金融街下午茶（2022.8.10）

一、宏观

1、中国7月CPI同比上涨2.7%，涨幅比上月扩大0.2个百分点，创下自2020年8月以来的新高。其中，猪肉价格由上月下降6.0%转为上涨20.2%；鲜果和鲜菜价格分别上涨16.9%和12.9%。

中国7月PPI同比上涨4.2%，预期4.7%，前值6.1%。“CPI-PPI”剪刀差进一步收窄。

统计局：7月份，受猪肉、鲜菜等食品价格上涨及季节性因素影响，CPI环比由平转涨，同比涨幅略有扩大；受国际国内等多因素影响，工业品价格整体下行，全国PPI环比由平转降，同比涨幅继续回落。

2、央行发布《第二季度中国货币政策执行报告》称，下一阶段，将加大稳健货币政策实施力度，发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，主动应对，提振信心，搞好跨周期调节，兼顾短期和长期、经济增长和物价稳定、内部均衡和外部均衡，坚持不搞“大水漫灌”，不超发货币，为实体经济提供更有力、更高质量的支持。

央行：牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，坚持稳地价、稳房价、稳预期，因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，稳妥实施房地产金融审慎管理制度，促进房地产市场健康发展和良性循环。

央行：预计今年下半年我国CPI运行中枢较上半年1.7%的水平将有所抬升，一些月份涨幅可能阶段性突破3%，结构性通胀压力加大。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月10日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日20亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

4、国家卫健委：8月9日31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例380例（海南285例，广东39例，内蒙古27例，西藏10例，福建8例，浙江5例，广西2例，湖北1例，重庆1例，四川1例，贵州1例）；新增本土无症状感染者572例（海南285例，新疆122例，浙江49例，湖北24例，兵团21例，西藏18例，广西11例，河南10例，广东7例，内蒙古5例，江西5例，河北3例，安徽2例，福建2例，湖南2例，重庆2例，四川1例，贵州1例，云南1例，甘肃1例）。

5、2022世界5G大会上透露，经过三年多的努力培育，5G行业及应用已经完成了从0到1的突破，5G商用进入良性循环。科学技术部表示，全球5G规模商用以来，在网络覆盖，终端用户规模等方面发展迅速，业界预计到2022年底，全球5G连接数量将达到12亿左右，同比翻番。

6、中国贸促会、中国国际商会：反对美《芯片与科学法案》不当干预和限制全球工商界经贸与投资合作，美国《芯片与科学法案》旨在增强美国在芯片领域的优势，同包括中国在内的其“关注的任何国家”在该领域展开不公平竞争，将加剧半导体产业的全球地缘政治竞争，阻碍全球经济复苏和创新增长；提倡并积极推动良性、公平和公正的国际竞争，反对美国借国家力量阻挠全球工商界正常交流与合作，在歧视别国的基础上展开不公平竞争。

7、北京再发布4宗预申请住宅地块，4宗地块土地面积约14.46万平方米，总交易起始价118.7亿元。其中，位于丰台区和海淀区的3宗地块均明确报价达到上限价格后，转为在此基础上现场竞报“现房销售”面积程序。

8、中国机械工业联合会透露，今年上半年，机械工业累计实现营业收入12.95万亿元，同比增长5.44%，增加值同比增长0.7%。进入二季度，虽然受疫情等因素影响，但整个机械行业运行在短时间内实现企稳回升。

9、中国汽车流通协会：7月，全国二手车市场交易量144.33万辆，交易量环比增长1.88%，同比下降1.08%，交易金额为955.02亿元；1-7月，二手车累计交易量902.84万辆，同比下降8.74%，与同期相比减少了86.5万辆，累计交易金额为6218.35亿元。

10、连云港出台进一步促进房地产市场健康稳定发展相关措施，其中明确，借款人双方正常缴存住房公积金的，贷款最高额度由60万元提高至100万元。

11、江西省新余市实行购房财政补贴。凡在2022年8月8日至2023年2月8日期间，购买中心城区范围内新建商品住房且在2024年12月31日前缴清契税，由受益财政给予以下补贴：属首次购买的，给予200元/平方米补贴；属改善型的，给予100元/平方米补贴。

12、德国官员表示，莱茵河水位已降至危险低点，可能数日内停止河上航运，企业、工厂要减少输运量，甚至被迫停工停产。德国约有2亿吨的货物靠着莱茵河运输。

13、德国7月CPI环比终值增0.9%，预期增0.9%，初值增0.9%；同比终值增7.5%，预期增7.5%，初值增7.5%。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数收跌0.54%报3230.02点，创业板指跌1.34%报2658.58点，科创50跌0.53%，万得双创跌0.27%，万得全A跌0.47%。上证指数早盘小步后撤，午后跌破五日均线后反抽。宁德时代、迈瑞医疗、爱尔眼科、亿纬锂能、智飞生物集体调整，创业板指下潜。大市成交0.967万亿元，上日为0.95万亿元。

盘面上，光伏板块闪耀全场，创出历史新高，钧达股份、爱旭股份、锦浪科技等均有新高表现。半导体股仍旧活跃，晶科能源、紫光国微等刷新历史高点。石化、黄金、盐湖提锂、工业母机、培育钻石、新能源整车、充电桩、稀土、储能板块造好，西藏城投4日3板，宇通客车、亚星客车涨停，荣盛石化、中国黄金大涨。动力电池、茅指数、保险、白酒、煤炭、大消费板块调整。明星蓝筹大面积呈现均线向下趋势，贵州茅台、比亚迪、五粮液、青岛啤酒、药明康德、海天味业、海尔智家普遍低迷。机构认为，8月A股在寻找新平衡的过程中，资金博弈仍然剧烈，短线仍看新能源、半导体、稳增长。

北向资金单边净卖出62.36亿元，连续3日净卖出。权重股走弱下，外资整体仍延续近期减仓为主路线。北方华创逆势上涨并顶住尾盘芯片股跳水压力，北向资金却减仓3.84亿元居首，连续2日大幅卖出。新能源方面，阳光电源、比亚迪、华友钴业、三花智控、通威股份、TCL中环均遭净卖出超2亿元，宁德时代被净卖出0.71亿元，且外资交易频率显著降低；连续上涨的福斯特逆势获净买入3.62亿元，而放量下杀的智能座舱龙头德赛西威获抄底2.03亿元。华峰测控年内首次上榜，获净买入0.96亿元。大消费方面，CRO反弹戛然而止，药明康德遭净卖出3.51亿元；贵州茅台遭净卖出0.79亿元，此前连续4日净买入。

2、【港股收盘综述】港股低开低走全天弱势，指数午后探底恒指一度跌超2.6%，尾盘跌幅有所收窄。恒生指数收跌1.96%报19610.84点，恒生科技指数跌2.83%报4173.77点，恒生国企指数跌2.22%报6644.13点。大市成交892.72亿港元。板块几乎全线下跌，地产、科技、医药、新能源汽车股跌幅居前，龙湖集团下挫逾16%领跌蓝筹，药明生物跌超9%，蔚来跌超7%。消费股走软，统一企业中国绩后跌超11%，农夫山泉跌超4%。

南向资金净买入12.8亿港元，中国移动、腾讯控股、天齐锂业分别获净买入7.91亿港元、2.32亿港元、1.8亿港元。美团-W净卖出额居首，金额为3.85亿港元。

3、软银集团表示，董事会同意结算至多2.42亿份阿里巴巴ADR远期合约，预计交易总收益达4.6万亿日元，持股比例降至14.6%。

阿里巴巴在港交所发布公告称，软银董事会已批准提前股份结算软银先前与数家金融机构交易对手订立的使用软银持有的部分本公司股份筹集资金的若干预付远期合约，涉及最多本公司约2.42亿股的美国存托股份，占公司已发行股份总数的约9%。

有媒体报道称，英国投资管理公司Baillie Gifford第二季调整投资组合，作为阿里巴巴的早期投资者，几乎全数沽清阿里巴巴ADR。实际情况是，Baillie Gifford的阿里巴巴持仓由美股转为港股。因美国SEC只要求投资公司披露美股持仓，因此有关转仓活动未反映在披露文件中。

4、深圳市深汕特别合作区一宗超116万平方米的新能源产业用地成功挂牌出让，由深圳比亚迪汽车实业有限公司以6.28亿元竞得。该地块是比亚迪在深汕特别合作区摘得的第三块超大面积工业用地，将用于建设深汕比亚迪汽车工业园二期项目。

比亚迪与泰国新能源汽车经销商RÊVER Automotive签署合作协议，宣布正式进入泰国乘用车市场。

5、联想集团第一财季权益持有人应占溢利同比增长11%至5.16亿美元，收入达170亿美元，同比持平，若剔除汇率影响，则同比增长5%；非香港财务报告准则下权益持有人应占溢利同比增长35%至5.56亿美元。

6、快手高级副总裁、StreamLake负责人于冰透露，快手以AI和音视频业务为重点，研制出面向视频直播点播应用的云端智能视频处理SoC芯片SL200和解决方案，目前已流片成功，并正在进行线上内测。

7、消息称蔚来第一款手机定位为高端旗舰，将会搭载高通的第二代骁龙8移动平台，采用4500-4800mAh电池，支持100W以上的快充，起步价可能超过5000元，最高配置可达7000元，料在明年上半年登场。

8、浦发银行公告称，上半年净利润301.74亿元，同比增长1.13%；营业收入986.44亿元，同比增长1.31%。截至报告期末，集团不良贷款率1.56%，较上年末下降0.05个百分点；拨备覆盖率为158.49%，较上年末上升14.53个百分点。

9、台积电7月销售额1867.6亿元新台币，同比增长49.9%；1-7月销售额12119.79亿元新台币，同比增41.1%。

10、鸿海二季度净利润333亿新台币，预估307.7亿元新台币，每股收益2.40元新台币，预估2.22元新台币；上半年净利润627.4亿元新台币，营收2.92万亿元新台币，营业利润810.1亿元新台币，每股收益4.53元新台币。

11、亚太股市收盘普跌，韩国综合指数跌0.9%，报2480.89点，结束5日连涨；日经225指数跌0.65%报27819.33点，连跌2日；澳洲标普200指数跌0.53%，报6992.70点；新西兰NZX50指数跌0.01%，报11752.09点。

12、据美国SEC文件披露，特斯拉CEO马斯克于8月5日出售330万股特斯拉股票，价值29亿美元；并于8月8日出售了额外的158万股特斯拉股票，价值13.9亿美元；8月9日出售了304万股特斯拉股票。三日共计出售至少792万股特斯拉股票，价值68.9亿美元。

特斯拉CEO埃隆·马斯克：避免紧急出售特斯拉股票很重要，现阶段股票出售已完成；如果收购推特的交易无法达成，会再次回购特斯拉股票。

特斯拉公司向加拿大安大略省廉政专员办公室提交的文件显示，特斯拉正在对该省政府进行游说，这是其在加拿大建立一个“先进制造厂”的努力的一部分。

特斯拉柏林超级工厂本月将转为两班制运营。该厂在当地已雇佣超过5000人，并计划在8月扩大招聘，以满足两班制运作需求。其最终目标为三班制作业，以实现24小时运转，并扩大产能。

13、微软正裁撤致力于重塑公司对消费者吸引力的“现代生活体验”团队，告知该部门员工60天内在公司找到其他职位，否则将予以解雇。该员工估计该团队的规模为200人。

14、东芝：第一季度经营亏损48.1亿日元，上年同期收益145.3亿日元；净利润258.9亿日元，同比增长44%；销售净额7406.5亿日元，同比增长1.8%。

15、本田拟斥资1000亿日元回购1.9%股份。

三、期货

1、国内商品期市收盘跌多涨少，化工品领跌，甲醇跌超4%，LPG跌逾3%，橡胶、20号胶跌超2%；黑色系普跌，焦煤跌近3%，焦炭跌超2%，铁矿石跌近2%；基本金属走势分化，沪镍、沪铅跌近1%，沪锌涨近3%，沪铝涨1%；原油系走高，原油涨近2%，沥青涨1.5%；农产品多数上涨，鸡蛋涨近2%，菜粕、豆粕涨超1%；尿素涨近3%。

2、国家统计局：受前期生猪产能去化效应逐步显现、部分养殖户压栏惜售和消费需求恢复等因素影响，7月猪肉价格环比上涨25.6%；受多地持续高温天气影响，鲜菜价格由6月下降9.2%转为上涨10.3%，涨幅高于季节性。

3、欧洲联盟就禁止进口俄罗斯煤炭设置的120天“过渡期”将于10日午夜期满结束，届时欧盟对俄煤炭禁运将正式生效。欧盟煤炭业界先前表示，禁运将导致用煤成本上涨、抬高本地区电价。

四、债券

1、【债市综述】现券期货先扬后抑，银行间主要利率债收益率先下后反弹，长券持稳中短券延续调整，10年期国开活跃券220210收益率下行0.45bp，10年期国债活跃券220010收益率下行0.3bp，5年期国开活跃券220203收益率上行1.25bp，2年期国债活跃券220013收益率上行2bp；国债期货尾盘跳水小幅收跌，10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约跌0.02%；银行间资金宽松程度进一步小幅收敛，但主要回购利率仍处于低位；地产债涨跌不一，“15合景02”跌超22%，“20融创03”涨超41%。

2、中证转债指数收盘跌0.12%，成交额835.56亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.05%，成交额863.57亿元；城市转债跌超10%，锋龙转债跌超8%，中大转债跌超6%，恩捷转债跌超5%，伯特转债跌逾3%；杭氧转债涨超8%，苏试转债涨超7%，飞凯转债涨近6%，银微转债涨逾5%。

3、央行：进一步推进债券市场法制建设，夯实公司信用类债券的法制基础。健全高效联通的多层次债券市场体系，加快商业银行柜台债券市场发展，提高债券市场流动性，形成更加连续有效的二级市场价格。加大债券市场对重点领域和薄弱环节的创新支持，提升债券市场服务实体经济质效。继续贯彻“零容忍”理念，加大对债券市场违法违规行为查处力度，及时防范和化解债券市场风险。坚定不移推动债券市场对外开放。

4、财政部2年、5年期续发国债加权中标收益率分别为2.0944%、2.4337%，边际中标收益率分别为2.1184%、2.4512%，全场倍数分别为3.31、3.55，边际倍数分别为3.78、2.3。

5、农发行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。农发行1年、10年期固息增发债中标收益率分别为1.6783%、2.9927%，全场倍数分别为3.17、3.8，边际倍数分别为3.96、1.17。

6、日本财务省统计数据显示，截至6月末，日本中央政府的国债、政府借款、政府短期债券等债务总额共计1255万亿日元，为历史新高。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7577，较上一交易日跌35个基点。人民币兑美元中间价报6.7612，调贬28个基点。交易员指出，美国通胀数据的表现会直接影响美联储升息的节奏，在该数据公布前，人民币汇价料将持稳。

2、央行：稳步深化汇率市场化改革，完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，增强人民币汇率弹性，加强预期管理，坚持底线思维，做好跨境资金流动的监测分析和风险防范，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，发挥汇率调节宏观经济和国际收支自动稳定器功能；持续稳慎推进人民币国际化，进一步扩大人民币在跨境贸易和投资中的使用，深化对外货币合作，支持离岸人民币市场健康有序发展。