩股份等涨停。文化传媒大涨，博纳影业、新华文轩等涨停。食品饮料走高，天润乳业、良品铺子、黑芝麻涨停。锂矿股回暖，中矿资源股价逼近历史新高，金圆股份触及涨停。机器人概念深度回调，鸣志电器、文一科技跌停。光伏概念下挫，金辰股份、韶能股份、科华数据、东旭蓝天跌停。个股方面，北汽蓝谷午后涨停，消息称小米正在与北汽集团商谈制造电动汽车事宜。

北向资金净买入51.51亿元，日内操作与指数出现背离，尾盘指数加速回落时反手“超级加倍”加速进场扫货。新能源方面，赣锋锂业获大幅净买入7.42亿元，刷新历史新高；宁德时代、比亚迪均获净买入近2亿元，天齐锂业获小幅加仓。亿纬锂能遭净卖出3.59亿元，通威股份、阳光电源、隆基绿能则集体被外资减持。大消费方面，白酒股买卖不一，贵州茅台再获净买入4.63亿元，山西汾酒获净买入1.95亿元，而五粮液和许久为在榜单露面的泸州老窖则被净卖出；伊利股份获净买入2.83亿元。大金融方面，中国平安绩后修复态势良好，获净买入2.01亿元，连续3日净买入；东方财富则遭净卖出4.56亿元日内居首。

沪深两市主力资金净流出189.12亿元。资金持续撤离新能源赛道，多只光伏趋势大牛股出现放量破位，通威股份、TCL中环遭大幅抛售，宁王近三日净流出超35亿元；周期股昨日爆量加速后迅速回撤，资金重拾白酒、农业等防御行业。

2、【港股收盘综述】港股延续昨日涨势大幅高开，盘初整理后震荡回落，尾盘上行基本恢复盘初涨幅。恒生指数收涨1.01%报20170.04点，周涨2.01%；恒生科技指数涨0.79%报4302.17点，周涨2.62%；恒生国企指数涨1.05%报6920.99点，周涨2.99%。大市成交1027.78亿港元。医药、消费、光伏股涨幅居前，B类医药股爆发，开拓药业大涨近18%。科技龙头冲高回落，阿里巴巴涨超2%。北京汽车涨近15%，小米集团涨超3%，北汽回应与小米联合造车传闻称不知情。龙湖集团绩后涨近6%领涨蓝筹。

南向资金净卖出11.49亿港元，美团-W、快手-W、中国海洋石油分别遭净卖出5.08亿港元、3.46亿港元、3.26亿港元；比亚迪股份逆势获净买入3.43亿港元。

3、上交所本周对*ST未来、*ST园城等异常波动退市风险警示股票进行重点监控，持续加强异常波动可转债交易监管，对26起加剧市场波动、误导投资者决策、影响交易秩序的异常交易行为及时采取了暂停投资者账户交易等监管措施，对38起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了书面警示等监管措施，对5起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索1起。

4、深交所本周共对78起证券异常交易行为采取自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；对近期涨幅异常的“弘业期货”和高转股溢价率的可转债进行重点监控；共对13起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会2起涉嫌违法违规案件线索。

5、中证协：境外证券专业人才在天津、江苏、山东、云南自贸试区及成渝地区双城经济圈从业实施特别程序，参加《证券市场基本法律法规》测试达到基本要求，可认为其熟练掌握相关证券业务专业知识，具备从事相关证券业务所需的专业能力，无须参加相应专业知识测试。

6、下周将有9只新股发行，累计发行数量约2.99亿股，预计募集资金73.50亿元。8月29日发行的是荣信文化，8月30日发行的是嘉曼服饰、胜通能源、欧晶科技，8月31日发行的是华大智造、嘉华股份、通行宝，9月1日发行的是钜泉科技，9月2日发行的是唯万密封。

7、宁德时代宣布，将于8月27日15:30-16:30举行麒麟电池落地车型发布会。

8、蔚来在港交所发布公告称，有关卖空机构Grizzly Research于6月28日发布的卖空报告，独立内部调查已实质性完成。基于调查结果，独立委员会得出结论，卖空报告相关指控均无事实依据。

9、长安汽车公告称，受限电影响，公司8月产销目标预计减量约10万辆，对当月产销产生较大影响，对全年目标影响有限。

10、比亚迪表示，进军高端车市场是公司既定战略，新高端车对标传统豪华车品牌，不是针对特斯拉。比亚迪将于今年第四季度发布全新高端品牌，新车价格将超过100万元。

11、特变电工公告称，控股子公司新特能源公司与晶科能源签署合作买卖协议书，晶科能源公司将于2023年1月1日至2030年12月31日期间向新特能源公司采购原生多晶硅33.6万吨，总金额预计903.33亿元。特变电工上半年净利润69.05亿元，同比增长122.29%；营业收入387.2亿元，同比增长72.15%。

12、交通银行公告称，上半年净利润440.4亿元，同比增长4.81%，不良率1.46%，较上年末下降0.02%；拨备率173.1%，增长6.6%。报告期内实现净经营收入1435.68亿元，同比增长7.1%；净利息收益率1.53%，年化平均资产回报率0.73%，年化加权平均净资产收益率10.45%。

13、中国人保发布半年报称，上半年净利润178.5亿元，同比增长5.7%；营业收入3368.65亿元，同比增长7.4%。

14、中兴通讯发布半年报称，上半年净利润45.66亿元，同比增长11.95%；营业收入598.18亿元，同比增长12.71%。

15、美团在港交所披露财报，第二季度经调整溢利20.58亿元，同比扭亏为盈；收入509.38亿元，同比增16.4%。第二季度餐饮外卖及美团闪购业务的总订单同比增长7.6%，日均订单量达到430万。第二季度新业务分部收入同比增长40.7%至142亿元。

16、龙湖集团在港交所发布公告称，今年上半年合同销售额为858.1亿元，营业额同比增长56.4%至948亿元，股东应占溢利为74.8亿元，剔除公平值变动等影响后之股东应占核心溢利同比增长6.1%至65.5亿元。

17、兴业银行公告称，上半年净利润448.87亿元，同比增长11.9%；营业收入1158.53亿元，同比增长6.33%。

18、光大银行公告称，上半年净利润232.99亿元，同比增长3.8%；营业收入784.54亿元，同比增长1.7%。

19、亚太主要股市多数上涨，韩国综合指数涨0.15%，报2481.03点，本周累计跌0.51%；日经225指数涨0.57%报28641.38点，周跌1%；澳洲标普200指数涨0.79%，报7104.10点，周跌0.15%；新西兰NZX50指数跌0.16%，报11608.29点，周跌0.65%。

20、美光科技正考虑在得克萨斯州中部斥资1600亿美元兴建一座新的半导体工厂，并向州审计长办公室提交了申请要求房产税减免。

21、美国亿万富豪基金经理罗恩•巴伦最近对民营航天公司SpaceX追加1亿美元投资，并买入了医疗和旅行板块的股票。巴伦表示，对SpaceX和Figs的投资是他近期最大的手笔。他还预计，他的基金将在未来10年再从特斯拉身上赚到3至5倍的收益。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，黑色系领涨，硅铁涨超4%，焦煤涨近4%，铁矿石涨超3%，焦炭涨近3%，但动力煤尾盘跳水，跌超6%；基本金属多数上涨，国际铜、沪铜、沪镍涨近2%；化工品多数上涨，甲醇涨近3%，PVC、聚丙烯涨近2%；油脂油料走低，菜粕跌约2.4%，豆粕跌近2%，菜油跌超1%；沥青跌超2%。菜籽油、花生期权今日上市，花生期权PK301P9500跌近24%，菜籽油期权OI301C12000跌近23%。

2、近日发布的《中国天然气发展报告（2022）》指出，今年，面对极端复杂的外部环境，我国天然气行业产供储销协同发力，发展总体平稳。在2021年全国天然气产量2076亿立方米的基础上，力争2022年增产超过100亿立方米。适度超前加快天然气基础设施投资建设，加快推进中俄东线南段、西气东输三线中段、西气东输四线、川气东送二线等一批重大标志性工程。

3、据国家统计局，2022年全国早稻总产量2812.3万吨（562.5亿斤），比2021年增加10.6万吨（2.1亿斤），增长0.4%。在全球疫情扩散蔓延、国际环境复杂严峻的形势下，我国夏粮丰收、早稻稳产，为全年粮食丰收奠定了良好基础，为稳定宏观经济大盘、保持经济运行在合理区间提供了坚实支撑。

4、上海市常务副市长吴清表示，加快推动衍生品市场创新发展，支持“上海金”“上海油”“上海铜”“上海胶”等基准价格在国际金融市场的广泛应用；推动建设场内全国性大宗商品仓单注册登记中心，支持上期所与现货平台和流通企业开展合作，支持更多企业使用衍生品工具，吸引更多境内外投资者和中介机构等参与上海衍生品市场。

5、证监会副主席方星海在“第十九届上海衍生品市场论坛”上表示，将坚定不移推进期货市场高水平开放；推进市场、机构、产品全方位对外制度性开放，积极探索多元化开放路径，落实国家战略；推进油脂油料期货期权品种纳入对外开放特定品种，引入境外交易者参与，提升我国油脂油料期货价格的国际影响力；推动国债和股指期货双向开放；尽快完成各项准备，向QFIIRQFII开放参与商品期货、商品期权和股指期权产品，为境外交易者提供更丰富的风险管理工具。

6、上期所理事长田向阳指出，将加快上市天然气、成品油、电力等能源品种，同时积极布局动力电池材料、氢、氨等新能源品种开发，增创绿色相关的风险管理工具和信息服务。上期所副总经理李辉表示，加快推动氧化铝、铝合金、镁、钨、钴等品种上市研发工作。

四、债券

1、【债市综述】上日明显调整后，现券期货整体震荡趋稳。银行间主要利率债收益率窄幅波动不足1bp，10年期国开活跃券220210收益率持平上日中债估值，10年期国债活跃券220010收益率上行0.32bp，5年期国开活跃券220203收益率持平上日中债估值；国债期货窄幅震荡多数收涨，10年期主力合约涨0.08%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约接近收平；银行间资金面进一步收敛，主要回购利率继续走高，受跨月需求影响七天期回购利率上行逾25bp报1.70%附近；地产债涨跌不一，“20龙控03”跌超34%，“20时代02”涨超11%。全周来看，10年期国债期货主力合约本周跌0.19%，10年期国债活跃券220010收益率本周上行3.75bp。

2、中证转债指数收盘跌0.09%，成交额544.92亿元，本周共计跌1.42%；万得可转债等权指数收盘跌0.17%，成交额563.52亿元；迪龙转债跌超9%，迪森转债和斯莱转债均跌超8%，晶瑞转债跌超7%、伊力转债跌逾5%；“N永22转”涨超26%，胜蓝转债涨超13%。

3、国家发改委就《企业中长期外债审核登记管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。《办法》提出外债用途正面导向和负面清单，着重引导企业将募集资金优先用于配合国家重大战略和支持实体经济发展。

4、据外汇交易中心，7月，境外机构投资者共达成现券交易10311亿元，同比减少10%、环比增加9%，交易量占同期现券市场总成交量的约4%。7月，境外机构投资者买入债券5188亿元，卖出债券5123亿元，净买入66亿元。

5、财政部91天、182天期贴现国债加权中标收益率分别为1.3143%、1.5676%，边际中标收益率分别为1.3603%、1.6377%，全场倍数分别为3.59、2.32，边际倍数分别为1.03、2.24。

6、进出口行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。进出口行1年、2年期固息增发债中标收益率分别为1.7226%、2.2061%，全场倍数分别为4.38、2.97，边际倍数分别为1.54、1。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8621，较上一交易日跌118个基点，本周累跌533个基点。人民币兑美元中间价报6.8486，调升50个基点，本周累计调贬421个基点。交易员指出，市场在关注美联储主席鲍威尔晚间讲话的同时，也需关注监管层释放的信号。

2、外汇局统计数据显示，7月中国外汇市场（不含外币对市场）总计成交21.39万亿元。其中，银行对客户市场成交3.29万亿元，银行间市场成交18.10万亿元。1-7月，中国外汇市场累计成交132.46万亿元。

3、外汇局统计数据显示，7月我国国际货物和服务贸易进出口规模39151亿元，同比增长11%。其中，货物贸易出口19311亿元，进口15155亿元，顺差4156亿元；服务贸易出口2040亿元，进口2644亿元，逆差604亿元。

4、韩国副财长：将密切关注外汇市场，如果需要，计划部署应急计划以稳定外汇市场，将研究利率上升带来的风险。