金融街下午茶（2022.8.19）

一、宏观

1、国务院办公厅同意建立由国务院领导同志牵头负责的国务院优化生育政策工作部际联席会议制度，联席会议不刻制印章，不正式行文；国家卫生和计划生育委员会计划生育兼职委员制度同时撤销。

2、中国加入《数字经济伙伴关系协定》（DEPA）工作组正式成立，全面推进中国加入DEPA谈判。商务部表示，下一步，中国将与成员国在中国加入DEPA工作组框架下深入开展加入谈判，努力推进中国加入进程，力争尽早正式加入DEPA，为与各成员加强数字经济领域合作、促进创新和可持续发展作出贡献。

3、三部门印发《关于加快建立统一规范的碳排放统计核算体系实施方案》，提到建立全国及地方碳排放统计核算制度。根据实施方案，到2023年，职责清晰、分工明确、衔接顺畅的部门协作机制基本建立，相关统计基础进一步加强，各行业碳排放统计核算工作稳步开展，碳排放数据对碳达峰碳中和各项工作支撑能力显著增强，统一规范的碳排放统计核算体系初步建成。

4、央行介绍结构性货币政策工具称，我国结构性货币政策工具是央行引导金融机构信贷投向，发挥精准滴灌、杠杆撬动作用的工具，通过提供再贷款或资金激励的方式，支持金融机构加大对特定领域和行业信贷投放，降低企业融资成本。结构性货币政策工具建立“金融机构独立放贷、台账管理，央行事后报销、总量限额，相关部门明确用途、随机抽查”的机制，联通金融机构贷款和央行再贷款“两本账”，有利于激励金融机构优化信贷结构，实现向绿色发展、科技创新等领域精准倾斜的效果。

5、国家能源局发布数据显示，截至7月底，全国发电装机容量约24.6亿千瓦，同比增长8.0%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，增长17.2%；太阳能发电装机容量约3.4亿千瓦，增长26.7%。1-7月份，全国主要发电企业电源工程完成投资2600亿元，同比增长16.8%。其中，太阳能发电773亿元，增长304.0%。电网工程完成投资2239亿元，增长10.4%。

6、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月19日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。当日有20亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量，本周全口径净回笼2000亿元。Wind统计显示，下周央行公开市场将有100亿元逆回购到期，其中周一至周五均到期20亿元。

7、央行上海总部公布数据显示，截至7月末，上海中资金融机构累计投放支持企业纾困和复工复产信贷突破1万亿元；为各类企业和个体工商户办理延期还本付息超1900亿元，惠及各类市场主体超6万户，其中99%以上是中小微企业。

8、中央网信办表示，将深入推进公平竞争政策实施，持续打造市场化、法治化、国际化营商环境，一如既往关心支持互联网企业健康发展、做大做强；进一步完善与企业联系机制，大力支持企业参与“十四五”网信规划重大项目、重大工程；将坚持促进发展和监管规范并行、政策引导和依法管理并举、经济效益和社会效益并重，探索创新监管标准和模式。

9、中央气象台8月19日18时继续发布气象干旱黄色预警，江苏南部、安徽南部、河南西南部、浙江大部、贵州大部、重庆、四川大部等地存在中度及以上气象干旱，局地特旱。预计，未来3天，上述旱区大部仍维持高温少雨天气，气象干旱将持续发展。18:01 中央气象台8月19日18时继续发布高温红色预警，预计8月20日白天，四川东部、重庆、湖南中北部、浙江等地的部分地区最高气温可达40℃以上。

10、国家卫健委：8月18日31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例559例（海南441例，陕西52例，西藏15例，福建14例，重庆7例，广东6例，新疆6例，内蒙古4例，浙江4例，四川4例，北京1例，山西1例，江苏1例，江西1例，贵州1例，青海1例）；新增本土无症状感染者2119例（海南1058例，西藏665例，新疆221例，青海34例，兵团29例，陕西20例，湖北14例，江西12例，河北11例，河南9例，广西6例，甘肃6例，山西5例，浙江5例，重庆5例，江苏4例，四川4例，上海3例，山东3例，福建2例，内蒙古1例，广东1例，云南1例）。

11、工信部副部长辛国斌在2022世界机器人大会上表示，我国机器人产业融资持续活跃，机器人领域逐步形成产业和资本联动发展的格局，上半年中国机器人行业已披露融资金额超过50亿元。

12、上海第一中院对肖建华非法吸收公众存款、背信运用受托财产、违法运用资金、单位行贿案一审公开宣判，对被告单位明天控股数罪并罚，决定执行罚金550.3亿元；对被告人肖建华数罪并罚，决定执行有期徒刑十三年，并处罚金650万元；对被告单位明天控股和被告人肖建华在上述犯罪中的违法所得及其孳息予以追缴，不足部分责令退赔。

13、银保监会数据显示，2022年二季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额367.7万亿元，同比增长9.4%。其中，大型商业银行本外币资产总额151.4万亿元，占比41.2%，同比增长11.2%；股份制商业银行本外币资产总额65万亿元，占比17.7%，同比增长7.8%。

14、乘联会：在政策支撑下，厂商持续发力，据8月零售目标调研显示，8月狭义乘用车零售预计188.0万辆，同比增长29.6%，其中新能源零售在52.0万辆左右，同比增长108.3%，渗透率约27.7%。

15、北京住建委发布《关于进一步优化商品住房销售管理的通知》，商品住房项目预售许可截止日期为预售方案中确定的房屋交付日期，预售合同中约定的房屋交付日期应与预售方案中确定的交付日期一致。预售许可确需延期的，房地产开发企业可依法向项目所在区房屋行政主管部门书面提出延期申请，延期期限每次不超过6个月，截止日期为不动产首次登记日期。开发企业申请预售许可延期时，如项目尚未交付，应提交预售许可延期申请及确保项目交付的书面承诺、措施等，确保预售资金专项用于工程建设。

16、《温州市户口迁入规定》日前发布，将于10月起实施。对县市区域内的居住落户则只需居住6个月即可。新政进一步放宽市区落户门槛，将原来市区需居住满2年的年限改为6个月。对县市区域内的居住落户则只需居住6个月即可。对符合居住落户条件的人员，如租住的出租房已办理备案登记并由房东同意，可在租赁房屋内落户。

17、北京市医保局印发《关于调整本市城镇职工基本医疗保险有关政策的通知》，政策中明确自9月1日起，个人账户资金实行记账管理，参保人员不可自由支取，实现定向使用。

18、欧元区6月未季调经常帐盈余32.4亿欧元，前值赤字154亿欧元；季调后经常帐盈余42.44亿欧元，前值赤字45亿欧元。

19、日本7月核心CPI同比增2.4%，预期增2.4%，前值增2.2%；全国CPI同比增2.6%，预期增2.6%，前值增2.4%。

20、德国7月PPI环比增5.3%，为纪录最大增幅，预期增0.6%，前值增0.6%；同比增37.2%，预期增32%，前值增32.7%。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数收跌0.59%，创业板指跌1.5%，本周表现分别为跌0.57%、涨1.6%。本周，科创50跌超3%，万得双创涨0.44%、万得全A跌0.28%。上证指数早盘窄幅整理，午后跌幅略有放大。市场交易高温干旱主题，而光伏龙头内卷引发热门赛道剧烈波动。宁德时代、迈瑞医疗、亿纬锂能下滑，创业板指跌超1%。大市成交1.12万亿元，上日为1.05万亿元。

盘面上，电力板块午后崛起，龙源电力、华能国际先后涨停，华电国际、上海电力、太阳能等跟风上板。温氏股份一度涨超10%，提振养殖板块，牧原股份、海大集团、新希望跟进。油气、地产、网游、煤炭、水务板块造好，万保招金、中国神华、兖矿能源、陕西煤业、中煤能源、中国石油、中国海油齐涨，广汇能源创历史新高。通威股份切入组件引发隆基绿能、天合光能深度调整，晶澳科技触及跌停。半导体、锂电、汽车、风电、特高压、稀土、储能纷纷走软，比亚迪、恩捷股份、天齐锂业、长安汽车、合盛硅业齐跌。机构指出，随着中报陆续披露，业绩驱动将成为市场的核心主导因素，建议保持成长略大于价值的均衡配置。

天合光能放量大跌15.07%，成交额及日跌幅均创下历史新高。盘后数据显示，四机构合计卖出11.19亿元，沪股通卖出3.46亿元并买入4.98亿元，两机构买入4.42亿元。分析指出，今日光伏板块尤其组件企业出现重大调整，主因媒体报道称华润五批3GW招标，通威报价最低1.942元/W，比亿晶光电、隆基股份报价低5分+。

北向资金净买入17.13亿元，沪深股通日内显著分化，但十大活跃股基本以净买入为主，其中沪股通仅有国电电力一股被小幅减仓。光伏巨头因硅料龙头一纸中标书引发巨震，外资加减仓不一，晶澳科技、阳光电源均被净卖出超3亿元，事件核心通威股份获净买入2.43亿元；而巨量杀跌的隆基绿能和天合光能则分别获净买入逾1亿元；此外TCL中环获净买入3.17亿元。超跌的价值蓝筹获外资抄底，平安银行绩后出现企稳迹象，北向资金大幅净买入3.41亿元居首，招商银行获净买入1.22亿元。此外两只白酒龙头均获加仓。锂电池方面，宁德时代获净买入2.05亿元，天齐锂业获净买入2.09亿元。

沪深两市主力资金净流出431.3亿元。硅料龙头进军组件消息引发光伏行业巨震，隆基绿能巨量杀跌，超23亿资金集体出逃，此前外资连续10日大幅加仓“隆王”；电力、VR受事件驱动吸引短线资金，太阳能、上海电力获抢筹。

2、【港股收盘综述】港股震荡交投，香港恒生指数涨0.05%报19773.03点，周跌2%；恒生科技指数跌0.01%报4192.31点，周跌3.63%。大市成交821.66亿港元；南向资金净买入10.32亿港元。东方海外国际涨逾6%领涨蓝筹，上半年净利润56.64亿美元，同比增101.5%。能源股强势，兖煤澳大利亚涨逾7%，上半财年净利17.38亿澳元，同比扭亏为盈。热门科技股涨跌互现，阅文集团涨逾8%领涨恒生科技指数成份股，拟斥最高7亿人民币回购股份；快手涨逾4%，网易跌逾6%。弘业期货涨逾48%，获调入深港通下港股通证券名单。中国建筑国际涨逾5%，上半年营收同比增长47.9%，净利润同比增长20.4%。新股双财庄涨逾41%。中国台湾加权指数收盘微涨0.08%报15408.78点。

南向资金净买入10.32亿港元，快手-W、雅生活服务、华润电力分别获净买入6.45亿港元、2.12亿港元、1.56亿港元。美团-W净卖出额居首，金额为6.04亿港元。

3、中央网信办表示，根据《网络安全审查办法》，对网络平台运营者赴国外上市审查重点评估企业上市可能带来的核心数据、重要数据或者大量个人信息被窃取、泄露、毁损以及非法利用、非法出境风险；关键信息基础设施、核心数据、重要数据或者大量个人信息被外国政府影响、控制、恶意利用风险，以及网络信息安全风险等因素。中央网信办始终支持境内企业依法依规合理利用境外资本市场融资发展。

中央网信办表示，将指导督促滴滴公司切实做好相应整改工作，消除安全风险隐患；加大对网络安全、数据安全、个人信息保护等领域执法力度，依法处置危害国家网络安全、数据安全、侵害公民个人信息等违法行为，切实维护国家网络安全、数据安全和社会公共利益，有力保障广大人民群众合法权益。

中央网信办网络安全协调局局长孙蔚敏表示，《网络安全审查办法》自今年2月15日修订施行以来，截至目前，已有20余家拟赴国外上市企业向国家网络安全审查办公室进行申报。

4、上交所调整《上海证券交易所交易规则》涉及大宗交易相关规定，将无价格涨跌幅限制股票、存托凭证的大宗交易成交申报价格范围调整为：双方申报价格不得高于该股票当日竞价交易实时成交均价的120%和最高价的孰低值，且不得低于该股票当日竞价交易实时成交均价的80%和最低价的孰高值。

5、证监会公告，核准零跑科技发行不超过2.91亿股境外上市外资股，核准公司59名股东将合计7.91亿股境内未上市股份转为境外上市外资股，完成后可在香港联合交易所主板上市流通。

6、下周将有10只新股发行，累计发行数量约2.32亿股，预计募集资金金额共计46.89亿元。8月22日发行的是朗鸿科技、昆工科技、五芳斋，8月23日发行的是联迪信息，8月24日发行的是天铭科技、奥浦迈、新巨丰、聚胶股份，8月26日发行的是信德新材、维峰电子。

7、深交所将弘业期货调入深港通下港股通证券名单，龙光集团调出深港通下港股通证券名单，8月19日起生效。

8、中国中免在港交所公告称，香港IPO发售价已厘定为每股H股158港元，全球发售所得款项总额预计将为约162.36亿港元，预计H股将于8月25日开始在香港联交所主板买卖，H股将以每手100股H股买卖，股份代号为1880。

9、长春高新表示，网传董秘朋友圈截图不实，不对股价进行评论，但目前市场情绪并不理性。受浙江集采消息影响，长春高新股价连续两日大跌，今日收跌4.21%，最新市值783.5亿元。

10、小米集团公告称，第二季度集团总收入为701.71亿元，同比下降20.1%，环比下降4.4%；其中，境外市场收入为340亿元，占总收入的48.4%。经调整净利润为20.81亿元，同比下降67.1%，环比下降27.2%，其中包含智能电动汽车等创新业务费用6.11亿元。第二季度智能手机出货量3910万台，同比减少26.2%，环比则增长1.5%。智能手机收入同比减少28.5%，至423亿元。6月，全球MIUI月活跃用户数达到5.47亿，中国大陆MIUI月活达到1.402亿，均创历史新高，同比分别增长9310万、1630万。

11、招商银行发布半年报称，上半年净利润694.20亿元，同比增长13.52%；营业收入1790.91亿元，同比增长6.13%。截至报告期末，集团不良贷款余额563.86亿元，较上年末增加55.24亿元；不良贷款率0.95%，较上年末上升0.04个百分点；拨备覆盖率454.06%，较上年末下降29.81个百分点；贷款拨备率4.32%，较上年末下降0.10个百分点。

12、恒瑞医药发布半年报称，上半年净利润21.19亿元，同比下降20.55%；营业收入102.28亿元，同比下降23.08%。

13、迈瑞医疗披露中报称，上半年净利润52.88亿元，同比增长21.71%。营收153.6亿元，同比增长20.17%；其中体外诊断业务营收同比增长29.82%，医学影像业务营收同比增长22.2%。葛兰旗下中欧医疗健康连续第三个季度加仓，仍居第九大股东。

14、亚太主要股市收盘多数下跌，韩国综合指数跌0.61%，报2492.69点，本周累计跌1.39%，结束4周连涨；日经225指数微跌0.04%报28930.33点，累涨1.34%，连涨3周；澳洲标普200指数涨0.02%，报7114.50点，周涨1.17%，连涨5周；新西兰NZX50指数跌1.1%，报11684.81点，周跌0.39%。

15、知名对冲基金经理惠特尼•蒂尔森（Whitney Tilson）呼吁美国证券交易委员会（SEC）调查此轮“Meme股票狂热”中的关键人物、游戏驿站董事长瑞安•科恩对3B家居的投资，认为他在这只股票上的操作是“典型的拉高出货”和“彻头彻尾的耻辱”。

16、IC设计公司消息人士透露，尽管竞争对手三星电子积极争夺3nm芯片订单，但台积电继续从苹果和英特尔等供应商那里获得3nm芯片订单承诺。消息人士表示，三星正在努力扩大其3nm客户组合，但尚未取得重大进展。

17、三星电子计划到2028年投资20万亿韩元建设新设施，利用新综合体作为系统芯片研究中心。

三、期货

1、国内商品期市收盘大面积飘绿，化工品领跌，沥青、尿素跌近4%，玻璃、纯碱、PTA跌近3%；黑色系走低，焦炭跌超3%，螺纹钢跌约2.5%，热卷、锰硅、焦煤跌超2%；花生延续近期跌势，跌近3%；原油系强势，苯乙烯涨近4%，原油涨超3%，低硫燃料油涨超2%；部分农产品走高，棉纱涨近3%，红枣涨近2%，苹果、豆二涨超1%。

2、证监会批准郑州商品交易所开展菜籽油和花生期权交易，菜籽油和花生期权合约正式挂牌交易时间为8月26日。

3、国家能源局表示，全国煤炭产量快速增长兜底保障作用进一步彰显。近期受持续高温天气影响，用电负荷屡创新高，迎峰度夏处于关键阶段，国家能源局持续加大工作力度，指导督促煤炭企业加快释放先进产能，推动煤炭产量持续高位运行，力保电厂存煤稳定在历史高位水平。据调度，8月1日-17日，全国煤炭产量2.1亿吨，日均产量1233万吨，同比增长19.4%。全国统调电厂日均供煤800万吨，电厂存煤稳定在1.7亿吨以上。

4、国家矿山安全监察局发布通知，定于8月至11月组织开展部分矿山安全标准实施情况抽检工作。抽检对象及内容包括：矿用产品、矿山安全评价检测检验、煤矿瓦斯等级鉴定服务活动是否符合矿山安全标准相关技术要求。

5、印尼将免除煤炭加工企业特许权使用费。

四、债券

1、【债市综述】现券期货偏弱唯超长债受青睐，关注下周LPR报价。银行间主要利率债收益率普遍小幅上行，唯超长债受市场青睐收益率下行2bp左右，10年期国开活跃券220210收益率上行0.44bp，10年期国债活跃券220010收益率上行1.28bp，30年期国债活跃券220008收益率下行2.35bp，20年期国开活跃券210220收益率下行1.8bp；资金面延续收敛，主要回购利率继续小幅上行，其中隔夜回到1.20%上方；地产债涨跌不一，“21碧地03”跌超53%，“21大华01”跌20%，“20世茂03”涨超17%。全周来看，10年期国债期货主力合约涨0.36%，10年期国债活跃券220010收益率下行逾10bp。

2、中证转债指数收盘跌0.61%，成交额623.58亿元，本周共计跌0.3%；万得可转债等权指数收盘跌1.43%，成交额670.26亿元；九典转债跌超8%，“上22转债”跌超7%，卡倍转债、万顺转债和飞凯转债均跌超6%；北方转债涨超13%，华统转债涨超6%，金诚转债涨逾5%。

3、财政部和央行将于8月24日开展1个月期400亿元国库现金定存招标。财政部8月26日将招标发行182天期650亿元记账式贴现国债。

4、上交所发布纪律处分决定称，大公国际部分项目评级模型定性指标调整依据不充分、缺乏调整标准；个别项目评级模型定性指标调整理由依据不匹配；个别项目未对影响受评主体偿债能力的重要因素进行必要分析；个别项目未按规定开展现场考察与访谈，评级业务档案缺失等，对大公国际资信评估有限公司予以暂不接受提交文件3个月纪律处分。

与此同时，安融评级因内部控制机制和管理制度运行不规范；未按规定披露公司信用评级委员会委员、评级业务制度的变更情况；部分项目评级模型的个别定性指标评价结果与评级对象实际情况不符；上交所决定对安融信用评级有限公司予以暂不接受提交文件1年的纪律处分。

5、财政部91天、30年期国债中标收益率分别为1.2739%、3.1067%，全场倍数分别为3.68、4.43，边际倍数分别为5.57、1.76。

6、进出口行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。进出口行1年、2年期固息增发债中标收益率分别为1.6585%、2.1114%，全场倍数分别为4.21、3.82，边际倍数分别为1.46、1。

7、证监会就中泰证券发行永续次级公司债券提出反馈意见，要求发行人结合相关诉讼案件进展等情况，补充说明预计负债确认的合理性，并评估上述诉讼案件对发行人债券偿付能力的影响；要求主承销商、申报会计师对该事项进行补充核查并发表相关核查意见。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8088，较上一交易日跌163个基点，本周累跌739个基点。人民币兑美元中间价报6.8065，调贬263个基点，本周累计调贬652个基点。交易员表示，美联储官员对于继续升息的表态，对美元指数构成提振。这一背景下，人民币汇价自然走低，但总体态势仍较稳定。