金融街下午茶（2022.8.12）

一、宏观

1、中国7月金融数据重磅出炉。央行公布数据显示，7月末M2同比增长12%，增速分别比上月末和上年同期高0.6个和3.7个百分点；7月人民币贷款增加6790亿元，同比少增4042亿元。7月社会融资规模增量为7561亿元，比上年同期少3191亿元；其中，对实体经济发放的人民币贷款增加4088亿元，同比少增4303亿元。7月末社会融资规模存量为334.9万亿元，同比增长10.7%。

2、国务院公告，为进一步推进“放管服”改革、优化营商环境，国务院开展了清理行政法规和规章中不合理罚款规定工作。经清理，决定取消公安、交通运输、市场监管领域29个罚款事项，调整交通运输、市场监管领域24个罚款事项。

3、国家能源局发布数据显示，7月全社会用电量8324亿千瓦时，同比增6.3%，其中第一产业用电量同比增14.3%，第二产业用电量同比降0.1%，第三产业用电量同比增11.5%，城乡居民生活用电量同比增26.8%；1-7月，全社会用电量累计49303亿千瓦时，同比增长3.4%。

4、国家医保局透露，为更好保障诊疗需求，凡被列入新冠肺炎诊疗方案的药品，可以临时性纳入医保支付范围。8月9日，国家卫健委已将阿兹夫定片纳入新型冠状病毒肺炎诊疗方案，因此参保患者使用该药时医保基金可按规定予以支付。

5、央行8月12日开展20亿元7天期逆回购操作，今日有20亿元逆回购到期，因此完全对冲到期量。下周央行公开市场将有100亿元逆回购到期，其中周一至周五均到期20亿元，此外，下周二（8月16日）将有6000亿元MLF到期。

6、国家卫健委：8月11日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例648例（海南595例，广东22例，内蒙古9例，西藏7例，福建5例，上海2例，河南1例，重庆1例，四川1例，贵州1例，云南1例，陕西1例，甘肃1例，新疆1例），含11例由无症状感染者转为确诊病例（广东7例，海南1例，四川1例，贵州1例，新疆1例）；新增本土无症状感染者1203例（海南614例，新疆410例，浙江60例，兵团43例，西藏20例，广东14例，江西11例，内蒙古7例，湖北6例，上海5例，广西5例，湖南4例，河南1例，重庆1例，四川1例，陕西1例）。

7、中国香港第二季度GDP同比降1.3%，预期降1.4%，前值降1.4%；环比升1%，预期升0.9%，前值升0.9%。

8、银保监会有关部门负责人表示，目前，还有40家村镇银行吸收账内互联网存款，余额39亿元。除河南、安徽5家村镇银行外，尚未发现其他村镇银行存在或持有账外非法吸收的互联网存款。

9、科技部等六部门印发《关于加快场景创新以人工智能高水平应用促进经济高质量发展的指导意见》，要求围绕高端高效智能经济培育打造重大场景，鼓励在制造、农业、物流、金融、商务、家居等重点行业深入挖掘人工智能技术应用场景，促进智能经济高端高效发展。意见明确，大力支持专精特新“小巨人”、独角兽、人工智能初创企业等积极开展场景创新，参与城市、产业场景建设，通过场景创新实现业务成长。

10、文旅部发布《关于加强行业监管进一步规范旅游市场秩序的通知》，各地要进一步加强旅游市场执法，依法查处“不合理低价游”、指定具体购物场所、导游强迫或者变相强迫购物等各类旅游市场违法违规行为，及时发布指导案例，震慑违法违规经营行为，进一步规范旅游市场秩序。各地要科学精准实施跨省旅游经营活动管理“熔断”机制，从细从实落实各项疫情防控措施。

11、农业农村部等8部门联合印发通知，同意将北京市延庆区等49个申报单位列入第三批国家农业绿色发展先行区创建名单，要求围绕农业投入品减量增效、废弃物资源化利用、农业资源集约利用、产业链低碳循环，探索符合不同区域、生态类型、主导品种的绿色发展模式。

12、江苏省无锡市一商业银行工作人员确认，近日该行已开始执行新的商品住房贷款政策，名下有一套住房但未结清贷款的购房者，购买二套商品住房的，最低首付50%；名下有一套住房且贷款已结清的购房者，购房第二套商品住房首付最低30%。

13、上半年上海集成电路产业规模达到1200亿元，继续保持超过17%的增速，全年有望突破3000亿元。上海临港新片区发布《临港新片区加速壮大集成电路全产业链发展行动方案（2022-2025）》，拟到2025年，临港新片区的集成电路产业规模将突破1000亿元。

14、美联储戴利：通胀数据显示出一些改善，但这不是胜利；通货膨胀太高了，重要的是要看到它下降；加息幅度不取决于某一个数据点；9月份加息50个基点是基线情景；不想被通胀改善所蒙骗；对于9月份是否需要加息75个基点，持开放态度。

15、英国第二季度GDP同比初值增2.9%，预期增2.8%，一季度终值增8.7%；季环比初值降0.1%，预期降0.2%，一季度终值增0.8%。英国6月三个月GDP环比降0.1%，为2021年3月以来最大降幅，预期降0.3%，前值增0.4%修正为增0.3%。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数收跌0.15%，创业板指跌1.13%，本周则分别上涨1.55%、0.27%。本周，万得双创、万得全A均涨超1%，科创50跌近1%。上证指数全天窄幅整理，热门赛道普遍歇息。宁德时代、阳光电源、亿纬锂能疲软，创业板指跌超1%。大市成交1万亿元，上日为1.07万亿。

盘面上，半导体、储能、航母、光伏、锂电、5G、汽车板块纷纷下滑，韦尔股份、中芯国际、北方华创、紫光国微、通威股份、天齐锂业等齐跌。煤炭、油气板块齐头并进，兖矿能源再创新高，中国神华、陕西煤业、中国海油、广汇能源走强。海运、航空、石化、网游、黄金、电力、白酒、地产板块造好，主力资金仍旧追捧核心资产，贵州茅台、中国移动、万华化学、洋河股份、迈瑞医疗纷纷上扬。国产CPU龙头海光信息科创板首秀大涨67%。机构明确指出，震荡不改A股中长期向好趋势，低位低估值板块短期具备优势。

北向资金净买入38.78亿元，赛道股日内普跌，深市十大活跃股中仅歌尔股份独自收涨。外资仍按自行计划加减仓。昨日大涨后迅速熄火的券商股反倒集中获加仓，东方财富、中信证券分获净买入3.1亿和2.67亿元。光伏龙头隆基绿能逆势收涨，获大幅净买入6.95亿元。此外股王、比亚迪获净买入超2亿元。万华化学本月第二次上榜，遭净卖出3.76亿元居首；韦尔股份、歌尔股份均被减仓超2亿元，中国中免被净卖出1.68亿元。

沪深两市主力资金净流出230.07亿元。赛道股再度陷入调整，昨日大涨的券商、消费电子亦难有持续性表现，领益智造、南京证券均遭大幅净流出；两只新股备受追捧，海光信息获抢筹超27亿元。

2、【港股收盘综述】港股早盘高开后直线走低，震荡整理之后止住跌势转为上涨，午后波动不大。恒生指数收涨0.46%报20175.62点，恒生科技指数涨0.54%报4350.07点，恒生国企指数涨0.5%报6857.48点。大市成交继续低迷，全天成交749.95亿港元。新能源汽车、体育用品、有色、电力股走强，中国宏桥、李宁涨近5%领涨蓝筹，小鹏汽车、蔚来涨超4%。医药、芯片、光伏股整体下跌，中芯国际、中国生物制药跌近4%。

南向资金净买入9.9亿港元，李宁、中国海洋石油、中国电力分别获净买入2.38亿港元、1.36亿港元、1.32亿港元。美团-W净卖出额居首，金额为0.45亿港元。

3、证监会回应个别中国企业宣布启动自美退市称，上市和退市都属于资本市场常态。这些企业在美国上市以来严格遵守美国资本市场规则和监管要求，作出退市选择是出于自身商业考虑。这些企业都在多地上市，在美上市的证券占比很小，目前的退市计划不影响企业继续利用境内外资本市场融资发展。中国证监会尊重企业根据自身实际情况、按照境外上市地规则作出的决定。将与境外有关监管机构保持沟通，共同维护企业和投资者合法权益。

多家央企密集发布公告，拟申请自愿从纽交所退市。中国石油、中国石化、中国人寿、中国铝业等多只中字头公司公告，将存托股份从纽交所退市。上海石油化工股份亦公告，拟将美国存托股份从纽交所退市。

4、沪深港通交易日历优化工作正式启动。交易日历优化后，沪深港三所的共同交易日均可开通沪深港通交易，预计可将目前无法交易的天数减少约一半。具体安排上，两地结算公司将在节假日加班开展资金交收，两地交易所和结算公司将对新增交易日的交收安排及沪深港通标的股票涉及的股权登记日设置、公司行为业务等作出调整，并制定相应风险管理措施。

5、上交所本周对*ST未来、*ST辅仁等异常波动退市风险警示股票进行重点监控，持续加强异常波动可转债交易监管，对32起加剧市场波动、误导投资者决策、影响交易秩序的异常交易行为及时采取了暂停投资者账户交易等监管措施，对37起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了书面警示等监管措施。

6、下周将有10只新股发行，累计发行数量约3.71亿股，预计募集资金97.76亿元。8月15日发行的是丛麟科技、联合化学，8月16日发行的是宣泰医药、金禄电子，8月17日发行的是振华风光、汉仪股份、天力锂能，8月18日发行的是恒烁股份，8月19日发行的是微电生理、建科股份。

7、上交所公告，沪港通下港股通股票名单调入商汤-W、天齐锂业，并自下一港股通交易日起生效。

8、国家网信办发布《境内互联网信息服务算法备案清单（2022年8月）》，共包括30种算法，涵盖快手、美团、钉钉、手机淘宝、微信等APP。

9、消息称，中国中免寻求在香港上市中发行1.028亿股股票，发行价指导区间为每股143.5-165.5港元，寻求通过香港上市筹资至多21.7亿美元。

10、宁德时代公告称，公司拟在匈牙利德布勒森市投资建设匈牙利时代新能源电池产业基地项目，项目总投资不超过73.4亿欧元。

11、周五亚太股市主要股指收盘走势分化，韩国综合指数涨0.16%报2527.94点，本周累计涨1.49%，连涨四周；日经225指数涨2.62%报28546.98点，创1月以来新高，周涨1.32%；澳洲标普200指数跌0.54%，报7032.50点，周涨0.24%；新西兰NZX50指数跌0.25%，报11730.52点，周涨0.02%。

12、13F报告显示，桥水基金二季度建仓做多亚马逊、甲骨文、百思买、马拉松石油等股票，清仓霍尼韦尔、AMC院线等股票，增持美国最大药品零售商CVS Health、谷歌A、Meta、百度、万事达卡、默克等612只股票或ETF，减持IShares MSCI新兴市场ETF、Vanguard FTSE Emerging Markets ETF、SPDR Gold Shares、麦当劳、推特等股票或ETF。

13、强生公司表示，将于2023年在全球范围内停止销售含滑石粉的婴儿爽身粉。2020年5月开始，强生已在美国和加拿大停售含滑石粉的婴儿爽身粉。

14、供应链传出韩国存储器大厂SK海力士在美国的先进芯片封装厂选址将在明年第一季动土，建设成本料达数十亿美元，估2025-2026年左右实现量产。

三、期货

1、国内商品期市收盘涨多跌少，能化品涨幅居前，低硫燃料油涨近7%，燃油涨逾5%，LPG、尿素涨超4%，原油涨近4%；油脂油料走高，菜油涨近4%，棕榈油涨超3%；基本金属多数上涨，沪镍涨超4%，沪锡涨近3%；双焦期货走高，焦煤、焦炭均涨近3%；纸浆跌超3%领跌。

2、巴西国家地理统计局（IBGE）发布《农业生产系统调查》报告预测，今年巴西粮食总产量将达2.63亿吨，同比增产4%，再创历史新纪录。

3、印度阿达尼集团将投资72.3亿美元涉足氧化铝和铁矿石业务。

四、债券

1、【债市综述】现券期货震荡偏弱，银行间主要利率债收益率普遍小幅上行，唯有短券表现略好，10年期国开活跃券220210收益率上行0.3bp，1年期农发债活跃券220404收益率下行2.75bp，2年期农发债活跃券“22农发清发03”收益率下行1.5bp；国债期货小幅收跌，10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约跌0.01%；银行间资金面整体仍偏松，隔夜和七天回购利率虽略走高，但仍维持在较低位置；地产债涨跌不一，“21碧地02”涨超39%，“21碧地03”跌超40%。

2、中证转债指数收盘涨0.05%，成交额619.74亿元，本周共计涨1.17%；万得可转债等权指数收盘跌0.18%，成交额668.02亿元；“N拓普转”涨超47%，“N高测转”涨超42%，“N伟22转”涨超28%，润禾转债涨20%；美力转债跌超7%，高澜转债跌超5%，帝尔转债跌近4%。

3、央行、银保监会联合发布《关于保险公司发行无固定期限资本债券有关事项的通知》，明确保险公司无固定期限资本债券的核心要素、发行管理等规定，自9月9日起实施。通知明确，保险公司发行的无固定期限资本债券应当含有减记或转股条款，当触发事件发生时，无固定期限资本债券应当实施减记或转股。保险公司可通过发行无固定期限资本债券补充核心二级资本，无固定期限资本债券余额不得超过核心资本的30%。

4、进出口行两期固息债中标结果均低于中债估值。进出口行1年、2年期固息债中标利率分别为1.7468%、2.23%，全场倍数分别为3.08、2.54，边际倍数分别为1.21、1。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价报6.7413，调贬89个基点，本周累计调贬8个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7349，较上一交易日涨37个基点，本周累涨158个基点。交易员指出，PPI数据令市场继续修正对美联储升息步伐的预期，美元指数持续回落后持稳，人民币延续区间震荡交投。